募集资金基本情况 - 首次公开发行股票募集资金净额为49,890.55万元，其中发行费用扣除后实际到账52,907.59万元，资金于2020年6月1日到账 [1] - 向特定对象发行股票募集资金净额为97,292.58万元，扣除承销保荐费用后实际到账97,564.49万元，资金于2023年1月17日到账 [1] - 截至2025年6月30日，首次公开发行募集资金余额为4,466.53万元，向特定对象发行募集资金余额为13,976.80万元 [1] 募集资金使用情况 - 首次公开发行募集资金累计使用47,861.87万元，利息收入累计2,437.85万元 [1] - 向特定对象发行募集资金累计使用85,989.82万元，利息收入累计2,674.03万元 [1] - 报告期内首次公开发行募集资金投入2,486.22万元，向特定对象发行募集资金投入11,220.47万元 [7][8] 募投项目具体进展 - 高精密激光焊接成套设备生产基地建设项目累计投入28,789.22万元，达到计划投入的104.10% [7] - 新型激光器及激光焊接成套设备研发中心建设项目累计投入3,088.78万元，仅完成计划投入的45.58% [7] - 华东基地扩产及技术中心建设项目累计投入32,487.97万元，完成计划投入的91.83% [8] 募集资金管理 - 公司建立了募集资金专户存储制度，与平安银行、杭州银行、民生银行等多家银行签订监管协议 [1][2] - 2022年7月保荐机构变更为中信证券，相应监管协议同步更新 [2] - 在宁波银行和中信证券开立现金管理专用结算账户用于闲置资金管理 [4] 现金管理情况 - 2024年10月批准使用不超过6,000万元闲置募集资金进行现金管理 [4] - 2024年4月批准使用不超过60,000万元闲置募集资金进行现金管理 [4] - 2025年4月批准使用不超过18,000万元定向增发闲置募集资金进行现金管理 [5] 项目效益实现情况 - 高精密激光焊接成套设备生产基地2025年上半年实现净利润2,867.49万元，因市场竞争加剧导致毛利率下降 [7] - 华东基地生产基地2025年1-6月实现收入12,297.02万元，净利润435.15万元，处于产能爬坡阶段 [8][9] - 研发中心建设项目因实施地点多次变更（惠州→龙岗→坪山）导致进度延迟 [7] 募集资金使用合规性 - 公司已按规定披露募集资金存放及使用情况，不存在违规情形 [6] - 报告期内不存在募投项目变更、对外转让或置换情况 [6] - 报告期内不存在使用超募资金补充流动资金或归还银行贷款情况 [5]

公司运营状况 - 公司拥有完善的治理结构及内部控制机制 董事会运作正常 生产经营管理情况正常 下属子公司生产经营稳步推进 [2] - 公司成立于2001年 专业从事污泥处理与资源化 环境生态修复及资源循环利用 2023年4月在深交所创业板上市 [2] 财务业绩 - 2025年一季度营业总收入8721.46万元 同比上升6.11% 归母净利润2659.28万元 同比下降19.66% [2] - 2024年营业收入3.16亿元 同比增长1.98% 污泥处理服务及成套设备销售业务收入均增长 归母净利润1.32亿元 同比下降4.80% 主要因营业成本上升 [2] 高管背景 - 董事长陈柏校现年56岁 直接持股36.38% 环保专家 正高级工程师 一级建造师 浙江工业大学环境学院特聘教授及研究生导师 [3] - 1990年进入杭州龙山化工厂从事工艺技改 2000年创办杭州金成化工有限公司 2001年起历任国泰环保总经理 总工程师 董事长 [3] 企业社会责任 - 2023年10月向浙江工业大学捐资500万元设立"国泰环保教育发展基金" [3]

