对待"养老贷"，关键在于构建"创新有边界、风险可防控"机制。监管部门需明确产品标准，对利率、期 限、还款方式等作出刚性规定，严禁隐性收费和虚假宣传；金融机构应强化风险评估，结合老年人实际 需求和还款能力设计产品，避免过度授信；社区和家庭则要加强对老年人的金融知识普及，帮助他们认 清借贷风险。唯有多方合力筑牢防护网，才能让"养老贷"真正成为养老服务的"助力"而非"阻力"。 养老问题关乎每个家庭的幸福，金融创新介入养老领域本是好事，但任何创新都不能偏离"安全"底 色。"养老贷"的健康发展，既需要保持对市场需求的敏感回应，更需要守住保护老年人权益的底线—— 这既是对金融创新的约束，也是做好养老金融"大文章"的有益探索。 （文章来源：证券时报） 近日，湖南、四川等地多家银行推出"养老贷"产品，专门用于补缴养老保险费或提高缴费档次，引发市 场关注。当"银发浪潮"与金融创新相遇，新型金融产品的出现既是对社会养老需求的有效挖掘，也是金 融服务下沉民生领域的积极尝试。对待这类产品，既不能因其"创新"标签而盲目追捧，也不该因潜在风 险而全盘否定，应理性看待其价值与边界。 "养老贷"的创新性值得肯定。随着老龄化程度加深，部分老年 ...

产品特点 - 湖南多家农商行推出"养老贷"产品，具有"办贷快、利率低、免担保"等优势，贷款年化利率在3.1%~3.45%之间 [1] - 贷款对象为银行辖内年龄不超过65周岁的城乡居民，资金仅能用于缴纳养老保险 [1] - 贷款额度根据养老对象年龄、缴费档次和客户信用等级等因素确定，最长不超过15年，借款人年龄与借款期限之和不超过75周岁 [1] - 贷款资金直接划转至借款人社保账户，完成补缴后满60周岁即可领取养老金，当地已有农商行放贷规模超3000万元 [1] 市场影响 - "养老贷"属于银行增量业务，能在一定程度上缓解"资产荒"，贷款利率高于"跌破3%的经营贷"，可带来更多利息收入 [2] - 养老金作为高度稳定的现金流，让还款来源有保障，风险近乎为零 [2] - 城乡居民养老保险保障水平偏低，许多居民愿意参与"养老贷"，此前"续保贷"等产品也一度流行 [3] 收益分析 - 以年缴费6000元、总计缴费15年为例，最多可贷款9万元，未来每月可领取养老金808.48元 [2] - 归还银行本息后，每月还能剩余182.62元，比不办理提档补缴多领取21.62元 [2] - 趸交9万元、领取15年，养老金的静态测算年化回报率约为3.84% [3] 潜在问题 - 借款人寿命风险是"养老贷"最直接的风险来源，若借款人在75周岁前离世，银行有权处置借款人遗产 [2] - 银行面临道德拷问，当借款人病重或财产遭遇重大损失时，强行划走养老金虽符合合同但可能引发道德争议 [3] - "养老贷"利率低于缴存养老金回报率，导致社保福利大部分以利息形式流入银行，投保人仅获少数 [3]

2025.07. 10 本文字数：2832，阅读时长大约4.5分钟 作者 | 第一财经 陈君君 近期，湖南多地农商银行纷纷推出"养老贷"产品，引发广泛关注。第一财经记者了解到，这一针对城 乡居民养老保险参保人群的信贷创新，旨在通过市场化手段助力参保人补缴养老保险，提升养老金待 遇，解决养老保障缺口问题。然而，其背后的风险与监管空白也逐渐浮出水面，业内人士认为，明确 金融介入养老的边界以及完善监管框架已成为当务之急。 多地银行力推"养老贷" 据记者不完全统计，截至7月10日，湖南已有接近40家农商银行落地该业务。 其中，临澧农商行已发放"养老贷"突破3000万元，汉寿农商行发放金额超1000万元。此外，临湘农 商行、炎陵农商行、祁东农商行、桂阳农商行、桃江农商行等也均完成了首笔"养老贷"的发放。 "养老贷"究竟是什么？记者从多家银行了解到，这是一款针对城乡居民养老保险参保人群的信贷。银 行向客户发放贷款，资金直达个人社保账户，用于补缴养老保险费，从而帮助客户在退休后领取更多 的养老金。这种产品 主要面向两类人群：一是之前未缴纳过养老保险，但希望一次性补缴的客户； 二是已经缴纳部分养老保险，但希望提升缴费档次的客 ...

