公司近期活动安排 - 长光卫星技术股份有限公司旗下长光卫星航天科普教育基地将于2026年2月24日及2月25日免费对外开放 [1] - 参观需通过官方微信公众号或长春市民卡APP提前线上预约，并按预约时段入场 [2][5][6] - 每场参观活动时长约为1小时，期间将由基地科普教师进行专业讲解 [6] 公司信息与参观指引 - 长光卫星航天科普教育基地位于吉林省长春市北湖科技开发区明溪路1299号长光卫星技术股份有限公司南门 [3] - 公司地址为吉林省长春市宽城区明溪路1299号 [4] - 基地临近地铁8号线光机路站/和安街站及公交车T23路北湾东街站，但外部私家车不得进入公司区域 [4] - 公众可通过咨询电话0431-86000779获取更多信息 [6]

SpaceX的“天算”愿景与进展 - 公司已向美国联邦通信委员会正式申请发射100万颗卫星的轨道频谱计划，旨在构建太空太阳能驱动的超级算力网络[1] - 该计划被公司描述为人类迈向“卡尔达舍夫二型文明”（即收集恒星系统能量）的关键一步，其最终目标是打造一个“巨大的、由太阳能直接驱动的人工智能大脑”[2][4] - 美国联邦通信委员会已迅速受理申请并启动公众意见征询，截止日期为2025年3月6日[2] “天算”计划的技术构想与规模 - 计划中的100万颗卫星并非普通通信卫星，而是具备算力能力的太空服务器集群，旨在为AI大模型提供在轨训练与推理能力[6] - 每颗卫星作为一个算力节点，互联后形成超级算力网，其最终目标算力约等于地球上8000万台顶级服务器同时运作，是全球顶级超算前500名总和的10倍以上[6] - 这些卫星将直接利用近乎恒定的太阳能进行大算力高效能运算，理论上无需运营和维护成本[4] 中国的天基算力布局与现状 - 在低空轨道频谱资源方面，公司认为中国已失去发展先机，绝大多数优质频谱已被SpaceX抢占[8] - 中国于2025年5月发射了全球首个整轨互联太空计算星座，首批为12颗算力卫星[9] - 该中国卫星星座单星最高算力达744TOPS，12颗卫星协同算力约等于地球上至少500万台高性能服务器，并已完成遥感实时处理、灾害监测等在轨验证工作[9] - 中国还部署了基于天基AI大模型JIGongPT的东方彗星高分01号卫星，截至2025年11月已在轨稳定运行超过300天，实现了遥感数据在轨实时智能分析[10] 行业竞争格局与发展模式 - SpaceX的“天算”计划被视为超越了国家间竞争，旨在引领人类社会文明向更高等级发展[1][6] - 中国在2024年12月底申请了20万颗卫星发射计划，行业观点认为这是在优质频谱资源被占背景下，试图以卫星数量弥补劣势的策略[8] - 行业分析指出，中国的发展模式具备集中优势资源、可进行长期非商业利益驱动型投入的特点，这被认为是在天基算力后续发展中保持竞争力的关键因素[10]

市场整体表现与资金动向 - 上证指数实现7连阳，但市场量能进一步萎缩，导致资金“跷跷板”效应显著，板块轮动加快，热门板块上涨连续性不强 [1] - 临近春节假期，资金呈现分化：一部分情绪偏谨慎的资金青睐红利、自由现金流ETF；另一部分资金则逢低布局，为节后反弹行情做准备 [1] - 当日获得场外资金大额净申购的宽基ETF包括创业板ETF和中证1000ETF [1] 行业主题ETF资金流向 - 当日获得场外净申购居前的行业主题ETF包括：卫星ETF、机器人ETF、人工智能AIETF、半导体设备ETF、化工ETF等 [1] - 其中，机器人ETF、化工ETF、卫星ETF呈现连续净流入，显示持仓过节的资金对这些中期景气度向好的行业表示认可 [1] 