文章核心观点 - 中国内地私募证券基金管理人正加速出海布局 持有香港9号牌照的机构数量创历史新高 全球资金增配中国资产的意愿增强 驱动了这一趋势[1] - 私募出海不仅是业务扩展 更是顺应全球资本版图重构 并被视为中国私募积聚力量、迈向全球舞台的重要进程[1] - 行业在出海过程中 正从单纯追求收益向全面提升机构化水平迈进 旨在打造获得全球投资者认可的对冲基金[6] 私募出海现状与趋势 - 截至2026年2月9日 持有香港9号牌照的内地私募证券投资基金管理人已达135家 为历史最高数字 较去年同期增加41家[2] - 规模在50亿元人民币以上的私募有62家 是出海的主力军[2] - 多家私募已在香港、新加坡等地设立办公室 作为面向境外合格投资者的桥头堡 并发行投资中国资产的产品[2] - 券商积极推出“一站式出海服务”以助力私募 例如招商证券相关服务业务规模已突破百亿元人民币[3] 外资对中国资产的配置意愿 - 海外机构配置中国资产的意愿出现边际回暖迹象 2026年增配中国资产有望成为新趋势[4] - 外资“审慎回归”的驱动因素包括：国内政策释放积极信号 以及在全球分散配置的需求上升（因美股降息预期升温及美元资产估值相对较高）[4] - 当中国资产持续跑赢基准时 外资很难过度低配中国资产[4] - 具体行动上 2026年以来外资机构积极参与港股市场：年内机构参与港股新股基石投资总额超300亿港元 摩根大通等机构在1月初增持多家上市公司股份 累计投入资金超10亿港元[5] 私募出海面临的挑战与提升方向 - 出海不仅是获取牌照 更是一场追赶全球对冲基金巨头、全面提升机构化水平的征途[6] - 中国量化机构在AI应用、超算投入、数据处理速度等方面已不逊于海外同行 但在多资产跨市场联动、衍生品工具深度、ESG整合等方面仍需迭代提升[6] - 外资更强调风险调整后的收益质量 关注收益的可持续性、风险的可度量性及策略的可复制性 并进行严格的投研与运营尽调[6] - 外资尤其关注私募的跨境运营能力 认为“中后台”体系直接影响策略容量、执行效率与风险控制[6] - 私募走向全球舞台是投资能力与运营体系的双重机构化比拼[6]

大类资产配置观点 - 大类资产配置继续看多A股、商品和黄金，预期变化利好风险资产[7] - 海外市场围绕“美国经济下行，政策宽松”方向交易，风险资产仍占优[7][28] - 人民币走强预期或推动A股延续强势[7][26] A股市场表现与风格 - 上周（2025年12月22日-26日）A股领涨权益资产，中证500指数周涨幅达4.03%[11][12] - A股投资风险偏好从两端走向中端，中盘蓝筹风格占优[7][43] - 继续关注有色金属、基础化工、通信、电子、电力设备、机械设备等行业机会[7][45] 全球宏观与市场预期 - 美国2025年第三季度GDP季调环比年率为4.3%，大幅高于预期的3.3%[19] - 离岸人民币对美元汇率升破7.00关口，为2024年9月以来首次[23] - 芝商所上调金属期货保证金，黄金期货保证金上调10%，引发价格短期波动[27] 多策略表现 - 上周CTA策略在商品趋势转强背景下表现偏强，私募量化CTA周度收益中位数为0.79%[15] - 指数增强策略超额收益出现分化，公募指增（中证500）周度超额收益中位数约为-0.73%[15] - 继续关注A股权益相关的指数增强策略以及商品相关的CTA策略[7][54]