公司经营状况 - 公司拥有完善的治理结构及内部控制机制，董事会运作正常，生产经营管理情况正常，下属子公司生产经营稳步推进 [2] - 2025年一季度实现营业总收入8721.46万元，同比上升6.11%，归母净利润为2659.28万元，同比下降19.66% [2] - 2024年实现营业收入3.16亿元，同比增长1.98%，归母净利润为1.32亿元，同比下降4.80%，主要系营业成本上升 [2] 业务发展 - 污泥处理服务、成套设备销售业务收入均有所增长 [2] - 主要项目服务的客户或地方政府在近三年内有增加污水处理规模、提标改造等规划，公司作为主要供应商，污泥处理服务量有望逐步增加 [3] 管理层信息 - 董事长陈柏校直接持股36.38%，为环保专家，正高级工程师，一级建造师，浙江工业大学环境学院特聘教授、研究生导师 [3] - 陈柏校1990年进入化工行业，2001年创办国泰环保并担任总经理、总工程师、董事长等职 [3] 资本市场表现 - 截至8月15日收盘，公司股价报34.51元/股，上涨1.8%，市值约为27.6亿元 [6] - 当日成交量为1.77万手，成交额6058万元，换手率4.03%，市盈率(TTM)22.01 [7] 社会责任 - 2023年10月向浙江工业大学捐资500万元设立"国泰环保教育发展基金" [4] - 陈柏校表示捐赠是为母校高质量发展作贡献 [6]

公司高管事件 - 公司控股股东、实际控制人、董事长陈柏校被杭州市临平区监察委员会立案调查并实施留置 [1] - 公司表示尚未知悉调查事项的进展及结论 [3] - 陈柏校目前直接持股36.38% 现年56岁 掌舵企业24年 是环保专家 正高级工程师 浙江工业大学环境学院特聘教授 [4] 公司经营状况 - 公司称拥有完善治理结构及内控机制 董事会运作正常 生产经营管理情况正常 下属子公司生产经营稳步推进 [3] - 2025年一季度实现营业总收入8721.46万元 同比上升6.11% 归母净利润2659.28万元 同比下降19.66% [3] - 2024年实现营业收入3.16亿元 同比增长1.98% 归母净利润1.32亿元 同比下降4.80% [3] 业务发展 - 公司是专业从事污泥处理与资源化、环境生态修复及资源循环利用的企业 2023年4月在深交所创业板上市 [3] - 主要项目服务的客户或地方政府近三年有增加污水处理规模等规划 公司作为主要供应商 污泥处理服务量有望逐步增加 [4] - 2024年污泥处理服务、成套设备销售业务收入均有所增长 [3] 公司背景 - 公司成立于2001年 陈柏校2001年7月起先后担任总经理、总工程师、董事长 [4] - 2023年10月向浙江工业大学捐资500万元设立"国泰环保教育发展基金" [5] - 截至8月15日收盘 公司股价报34.51元/股 上涨1.8% 市值约27.6亿元 [7]

上海市中试平台发展目标 - 到2027年在重点产业领域建成20家左右市级中试平台 [1] - 争创3家国家级中试平台 [1] - 中试服务体系综合性和专业化水平提升 [1] - 中试产业生态更加健全 [1] - 中试对产业支撑保障作用明显增强 [1] 重点行业中试服务供给方向 - 集成电路、大飞机、燃气轮机、工业母机等领域提升测试评价、适配验证等服务供给能力 [1] - 基础软件和工业软件、人工智能领域加快建设模型训练、评估验证、应用赋能中试平台 [1] - 新材料、生物制造领域推动技术成果转化为工艺包和成套设备 [1] - 发展合同研发外包等模式 [1] 未来产业领域发展措施 - 促进产学研用融通创新 [1] - 缩短中试熟化周期 [1] - 补齐工程化到产业化的缺失环节 [1]

产销对接平台建设 - 依托"黑土优品""九珍十八品""龙江老字号"等品牌搭建产销对接平台 [3] - 围绕扩大农产品、机电产品、成套设备等龙江优势产品出口规模开展"龙江好物全球行"活动 [3] - 已完成海口站、宁波站、成都站、香港站、欧洲站、中东站6场活动 [3] - 活动期间上百家品牌企业参与，千余款产品亮相，累计达成意向合作260个，金额超400亿元 [3] - 计划6、7月份继续开展济南站、北京站活动 [3] 电商渠道拓展 - 联合京东平台开通"中国特产·黑龙江特产馆"和"中国特产·边疆馆" [3] - 在天猫平台开通"黑龙江林礼九珍十八品"旗舰店 [3] - 指导"龙江好物"小程序上线运营 [3] - 计划联合电商平台和直播机构开展本地特色直播、溯源直播等活动 [3] - 推广"直播+龙江品牌"模式 [3] - 将举办农特产品线上营销培训，鼓励企业开设网络店铺并进行产品适网性升级 [3]

