我始终认为，国际博弈中最耐人寻味的，并不是那些显眼的高调对抗，而是一些看似平凡，却暗藏深意的小动作。最近，日本媒体普遍陷入了焦虑，而其根 源竟然是稀土出口申请的审批延迟。这一看似普通的贸易程序变化，为何会让日本感到如此紧张？而这与此前日本首相的不当涉台言论，是否存在某种潜在 联系呢？ 日本的焦虑源自稀土的不可替代性。最近，日本的主流媒体披露了一则新闻，令日本制造业界的紧张情绪急剧升温：有企业提交的稀土出口申请，审批流程 突然停滞，原本按常规时间能完成的手续，如今却迟迟没有进展。这一突如其来的延误让日本媒体开始产生怀疑，文章中充满了焦虑的情绪。可能有些人会 觉得，仅仅是稀土出口审批的速度变慢，为什么日本会如此焦虑？其实原因很简单，稀土已经成为日本高端制造业的命脉。 没有稀土，许多关键产业将面临停摆的风险。虽然稀土在名字上带有稀字，但它的价值远不仅仅在于稀缺性。稀土具有独特的物理化学特性，是新能源、电 子、汽车、军工等多个高端领域不可或缺的核心原料。作为制造业大国，日本在这些高技术领域的依赖尤为显著：丰田汽车的电动汽车电机就必须使用钕铁 硼永磁材料，而这种材料的生产离不开高纯度的稀土。 三菱重工研发的导弹制导系统 ...

美国稀土供应链现状 - 美国在15种关键矿产上完全依赖中国进口，中国主导全球99%的重稀土金属供应，并在精炼稀土产能上占据超过90%的市场份额 [3] - 美国唯一的稀土矿芒廷山口矿的开采矿石需运至中国加工后再回购成品，凸显其缺乏独立开采能力和精炼技术 [3] - 中国实际控制全球约70%的重稀土开采量，但在精炼环节的市场占有率仍超过90% [5] 重建产业链的挑战与成本 - 重建完整的稀土产业链预计需要至少2500亿美元投入 [3] - 主要障碍包括美国电力成本远高于中国导致能耗更大、环保标准严格使采矿项目易被搁置，以及中国在精炼技术上的垄断和专利壁垒 [3] - 美国有50种关键矿产中，28种依赖进口超过50%，12种完全依赖进口，产业自主化远非口号可解决 [6] 美澳合作的价值与局限 - 美澳签署价值85亿美元的关键矿产协议 [4] - 澳大利亚的稀土产能在全球市场份额很小，加工技术同样依赖中国，协议仅是转移依赖而非解决根本问题 [4] - 专家指出澳大利亚在一年内无法填补美国稀土需求缺口 [4] 产业依赖与潜在风险 - 美国军工企业和新能源企业深度依赖中国稀土成品，供应链中断可能对国防和科技产业造成重创 [5] - 威胁对中国稀土征收200%关税的举措若引发中国反制，美国短期内无替代方案，成本将由美国企业承担 [6] 政策预期与产业现实差距 - 政策预期的一年时间与重建产业链所需的十年存在巨大时间鸿沟 [8] - 开采不等于精炼，中国在稀土精炼技术上的垄断地位不可替代，形成技术鸿沟 [8] - 85亿美元的投入远低于重建产业链所需的2500亿美元，形成资源鸿沟 [8]

