南京车企加速新能源转型 - 截至8月底南京今年共有6款新车型亮相，涵盖新能源轿车、SUV、巴士及燃油轻卡 [1] - 南汽江北新区基地新能源车型产量占比达70%以上，总投资30亿元的E3全新架构新能源平台项目推动产品结构转型 [2] - 长安马自达EZ-60新能源SUV小订订单突破3.8万个，公司宣布投入超百亿元实现新能源业务突破 [3] - 上半年南京汽车制造业增加值同比增长16.1%，新能源汽车产量增长45.0% [4] 重点车型与技术突破 - 全新MG4纯电两厢车预售24小时订单突破11067台，搭载"手车互联"系统 [1] - E3平台采用CTP无模组电池技术，生产效率大幅提升，支持荣威D6等车型生产 [2] - 长安马自达为EZ-60投入近2亿元升级专属生产线，建立全产业链品质追溯体系 [3] - 上汽大通EV30纯电物流车获欧洲DHL批量采购300台，产自江宁"灯塔工厂" [6] 传统车企战略转型 - 上汽跃进推出"超越H500大咖"柴油轻卡，同时布局新能源物流车全场景解决方案 [5][7] - 深蓝S07累计交付超22万辆，带动溧水新能源汽车产业产值突破600亿元 [8] - 开沃集团推出"创维都市精灵"微型巴士，搭载L4级智驾系统应对"公交大转小"趋势 [9] - 长安马自达实施"双百翻番"战略，目标实现整车出口外贸额超百亿元 [3] 智能制造与产能布局 - 上汽大通南京工厂实现6平台生产31款车型，每小时下线30台车 [6] - 长安南京5G智慧工厂每90秒下线一辆深蓝S07 [8] - 南汽江北新区基地总装车间配备5条主线8条分装线，支持多车型混线生产 [2]

本周市场表现 - 七月第五周交强险销量46.2万辆，环比上周增长5.0%，环比上月周度增长16.2% [3][11] - 细分板块涨跌幅排序：SW摩托车及其他(+9.6%) > SW汽车零部件(+4.5%) > SW汽车(+2.7%) > SW商用载客车(+2.6%) > SW乘用车(-0.7%) > SW商用载货车(-4.2%) [3][11] - 涨幅前五个股：春风动力、新泉股份、小鹏汽车-W、明阳科技、恒帅股份 [3][11] - A股汽车板块本周排名第6，港股汽车与汽车零部件板块排名第21 [16][17] 行业动态 - 小鹏新P7于8月6日首秀，集造型设计、智能座舱、操控续航、智能辅助驾驶于一体，预计8月上市 [5][11] - 理想i8 SKU调整及降价，标配即顶配，max版降价1万元，ultra版降价2万元 [5][11] - 问界全新M7登陆工信部公告，采用最新家族设计语言，轴距3030mm（老款2820mm），提供五/六座版及EV/EREV两种能源类型 [5][11] - 上海市印发《上海市具身智能产业发展实施方案》，推动具身智能核心产业规模突破500亿元 [7][60] 行业趋势与配置建议 - 汽车行业处于新旧切换阶段：电动化红利进入尾声，智能化处于"黎明前黑暗"，机器人创新在产业0-1阶段 [8][12] - 2025H2建议加大"红利风格"配置权重 [6][12] - 红利&好格局主线：客车（宇通客车）、重卡（中国重汽A-H/潍柴动力）、两轮（春风动力/隆鑫通用）、零部件（福耀玻璃+星宇股份+新泉股份+继峰股份） [8][12] - AI智能化主线：乘用车优选港股（小鹏汽车-W/理想汽车-W/小米集团-W）>A股（赛力斯/上汽集团/比亚迪）；零部件优选（地平线机器人-W/中国汽研/德赛西威/伯特利/黑芝麻智能等） [8][12] - AI机器人主线：零部件优选（拓普集团+精锻科技+福达股份+旭升集团+爱柯迪等） [8][12] 销量与景气度 - 新能源乘用车周度销量24.5万辆，环比上周增长3.8%，环比上月周度增长15.3%，渗透率53.1% [46][47] - 2025年预测：国内乘用车零售销量2369万辆（同比+4.1%），新能源乘用车销量1435万辆（同比+33.3%，渗透率60.6%） [48][49] - L3智能化预计2025年渗透率达27%（分母为新能源汽车），L2+智能化预计2025年渗透率达36% [50][51] - 2025年重卡预测：上险量75万辆（同比+24.9%），出口量29.5万辆（同比+1.6%），批发销量105万辆（同比+16.9%） [53][54] - 大中客2025年预测：国内销量增长15%，出口销量增长20% [56][57] 机器人产业 - 2025世界机器人大会在北京召开，50家人形OEM参展，首发100余款新品 [61] - 上海市发布《上海市具身智能产业发展实施方案》，明确到2027年推动具身智能核心产业规模突破500亿元 [60][61] - 机器人指数表现：本周+5.33%，近一月+11.91%，年初至今+43.47% [61] - 重点推荐标的：拓普集团、均胜电子、精锻科技、福达股份、旭升集团、爱柯迪等 [61]