公司基本信息 - 业绩说明会于2025年6月5日15:00 - 16:30以网络远程方式在中国证券报·中证网举行，参与人员有董事长朱震敏等[1] - 截至2025年5月30日，公司股东人数为32520 [2] 业务相关 - 现有主要业务为成套设备出口和工程承包、环境科技、复合材料生产 [2] - 拟计划发行股份购买中技江苏清洁能源有限公司100%股权并募集配套资金，该公司从事工商业用户侧储能项目投资等，产品为合同能源管理服务，储能电站位于江苏溧阳、广东东莞等地 [3] - 在发挥传统优势基础上逐步聚焦固废领域，有合适机会将参与新型城镇化业务 [6][7] 信息披露 - 公司客户情况查阅《公司2024年年度报告》，2025年第一季度经营情况查阅《2025年第一季度报告》 [2] - 同业竞争内容查阅2024年6月《中成进出口股份有限公司收购报告书》 [7] - 公司业务开展情况查阅信息披露选定媒体发布的相关公告 [7] 计划与意向 - 目前无增持或回购计划，有需披露事项将按规定履行义务 [2] - 高度重视市值管理，以战略为引领提升业绩，多渠道传递公司价值 [7] - 持续关注监管重组新规 [8] ESG工作 - 2023年发布首份ESG报告，2023年11月及2024年12月获“ESG金牛奖央企五十强”及“ESG金牛奖治理二十强”，2024年3月、2025年4月分别披露第二、三份ESG报告，未来将持续完善优化 [3] 其他情况 - 截至目前经营正常，不存在触发退市风险警示或其他风险警示的情形 [8] - 公司环境保护情况参阅ESG报告相关章节内容 [8]

公司业绩 - 2024年公司实现营业收入34.81亿元，同比增长22.23% [2] - 归母净利润9487.02万元 [2] - 计划向全体股东每10股派发现金红利1.52元（含税），预计分红总额达2852.24万元 [6] 业务发展 - 配电设备、储能系统、光伏新材三大业务齐头并进 [2] - 配电设备方面，中低压成套设备收入较上年翻番 [3] - 储能系统收入同比增长超30% [4] - 光伏新材焊带产品出货及收入同比增长超30% [4] 产品创新 - 自主开发出应用于数据中心直流机柜的智能型直流母线槽 [3] - 将应用于数据中心机柜的智能型交流母线槽的电流从630A升级到1250A [3] - YBH高低压预装式变电站产品成功下线，拓展至风力发电领域 [3] - 推出PDU柜K型隔离变压器、一级能效变压器、大容量储能变压器等产品 [3] - 完成储能系统中PCS、BMS、EMS等关键部件的自主研发 [4] 战略布局 - 与ABB共同出资设立合资公司，推动母线业务发展 [3] - 拟设立威璞磐芯（上海）科技有限公司，开展高速光模块/组等光通信产品业务 [3] - 与美国西屋电气达成新能源战略合作，未来将开展双品牌全球化布局 [4] - 已完成向特定对象发行A股股票项目，资金实力得到强化 [5] 研发投入 - 2024年研发投入合计10378.76万元，同比增长12.83% [4] - 光伏新材新增多项发明专利 [4] - 重点突破电芯智能监测、AI预测性维护等技术 [4]

