欧美关税交易框架 - 美国将对大多数欧洲商品（包括汽车和零部件）统一征收15%关税，放弃原计划的30%关税威胁[9] - 欧盟钢铁、铝和铜产品仍面临50%美国关税，同时取消对美国汽车（原2.5%）和农产品等工业品的进口关税[9] - 欧美关税水平严重不对等：美国对欧关税从3%升至15%（涨幅5倍），欧盟对美关税接近零[9] 欧盟单边让步条款 - 欧盟承诺未来3年购买7500亿美元美国能源产品[10] - 欧盟企业计划向美国投资6000亿美元[10] - 欧盟市场对美国科技企业（如AWS、Microsoft Azure）开放招标限制未实施[13] 欧盟拟定的反制措施（未实施） - 针对260亿欧元美国商品制定报复清单：哈雷摩托(+25%)、波本威士忌(+25%)、棉纺织品(+20%)等[13] - 计划限制半导体设备（ASML、通快）对美出口，并审查美国在AI、量子计算等敏感领域投资[14] - 拟对720亿欧元美国商品征收反制关税作为谈判筹码[17] 行业影响数据 - 德国奥迪因汽车关税导致上半年利润下滑超30%[11] - 美国通用汽车二季度因关税损失11亿美元，净利润同比暴跌35.4%至19亿美元[16] - 欧盟数字产业反制方案中，谷歌和Meta被指控"无税收节制的市场垄断"[14] 欧盟决策背景 - 德法意领导人达成共识：接受15%关税以避免欧美关系全面恶化[25] - 德国担忧美国可能中断云服务等科技领域合作，评估后认为无法承受长期对抗[27] - 欧洲政治精英权衡后认为贸易让步优于安全政策冲突[22][24]

哈雷戴维森金融子公司股权出售 - 哈雷戴维森正与太平洋投资管理公司(Pimco)和KKR集团就出售其金融子公司HDFS部分股权及现有摩托车贷款组合进行深入谈判 交易规模或达50亿美元 [1] - 交易内容包括HDFS部分股权以及现有摩托车贷款组合 同时涵盖未来发放的贷款 [1] - HDFS业务包括为哈雷戴维森经销商提供库存融资 以及为消费者购买哈雷戴维森和LiveWire品牌摩托车提供贷款 [1] - 交易可能在数周内宣布 但谈判仍在进行中 细节和规模可能变化 [1] 哈雷戴维森经营现状 - 公司面临销售增长乏力问题 同时遭遇本田 宝马等竞争对手激烈竞争 [2] - 股价今年以来已下跌约22% 定于7月30日发布财报 [2] - 首席执行官约亨·蔡茨表示HDFS交易正在推进 已有多家机构表达兴趣 [2] - 公司已聘请高管猎头为计划退休的蔡茨寻找继任者 [2] 私募信贷行业动态 - 私募信贷公司在规模达5.2万亿美元的资产支持市场中扩大版图 该市场涵盖汽车贷款 住房抵押贷款等资产 [2] - 部分私募信贷公司既收购消费贷款发放机构股权 也购买其发放的贷款 [2] - 凯雷集团曾通过收购Sungage Financial等企业少数股权涉足该领域 [2] - 哈雷戴维森曾将其摩托车贷款重新打包为债券发行 对资产支持债券市场不陌生 [2]

欧盟对美反制关税 - 欧盟通过价值930亿欧元的对美反制关税清单，相当于欧盟每年从美国进口商品总额的近一半 [1] - 反制清单分两阶段形成：4月初步清单210亿欧元，7月追加720亿欧元并合并为930亿欧元 [1] - 清单设计针对特朗普政治基本盘，包括肯塔基州波本威士忌、哈雷摩托车及农产品 [3] 地缘政治策略 - 欧盟行动与冯德莱恩访华形成时间衔接，显示在中美博弈中寻求平衡 [1][4] - 德国态度转为强硬，打破传统对美温和立场 [3] - 欧盟通过列入法、爱尔兰反对的美国威士忌商品展示内部团结 [3] 美欧贸易关系转折 - 8月7日为反制措施生效截止日，美欧谈判结果将决定贸易关系走向 [8] - 欧盟拒绝效仿美日15%关税协议，反对承认美国单边加税权 [6] - 此次对抗本质是全球贸易规则制定权的争夺 [6] 行业影响与策略 - 欧盟重点保护汽车、航空、医药等支柱产业，但面临美国报复性关税风险 [6] - 反制措施精准打击美国农业州和制造业，如波本威士忌和哈雷摩托车 [3] - 欧盟经济复苏提供谈判筹码，但全面贸易战将冲击核心产业 [6] 中欧关系动态 - 冯德莱恩表态需"重新平衡"中欧关系，中国反对经贸政治化但肯定对话 [4] - 欧美信任破裂促使欧盟调整对华策略，创造合作新空间 [6] - 欧盟安全领域仍依赖北约，形成经济与安全政策分离的复杂局面 [6]

美欧贸易争端升级 - 欧盟计划将波音飞机纳入针对美国约1000亿欧元年度进口商品的反制清单 该措施仅在7月14日前未达成协议时生效 需成员国加权多数批准[1] - 美国对欧盟钢铁 铝和汽车维持25%关税 特朗普曾宣布对所有国家征收10%基准关税 后考虑对部分国家暂停90天[1] - 欧盟已暂停对价值210亿欧元美国商品征收报复性关税 期限至7月14日 若未达成协议 下一波关税将包括飞机和化工产品[2] 贸易影响量化数据 - 目前70%欧盟对美出口需缴关税 若美国扩大征税范围 比例将升至97% 涉及5490亿欧元商品 美国年征关税超1000亿欧元[2] - 2023年美国航空航天和国防产品全球出口1360亿美元 进口总值略低于220亿美元 呈现明显贸易顺差[3] 航空业供应链冲击 - 波音从意大利和日本采购零部件已面临更高进口成本 空客和波音都受到贸易政策导致的供应链成本传导[1] - 航空公司高管表示可能推迟波音或空客飞机交付以避免支付关税 瑞安航空明确表态将推迟接收更昂贵的飞机[2] - 空客CEO警告关税将损害跨大西洋航空生态系统 形成"双输"局面 但预计欧洲将实施对等关税回应[3] 谈判立场与应对方案 - 欧盟贸易专员强调谈判仍是首选方案 但已准备替代方案恢复公平竞争环境 称"所有选项都在桌面上"[2] - 欧盟委员会将公布目标清单 但具体内容仍可能变动 最终取决于7月14日前谈判进展[1]