行业投资评级 - 持续看好机器人板块，人形机器人产业链企业数量创历届新高[1] - AI数据中心推荐麦格米特等公司[1] - 电动车板块推荐豪鹏科技等公司[2] - 风电板块推荐大金重工等公司[2] - 可控核聚变推荐许继电气等公司[3] - 光储板块推荐阳光电源等公司[3] 核心观点 - 2025世界机器人大会WRC开幕，人形机器人板块保持高关注度[1] - 2025开放计算技术大会推动AIDC全球协作，Meta扩建AI数据中心[1] - 上汽发布全新MG4，半固态电池有望年内批量上车[2] - 广西北海市启动1.95GW海上风电项目竞配[2] - 电力市场化持续推进，核聚变招标景气度上行[3] - 山东电价竞价下限光伏为0.123元[3] 行业动态 - 半固态电池量产上车，安全低温性能领先[44] - 欣界能源完成A轮融资，加速固态电池产业化进程[45] - 上海洗霸携手有研稀土发力硫化锂，加码固态电池材料布局[46] - 七部门发文推动脑机接口产业发展，2027年实现关键突破[59] 市场数据 - 7月欧洲主流十国新能源汽车销量23.8万辆，同环比+49.2%/-15.8%[10] - 欧洲十国新能源汽车渗透率28.6%，同环比+9.5/+0.1pcts[10] - 德国新能源汽车销量7.5万辆，同环比+65.5%/+3.6%[13] - 英国新能源汽车销量4.7万辆，同环比+16.9%/-31.2%[13] - 法国新能源汽车销量2.8万辆，同环比+6.8%/-31.6%[13] 光伏产业链 - 硅料价格持稳在49-55元/kg[31] - 硅片价格持稳，183N维持在1.20元/片[31] - 电池片价格持平，183N为0.29元/W[33] - 组件价格持平，TOPCon双玻组件0.61-0.72元/W[33] - 光伏玻璃价格持平，3.2mm镀膜18.5-19元/平方米[37]

产品发布与市场策略 - 全新MG4在24小时内订单量超过1.1万[2] - 该车型将半固态电池、全场景互联、CTB电池车身一体化等技术下沉至10万元以内区间[2] - 预售价格区间为7.38万至10.58万元，采用"低价高配"策略[2] - 是同价位唯一采用CTB技术的电动车[3] 技术创新与配置 - 首发OPPO智行手车互联功能，兼容华为、苹果、安卓等主流操作系统[2] - 搭载高通骁龙8155芯片，超越10万级主流车型的中端芯片配置[2] - 将搭载全球首个批量上车的半固态电池，提升低温性能和安全性[3] - 半固态安芯版车型9月公布价格，年内批量交付[3] 产业链合作与布局 - 上汽集团与OPPO签署深化战略合作协议，车-机互融产品将在上汽自主、合资品牌全面落地[3] - MG与OPPO合作在全国商场等高流量区落地快闪店，融合汽车展示与手机体验[3] - 半固态电池由上汽清陶提供，上汽集团通过投资成为清陶能源第一大机构投资者[4] - 清陶能源第一代半固态电池已在智己L6车型实现量产[4] 国际市场与挑战 - MG品牌2024年全球交付超70万辆，其中欧洲市场交付超24万辆[4] - 欧盟对中国电动车加征47%关税，MG在欧洲市场面临新考验[4] - 公司表示不会降低对欧洲市场的重视[4] 行业趋势 - 新能源汽车"技术内卷"战火蔓延至入门消费市场[2] - 半固态电池在汽车领域普及仍需跨越成本与量产的双重鸿沟[3]

