指数化投资新趋势交流论坛 - 旭诺资本联合期货日报等机构举办"'赋能交易 共筑生态'——指数化投资新趋势交流论坛暨'交易高手俱乐部'启动仪式"，汇聚行业精英探讨指数化投资新趋势与交易策略 [1] - "交易高手俱乐部"由旭诺资本发起成立，旨在打破信息孤岛、促进知识共享、培养新生代投资人才、帮助年轻群体建立系统化交易思维 [1] - 鸿凯投资董事长林军认为俱乐部应打破传统资管机构边界，促进不同流派互补共生，为交易者提供思维碰撞和价值沉淀的生态平台 [1] 交易高手俱乐部的赋能与支持 - 期货日报将从资源、平台、生态三个维度赋能俱乐部，帮助其将信息传播优势转化为实战赋能平台 [2] - 俱乐部未来将定期举办活动和研讨会，持续为会员提供专业支持和优质服务 [4] 宏观经济与市场趋势 - 康楷数据首席经济学家杨敬昊指出当前全球经济处于技术周期衰退阶段，中美宏观经济政策迎来顺周期阶段，人民币资产具备相对确定性 [2] - 资产轮动为A股带来配置机会，建议重点关注后续消费、投资、资本市场等方面的政策落地情况 [2] CTA策略与股指期货 - 旭诺资本投资经理王亚运表示股指CTA策略正成为投资者应对复杂市场环境的"利器"，因其可多空双向交易并获取市场波动绝对收益 [2] - 全球CTA策略基金投资者中超过80%为机构投资者，包括养老金、主权财富基金等专业投资机构 [3] - CTA策略基金优势包括多空交易机会、与股市债市低相关性、不受牛熊周期限制等 [3] - 2025年以来股指期货和商品相关性走低，长周期策略在等权配置后净值显著提升，股指CTA策略与指数增强策略叠加效果更显著 [3] 行业参与与交流 - 会议特邀伊洛基金、靖升金属、九洲集团、同舟棉业、博华糖业等多家公司高管参与，带来丰富专业视角 [3] - 多位实盘交易专家参与分享实战经验与智慧 [3]

量化投资在中国的发展 - 量化投资已从小众尝试演变为资本市场重要组成部分 [1] - 中国市场量化渗透率仍远低于海外成熟市场，未来有较大发展空间 [4] 杨岩泽团队的投资策略 - 采用多策略架构和科学研究方法，打造穿越周期的稳定收益 [1] - 策略核心在于系统性、纪律性和持续优化，服务不同风险偏好投资人 [1] - 2023年在指数增强、市场中性、融券T0、个股多空等策略线上实现正收益 [1] - 最关注策略的长期超额和绝对收益，避免主观押注，依托历史数据和大数法则 [4] 策略类型与调整 - 从高频逐步转向中低频策略，因后者在稳定性和交易效率上表现更好 [4] - 坚持专注量价策略，分散持仓，以科学方法应对市场不确定性 [4] 团队管理与流程 - 将伦敦经验融入量化投研流程，从策略验证到实盘执行贯彻严密制度 [4] - 强调团队协作能力，不依赖个人，注重公司系统化建设 [4] 投资理念 - 专注量价策略，赚取市场波动的利润 [4] - 低调耕耘，通过体系化、可复制的策略模型积累稳定收益 [4]

报告行业投资评级 - 指数增强策略环境偏强，推荐配置 [3] - CTA趋势策略市场环境中性偏强，推荐配置 [3] - CTA套利策略市场环境中性偏强，推荐配置 [3] 报告的核心观点 - 指数增强策略Alpha显著性下的3个指标和Alpha稳定性下的2个指标走强，指标共振强度处于上行区间，指增超额环境预计偏强 [3] - 7月CTA趋势策略投资胜率约74%，盈亏比约2.8，高于历史平均，宏观环境因子2个利好，商品市场因子3个利好 [3] - 7月CTA套利策略投资胜率约75%，盈亏比约3.0，高于历史平均，宏观环境因子3个利好，商品市场因子2个利好 [3] 根据相关目录分别进行总结 策略环境与利好因子占比 - 指数增强策略环境偏强 [5] - CTA趋势策略环境中性偏强，利好因子占比63% [5] - CTA套利策略环境中性偏强，利好因子占比63% [5] 指数增强策略超额环境监测框架 - Alpha显著性因子中成交额利好 [5] - Alpha稳定性因子未明确利好情况 [5] CTA趋势策略环境监测框架 - 宏观环境因子中出口总值利好 [5] - 商品市场因子中市场趋势强度、市场投机度、市场轮动速度、成交集中度利好 [5] CTA套利策略环境监测框架 - 宏观环境因子中PPI同比增速变动率、制造业PMI新订单指数、进出口差额、社会融资规模存量同比增速利好 [5] - 商品市场因子中市场基差动量、升水品种占比增长率、跨品种价差变动率、市场期现价差利好 [5]