养老贷产品推出 - 湖南省内至少有30家农商银行自5月以来推出"养老贷"产品[1] - 多家银行已官宣发放首笔"养老贷"[1] - 产品允许贷款人借款一次性补缴15年高档次养老保险费[1] 产品利率特征 - "养老贷"特惠年化利率区间为3 1%-3 45%[1] - 多家银行注明贷款利率"固定无浮动 无任何附加费用"[1] - 当前利率高于长沙房贷利率3 05%[1] 利率风险提示 - 产品利率固定 无法享受未来央行LPR调降的红利[1] - 若LPR继续下调 "养老贷"利率将进一步高于长沙房贷利率[1]

近日，湖南省多家农商行推出以补缴养老保险等为专属用途的"养老贷"，包括长沙农商行、 华容农商行、临澧农商行、津市农商行、邵阳农商行、茶陵农商行等。 办理"养老贷"后，贷款人能领多少钱？湖南某农商行举例称，以社保缴纳最高档6000元/年 计算，最高补缴贷款9万元，年利率3.1%，贷款补缴后，贷款人可领取退休金824.27元，扣 除贷款月供可领取229.7元，高于贷款补缴前每月领取的180.37元。180期后贷款结清，贷款 人每月还可领取全额养老金。 而对于贷款人在贷款期间不幸身故的问题，上述农商行的答案并不统一，其中，有银行 称"会由合作的保险公司优先赔付剩余贷款本息"，也有银行表示"个人养老金账户余额可返 还，优先归还贷款本息"。 贷9万扣除月供还可领200多元？ 利率普遍高于长沙房贷 来源：炎陵农商行官 微 什么是"养老贷"？多家湖南省农商行介绍，其是专门为当地户籍、符合条件的城乡居民养老 保险参保人推出的一项惠民贷款，主要用于解决中断缴费、一次性补缴或提档缴纳城乡居民 养老保险但资金不足的问题。 多家农商行称，"养老贷"为银行与当地社保部门联合研究推出的正规金融产品。 6月9日，临澧农商行发文称，县人社局 ...

当养老遇上贷款，继"续保贷"之后，湖南地区多家银行营销"养老贷"产品引发关注，7月8日，北京商报记者统计发现，截至目前，已有至少40家 银行落地了"养老贷"产品。"养老贷"的核心是为参保人提供资金补缴养老保险，通过提升缴费档次换取更高养老金。这款产品瞄准两类人群，一 是从未参保却想一次性缴满15年的群体，二是希望提档补缴的已参保人。从实际测算看，参保人退休后在偿还贷款本息后仍有盈余，能实现"多 缴多得"的正向循环。然而，争议也随之而来，在长达15年的贷款周期中，参保人健康状况、养老金政策调整等变量难测，若借款人中途身故， 剩余债务可能转嫁子女。更值得深思的是，当金融工具深度介入养老保障领域，如何平衡商业属性与社会公益，避免"以贷养老"异化为新的债务 负担，成为亟待厘清的命题。 湖南超40家银行落地"养老贷" 什么是"养老贷"？简而言之，就是银行借钱给客户补缴养老保险费，资金直达个人社保账户，通过贷款补缴差额后，让客户在退休后能领到更多 养老金。7月8日，北京商报记者统计发现，截至目前，湖南地区已有至少40家银行落地了"养老贷"产品。 "养老贷"适用于两种情况，一类为，客户之前未缴纳过养老保险，现在想要缴每年6 ...