产品发布与定价 - MG品牌发布首款"All in新能源"战略车型全新MG4 预售价区间7 38万-10 58万元[1] - 半固态电池版本将于9月公布售价 年内批量交付 目前同步接受预订[1] - 预售期间支付999元订金可享特殊车色免费 配置升级 订金膨胀等至高11000元预售权益[1] 智能互联技术 - 全新MG4首搭OPPO智行手车互联功能 兼容华为 苹果 安卓系统[3] - 该功能让10万元内车型拥有20万元级产品的智能体验 未来将在MG所有车型上搭载[3] - 车机手机互联丝滑流畅 学习成本低[3] 电池与续航性能 - 搭载上汽自研清陶半固态电池 通过半固态电解质技术提升安全性 穿刺实验无冒烟现象[5] - 首创一体式热管理系统 采用专利铝稀土合金材料 百公里电耗10 4千瓦时[5] - CLTC综合续航最大530公里 低温续航达成率75% 高出行业平均水平20%[5] 车身结构与安全 - 采用CTB电池车身一体化技术 整车车身扭转刚度达31000牛米/度[7] - 整车得房率93 8% 麋鹿测试成绩74 2千米/小时[7][8] - 集成14项主动安全配置 含后向自动紧急制动 开门碰撞预警等[10] 差异化配置 - 配备防晒玻璃组合 含前风挡双层镀银玻璃 侧窗UV-IR涂层等[10] - 针对女性用户设计4500K色温LED双灯带柔光美妆镜[10] - 搭载AI后视镜补盲系统 解决雨天或夜晚视线问题[10]

公司动态 - 上汽MG品牌全新MG4车型开启预售24小时内小订突破11067台 [1] - 新车预售价格区间为7.38万元至10.58万元 [1] - 预售期间推出特殊车色、全景影像、座椅通风等配置免费赠送的优惠政策 [1] 市场表现 - MG4车型预售首日订单量表现强劲 达到11067台 [1]

北京商报讯（记者 蔺雨葳）8月5日，在全新MG4预售发布会的现场，MG品牌事业部总经理陈萃表示， 在提供三电终身质保的同时，也向车主承诺："一旦发生电池自燃，我们免费赔付一台新车，这项保障 权益将覆盖所有全新MG4车主。" 据了解，全新MG4采用同级唯一CTB电池车身一体化技术，带来更大的车内空间利用率、更高的安全 保障。全新MG4使用全新一代"零自燃"电池，防尘、防水等级达到IP67+IP69K，高压防护超越国标+欧 洲ENCAP的标准，通过抗火烧、短路、浸泡、碰撞、挤压、跌落、灰尘、盐雾8项考验。 ...

