文章核心观点 中国商业健康险市场在2025年处于“冷热交织”的十字路口，保费增速降至五年低位但行业热度因政策推动再创新高[1][2] 展望2026年，行业在不确定性中蕴含五大确定性增长点：高品质医疗需求外溢、政策框架积极引导、医疗险与护理险主导增长、“支付+服务”融合加速以及AI科技赋能[3][11] 01 解构万亿健康险保费格局 整体规模与增速 - 截至2025年11月，商业健康险保费规模达9440亿元，同比增长2.39%，增速同比下降6.1个百分点，为过去五年最低[3] - 按此增速类推，2025年全年保费有望首次突破万亿大关[3] 按产品类型分析 - **医疗险**：2025年全年保费约4550亿元，占比46%，以近7%的增速引领行业增长[8] - **疾病险**：2025年全年保费约4500亿元，占比45%，同比负增长[8] - **护理险及失能险**：2025年保费合计超900亿元，占比9%，预计同比增长5%，增速较2024年大幅回落[9] 按业务类型分析 - **整体市场**：以个人业务（C端）为主，占比近七成；政企业务（B端和G端）合计占比约14%～16%[12] - **医疗险市场**：呈现政府（G端）、企业（B端）、个人（C端）三分天下的格局[10][12] - **互联网健康险**：截至2025年9月，规模达770亿元，同比增长约16%[12] 按公司类型分析 - **人身险公司**：2025年前11月健康险保费7252亿元，同比微降0.05%[14] - **财产险公司**：2025年前11月健康险保费2187亿元，同比增长11.4%，占整体保费的23%[14] - **医疗险市场**：财险公司成为增长最大推手，预计2025年医疗险保费约2110亿元，增速达两位数，市场份额预估已达46%[14] 02 健康险发展的五大确定性 确定性一：医保基金运行承压，医疗需求外溢 - **长寿时代挑战**：中国65岁及以上老年人口数量将在2057年达峰至4.3亿人，2032年60-69岁老年人口将达峰至2.2亿人，70岁以上老人的医疗费用将出现飞跃式增长[15] - **医疗通胀挑战**：医疗技术进步带来成本增长型创新，长期看与基本医保“保基本”的定位存在矛盾[16] - **需求外溢**：在医保控费（如DRG/DIP支付方式改革）背景下，患者对特需医疗、院外购药等中高端医疗需求上升，催化了中高端医疗险的强劲需求，这是长期结构性趋势[16] 确定性二：监管持续释放政策利好 - **《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》**：于2025年9月30日发布，被视为行业“新五年规划”，提出团险与个险协同发展、满足全人群全生命周期需求等核心目标[17] - **《商业健康保险创新药品目录（2025年）》**：于2025年12月出炉，包含19种药品（从121种报名药品中筛选），肿瘤类药品占比七成，旨在成为社商融合的衔接点[18] - **长期护理保险制度全面建立**：2025年相关政策意见下发，长护险将作为社保“第六险”独立实行，预计未来三年完成全国扩面，未来5年国家长护基金收入有望突破2500亿元[19] 确定性三：医疗险与护理险是主要增长点，产品经营进入深水区 - **政策基调**：监管对医疗险“积极发展”、护理/失能险“加快发展”、重疾险“稳步发展”，明确了前两者为未来增长双引擎[21] - **医疗险创新**： - **责任维度**：从百万医疗（高免赔）向0免赔产品迭代，未来将向预防、门诊、康复等责任拓展，从“住院险”向“全险”升级[22] - **服务与网络维度**：网络从跟随医保拓展至特需、国际医疗，并覆盖院外药责任，“好医好药好械”是热门需求[23] - **竞争格局**：线上线下产品价格梯度弱化，中端医疗险年保费均集中于1500-1600元区间，但线下产品的服务资源能力仍是核心护城河[27] - **经营风险**：高端医疗险市场保费规模约80亿元，呈现承压态势，多家险企已收缩责任或收紧风控[28] - **护理险展望**： - 