事件概述 - 不法分子假冒上海量派投资管理有限公司创始人、CEO孙林及其他员工身份，虚构信息，诱导投资者下载名为“脉达”的APP进行非法荐股等活动，并进一步诱导下载冒用公司名义的虚假APP“量派阿尔法”实施诈骗 [1] - 相关非法行为严重侵害投资者合法权益，使投资者面临经济损失风险，并严重影响公司及员工声誉，公司已就此向公安机关报警 [1] 公司声明与澄清 - 公司为中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人，经营范围仅为私募证券投资基金管理服务，所有产品均可在基金业协会官网查询备案信息 [4] - 公司及员工从未组织或进行过任何培训活动、直播教学等非法活动，任何假冒公司名义以荐股、提供内幕消息等方式邀请入会、收费、承诺收益的行为均为诈骗 [4] - 公司从未开发或发行过任何交易软件或交易程序，全网与“上海量派投资管理有限公司”及“量派阿尔法”相关的交易软件均与公司无关，系不法分子冒名创建的诈骗工具 [5] 公司背景与业务 - 公司于2019年成立，于2020年9月取得私募基金管理人牌照后全面转型资管业务 [5] - 公司产品线包括“指数增强策略”、“中性策略”、“CTA策略”等，其管理规模于2024年10月突破百亿 [5] 对投资者的建议 - 投资者参与私募基金投资，应通过拥有基金销售资格的正规渠道了解和购买产品，并对销售人员的基金从业资格进行审慎识别 [5]

公司战略与人才布局 - 公司近期作为赞助商参与全球顶级AI学术会议NeurIPS 2025，旨在直接触达全球顶尖AI人才，以人才作为量化投资的底层驱动力 [2] - 公司近期入职的投研和技术同事背景多为AI方向，包括前沿课题研究者和ACM-ICPC等技术竞赛优胜者 [2] - 公司未来考虑持续参与此类AI学术会议，以接触前沿技术突破 [2] AI驱动投研的探索与实践 - 公司将“探索AI自主驱动投研”作为核心聚焦方向，主要从吸引顶尖AI人才、构建自主可控的全生命周期投研系统、高强度投入基础算力三方面持续投入 [3] - 为支持深度AI应用，公司构建了全链路自主可控的技术新引擎，包括超过40万核CPU和超过200P GPU的高性能算力池作为基座 [3] - 该技术引擎驱动全自研的云原生分布式投研平台，旨在高效完成从数据分析到模型构建的策略生产全流程 [3] - 在因子挖掘方面，来自AI方法论的因子占比从2024年初的约20%显著提升至目前的约60%以上，预计未来应用比例还将提升 [3] 量化选股策略与指数增强策略的差异 - 公司的量化选股策略与指数增强策略使用同一套预测模型 [4] - 主要区别在于量化选股策略不设定对标特定指数的风格约束，旨在更充分释放模型能力 [4] - 在交易活跃的牛市行情中，量化选股策略的进攻性和爆发力或更强，但伴随的代价是波动性和短期回撤也可能更大 [4] 推出量化选股策略的战略考量 - 推出量化选股策略旨在动态适应市场环境，解决指数增强策略在赛道选择和切换上的难题 [5] - 公司用比喻解释策略差异：指数增强策略类似定点垂钓，量化选股策略类似装载声呐的渔船，可主动寻找超额收益（鱼群）更丰富的水域 [5] - 策略会随市场变化而动态调整，例如在2021-2022年其表现更接近中证1000指增，而当前可能更接近中证2000指增，未来可能继续适应新的市场环境 [5]

根据提供的文档内容，无法完成对新闻的总结分析 文档仅包含标题“04财富视野”和标识符，缺乏具体的新闻正文、数据、事件描述等关键信息[1]