没钱养老？可以贷款！ 凤凰网财经《银行财眼》注意到，自5月以来，湖南省内至少有30家农商银行推出了"养老贷"。并且多 家银行已经官宣发放了首笔"养老贷"。 其中，临澧农商银行宣布，截至6月9日"养老贷"余额已经突破3000万元。汉寿农商行也在其官方微信公 众号上发布《喜报！汉寿农商银行"养老贷"发放突破1000万元》 临澧农商银行微信公众号截图 如此多的地方农商行同步推出"养老贷"产品，是否是湖南农信系统的统一行为？凤凰网财经《银行财 眼》致电了湖南省联社客服，对方表示，并未收到相关通知，也没有相关资料，"这种一般是当地各个 行社发起的业务。" 01 什么是"养老贷"？ 湖南湘阴农商行在官方宣传中表示，"'养老贷'是专门用于提升养老保险缴费档次、补缴养老保险费用 的专项贷款产品，资金直达个人社保账户。" 而贷款交社保能给居民的生活带来多大的改善呢？ 祁阳农商行在宣传中举了个例子。"假设您选择年缴费6000元档次补缴15年，总保费90000元（可贷款最 高额），办理一次性补缴的'养老贷'，按等额本息还款，每月需还款约625.86元。您60岁后每月可领养 老金约808.48元。还完月供，您实际到手还有约182.6 ...

政策背景与行业现状 - 中国人民银行推出5000亿元服务消费与养老再贷款政策 旨在缓解养老产业融资难融资贵问题 [1][2] - 养老产业普遍面临投资周期长 盈利水平低 民营机构规模小 信用资质不高 缺乏抵押物等融资困境 [1][3] - 政策通过向金融机构提供低成本资金 引导银行发放优惠利率贷款 降低养老机构融资成本 [3][4] 政策落地与实施案例 - 工商银行濮阳分行落地全市首笔300万元"龙都养老贷" [1] - 潮州农商行发放500万元专项贷款 为民营养老机构提供专属信贷支持 [2] - 贷款资金用于扩建经营场地 适老化改造 优化服务品质等需求 [2] 资金投向与支持领域 - 设施建设领域：支持社区养老服务中心建设 护理型床位改建 智慧化适老改造 [4] - 设备采购领域：医疗康复器械 安全监测系统 助老机器人等智能化设备 [4] - 运营支持领域：解决日常流动资金需求 提升服务连续性 [4] - 创新服务领域：培育居家养老上门服务 医养结合型机构等新型业态 [4] 银行服务创新方向 - 建立专业服务机制 探索养老金融事业部 制定差异化审批流程 [5] - 创新金融产品 开发期限长 成本适宜的专项产品体系 [5][6] - 强化风险管理 完善贷前贷中贷后管理机制 建立动态监测 [6] - 搭建服务生态圈 与政府 行业协会 同业机构等紧密合作 [6] 行业影响与发展前景 - 政策有助于稳定银行净息差 同时降低养老产业融资成本 [1] - 将鼓励更多社会资本投入养老服务机构建设 扩大普惠养老服务供给 [3] - 银行业需进一步创新商业模式 以支持智能养老产业发展 [4]