业绩总结 - 2024年公司营业收入40.9878542515亿元，较上期增长4.97%[28] - 2024年营业成本32.1162129637亿元，较上期增长8%[28] - 2024年净利润1.8035996201亿元，较上期下降40.93%[28] - 2024年销售费用2.5877660713亿元，较上期增长16.8%[28] - 2024年研发费用2.0844522374亿元，较上期增长15.55%[28] - 2024年基本每股收益0.65元，较上期下降40.91%[28] - 2024年税金及附加2646.954004万元，较上期下降14.89%[28] 财务状况 - 2024年末资产总计51.83亿元，较期初下降1.87%[20] - 2024年末负债合计34.92亿元，较期初下降4.90%[23] - 2024年末股东权益合计16.92亿元，较期初增长5.02%[23] - 2024年末应收账款24.23亿元，较期初增长18.27%[20] - 2024年末长期借款5.69亿元，较期初下降48.75%[23] - 2024年末未分配利润9.36亿元，较期初增长10.24%[23] 现金流量 - 公司经营活动现金流入小计本期为39.62亿元，同比增长11.38%[31] - 公司经营活动产生的现金流量净额本期为9844.15万元，同比下降76.40%[31] - 公司投资活动现金流入小计本期为5154.23万元，同比下降22.71%[31] - 公司投资活动产生的现金流量净额本期亏损幅度缩小52.24%[31] - 公司筹资活动现金流入小计本期为68.22亿元，同比增长11.16%[31] - 公司筹资活动产生的现金流量净额本期亏损幅度扩大181.42%[31] 股东权益变动 - 2024年股本增加64,884,040元[39] - 2024年资本公积增加64,884,040元[39] - 2024年未分配利润增加207,770,829.45元[39] - 每10股派发现金红利4元(含税)，每10股转增2股，转增后股份总数272,512,968股[1] 资产减值 - 期末应收账款账面余额合计28.23亿元，坏账准备4.00亿元，计提比例14.18%[156] - 存货跌价准备和合同履约成本减值准备期末余额41,006,730.69元[172] 其他 - 财务报表于2025年2月24日经董事会决议批准报出[48] - 2024年12月财政部发布规定，执行对公司报告期内财务报表无重大影响[143] - 公司及部分子公司2024年度因高新技术企业资格按15%优惠税率缴纳企业所得税[146]

发行信息 - 公司拟公开发行9000万股，占发行后总股本20%，发行后总股本45000万股[6][30] - 预计发行日期为2023年3月27日，拟上市上交所主板[6] - 保荐人（主承销商）为国泰君安证券[6] 业绩数据 - 2019 - 2022年新签订单金额分别为6.59亿、23.08亿、19.60亿、9.25亿，同比变动250.10%、 - 15.05%、 - 52.79%[22][75] - 2019 - 2022年末在手订单余额分别为13.08亿、29.96亿、29.55亿、21.58亿，同比变动129.05%、 - 1.39%、 - 26.97%[22][75] - 报告期内营业收入分别为58915.39万、54959.81万、177923.79万、92390.97万，扣非后归母净利润分别为10448.10万、10018.40万、27612.15万、16462.04万[47] - 2022年营业收入92390.97万，净利润16699.48万，扣非后归母净利润16462.04万[53] - 2022年6月30日资产总额266473.52万，归属于母公司所有者权益136985.52万，合并资产负债率48.59%，母公司资产负债率45.57%[52] 市场与行业 - 2019 - 2021年国内新上热轧型钢产线约29条，公司提供产线数量占比65%以上[42] - 2019 - 2021年国内新上热轧带钢产线约43条，公司提供产线数量占比30%以上[43] - 到2030年装配式建筑占当年城镇新建建筑比例将达40%，现阶段我国占比20.50%[48] 公司架构与股权 - 公司注册资本36000万元[27][104] - 发行前实际控制人马冰冰、谷峰兰合计持有公司74.78%股份[91] - 2021年4月公司第一次增资，国茂股份等5家新增股东共认购3075.2991万股，增资款4.37亿[118] - 2021年5月公司资本公积转增股本，注册资本增至3.6亿[121] 收购与重组 - 2021年1月11日公司以520.15万元收购中重环保100%股权[125][127] - 2020年11 - 12月公司以12421.21万元收购中直公司经营性资产[128][129] - 2020年12月18日公司以10800万元将亚太海威100%股权转给天津中海威[130] 风险提示 - 公司面临宏观经济增速下滑、下游行业需求下降、行业政策变动等风险[20][21][22][24] - 原材料价格波动影响公司生产成本和盈利水平[79] - 若全球疫情反弹，可能影响公司项目进度和生产经营[101] 募集资金用途 - 募集资金扣除费用后投入项目，不足部分自筹[64] - 募集资金投资项目包括智能装备生产基地建设项目（投资136000万，募资111384.42万）和年产3条冶金智能自动化生产线项目（投资14064.08万，募资14064.08万）[65]