行业与宏观催化因素 - 最新公布的1月PPI环比上涨0.4%，涨幅扩大，对化工涨价行情有所催化 [1] - 机器人、AI大模型方向，近期产业端利好也在增多 [1] 机构观点与配置建议 - 节前成交量缩小属于常态，市场普遍对2月份行情抱有乐观期待，但短期人气的回暖需要一个过程，将在震荡中凝聚人气 [2] - 维持景气科技+周期配置，看好AI应用、算力相关ETF，以及电网设备ETF、半导体设备ETF、芯片ETF、石化ETF等 [2] - 风险投资偏好低的投资者，可以把握“仓位胜于结构”的原则，通过宽基ETF一键锚定大势，如沪深300ETF华夏，均衡布局科技、周期和消费板块 [2]

行业趋势与建设确定性 - 国内低轨卫星批量发射已进入实质阶段，与商业航天高度重合 [1] - 卫星网络作为6G网络建设基础，当前时点建设确定性较强 [1] - 在相关政策、产业驱动下，商业航天进入加速落地阶段 [1] 技术进展与应用前景 - 伴随可回收火箭预研阶段开启首个发射项目，后续多家商业火箭可回收发射计划有序进展 [1] - 星座常态化发射，实现通信容量增大，时延降低 [1] - 有望看到手机宽带直连卫星与低轨卫星网联智能驾驶系统的相关应用快速落地 [1] 投资关注方向 - 重点推荐低轨卫星相关的各组件及芯片供应商 [1]

宏观环境 * 中日关系出现波折 日本政客发表涉参拜神社言论 且日本年轻人对华态度不友善[1] * 中国资本市场政策调整 沪深北交易所宣布优化再融资一揽子措施 政策导向为扶优扶科 并加强全过程监管[1] * 市场传闻中国可能要求部分大型银行限制购买美国国债[1] * 美联储官员表态偏鸽 贝森特表示美联储在资产负债表调整方面会谨慎行事 不指望迅速缩表 决策可能需要长达一年时间[1] 人工智能 (AI) 行业 * **技术监管与更新**：AI视频生成工具Seedance2.0禁止真人素材上传 OpenAI计划本周发布升级版对话模型[1] * **融资与增长**：甲骨文融资250亿美元 申购额达1300亿美元 超募5倍[1] Altman称ChatGPT增长重新加速 OpenAI即将获得1000亿美元融资[1] * **模型进展**：OpenRouter上线匿名模型“PonyAlpha” 在代码等任务上表现强劲 被认为是智谱AI旗下GLM模型出海的标志性事件[2] * **硬件瓶颈**：卖方指出燃气轮机涡轮叶片存在产能瓶颈[2] 卫星与太空领域 * **发射活动**：计划于2月10日进行火箭回收作业[2] * **产业动态**：传闻光伏设备厂将去SpaceX开会[2] * **特斯拉相关**：卖方称特斯拉地面光储团队设备首期10GW预计3、4月下单 要求年底前交付 特斯拉可能2027年开始生产 行情预计由设备向辅材扩散[2] * **远期愿景**：马斯克称目标10年内在月球建造城市[2] 机器人行业 * **产品规划**：卖方分析特斯拉机器人V3版本聚焦北美工厂自用（B端）且基本定型 V4版本是马斯克最重视的版本 目标打造为爆款产品（B端+C端）[2] * **政策动态**：有领导调研北京亦庄国家信创园[2] 化工行业 * **染料**：染料价格继续上涨[2] * **涨价逻辑**：卖方认为头部企业态度坚决 其一体化与规模化带来的价格掌控力 为此轮涨价持续性提供了坚实支撑[3] 固态电池行业 * **技术进展**：卖方引用头部电池厂反馈 其中期审核数据显示 87%+SOC循环寿命超300圈 以高出GXB（工信部）一倍的标准完成了中期审查任务[4] 港股市场 * **历史表现**：从2021年至2025年春节假期表现看 