稀土的战略重要性 - 稀土是军工产业的关键材料，例如一艘阿利·伯克级驱逐舰需要2.4吨稀土，一艘弗吉尼亚级核潜艇需要4.2吨稀土 [1] - 稀土分离提纯后是制造导弹制导系统、战机发动机、潜艇电子设备的关键添加剂 [3] - 稀土在高端制造和新能源领域也离不开单一稀土元素 [3] 全球稀土资源格局 - 全球稀土储量约为1.2亿吨，中国拥有全球最大的储量，占比34% [1] - 中国已掌握从探矿、开矿到粗加工、废渣分离、氯化工艺及萃取技术的完整产业链，精度高且成本可控 [3] - 稀土提纯技术是其他国家难以跨越的门槛，即使获得原矿也需依赖中国的精加工能力 [3][7] 中国稀土产业政策演变 - 早期中国对稀土资源缺乏规划与保护，以廉价方式出口混合矿石 [1] - 在认识到稀土的战略价值后，行业开始严格管控，从开采到出口全面收紧，几乎不再直接出口矿石 [3] - 当前出口管理实行资质审核、防止转卖，并接受监督抽查，以保护资源和产业安全 [5] 对国际供应链的影响 - 美国等国家的先进驱逐舰和潜艇量产计划严重依赖中国提纯后的单一稀土供应 [5][7] - 中国的管控措施切断了直接和间接的稀土流向，使试图绕路的成本大幅提高 [10] - 中国优先满足国内军工和高制造业需求，对外选择性放行，使稀土成为国际博弈的重要筹码 [9][11] 产业优势与竞争壁垒 - 行业的核心优势在于掌握了稀土分离技术及整个产业链的高端环节 [7] - 构建完整的产业链是一项需要资金、技术和时间的系统工程，形成了较高的竞争壁垒 [7] - 从被动流失到主动构建的转变，使稀土从“白菜价”出口资源转变为具有战略意义的“工业黄金” [11]

中国稀土出口管制措施 - 中国商务部对稀土、锂电池、超硬材料实施出口管制，要求使用中国技术、设备或原料生产稀土产品的境外企业需获中方许可 [3] - 涉及军事用途或14纳米以下芯片生产的稀土出口申请将采取逐案审批甚至原则上不许可的严格措施 [3] - 美国80%的稀土供应依赖中国，且稀土提纯技术为中国独步全球的优势 [3] 管制措施对美国军工与科技行业的影响 - 中国收紧稀土出口将导致美国F-35战斗机、导弹制导系统等关键装备生产成本飙升甚至面临停产危机 [3] - 中国以稀土为杠杆反向制约美国军工与科技产业，此举被视为对美国芯片封锁的反制 [3] - 所有管制措施均在WTO框架和国内法授权下进行，与美国单边制裁形成对比 [3] 美国关税政策与经济背景 - 特朗普宣布自11月起对中国商品加征100%关税，并限制关键软件出口 [3] - 美国面临36万亿美元债务压力，每3个月新增1万亿美元债务，利息支出已超过军费 [5] - 美国核心CPI为3.2%，制造业回流成效有限，企业投资意愿低迷 [5] 贸易冲突的潜在后果 - 对中国加征关税可能将成本转嫁给美国消费者，加剧通胀压力并导致全球供应链二次紊乱 [5] - 全球供应链紊乱可能冲击美国企业竞争力，所有对华制裁都将遭反制 [5] - 美国若继续单边施压，将面临债务危机、制造业空心化及社会分裂等代价 [5] 中国的战略定位与优势 - 中国手握稀土、市场、制造三大优势，反制措施在规则合法性下进行 [7] - 保持战略定力、深化改革开放、推动科技自立自强被视为根本之道 [7] - 博弈没有赢家，但规则与韧性将决定谁能走得更远 [7]