我国商业护理险规模世界第二，但近90%为类储蓄型产品[29] - 护理险是唯一能参与解决长寿风险的健康险，具有横跨“长寿+健康”的属性，可与年金险、养老社区结合形成“全生命筹资”方案[30] - 需高度重视定价与服务管理风险，美国商业长护险曾因定价不足和低利率冲击长期亏损[31] - **重疾险前景**： - 自2018年后持续颓势，面临价值率虚高（利率幻觉）、死差损风险（疾病检出率提升）、退保黑产风险三大经营风险[32] - 分红重疾险重启难带来市场第二波繁荣，因市场早有变相产品、定价上调后销售难度大，且香港经验（2024年分红重疾新单销售件数占比仅15%）表明其吸引力有限[32] 确定性四：“支付+服务”融合趋势加速 - **支付端**：部分头部险企在2025年内设立健康管理公司及实体医疗机构，加速构建健康闭环产业链[33] - **服务端**：公立医院积极拓展特需与国际医疗服务，布局向县域下沉，为商保协同提供丰富场景[33] - **关键挑战**：就医流程碎片化、信息不对称，需借鉴美国整合式医疗经验，重视医疗协调员（Care Coordinator）角色以提升协同效率[34] 确定性五：科技赋能，AI重构行业效率边界 - **AI健康管理应用**：2025年一款互联网巨头开发的垂类应用月活用户突破3000万，其核心优势在于能通过交互数据自动形成个人健康档案，成为一站式健康管理入口[35] - **入口策略差异**：互联网应用以APP为零成本开放入口；保险机构则以“保险产品”作为服务接入点[36] - **当前局限**：无论是保司还是互联网巨头，都暂时无法撼动线下治疗这一最终环节[36] 03 展望2026年健康险行业 - **主要不确定性**：包括政策治理的跨部门协同边界、产品盈利的平衡把控（在剔除浪费与保留高质量服务间找平衡点）、以及不同公司经营模式的差异[37][38] - **核心增长极**：医疗险已成为确定性最强的增长极，中高端需求将持续提升[38] - **竞争核心**：AI赋能的“健康支付+健康服务”模式逐渐成熟，头部公司构建“医、药、险”闭环生态将成为竞争核心战场[38]

文章来源：《保险研究》2025年第7期 一、引言 作者简介：阳光资产管理公司课题组，课题组负责人：邱晓华，博士，现任阳光保险集团首席经济学家、阳光资产管理公司首席战略官，澳门城市大学教 授；课题组成员：李衡，博士，阳光资产管理公司宏观研究部副总经理（主持工作）；徐灼，博士，阳光资产管理公司宏观研究部高级研究员；陈柯，博 士，阳光资产管理公司宏观研究部研究员；张艳杰，硕士，阳光资产管理公司宏观研究部研究员；付万丛，博士，阳光资产管理公司宏观研究部研究员； 李珂，硕士，阳光资产管理公司宏观研究部研究员。 在当前百年未有之大变局背景下，国际国内经济格局均发生了重大变化。党的二十大报告指出，"我国发展进入战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料 因素增多的时期"。外部而言，地缘政治冲突、关税战、海外宏观政策调整给我国带来巨大的经济金融压力。内部来看，受人口老龄化和人口负增长、资 本形成增速放缓、债务等因素影响，微观经济主体困难程度加大，我国潜在经济增速中枢持续下移。同时，受到疫情冲击、房地产调整等因素影响，我国 经济还面临有效需求不足、债务风险上升和通货紧缩压力上升等问题。中短期和长期因素叠加导致我国国债利率创出历史新低 ...

