中证500ETF平安主要覆盖中证500指数成分股，该指数聚焦于中小市值企业，行业分布广泛，涵盖工业、信息技术、材料 等多个领域。 伴随着存储芯片市场的涨价潮，A股存储芯片相关公司的盈利预期改善、股价一路高涨，存储芯片"超级周期"来临。业内 人士认为，这轮"超级周期"由AI驱动，数据中心大容量存储需求高速增长，叠加智能手机、智能汽车等智能终端渗透率提 升，共同推动本轮存储技术创新与市场扩容。展望后市，分析人士预计AI服务器存储产品的涨价潮或延续至2026年。国内 存储公司有望继续受益于"价格回升+国产化替代"的双重驱动。叠加消费电子需求提升，国内存储芯片公司开工情况稳中向 好。 费率方面，中证500ETF平安管理费率为0.50%，托管费率为0.10%。 流动性方面，中证500ETF平安盘中换手0.14%，成交120.85万元。拉长时间看，截至10月21日，中证500ETF平安近1周日均 成交2357.41万元。 规模方面，中证500ETF平安最新规模达8.50亿元，创近1年新高。 份额方面，中证500ETF平安最新份额达1.12亿份，创近半年新高。 从资金净流入方面来看，中证500ETF平安近6天获得连续资金净 ...

宏观经济与政策 - 9月经济数据显示政策逆周期调节加力提效，M1增速回升导致M1-M2剪刀差收窄，显示国内需求有边际回暖迹象[1] - PPI同比降幅收窄且规上工业企业利润增速由负转正，反映出工业端正在企稳[1] - 财政支出加快及新型政策性金融工具落地有望进一步支撑基本面改善，尽管投资与消费仍面临压力[1] AI算力与数字经济产业 - 工业和信息化部印发开展城域"毫秒用算"专项行动通知，推动AI算力向分布式与边缘协同化发展[1] - 该专项行动标志我国数字经济正从"算力规模"迈向"算力效率"关键阶段[1] - 通信设备、算力基础设施厂商以及国产AI芯片与边缘计算产业链将迎生态红利，AI服务器板块有望持续受益于算力架构升级趋势[1] 中证小盘500指数市场表现 - 截至2025年10月21日09:48，中证小盘500指数上涨0.93%[3] - 成分股中信重工上涨10.05%，菲利华上涨9.15%，视源股份上涨8.52%，环旭电子上涨7.55%，铁建重工上涨7.33%[3] - 截至2025年10月20日，中证500ETF平安近3月累计上涨16.51%[3] 中证500ETF平安产品表现 - 中证500ETF平安最新价报7.49元，当日上涨0.67%[3] - 产品最新规模达8.13亿元，创近半年新高，最新份额达1.09亿份，创近半年新高[3] - 近5天获得连续资金净流入，最高单日获得1.54亿元净流入，合计"吸金"3.07亿元，日均净流入达6138.18万元[3] 中证500ETF平安历史收益与风险 - 截至10月20日，中证500ETF平安近5年净值上涨22.04%[4] - 自成立以来最高单月回报为22.89%，最长连涨月数为5个月，最长连涨涨幅为36.77%，上涨月份平均收益率为5.04%，年盈利百分比为66.67%[4] - 近6个月超越基准年化收益为5.32%，近1年夏普比率为1.41，近半年最大回撤7.07%，相对基准回撤0.14%[4] 中证500ETF平安费率与跟踪 - 中证500ETF平安管理费率为0.50%，托管费率为0.10%[4] - 产品紧密跟踪中证小盘500指数，该指数反映沪深市场不同市值规模上市公司证券整体表现[4] 中证小盘500指数成分股 - 截至2025年9月30日，中证小盘500指数前十大权重股合计占比7.8%[5] - 前十大权重股包括胜宏科技、华工科技、先导智能、芯原股份、巨人网络、指南针、卧龙电驱、欣旺达、赤峰黄金、通富微电[5] - 部分权重股当日表现：华工科技涨1.97%，赤峰黄金涨2.46%，芯原股份涨1.70%，润和软件跌1.81%[7]