产品技术升级 - 全新MG4将搭载上汽清陶第二代半固态电池，电池液体含量只有5% [1] - 上汽清陶第一代半固态电池液体含量在10%左右 [1] 量产计划 - 搭载第二代半固态电池的全新MG4将在今年年内批量交付 [1] 公司动态 - 上汽MG品牌事业部总经理陈萃在8月5日宣布了全新MG4的电池技术升级计划 [1]

销量表现 - 7月整车销售33.8万辆，同比增长34.2%，实现单月销量同比"七连涨" [1] - 1-7月累计批售239万辆，同比增长15%，终端零售交付256.7万辆 [1] - 合资品牌销量同比增长26.1%，呈现企稳回升势头 [3] 自主品牌 - 7月自主品牌销售21.4万辆，同比增长39.4% [3] - 1-7月自主品牌累计销量151.8万辆，同比增长23.3%，占公司销量比重达63.5%，较去年同期提升4.3个百分点 [3] - 7月上汽乘用车销售6万辆(国内销量同比猛增152.9%)，上汽大通销售1.7万辆(同比增长21.1%)，上汽通用五菱销售12.1万辆(同比增长59%) [3] - 后续将推出荣威M7 DMH、全新MG4、智己LS6/LS9增程版、尚界H5等多款重磅新品 [4] 新能源车 - 7月新能源车销售11.7万辆，同比增长64.9% [3] - 1-7月新能源车累计销售76.4万辆，同比增长43.5%，增速跑赢市场大盘 [4] - 7月各品牌新能源表现：智己0.6万辆(+39%)、上汽乘用车1.5万辆(同比翻番)、上汽大通超4400辆(+40.3%)、上汽通用0.8万辆(+54.7%)、上汽通用五菱7.2万辆(同比翻番) [4] 海外市场 - 7月海外销售8.2万辆，实现稳健增长 [3] - 产品行销全球170多个国家和地区，形成1个"三十万辆"级(欧洲)和5个"五万辆"级海外区域市场，累计销量超600万辆 [4] - 1-7月欧洲市场终端交付近18万辆，实现两位数增长，HEV车型表现超越众多海外车企 [4] 产品布局 - 合资品牌近期推出上汽奥迪A5L Sportback、AUDI E5 Sportback、别克"至境"等新品，开启"合资2.0"时代 [3] - 自主品牌后续将推出荣威M7 DMH、全新MG4、智己LS6/LS9增程版、与华为合作的首款车型尚界H5等新品 [4]

全新MG4与OPPO智行合作 - 全新MG4是首款采用OPPO旗下"OPPO智行"车机互联系统的上汽车型[1][3] - 快闪店采用独立商超展位形态而非OPPO手机店内展示[5][6] - 店内工作人员全部来自上汽MG包括工程师团队[6] OPPO智行运营模式 - OPPO扮演技术赋能者角色提供手机投屏和无感融合功能[6] - 快闪店陈列三台OPPO手机展示车机互联功能[6] - 商场内OPPO店员可协助解答技术问题形成联动[6] MG品牌现状与战略 - MG品牌2024年全球交付超70万辆其中欧洲市场占24万辆[10] - 国内新能源车型占比仅10%1-6月零售销量维持在7000-10000辆水平[10][11] - 计划两年内推出13款新能源车型涵盖纯电插混增程三大类型[12] OPPO市场布局与需求 - OPPO手机2025Q1出货量2270万部同比下降9%市场份额8%[12] - 已积累比亚迪小鹏理想等车企客户资源[12] - 拥有11.5万件AI/物联网专利支撑车机互联技术[14] 双方合作动机 - MG需要OPPO的3亿月活用户和软件能力提升品牌声量[10][14] - OPPO寻求汽车场景拓展以应对手机市场增长瓶颈[10][14] - 合作模式为MG提供整车资质OPPO提供系统与用户资源[10] OPPO智行竞争策略 - 借势华为"鸿蒙智行"的市场认知降低教育成本[16] - 已与比亚迪零跑等车企展开类似合作[16] - 支持小米vivo手机通过互传联盟实现兼容[18] 产品与市场规划 - 全新MG4顶配版搭载半固态电池8月上市[7] - 快闪店紫色主题设计瞄准年轻女性消费者[8] - 计划8月在60+城市开设快闪店覆盖一二线城市[5] 技术发展路径 - 短期聚焦应用层互联和营销话题引爆[18] - 中期需突破舱驾一体和跨端算力共享技术[18] - 长期规划每年5-6款新车通过OTA订阅形成商业闭环[18]