恒生指数绝对收益平均涨幅3.32% 涨幅中位数2.93% 恒生科技指数绝对收益平均涨幅5.93% 涨幅中位数5.50%[5] 策略与市场观察 * **市场概况**：当日成交额22495亿元 增量1038亿元 指数反弹但上证指数上方空间有限 小盘股指数可能空间更大[6] * **板块表现**：通信（AI）、传媒（应用）和电子（主要是AI）板块领涨[7] 硬件跟随海外修复 软件跟随字节跳动相关概念大涨[8] * **题材轮动**：市场普涨 AI和太空光伏上涨但追高资金不多致有所回落 字节应用概念强势一字涨停 受短线资金重点关注[9] 化工细分涨价品种表现核心且所需资金量不大[10] * **资金行为**：低位板块努力但涨幅不及科技新方向 节前博弈中 逻辑正确的标的涨多后仍有卖压 涨幅克制则可能持股过节 坚守一条主线比频繁切换更容易操作[9][11] * **地缘风险**：日本和伊朗相关地缘事件仍需关注 但当日市场未受显著影响[11]

文章核心观点 - 埃隆·马斯克计划将SpaceX与xAI合并，打造估值达1.25万亿美元的巨头并推动其IPO，其核心战略之一是在太空建设由太阳能驱动和真空冷却的数据中心，以提供最廉价的生成式AI算力，并相信这一目标将在未来三年内实现 [1] - 尽管时间表雄心勃勃，但随着发射成本下降和AI算力需求飙升，卫星行业高管、投资者和研究人员认为在太空建设数据中心的设想越来越可能实现，并已吸引多家科技巨头和初创公司布局 [2][4] - 该构想面临发射成本、硬件太空适应性及持续高算力需求等多重经济与技术前提的挑战，但其支持者认为可重复使用火箭等技术进步将改变经济测算，行业竞赛已经开始 [6][7][8] 行业动态与参与者 - **马斯克的战略布局**：埃隆·马斯克提出由太阳能提供动力、太空真空环境冷却的大规模卫星群将成为生成AI算力最廉价的方式，并计划在未来三年内实现 [1] - **科技巨头竞相布局**： - 亚马逊创始人杰夫·贝佐斯预言未来几年将在太空建造“巨型吉瓦数据中心” [4] - 谷歌计划在2027年初与卫星公司Planet合作开展“追日者计划”学习任务，将搭载其张量处理器AI芯片的两颗原型卫星送入近地轨道 [4] - 卫星公司Planet正与谷歌合作试点轨道数据中心 [2] - **初创公司加入**：创业公司Starcloud和Aetherflux计划在未来12个月内将GPU芯片发射至太空，Aetherflux创始人指出AI的能源消耗拐点创造了将AI送入太空的“巨大经济动力” [4] 构想可行性分析 - **支持观点与时间表**： - 卫星行业高管认为，只要发射成本持续下降、AI计算需求不断飙升，这一设想越来越有可能实现 [2] - Starcloud联合创始人认为技术“百分之百会在两到三年内得到验证”，并断言“未来十年，所有算力都将在太空中建设” [6] - 支持者指出，由数千颗卫星组成的庞大集群若彼此联网并维持在“太阳同步”近地轨道，其响应AI查询的速度将与当今的地面聊天机器人相差无几 [3] - **核心优势**：太空环境可提供无限、高效的太阳能，且太空的低温环境有利于冷却极度耗电、产生大量热量的AI计算系统 [5] 面临挑战与关键前提 - **经济可行性挑战**：该构想取决于多个尚未验证的前提条件，包括大规模卫星群的发射成本能否大幅下降，以及AI硬件能否在太空有效抵御辐射并实现冷却 [6] - **成本门槛**：谷歌研究报告估算，若发射成本从当前至少1000美元/公斤降至200美元/公斤以下，则太空数据中心的每千瓦/年运营成本将与地面数据中心“大致相当”，但这一成本门槛预计要到“2030年代中期”才能实现 [6][7] - **技术与工程障碍**：科技行业许多人对此持怀疑态度，例如亚马逊云科技CEO指出服务器机架非常沉重，卫星公司Planet的CEO也坦言许多架构设计问题尚未解决 [8] 未来展望与行业影响 - **发射成本下降预期**：随着SpaceX星舰、蓝色起源新格伦等可重复使用火箭的问世，发射成本有望大幅降低，从而改变经济测算 [7] - **规模化计划**：SpaceX已向美国联邦通信委员会提交文件，申请为AI项目发射多达100万颗卫星的许可 [7] - **行业竞赛开启**：尽管存在工程复杂性，但卫星公司Planet的CEO认为经济可行性的论证可能比技术成熟更早实现，并指出“竞赛已经开始” [8]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025 - 2026年标志着“美国例外论”结束和“全球再平衡”开始，新周期赢家将是国际股票、中国消费股以及新兴市场大宗商品生产商 [1] - 美股抛压未止，CTA策略或持续减仓，市场下行风险增强，即便指数反弹也可能“上冲受阻” [1] - 基本金属（尤其是铜）基本面逻辑更坚实，预计二季度先于黄金开启反弹 [1] - 世界处于“资本战争”边缘，美国像火药桶，投资者需注意资本管制风险 [2] - 美联储不确定性预计2026年7 - 11月集中爆发，市场或出现“逃离美国资产”趋势 [2] - 美国回归门罗主义将对大类资产产生深远影响，美联储货币政策重大转向将收缩权益类资产流动性 [3] - 全球经济在2025年底越过顶部区域开始下行 [3] 根据相关目录分别进行总结 宏观与金融 - 全球经济 - 美银首席投资策略师认为2025 - 2026年“美国例外论”结束，新周期国际股票、中国消费股和新兴市场大宗商品生产商将成赢家 [1] - 高盛警告美股抛压未止，CTA策略持续减仓，叠加流动性枯竭与负gamma效应放大市场波动，其他策略资金仓位高、散户流入弱使市场下行风险增强 [1] - 高盛测算市场再度走弱本周或触发约330亿美元卖盘，股市上涨也可能触发约87亿美元卖盘 [1] - 标普500指数触发CTA减仓短期阈值，未来一周CTA预计保持净卖出状态 [1] - 订单簿流动性变薄、期权交易商头寸转向负gamma使盘中波动更剧烈，市场下行风险增强 [1] - SpaceX开发人工智能卫星和太空数据中心，马斯克称是时候大规模重返月球 [1] - 日本自民党获众议院超级多数席位，推动股指期货走高，日元与日债承压，法定货币持续走弱 [1] - 基本金属（尤其是铜）基本面逻辑更坚实，预计二季度先于黄金开启反弹 [1] 全球经济逻辑 - 桥水基金创始人达利欧警告世界处于“资本战争”边缘，美国像火药桶，投资者注意资本管制风险 [2] - 美联储候任主席沃什缩表政策预期对全球权益类和商品资产产生负向冲击 [2] - 美国系列行为使全球政治秩序混乱，对全球经济造成巨大不确定性 [2] - 野村表示美联储不确定性2026年7 - 11月集中爆发，市场或“逃离美国资产” [2] - 高盛分析师警告拉斯维加斯博彩收入下滑与2008年金融危机前预警信号相似 [2] - 美国调整与中国经济关系，重振自身经济自主地位 [2] - 美联储褐皮书显示消费者K型分化加剧，高收入支出有韧性，中低收入家庭收紧开支 [2] - 2月初美股动量股遭遇过去十年中第四大单日抛售，投资者转向价值股和传统防御股 [2] 其他影响分析 - 美国回归门罗主义对大类资产产生深远影响 [3] - 沃什降息 + 缩表组合使美联储货币政策重大转向，收缩权益类资产流动性 [3] - 纳指期货击穿半年线后反弹属技术性回抽，可能诱发新一轮科技股抛售 [3] - 美股下跌财富消失效应或对美国消费产生重大负面影响 [3] - 全球经济2025年底越过顶部区域开始下行 [3]