富泽人寿获准筹建与基本情况 - 国家金融监督管理总局于2025年12月16日批复同意筹建富泽人寿，公司注册地位于济南金控大厦，注册资本高达170亿元人民币 [1] - 富泽人寿的核心使命是风险处置，将全盘受让长期经营动荡的君康人寿的保险业务及对应的资产负债 [1][4] - 从名称申报到业务承接仅用一年，其诞生是中国保险业风险处置机制的关键实践 [3] 股权结构与治理架构 - 股东呈现“地方国资主导+保障基金托底+专业险企赋能”的三方协同架构 [5] - 具体股权结构为：济南金投控股与济南政金通达两家地方国资合计持股53.24%，中国保险保障基金持股35.29%，人保资产持股11.47% [6] - 管理层配置凸显市场化与专业性，董事长冯毅出身地方金融监管系统，总经理谢祝锋曾担任中邮人寿副总裁，拥有二十余年保险经验，核心岗位通过市场化选聘产生 [9][13] 风险处置模式与业务承接 - 公司延续了“新主体承接”的风险处置经典模式，通过新设机构隔离存量风险，以最大化保障原君康人寿保单持有人的合法权益 [7] - 批复明确要求富泽人寿需全面履行原有保险合同义务，业务转让不得损害消费者权益 [7] - 为保障服务衔接，公司已获批筹建北京、上海、浙江等5家省级分公司及21家中心支公司，形成覆盖全国重点区域的服务网络 [8] 资本实力与市场格局影响 - 170亿元的注册资本使富泽人寿一举跻身人身险行业注册资本前十，在山东本土形成碾压态势 [14][15] - 同期，山东本土的德华安顾人寿在2025年12月增资后注册资本为37.85亿元，和泰人寿注册资本为10亿元 [15] - 富泽人寿的入局标志着山东人身险市场从德华安顾人寿与和泰人寿的“二元竞争”，正式转向“三足鼎立”的新阶段 [15] 竞争策略与差异化定位 - 富泽人寿凭借地方国资背景，主攻“银保+团险”渠道，聚焦地方资源与稳健保障，其银保渠道成本有望比行业平均低8%-10% [16][19] - 德华安顾人寿坚守“健康养老+精细化服务”路线，在失能险、非标体保险等细分领域优势稳固 [16] - 和泰人寿继续深耕“互联网+年轻化”市场，主打高性价比线上爆款产品，无线下分支机构 [16] - 这种差异化竞争预示着山东市场将从“全国巨头主导”逐步向“本土特色化分层竞争”转型 [17] 山东保险市场背景与渠道博弈 - 山东是保险大省，2024年全省保费收入达3598.09亿元，规模位居全国第三，保险深度4.40%、保险密度3981.99元/人，均高于全国平均水平 [21] - 2025年上半年，银邮渠道保费同比增长9.3%，占比超40%，成为保费增长核心引擎 [19] - 富泽人寿依托济南国资背景，预计与山东农信、济南银行等本土金融机构的合作深度远超全国性公司，并可借助济南金控体系对接地方政府项目与国企团险业务，形成“银保+团险”双引擎驱动 [19] - 山东县域保费占比高达48%，全国巨头通过标准化产品下沉，本土机构则依托政府资源深耕“保险+乡村振兴”等场景 [21] 未来挑战与发展前景 - 公司最紧迫的任务是完成君康人寿存量业务的平稳承接，确保近20万客户的保单服务无缝过渡 [23] - 长期需在激烈的同质化竞争中构建差异化优势，并应对行业“资产荒”压力（行业债券投资占比已升至50.9%） [23] - 公司需平衡风险处置的政策使命与市场化经营的效益要求，并在人保资产的专业支持下提升资金运用能力 [23] - 富泽人寿的协同模式为后续中小险企风险化解提供了可复制范本，其发展将成为观察中国保险业风险治理能力与生态重构的关键样本 [23]

文章核心观点 - 水滴公司发布2024年ESG报告 全方位披露其在企业管治 技术创新 产品责任等方面的实践成果 公司ESG评级继续保持A级 位于行业前列 [1] - 公司致力于将可持续发展管理与商业实践相结合 标准不局限于短期经济收益 而是建立在环境 社会和治理能力和谐共生的目标之上 [1] AI技术创新与研发投入 - 公司持续深化AI技术创新 人工智能专利数量超百件 年度研发投入达2.17亿元 [1] - 自主研发"水滴水守大模型"于2024年通过国家网信办算法备案 截至2024年底大模型相关专利累计申请数量48件 [1] - "水滴水守大模型"可为保险经纪人和用户提供专业建议 "水滴水守AI保险专家"可进行自然对话达50分钟 解读7000余种保险产品 覆盖医疗险相关问题10000余种 [2] 产品创新与普惠金融 - 公司关注老年 带病 女性群体差异化保障需求 推出"接好孕""失能险"等多元普惠产品 2024年全年累计打造普惠产品174款 [2] - 2024年带病体保险理赔金额达3812.8万元 [2] 社会责任与医疗保障 - 水滴筹于2024年12月25日正式成为民政部指定的个人求助网络服务平台 截至2024年底 在4.7亿爱心人士捐助下 平台共筹集救助款项675亿元 帮助了340万大病患者 [3] - 公司自2021年起与各地医保 民政部门开展政社救助衔接 通过浙江缙云"缙情帮"应用救助632人 动员社会参与金额1387.96万元 通过海南"海惠帮"平台救助1929人 累计救助总金额超3900万元 [3] - 公司积极投身社会公益事业 2024年建设乡村医务室30间 累计建设医务室167间 覆盖50万余受益人 [4] 环境保护与数据披露 - 公司首次披露范围一至范围三温室气体排放数据 其中自身运营温室气体排放量为402.22吨二氧化碳当量 同比下降33.32% [4] - 此次披露标志着公司在气候变化应对和环境数据精细化管理方面迈出重要一步 [4]

核心观点 - 公司发布2024年ESG报告 披露企业管治 技术创新 产品责任 人才发展 环境保护 可持续生态等方面实践成果 评级分数保持A级 位于行业前列[1] - 公司以使命与价值观驱动 不局限于短期经济收益 致力于环境 社会和治理能力和谐共生 推进可持续发展[1] 技术创新与研发投入 - 人工智能专利数量超百件 大模型相关专利累计申请48件[1] - 自主研发水滴水守大模型 2024年通过国家网信办算法备案 获得多项大模型研发专利授权[1] - 年度研发投入达2.17亿元[1] - 水滴水守大模型为保险经纪人和用户提供专业准确建议 赋能保险服务链条[2] - 水滴水守AI保险专家支持50分钟自然对话 解读7000余种保险产品 覆盖医疗险相关问题10000余种[2] 产品创新与普惠服务 - 关注老年 带病 女性群体差异化保障需求 推出接好孕 失能险等多元普惠产品[2] - 2024年累计打造普惠产品174款[2] - 带病体保险理赔达3812.8万元[2] 社会责任与医疗保障 - 水滴筹成为民政部指定个人求助网络服务平台 行业进入健康规范发展新阶段[3] - 累计筹集救助款项675亿元 帮助340万大病患者 4.7亿爱心人士参与捐助[3] - 引入公众举报机制 加强平台监督[3] - 与各地医保 民政部门开展政社救助衔接 浙江缙云项目救助632人 动员社会参与1387.96万元 海南项目救助1929人 累计救助超3900万元[3] - 建设乡村医务室30间 累计建设167间 覆盖50万余受益人[4] 环境保护与数据披露 - 首次披露范围一至范围三温室气体排放及能源 废弃物管理数据[4] - 自身运营温室气体排放量402.22吨二氧化碳当量 同比下降33.32%[4]

文章核心观点 - 公司发布2024年ESG报告 全方位披露企业管治、技术创新、产品责任、人才发展、环境保护及可持续生态等领域的实践成果 评级分数保持A级并位于行业前列 [1][5][8] 技术创新与研发投入 - 人工智能专利数量超百件 大模型相关专利累计申请48件 自主研发"水滴水守大模型"通过国家网信办算法备案 [6] - 年度研发投入达2.17亿元 AI保险专家可进行50分钟自然对话 解读7000余种保险产品 覆盖医疗险问题10000余种 [6] - 2019年起运用AI解决保险供给端不足问题 大模型为保险经纪人及用户提供专业建议 深度赋能保险服务链条 [6] 产品创新与普惠保障 - 聚焦老年、带病及女性群体差异化需求 推出"接好孕""失能险"等多元普惠产品 全年累计打造普惠产品174款 [6] - 带病体保险理赔金额达3812.8万元 推动保险产品可及性与普惠性提升 [6] 社会救助与医疗保障 - 水滴筹正式成为民政部指定个人求助网络服务平台 累计筹集救助款项675亿元 帮助340万大病患者 [7] - 4.7亿爱心人士参与捐助 平台引入公众举报机制加强监督 [7] - 政社救助协同项目覆盖多地区：浙江缙云"缙情帮"救助632人 社会参与金额1387.96万元 海南"海惠帮"救助1929人 累计金额超3900万元 [7] - 多层次医疗保障体系累计救助金额超5000万元 减轻大病患者就医负担 [7] 