市场风格与指数表现 - 上周市场价值风格占优，成长风格因中美关系不确定性和获利筹码抛压而表现不佳 [1] - 部分成长风格指数出现30分钟K线级别底背离，叠加偏暖消息面和重要会议，10月以来的调整有望迎来反弹 [1] - 截至2025年10月17日，中证小盘500指数下跌2.98% [4] - 中证500ETF平安当日下跌2.45%，报7.4元，但近3月累计上涨15.96% [4] - 中证500ETF平安近5年净值上涨21.00% [5] 专精特新与高技术产业表现 - 前三季度专精特新“小巨人”企业销售收入同比增长8.2%，增速较2024年加快4.1个百分点 [2] - 高技术制造业企业销售收入同比增长11.8% [2] - 科研技术服务业销售收入同比增长22.3% [2] - 知识产权密集型产业销售收入同比增长11.5% [2] - 全国高技术产业、装备制造业销售收入同比分别增长15.2%和9% [2] - 集成电路制造、机器人制造、无人机制造销售收入同比分别增长17%、21.7%和69.8% [2] 中证500ETF平安产品数据 - 中证500ETF平安最新规模达7.92亿元，创近半年新高 [4] - 最新份额达1.07亿份，创近半年新高 [4] - 近4天连续资金净流入，合计2.92亿元，日均净流入7301.21万元，最高单日净流入1.54亿元 [4] - 盘中换手率7.24%，成交5761.87万元，近1周日均成交1371.13万元 [4] - 自成立以来最高单月回报22.89%，最长连涨月数5个月，最长连涨涨幅36.77%，上涨月份平均收益率5.04%，年盈利百分比66.67% [5] - 近6个月超越基准年化收益5.17% [5] - 近1年夏普比率1.41 [6] - 近半年最大回撤7.07%，相对基准回撤0.14% [7] - 管理费率0.50%，托管费率0.10% [7] 指数构成与相关产品 - 中证小盘500指数前十大权重股合计占比7.8%，包括胜宏科技、华工科技等 [7] - 中证500ETF平安场外联接基金代码为006214、006215、024556 [7] - 相关指数增强基金代码为009336、009337 [7]

ETF市场表现 - 中证500ETF工银(510530)领涨6.79% [1] - 消费电子ETF富国(561100)上涨2.99% [1] - 中证500ETF平安(510590)上涨2.83% [1] - 稀有金属ETF基金(561800)领跌1.07% [1] - 创业板50ETF华夏(159367)下跌0.87% [1] - 日经ETF(159866)下跌0.83% [1]

根据提供的金融工程日报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化因子与构建方式 1. **因子名称：封板率因子** - 构建思路：通过统计涨停股票的封板情况来反映市场情绪强度[17] - 具体构建过程： $$封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$$ 计算范围限定于上市满3个月以上的股票，动态跟踪日内数据[17] - 因子评价：高频情绪指标，对短线交易策略有较强指导性 2. **因子名称：连板率因子** - 构建思路：衡量涨停股票的持续性[17] - 具体构建过程： $$连板率=\frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$$ 同样基于上市满3个月的股票样本[17] - 因子评价：反映市场热点延续性，可用于动量策略优化 3. **因子名称：股指期货贴水率因子** - 构建思路：利用期货与现货价差捕捉市场预期[28] - 具体构建过程： $$年化贴水率=\frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$$ 覆盖上证50、沪深300、中证500、中证1000四大期指主力合约[28] - 因子评价：有效反映对冲成本与市场情绪的分化 4. **因子名称：大宗交易折价率因子** - 构建思路：通过大额交易折价水平监测主力资金动向[26] - 具体构建过程： $$折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值}-1$$ 采用半年移动窗口计算均值[26] - 因子评价：机构行为的前瞻性指标 因子回测效果 1. **封板率因子** - 当日取值：71%（较前日+5%）[17] - 历史分位：未披露 2. **连板率因子** - 当日取值：30%（较前日+2%）[17] - 历史分位：未披露 3. **股指期货贴水率因子** - 上证50：年化贴水率1.93%（47%分位）[28] - 沪深300：年化贴水率4.05%（42%分位）[28] - 中证500：年化贴水率12.93%（31%分位）[28] - 中证1000：年化贴水率12.64%（49%分位）[28] 4. **大宗交易折价率因子** - 当日取值：4.39%[26] - 半年均值：5.79%[26] 注：报告中未涉及量化模型的具体构建，主要聚焦于市场监测类因子的计算与应用[17][26][28]