中美稀土争端 - 美国对华关税暂缓期将于7月8日结束 新一轮经济制裁可能落地 两国贸易关系或进入冰冻期 [3] - 美国商务部6月30日通告称将采取"史无前例的报复措施" 用词严厉程度近年少见 [6] - 美国80%稀土需求依赖中国进口 从F-35战斗机到电动车电池、5G基站和导弹制导系统等关键领域都离不开稀土 [7] - 美国稀土替代计划进展缓慢 加州芒廷帕斯矿产能仅恢复预期的65% 面临环保审批、技术瓶颈和成本高企等问题 [9] - 美国国防承包商已向五角大楼预警 稀土供应问题可能导致重要军工项目延期交付 [9] - 美国国防部报告显示稀土短缺预警指数已飙升至十年最高值 [10] 中国应对策略 - 中国外长王毅用"和而不同"四字回应美国最后通牒 表明愿意对话但不接受威胁的立场 [13][15] - 中国商务部重申稀土出口管理符合WTO规则 目的是保护环境和实现可持续发展 [18] - 中国采取"依法审批"制度管理稀土出口 要求企业实名登记、产品分类申报和明确用途 既符合国际规则又能灵活调节出口 [34][35] - 中国通过制度化方式重新定义全球资源治理规则 资源大国不再仅是原料供应商 要在全球治理中发挥更大作用 [37][39] 全球市场反应 - 稀土价格在24小时内暴涨12% 伦敦金属交易所交易量创三年新高 [24] - 欧盟表达"磁铁恐慌" 欧洲高端制造企业如大众汽车和西门子能源都是稀土重度用户 [26] - 东京股市相关板块跳水 日本政府呼吁中美通过对话解决分歧 担心重蹈2010年稀土限制覆辙 [28] - 韩国在呼吁中美克制的同时 悄悄派商务代表团来华探讨稀土合作可能性 [30] - 联合国贸发会议警告 全球稀土供应若中断 高科技行业损失可能超过2.8万亿美元(相当于德国一年GDP) [30] 行业影响 - 全球供应链重构焦点从芯片转向稀土 各国在计算如何保护自身利益 [32] - 稀土问题实质是全球治理话语权之争 美国想用老办法解决新问题遭遇挑战 [41] - 中国通过稀土问题展示新思路 在承认分歧基础上寻求共同利益 比零和博弈更成熟 [39][41]

中美贸易关系紧张 - 2025年初中美达成临时关税协议约定90天内不加征新关税但5月30日美国总统特朗普突然在社交媒体上指责中国不守协议并威胁采取强硬态度[2] - 特朗普态度转变的导火索是中国收紧稀土出口审批以及持续减持美债这两项措施直接影响了美国高科技产业和经济命脉[2][3] 稀土行业分析 - 中国在全球稀土市场占据主导地位产量占全球70%以上加工能力占比超过90%美国80%以上的稀土依赖进口其中70%来自中国[5] - 中国内蒙古白云鄂博稀土储量占全球36%以上且拥有先进的提炼加工技术而美国稀土产业链不完整短期内难以自给自足[5] - 2025年5月中国收紧稀土出口审批直接影响美国高科技企业如苹果特斯拉以及军工企业F-35战斗机的生产[5] 美债市场动态 - 中国持续减持美债从2013年的1.3万亿美元降至2025年的7348亿美元2025年3月的一次抛售导致美国10年期国债收益率从2.8%升至3.2%[3][6] - 中国减持美债部分原因是经济策略调整如投资一带一路项目和推动人民币国际化同时也是对美国贸易制裁的政治回应[6] - 美国国债总额接近40万亿美元中国减持加剧了美国的财政压力可能导致借贷成本上升和通胀风险[6] 美国应对措施 - 美国试图通过与其他国家如澳大利亚加拿大合作以及开发本土稀土矿来减少对中国稀土的依赖但短期内难以弥补技术缺口[5][10] - 美国计划重建完整的稀土产业链预计需要5-10年和数十亿美元的投资但目前仍依赖与中国的谈判以确保稀土供应[10] - 在美债方面美国试图通过增加发行量和吸引其他国际买家如日本欧洲来缓解压力但全球经济疲软限制了这一策略的效果[6][10] 中美博弈前景 - 中国在稀土和美债上的优势为其在中美贸易谈判中提供了重要筹码美国短期内难以找到有效应对方案[8][12] - 美国需要长期投入以弥补稀土产业链的不足但中国在这一领域的领先地位使其在博弈中占据主动[10][12]