乡村医疗与公益投入 - 2024年建设乡村医务室30间 累计建设167间 覆盖受益人超50万 [8] - 聚焦特殊困难群体救助、乡村振兴及教育助学等议题 形成保险保障、大病救助与医药创新的全链条服务体系 [8] 环境保护与数据披露 - 首次披露范围一至范围三温室气体排放数据 自身运营排放量402.22吨二氧化碳当量 同比下降33.32% [8] - 同步公开能源及废弃物管理数据 体现环境数据精细化管理和气候变化应对进展 [8] 专家评价与行业认可 - 专家肯定ESG报告内容详实且符合利益相关方期待 符合可靠性、相关性及可验证等信息披露要求 [8] - 报告体现科技创新与生态圈建设成果 反映可持续商业战略与社会责任的有机融合 [8]

公司ESG实践与技术创新 - 公司发布2024年ESG报告 全方位披露企业管治 技术创新 产品责任 人才发展 环境保护和可持续生态等方面的实践成果 [1] - 公司创始人兼首席执行官强调公司以使命与价值观驱动 不将成功标准局限于短期经济收益 而是建立在环境 社会和治理能力和谐共生的目标之上 [1] - 公司2024年研发投入达2.17亿元人民币 持续深化科技创新 [1] AI技术研发成果 - 公司人工智能专利数量超百件 大模型相关专利累计申请数量48件 [1] - 自主研发"水滴水守大模型"于2024年通过国家网信办算法备案 并获得多项大模型研发专利授权 [1] - 水滴水守AI保险专家可进行自然对话达50分钟 解读7000余种保险产品 覆盖医疗险相关问题10000余种 [2] 保险产品创新与服务 - 公司关注老年 带病 女性群体差异化保障需求 推出"接好孕""失能险"等多元普惠产品 [2] - 2024年全年累计打造普惠保险产品174款 带病体保险理赔达3812.8万元 [2] - 水滴水守大模型为保险经纪人和用户提供专业 准确 易于理解的建议 为整个保险服务链条赋能提效 [2] 社会救助与公益事业 - 水滴筹平台正式成为民政部指定的个人求助网络服务平台 截至2024年底共筹集救助款项675亿元 帮助340万大病患者 [2] - 平台引入公众举报机制 邀请公众参与监督 让真正需要帮助的人得到救助 [2] - 2024年建设乡村医务室30间 累计建设医务室167间 覆盖50万余受益人 [3] 政社合作与医疗救助 - 公司与浙江缙云 海南 广州等地医保 民政部门开展政社救助衔接与协同 [3] - 通过浙江缙云"缙情帮"医保防贫应用救助632人 动员社会参与金额达1387.96万元 [3] - 通过海南"海惠帮"多层次医疗救助信息平台救助1929人 累计救助总金额超过3900万元 [3] 环境保护与碳排放 - 公司首次披露范围一至范围三的温室气体排放及能源 废弃物管理数据 [3] - 公司自身运营的温室气体排放量为402.22吨二氧化碳当量 同比下降33.32% [3] - 此次披露标志着公司在气候变化应对和环境数据精细化管理方面迈出重要一步 [3]

核心财务表现 - 2025年第二季度净营业收入8.38亿元 同比增长23.9% [1] - 归母净利润1.4亿元 同比增长58.7% 连续14个季度实现盈利 [1] - 营业费用占收比38.7% 同比下降6.4个百分点 [1] 保险业务增长 - 保险相关收入7.39亿元 同比增长28.7% [1] - 经营利润1.71亿元 同比增长39% [1] - 首年规模保费32.04亿元 同比增长80.2% [1] - 短险首年规模保费同比增长95% [1] - 长险首年规模保费同比增长45.4% [1] 产品创新与用户覆盖 - 推出行业首款免健告且保证续保5年的百万医疗险 覆盖慢性病和亚健康人群 [2] - 独家定制母婴险产品"接好孕"升级至6.0版本 行业首款带病可投母婴险 [2] - 为带病人群定制数十款保险产品 [2] - 水滴筹累计4.8亿用户向354万名患者捐赠700亿元 [2] AI技术应用成效 - AI医疗险专家辅助实现规模保费环比提升155% [3] - 开发AI保险产品知识库 收录7000款产品信息 累计辅助决策30万次 [3] - AI客服"保小慧"实现7×24小时响应 在线场景客服工单100%覆盖 [3] - AI质检人效较传统模式明显提升 [3] - AI核保专家"KEYI.AI"将健康险核保平均处理时间缩短80% [3] - 核保响应速度提升260倍 准确率达99.8% [3] 新兴业务发展 - 数字化临床试验业务净营业收入2770万元 同比增长34.2% [2] - 翼帆医药与198家海内外药企及CRO机构合作 [2] - 累计履约项目1385个 入组患者12216名 [2] 资本管理行动 - 累计回购5570万股ADS [1] - 开启新一轮现金股息派发 [1]