指数化投资新趋势交流论坛 - 旭诺资本联合期货日报等机构举办"'赋能交易 共筑生态'——指数化投资新趋势交流论坛暨'交易高手俱乐部'启动仪式"，汇聚行业精英探讨指数化投资新趋势与交易策略 [1] - "交易高手俱乐部"由旭诺资本发起成立，旨在打破信息孤岛、促进知识共享、培养新生代投资人才、帮助年轻群体建立系统化交易思维 [1] - 鸿凯投资董事长林军认为俱乐部应打破传统资管机构边界，促进不同流派互补共生，为交易者提供思维碰撞和价值沉淀的生态平台 [1] 交易高手俱乐部的赋能与支持 - 期货日报将从资源、平台、生态三个维度赋能俱乐部，帮助其将信息传播优势转化为实战赋能平台 [2] - 俱乐部未来将定期举办活动和研讨会，持续为会员提供专业支持和优质服务 [4] 宏观经济与市场趋势 - 康楷数据首席经济学家杨敬昊指出当前全球经济处于技术周期衰退阶段，中美宏观经济政策迎来顺周期阶段，人民币资产具备相对确定性 [2] - 资产轮动为A股带来配置机会，建议重点关注后续消费、投资、资本市场等方面的政策落地情况 [2] CTA策略与股指期货 - 旭诺资本投资经理王亚运表示股指CTA策略正成为投资者应对复杂市场环境的"利器"，因其可多空双向交易并获取市场波动绝对收益 [2] - 全球CTA策略基金投资者中超过80%为机构投资者，包括养老金、主权财富基金等专业投资机构 [3] - CTA策略基金优势包括多空交易机会、与股市债市低相关性、不受牛熊周期限制等 [3] - 2025年以来股指期货和商品相关性走低，长周期策略在等权配置后净值显著提升，股指CTA策略与指数增强策略叠加效果更显著 [3] 行业参与与交流 - 会议特邀伊洛基金、靖升金属、九洲集团、同舟棉业、博华糖业等多家公司高管参与，带来丰富专业视角 [3] - 多位实盘交易专家参与分享实战经验与智慧 [3]

量化投资在中国的发展 - 量化投资已从小众尝试演变为资本市场重要组成部分 [1] - 中国市场量化渗透率仍远低于海外成熟市场，未来有较大发展空间 [4] 杨岩泽团队的投资策略 - 采用多策略架构和科学研究方法，打造穿越周期的稳定收益 [1] - 策略核心在于系统性、纪律性和持续优化，服务不同风险偏好投资人 [1] - 2023年在指数增强、市场中性、融券T0、个股多空等策略线上实现正收益 [1] - 最关注策略的长期超额和绝对收益，避免主观押注，依托历史数据和大数法则 [4] 策略类型与调整 - 从高频逐步转向中低频策略，因后者在稳定性和交易效率上表现更好 [4] - 坚持专注量价策略，分散持仓，以科学方法应对市场不确定性 [4] 团队管理与流程 - 将伦敦经验融入量化投研流程，从策略验证到实盘执行贯彻严密制度 [4] - 强调团队协作能力，不依赖个人，注重公司系统化建设 [4] 投资理念 - 专注量价策略，赚取市场波动的利润 [4] - 低调耕耘，通过体系化、可复制的策略模型积累稳定收益 [4]

报告行业投资评级 - 指数增强策略环境偏强，推荐配置 [3] - CTA趋势策略市场环境中性偏强，推荐配置 [3] - CTA套利策略市场环境中性偏强，推荐配置 [3] 报告的核心观点 - 指数增强策略Alpha显著性下的3个指标和Alpha稳定性下的2个指标走强，指标共振强度处于上行区间，指增超额环境预计偏强 [3] - 7月CTA趋势策略投资胜率约74%，盈亏比约2.8，高于历史平均，宏观环境因子2个利好，商品市场因子3个利好 [3] - 7月CTA套利策略投资胜率约75%，盈亏比约3.0，高于历史平均，宏观环境因子3个利好，商品市场因子2个利好 [3] 根据相关目录分别进行总结 策略环境与利好因子占比 - 指数增强策略环境偏强 [5] - CTA趋势策略环境中性偏强，利好因子占比63% [5] - CTA套利策略环境中性偏强，利好因子占比63% [5] 指数增强策略超额环境监测框架 - Alpha显著性因子中成交额利好 [5] - Alpha稳定性因子未明确利好情况 [5] CTA趋势策略环境监测框架 - 宏观环境因子中出口总值利好 [5] - 商品市场因子中市场趋势强度、市场投机度、市场轮动速度、成交集中度利好 [5] CTA套利策略环境监测框架 - 宏观环境因子中PPI同比增速变动率、制造业PMI新订单指数、进出口差额、社会融资规模存量同比增速利好 [5] - 商品市场因子中市场基差动量、升水品种占比增长率、跨品种价差变动率、市场期现价差利好 [5]