稀土产业格局 - 中国稀土储量丰富 稀土提炼产量占全球85% 重稀土金属占全球供应量99% [3] - 中国掌握全球70%稀土开采 92%稀土精炼产能 拥有最完整稀土产业链 [4] - 中国从矿石提取到高性能磁材制造实现全产业链覆盖 技术全球领先 [4] 美国稀土产业现状 - 美国稀土产业发展缓慢 环境法限制导致企业投资成本高昂 [3] - 美国建设一座稀土矿需29年 本土唯一稀土矿运营商MP材料公司年产量仅相当于中国一天产量 [3] - 美国缺乏稀土分离提纯技术 重建完整产业链需10-15年 [6][8] 稀土应用领域 - 稀土是高科技和军工产业关键原材料 应用于F-35战机 核潜艇 导弹制导系统等 [4] - 新能源电池 风电装备 5G基站 智能手机等尖端设备依赖稀土材料 [4] - 美国半导体 军工 新能源等行业严重依赖中国稀土供应 [6] 中美稀土贸易动态 - 中国4月后修改部分非关税反制措施 但未调整稀土出口限制 [1] - 中国发放4张稀土出口许可证 为实施限制后首次 [6] - 中美关税战导致MP材料公司暂停出口原材料至中国加工 [3] 稀土定价权变化 - 中国管制措施推动国际稀土价格飙升 欧洲镝价涨幅超200% [6] - 中国从低价倾销转向高附加值输出 掌握全球60%产量 90%精炼产能 [6] - 美国试图通过《国防生产法》拨款等方式去中国化但效果有限 [6]

中国稀土出口管制的影响 - 中国对钐、钆、铽等七种稀土实施出口管制 这些材料是制造喷气发动机涂层、导弹制导系统、雷达阵列的刚需材料 [3] - 中国控制全球90%的稀土产能 美国本土矿山产量仅占全球15% [3] - 出口管制覆盖所有国家 避免违反WTO规则 同时使美国供应链陷入全面焦虑 [6] 美国军工产业的脆弱性 - 稀土供应链中断可能搁置F-47第六代战机研发 推迟电子战系统升级进度 [3] - 美国短期内难以重建稀土全产业链 从采矿到磁铁生产至少需要五年时间和天量投资 [3] - 美国依赖中国稀土分离提纯技术 即使本土矿山投产 矿石仍需运到中国加工 [8] 全球稀土产业格局 - 美国加速本土采矿审批 同时寻求乌克兰和格陵兰的矿产资源 [3] - 日本自2010年开始囤积稀土 欧盟在非洲寻找替代来源 [6] - 中国需平衡稀土武器使用与全球去中国化风险 避免过度刺激对手 [6] 未来工业与军事竞争 - 稀土供应链控制权决定人工智能战机、量子雷达、高超音速导弹等军事技术的领先地位 [8] - 大国竞争从航母数量比拼转向元素周期表的争夺 [8] - 中国三十年产业链布局在稀土领域形成显著优势 美国短期突击难以抗衡 [8]

文章核心观点 特朗普加征关税政策给美国经济带来极大震荡，美国存在对中国稀土依赖、产业链自损和对中国产品需求大等短板，继续关税战会让美国损失更大，应停止关税政策恢复与中国贸易合作 [1][2][6][20] 关税政策对美国经济的影响 - 美国经济发展速度变慢甚至萎缩，今年第一季度经济萎缩0.3%，是新冠疫情以来最差记录 [2] - 3月美国商品贸易逆差飙升到1620亿美元，创上世纪90年代来最高纪录，“提前备货”行为透支未来需求，进口激增拖累净出口，对GDP造成4.83个百分点的负贡献 [3] - 欧盟、日本等对美商品加征报复性关税，美国农产品出口受挫，3月大豆出口量环比下降，4月仍呈下降趋势 [5] 美国存在的三大软肋 稀土依赖 - 中国控制全球70%的稀土开采和90%的稀土精炼，美国19种关键矿产严重依赖中国进口 [8] - 美国搞清洁能源革命，制造电池所需锂、钴、镍80%从中国购买，加征关税让美国军工和科技企业面临断供危机 [8][9] 产业链自损 - 特朗普团队原以为高关税能迫使制造业回流，却忽略全球产业链精密咬合 [9] - 美国对中国电子元件加征25%关税，本土汽车厂商受影响，次品率飙升3倍，美国企业为应对供应链断裂风险增加运营成本230亿美元 [11] 对中国产品的需求 - 美国对中国商品加征关税，大部分落到自家企业头上，因为进口商品是美国工厂生产原料 [14] - 美国许多原材料和二次加工产品依赖中国，加征关税使美企不满 [16] 耶伦的观点和建议 - 耶伦认为用关税解决贸易问题不可取，美国应和中国在未来产业合作而非死磕传统领域 [18] - 耶伦认为特朗普应立即停止关税政策，恢复与中国的贸易合作 [20]