财务业绩 - 2025年第二季度净营业收入8.38亿元 同比增长23.9% [2] - 归母净利润1.4亿元 同比增长58.7% 连续14个季度盈利 [2] - 营业费用占收比38.7% 同比下降6.4个百分点 [2] 保险业务表现 - 保险相关收入7.39亿元 同比增长28.7% [3] - 保险业务经营利润1.71亿元 同比增长39% [3] - 首年规模保费32.04亿元 同比增长80.2% [3] - 短险首年规模保费同比增长95% [4] - 长险首年规模保费同比增长45.4% [4] 产品创新与拓展 - 推出行业首款免健告且保证续保5年的百万医疗险 [4] - 独家定制母婴险产品"接好孕"升级至6.0版本 [4] - 为带病人群定制数十款保险产品 [4] - 失能险产品季度贡献保费实现突破 [4] 科技创新与AI应用 - AI医疗险专家辅助实现规模保费环比提升155% [7] - 开发AI保险产品知识库 收录7000款产品信息 累计辅助决策30万次 [7] - AI客服"保小慧"实现在线场景客服工单100%覆盖 [7] - AI质检助手人效较传统人工模式显著提升 [7] - AI核保专家"KEYI.AI"将健康险核保平均处理时间缩短80% 响应速度提升260倍 准确率达99.8% [7] 筹款业务发展 - 累计4.8亿用户向354万名患者捐赠700亿元 [5] - AI风控模型覆盖15个筹款高风险场景 提升识别准确率 [8] - 建立实时金额核验机制和行为异常识别模型 [8] - 与广州民政联合启动"水滴共助"救助服务项目 [5] 数字化临床试验业务 - 翼帆医药净营业收入2770万元 同比增长34.2% [6] - 与198家海内外药企及CRO机构合作 累计履约项目1385个 [6] - 本季度新签临床试验项目114个 入组患者999名创单季度历史新高 [6] - 累计入组患者12216名 [6] 股东回报措施 - 累计回购5570万股ADS [2] - 开启新一轮现金股息派发 [2]

核心财务表现 - 2025年上半年综合保费收入1038.35亿元人民币 同比增长3.4% [1] - 合并归属于公司股东净利润62.24亿元人民币 同比增长9.0% [1] - 年化ROE达11.75% 总投资收益95.84亿元人民币 净投资收益73.21亿元人民币同比增长4.9% [1][3] - 总资产5164.46亿元人民币较2024年底增长1.1% 总资本167.81亿元人民币增长3.7% [1] 业务板块表现 - 财产再保险境内业务分保收入214.30亿元人民币同比增长1.1% 非车险分保收入156.37亿元人民币增长3.4% [2] - 境外业务分保收入473.43亿元人民币同比增长7.4% 保险服务收入128.24亿元人民币增长17.2% [2] - 责任险分保收入110.59亿元人民币大幅增长20.0% [2] - 人身再保险业务分保收入361.28亿元人民币 净利润28.53亿元人民币同比增长13.6% [2] - 财产险直保业务原保费收入300.82亿元人民币增长7.1% 保险服务收入241.17亿元人民币增长4.1% [3] 承保质量与成本控制 - 财产再保险境内业务新准则综合成本率95.83% 境外业务86.95% [2] - 非车险综合比率73.0%同比增加1.7个百分点 责任险新准则综合成本率84.41%微增0.18个百分点 [2] - 财产险直保业务新准则综合成本率从2024年上半年99.63%显著改善至97.15% [3] - 保障型业务新准则综合成本率保持较好水平 [2] 风险管理与战略发展 - 综合偿付能力充足：中再产险226% 中再寿险208% 大地保险286% 集团合并194% [1] - 维持标普全球评级"A-"和贝氏评级"A（优秀）" 展望稳定 [1] - 总投资资产4488.77亿元人民币较2024年底增长1.1% [3] - 战略聚焦效益型健康险业务 推动产品创新 布局长险和失能险新风险领域 [2]