指数表现 - 中证A50指数下跌0.81% 成分股涨跌互现 美的集团领涨2.43% 隆基绿能领跌5.39% [1] - 中证A50指数ETF下跌1.03% 报价1.15元 成交额2.18亿元 换手率2.72% [1] - 近1周指数ETF上涨0.87% 涨幅排名可比基金第1位 [1] 资金动态 - 指数ETF近半年规模增长16.08亿元 新增规模排名可比基金第1位 [1] - 近1周份额增长150万份 新增份额排名可比基金第2位 [1] - 最新单日资金净流出1044.74万元 近5日累计净流入3476.56万元 日均净流入695.31万元 [1] - 融资买入额312.35万元 融资余额达5050.13万元 显示杠杆资金持续布局 [2] 政策环境 - 证监会修订《证券发行与承销管理办法》 给予银行理财和保险资管与公募基金同等新股申购及定增政策待遇 [4] - 科创板试点对未盈利企业实施更高锁定比例及更长锁定期 相应提高网下机构配售比例 [4] - 制度改革推动中长期资金入市 优化资本市场投资生态 促进"长钱长投"制度环境构建 [4] 指数构成 - 中证A50指数选取各行业市值最大的50只龙头股 反映行业代表性上市公司整体表现 [4] - 前十大权重股合计占比53.45% 包括贵州茅台、宁德时代、中国平安等龙头企业 [5] - 沪深300指数前十大权重股合计占比22.5% 中证500指数前十大权重股合计占比仅6.09% [6][8] 产品信息 - 中证A50指数ETF代码159593 场外联接基金分A类021183和C类021184 [6] - 沪深300ETF代码510390 中证500ETF代码510590 均提供联接基金及增强型指数基金产品 [6][8]

央行货币政策调整 - 央行货币政策委员会建议加大货币政策调控强度 提高货币政策调控前瞻性、针对性和有效性 并择机降准降息[1] - 央行明确推动社会综合融资成本"下降" 而非上季度的"稳中有降"[1] - 会议提出对支持资本市场的两项货币政策工具"探索常态化的制度安排"[1] 中证500ETF平安市场表现 - 截至2025年3月24日14:20 中证500ETF平安下跌1.27% 最新报价6.08元 盘中成交额达440.12万元 换手率0.62%[1] - 拉长时间看 截至2025年3月21日 中证500ETF平安近半年累计上涨31.36%[1] - 中证500ETF平安紧密跟踪中证小盘500指数 反映沪深市场不同市值规模上市公司证券的整体表现[2] 中证小盘500指数成分股表现 - 截至2025年3月24日14:20 中证小盘500指数下跌1.44% 成分股涨跌互现[1] - 石英股份领涨10.00% 胜宏科技上涨4.96% 卧龙电驱上涨4.31%[1] - 法拉电子领跌9.32% 固德威下跌7.62% 广联达下跌6.90%[1] 指数权重结构 - 截至2025年2月28日 中证小盘500指数前十大权重股合计占比6.09%[2] - 前三大权重股为光启技术(权重1.03%) 江淮汽车(权重0.93%) 华工科技(权重0.62%)[2][4] - 权重股当日普遍下跌 华工科技下跌4.57% 润和软件下跌6.81% 软通动力下跌3.87%[4] 相关金融产品 - 中证500ETF平安(510590)设有场外联接基金 包括平安500ETF联接A(006214)和平安500ETF联接C(006215)[4] - 相关指数基金包括平安中证500指数增强A(009336)和平安中证500指数增强C(009337)[4]