行业与公司关键要点总结 宏观市场 * 特朗普宣称提前三年实现道琼斯指数达到5万点的目标 并预期在其任期结束时道指将达到10万点[1] * 伊朗表示不会放弃铀浓缩和导弹项目[1] * 日本选举结果已定[1] * 央行连续第15个月增持黄金[5] 人工智能 (AI) * **行业需求与资本开支**：英伟达黄仁勋认为市场需求极为火爆 大规模AI资本开支是适宜且必要的[1] 并称人类历史上最大的基建处于早期到中段 还要持续7-8年[1] 6年前售出的二手GPU价格都在上涨[1] * **商业模式与收入**：OpenAI和Anthropic都在盈利 若拥有更多计算资源 其收入将指数级增长[1] 软件正演变为能直接使用工具的“代理系统”[1] * **企业动态**：继谷歌之后 亚马逊的资本开支也超出预期 科技巨头延续激进投入[1] 马斯克预测太空可能在30-36个月内成为AI基建首选之地[1] * **政策与基建**：中国首次明确培育三类数据流通服务机构 以助力“人工智能+”行动[1] 工信部印发通知推进“1+M+N”国家算力互联互通节点体系建设[3] * **产品与技术**：Anthropic上线Opus 4.6极速模式 速度提升2.5倍 价格大幅提升600%[3] OpenAI Dime的第一代产品可能剥离“类手机”的高算力属性 退回至“简单耳机”的产品形态[3] 字节跳动推出具有电影级质感的Seedance 2.0[3] 微信已恢复腾讯元宝、阿里千问的红包口令复制功能[3] * **产业闭环观点**：有观点认为 一旦太阳能发电、机器人制造、芯片制造、AI的整个闭环被打通 传统货币反而会成为障碍 真正重要的将只剩下发电功率和产量[2] 半导体 * **存储芯片**：存储芯片巨头开始推行前所未有的合约框架 从传统的长期固定价格协议转向短期甚至月度合同 并引入“价格追溯结算”机制 市场主导权已明显向供应商倾斜[4] * **服务器CPU**：据路透社独家报道 Intel和AMD已正式通知中国客户服务器CPU供应短缺[4] 机器人 * **技术挑战**：马斯克认为人形机器人真正困难的事情只有三件：现实世界的智能、手部以及规模化制造[4] 无人驾驶 * **本地化部署**：特斯拉副总裁表示 针对中国辅助驾驶和AI应用场景 特斯拉已在中国自主投入并使用了一家AI训练中心 以进行特斯拉AI在中国的本地训练能力部署[4] 锂电 * **行业排产**：卖方观点认为 市场看到3月排产好就觉得乐观 但实际锂电排产一直很好从未改变[4] 超预期增量可能来自重卡、欧洲车及出口电池 2026年中性预期增量Δ700[4] 卫星与航天 * **发射与部署**：我国成功发射一型可重复使用试验航天器[3] 亚马逊计划在2026年进行20次以上卫星发射 并启动卫星互联网商业运营[3] Starcloud申请部署8.8万颗AI卫星[4] SpaceX推迟今年的火星探测任务 计划优先于2027年3月实现无人登月[4] * **产业政策**：上海市经信委瞄准商业航天等新赛道 计划再造万亿级产业新增量[3] * **商业应用**：NASA确认在Crew-12及“阿耳忒弥斯2号”任务中允许宇航员随身携带最新款iPhone 旨在解锁商用消费电子产品的新使用场景[3] 光伏与能源 * **产能评估**：特斯拉正在评估扩产光伏产能的多个选项[4] 化工（染料） * **产品调价**：继闰土股份之后 