纪要涉及的行业和公司 行业：金融、房地产、消费、科技、外贸、钢铁、光伏、电子、医药、基建、交运、能源、TMT、家电、汽车、债券、银行、保险 公司：未提及具体公司名称，但涉及国有大行、头部房企、区域性中小银行（如江苏银行和常熟银行）、保险公司等 纪要提到的核心观点和论据 货币政策 - **政策转向**：央行货币政策从一季度关注金融风险转向二季度全面稳增长、稳就业，进入实质性宽松阶段，预计三季度仍有降准降息空间，可能重启PSL等政策工具 [1][4] - **政策内容及效果**：下调存款准备金率50个基点和基准利率10个基点，提供约1万亿长期流动性，节约银行成本约200亿，带动LPR下降，结构性货币政策调整节省金融市场资金，公积金贷款利率下降节省居民利息支出，提高经济基本面韧性和确定性，提振投资者信心 [1][2][9][10] - **结构性货币政策**：增加科技创新和技术改造再贷款额度至8000亿，提供服务消费和养老贷款5000亿，增加支农支小再贷款额度3000亿，优化支持资本市场货币政策工具，引导信贷资源向重点领域倾斜，支持扩内需、促消费和经济结构升级 [1][11][37] - **未来预期**：年内降准降息仍有空间，下一次降息窗口可能在美联储降息前后，三季度可能降准50个基点 [1][17] 财政政策 - **增量财政预期**：增量财政可能在现有政策完全落地后逐渐升温，期间货币宽松先行成为定价逻辑核心 [6] 投资机遇 - **主题性投资机遇**：货币政策灵活度增加、新结构性货币工具推出、支持资本市场科技创新力度加强、房地产稳定措施具体化、对汽车消费、设备更新及可选消费领域强刺激、农业和小微企业贷款额度增加 [3][16] - **A股市场**：面临关税问题不确定性，但短期内冲击钝化，推荐安全边际较高资产、自主可控及科技创新领域、受政策预期较强的内需大消费领域 [23] 资本市场 - **政策表态**：扩大险资长期投资试点范围至600亿额度、调整保险公司投资股票风险因子、深化科创板和创业板改革、创设科技创新债券风险分担工具 [18] - **影响**：央行政策为科技创新板块提供风险保障，提升流动性使用效率；金融监管总局政策促进中长期资金入市，支持科技创新；证监会举措促进长期资金入市，推动资本市场高水平对外开放 [20][21][22] 消费领域 - **刺激措施**：设立5000亿消费和养老再贷款，下调个人公积金利率，刺激餐饮、文化娱乐、教育等消费领域及房地产和银行业发展 [19] 债券市场 - **影响**：降准降息对债券市场产生复杂影响，长端超长端偏空，短端偏下行，市场谨慎情绪较高，主流策略是看多不做多 [24] - **历史表现**：降准降息一般引导短端收益率短期内下行，之后转向上行，长端体现利好出尽获利了结逻辑 [28] - **未来预期**：5月政府债供给高峰，央行预计呵护资金面，市场可能维持偏震荡行情，全年仍有降息和降准空间，短期内国债收益率预计震荡 [29][30] 房地产市场 - **政策措施**：下调公积金贷款利率25个基点，预计带动LPR同步下行约10个基点，加快出台与房地产发展新模式相适配的融资制度，涵盖开发、个人住房和城市更新等方面 [31] - **影响**：降低居民购房压力和门槛，促进购房需求，提高保障性住房筹集效率，刺激居民改善性住房需求，巩固市场稳定态势 [31][32] - **配置价值**：对2025年房地产板块配置价值持乐观态度，头部房企运营和资金优势明显，市占率有望提升 [33][34] 银行业 - **政策影响**：降准降息使银行息差面临下行压力，但总体可控，引导商业银行下调存款利率有助于优化成本，缓解资产端收益率下行冲击 [35][36] - **增资进展**：大型商业银行增资加快落实，中小金融机构多渠道补充资本金，为信贷投放和风控提供支撑 [38] - **中长期资金入市**：推动中长期资金入市，完善公司治理和提升投资者回报，汇金增持ETF和保险资金流入对银行板块影响显著 [39][40][41] - **未来行情**：看好银行板块配置价值，推荐工行、建行、邮储及区域性中小银行 [42] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **降准降息时间节点原因**：稳汇率目标阶段性达成、经济基本面压力凸显、关税进入实质性谈判阶段 [26] - **科技创新债券风险分担工具**：发展迅速，近500家市场机构计划发行超3000亿科技金融债券 [27] - **政府债供给影响**：今年政府债高量供给，市场期待央行流动性支持，政策落地后市场反应偏空 [25]

以下文章来源于RimeData 来觅数据 ，作者来觅研究院 六是银发消费领域，包括保障偏远地区老年群体享受补贴活动、关注银发食品营养赛道、提高赡养老人个税抵扣额度等。贾少谦代表推动以旧换新政策向 县乡延伸，保障偏远地区老年人权益。朱水芳委员强调完善检测技术体系；金李委员提议提高赡养老人个税抵扣额度，减轻独生子女负担。 RimeData 来觅数据 . 全面的一级市场数据平台 导读： 根据国家统计局数据，截至2024年底，中国60岁及以上人口已达3.1亿，占总人口的21.3%。老龄化进程的加速与代际需求的变迁， 催生了以老年群体为核心的新经济形态——银发经济。2025年全国两会期间，"银发经济"成为高频词，25份相关提案覆盖养老服务、智能 科技、医疗健康等六大领域，凸显其战略地位。本文将从两会提案切入，剖析银发经济的政策动向、市场潜力、发展趋势与核心挑战，探 讨一下这一新兴经济领域的现状与未来。 01 两会聚焦银发经济的六大核心领域 2025年两会提案中，银发经济被定位为"政策红利+AI革命+消费爆发"的融合赛道，具体涵盖以下方向： 一是养老服务领域，从政策普惠到模式创新。一方面重点关注长期护理保险（长护险）的完 ...