浙江龙盛也发布了调价函[4] 医美 * **旺季表现**：今年节前医美旺季启动时间普遍提前10天以上 热门项目及医生预约周期明显拉长 客流也更加集中[5] 建材地产 * **政策动向**：国常会表示将在基础设施、城市更新等重点领域 深入谋划推动一批重大项目、重大工程[4] 策略与市场观察 * **市场成交**：周五成交21457亿 缩量305亿 指数延续缩量震荡[5] * **市场情绪**：市场期待节前小反弹 普遍认为打压结束且节前抛压缓解 但对反弹高度无期待 重点在于几个题材间的轮动上涨[5] * **板块轮动**：周五石油石化、化工和电力设备（含锂电、光伏、AI电力等）板块反弹[5] 前一天表现强势的消费板块在周五被石油化工替代 科技板块出现结构性反弹[5] * **题材轮动**：前一天大涨的板块次日即遇冷 周五轮动到化工油气、黄金和机器人等板块[5] * **春节前博弈方向**：预计春节前主要博弈方向为AI（如豆包、阿里等）、抗周期（如油、染料、黄金等）及周期涨价题材[5]

纪要涉及的行业或公司 * **宏观市场**：涉及美国股市（道琼斯指数）、伊朗地缘政治、日本选举 [1] * **人工智能 (AI)**：涉及英伟达、OpenAI、Anthropic、谷歌、亚马逊、字节跳动、腾讯、阿里、工信部、马斯克相关言论 [1][3] * **卫星/商业航天**：涉及中国航天、上海市经信委、NASA、亚马逊、SpaceX、Starcloud [3][4] * **半导体**：涉及存储芯片供应商、英特尔、AMD [4] * **机器人**：涉及马斯克相关言论 [4] * **无人驾驶**：涉及特斯拉 [4] * **锂电**：涉及卖方研究观点 [4] * **染料**：涉及闰土股份、浙江龙盛 [4] * **建材地产**：涉及国常会政策 [4] * **黄金**：涉及央行 [5] * **医美**：涉及行业旺季情况 [5] * **石油石化/化工/电力设备**：涉及市场板块轮动 [5] 核心观点与论据 **人工智能 (AI)** * **市场需求与资本开支**：英伟达CEO黄仁勋认为AI市场需求极为火爆，大规模资本开支是适宜且必要的，并称当前处于人类历史上最大基建的早期到中段，还要持续7-8年 [1] * **产业盈利与增长**：OpenAI和Anthropic已在盈利，若获得更多计算资源，收入将指数级增长；6年前售出的二手GPU价格仍在上涨，印证需求强劲 [1] * **巨头投入**：继谷歌之后，亚马逊资本开支也超预期，科技巨头延续激进投入态势 [1] * **技术演进**：软件正演变为能直接使用工具的“代理系统” [1]；Anthropic上线Opus 4.6极速模式，速度提升2.5倍，但价格大幅拉升600% [3]；OpenAI Dime的第一代产品可能剥离高算力属性 [3] * **政策与设施**：中国首次明确培育三类数据流通服务机构，助力“人工智能+”行动 [1]；工信部推进“1+M+N”国家算力互联互通节点体系建设 [3] * **未来场景**：马斯克预测，未来30-36个月内，太空可能成为AI基建首选之地 [1] **半导体** * **存储芯片**：存储芯片巨头推行新的合约框架，从长期固定价格转向短期甚至月度合同，并引入“价格追溯结算”机制，表明市场主导权已向供应商倾斜 [4] * **服务器CPU**：据路透社独家报道，英特尔和AMD已正式通知中国客户服务器CPU供应短缺 [4] **机器人** * **技术难点**：马斯克指出，人形机器人真正困难的事情只有三件：现实世界的智能、手部，以及规模化制造 [4] **无人驾驶** * **本地化部署**：特斯拉已在中国自主投入并使用了一家AI训练中心，以进行其AI在中国的本地训练能力部署 [4] **锂电** * **排产与预期**：卖方观点认为，市场看到3月排产好就认为行业复苏，但实际锂电排产一直很好从未变过；超预期的可能领域是重卡、欧洲车及电池出口，2026年电池出口中性预期增量Δ700 [4] **染料** * **价格上涨**：继闰土股份之后，浙江龙盛也发布了调价函，显示行业存在涨价趋势 [4] **建材地产** * **政策支持**：国常会提出在基础设施、城市更新等重点领域，深入谋划推动一批重大项目、重大工程 [4] **黄金** * **央行增持**：央行连续第15个月增持黄金 [5] **医美** * **旺季提前**：今年节前医美旺季启动时间普遍提前10天以上，热门项目及医生预约周期明显拉长，客流更加集中 [5] **市场策略观察** * **市场成交与情绪**：周五市场成交21457亿元，缩量305亿元；指数延续缩量震荡，市场期待节前小反弹，认为打压结束、抛压缓解，但对反弹高度无期待，重点在于题材轮动 [5] * **板块轮动**：周五石油石化、化工和电力设备（含锂电、光伏、AI电力）反弹，而前一天是消费板块反弹，显示快速轮动特征 [5] * **主要博弈方向**：春节前主要博弈方向预计为AI（豆包、阿里等）、抗周期及涨价题材（油、染料、黄金等） [5] 其他重要内容 * **宏观事件**：特朗普称将提前三年完成道指5万点目标，并计划在本任期结束使道指上10万点 [1]；伊朗声明不会放弃铀浓缩和导弹 [1]；日本选举定局 [1] * **卫星/商业航天动态**：中国成功发射可重复使用试验航天器 [3]；上海市经信委瞄准商业航天等新赛道，计划再造万亿级产业新增量 [3]；NASA确认允许宇航员在特定任务中携带最新款iPhone，以探索商用消费电子产品新场景 [3]；亚马逊计划2026年进行20次以上卫星发射并启动卫星互联网商业运营 [3]；SpaceX推迟火星探测任务，优先于2027年3月实现无人登月 [4]；Starcloud申请部署8.8万颗AI卫星 [4] * **跨界观点**：一旦太阳能发电、机器人制造、芯片制造、AI的整个闭环被打通，传统货币反而会成为障碍，真正重要的只剩下发电功率和产量 [2] * **公司动态**：字节跳动推出具有电影级质感的Seedance2.0 [3]；微信已恢复腾讯元宝、阿里千问的红包口令复制功能 [3]；特斯拉正在评估扩产光伏产能的多个选项 [4]

公司股价与市场反应 - 钧达股份股价大幅上涨，截至发稿涨11.12%，报41.36港元，成交额1.34亿港元 [1] 行业动态与宏观背景 - 特斯拉正评估美国选址以扩大太阳能电池制造，目标未来三年内实现每年100吉瓦的制造能力 [1] - 马斯克强调，未来30至36个月内太空可能成为AI基建首选之地，且太阳能电池在太空的发电功率是地面的五倍 [1] - 人民日报发文称太空光伏远期想象空间巨大，但目前仍处于探索和验证的初期阶段，同时也说明国内光伏企业的优势和太空布局 [1] 公司战略与业务进展 - 根据国家企业信用公示网显示，上海复遥星河控股股东变更为钧达股份、持股60%，法定代表人变更为钧达股份副董事长郑洪伟 [1] - 巡天千河为上海复遥星河下属全资子公司，是国内领先的卫星整星企业 [1] - 钧达股份收购卫星公司积极搭建太空科技生态链 [1] - Starcloud提交了8.8万颗算力卫星计划 [1] 机构观点 - 国金证券认为，太空光伏短期情绪波动不改产业高速发展现实，重申坚定看好 [1]