中亚电商市场概况 - 中亚电商市场正在快速增长，2024年哈萨克斯坦电商交易额突破3.2万亿坚戈（约合60.13亿美元），同比增长33% [3] - 乌兹别克斯坦电商市场在2021-2024年间保持122%的年均复合增长率，预计未来几年增速仍将超过40% [3] - 2024年中亚电商市场规模达147亿美元，与沙特电商市场体量相当 [32] 哈萨克斯坦市场特点 - 哈萨克斯坦是中亚最大经济体，人口2030万，人均GDP达13,117美元（2024年），年增长率14.2% [12] - 本土电商平台Kaspi拥有1350万活跃用户，日活占比65%，速卖通、Temu、淘宝等中国平台陆续进入市场 [13] - 当地消费者偏好分期消费，垂直细分品类供给不足，电子产品和智能家居是未来增长点 [17][19] - 物流基础设施完善，淘宝通过与Janapost和哈萨克斯坦邮政合作实现7-15天配送时效 [37] 乌兹别克斯坦市场特点 - 人口3800万，是中亚人口最多国家，但人均GDP仅3093美元，贫富差距显著 [24][25] - 本土平台Uzum注册用户2300万，月活1600万，占全国人口40% [29] - 母婴用品、大包装日用品需求旺盛，电子产品需具备品牌认知度 [28][29] - 现金仍是主流支付方式，物流和支付基础设施仍在建设中 [38] 中国企业出海机遇 - 中亚市场对中国商品接受度高，2024年1-10月哈萨克斯坦来自中国的包裹量同比增长67%至450万件 [5] - 建议选择中高客单价、可复购商品，注意宗教文化禁忌，提供多语言服务 [33][34] - 哈萨克斯坦可作为辐射俄罗斯市场的跳板，受益于欧亚经济联盟政策 [40] - 需避免低价劣质策略，建立品牌认知，华为、小米等品牌已成功打开市场 [28][29] 行业发展趋势 - 中亚电商增长驱动力来自年轻人口红利、消费升级需求和中国供应链优势 [39] - 从Global South向Global Youth转型，需贴合年轻群体消费偏好 [31] - 通胀高企背景下，性价比高的中国电子产品、家居用品和服饰需求旺盛 [39] - 需针对不同国家差异化布局，哈萨克斯坦竞争激烈，乌兹别克斯坦处于增长期 [38]

国际婚纱展 - 2025上海国际婚纱展吸引14个国家和地区的超200家品牌参展，展出逾2000件原创新品 [1] - 中国设计师品牌如LAFINE、VIO WANG等融合东方美学与现代工艺，展现本土设计创新力 [1] - 乌克兰品牌Lietta首次在中国亮相，西班牙Pronovias集团携多线品牌参展 [2] - 国际品牌阵容包括俄罗斯Natalia Romanova、美国Eva Lendel等，展现全球设计多元性 [2] - 消费者更注重"质价比"，本土品牌凭借文化共鸣和供应链优势提供高性价比产品 [2] - 国际品牌采取多元化策略，涵盖奢华系列和不同预算款式 [2] - 可持续理念和环保面料成为中外品牌提升产品价值感的共同方向 [2] 国际影像展 - 展会吸引11个国家和地区的约350家展商，与4个子展联动举办 [3] - 展示范围覆盖相机、镜头、影视灯光、AI技术等影像全产业链 [3] - 富士、佳能、尼康等品牌推出智能构图、AI精修等最新功能 [3] - 美图云修、百度网盘等企业推出商业拍照AI应用，提升修片效率并降低成本 [3] 行业活动 - 主办方联合行业协会举办系列活动，探讨行业发展趋势和创作经验 [4]

中美关税调整窗口期影响 - 中美达成阶段性关税调整协议，暂停部分加征关税并设立90天窗口期，机电、纺织、消费品等关税降幅显著的行业获得调整时间和市场机遇，但高科技产品如芯片仍受10%关税及技术限制 [1] - 美国买家出现囤货潮，跨境电商平台推出"外贸618"大促，阿里国际站美国专场首日订单量实现双位数增长，汽配用品同比增长62%、机械设备同比增长46%、3C&新能源同比增长42% [2][5] - 阿里国际站美国买家询盘量同比增长超过40%，美国买家遵循不讲价、只求快原则，甚至开始为圣诞季提前囤货 [3] 跨境电商平台响应 - 阿里国际站紧急上线美国专场，服装及配饰、珠宝眼镜手表及配饰、美妆、家居园艺等品类订单量位列前十 [2] - TikTok Shop首次推出覆盖美国、英国、法国等六大核心市场的年中大促，整体规模创历史新高 [5] - Temu试探性恢复部分发货路径，买手建议商家将热销商品备货量增加30%-40%以应对订单增长 [6] 物流与航运变化 - 中国到美国的集装箱运输预订量飙升近300%，从5709个标准集装箱增至21530个标准集装箱 [7] - 海运出现"一舱难求"现象，订单已排到6月，多家船运公司发布涨价公告，北方国际集装箱运价指数（天津—美西）涨超11% [7][8] - 盐田港紧急调整调度计划应对美线出货高峰，美国航线集装箱舱位一舱难求，传统旺季提前至6-7月 [8][9] 外贸企业动态 - 婚纱礼服、婚庆仿真花等外贸商家订单回归，美国客户果断付款并催问到货时间，一周内卖出60万元婚庆用仿真花 [9][10][11] - 汕头澄海玩具厂商加班加点赶工圣诞元素礼品，有商家已发出价值1万美元的集装箱货柜，预计后续将下几十个柜的订单 [11][12] - 无锡双珍针纺织工艺品有限公司接到亚马逊平台客户紧急催单，还有14-15个货柜的订单在谈 [12] 行业影响与展望 - 机电、纺织、消费品等行业直接受益，家电产品出口美国综合关税率降低10个百分点，每100万美元货物节省10万美元成本 [13] - 纺织品关税税率从145%降至46.6%，孚日股份预计6月发货量将回升至往年同期水平，华纺股份抓紧生产前期暂停的订单 [14] - 外贸商家保持理性态度，积极开拓欧盟、拉美市场，发展多地域供应渠道，通过创新提高品牌议价权应对中长期关税风险 [14][15]

行业趋势 - 美国婚庆用品市场对中国跨境电商依赖度高 婚纱 礼服 人造花卉等主要来自中国商家[4] - 90天关税窗口期刺激美国客户集中补货 形成"结婚囤货季"现象[1] - 中东和欧洲市场对中国婚庆用品的需求呈现上升趋势[4] 公司案例 - 广东志鹏仿真花艺公司通过速卖通平台单周实现60万元美国订单 客户包含婚庆公司和终端新人[1][3] - 老客户Khurana在关税调整后立即补货2万元仿真花 显示客户黏性较高[3] - 邱国情婚纱店观察到纽约客户在关税回落后集中下单 反映价格敏感型消费特征[3][4] 运营策略 - 跨境电商优势体现在快速响应 设计定制能力(如满足客户个性化花艺需求)和性价比[4] - 商家通过多年深耕建立B端(婚庆公司)和C端(新人)双重客户渠道[4] - 借助海外618促销节点与关税窗口期重合 实现销售爆发[4] 数据表现 - 单店单品类(仿真花)周销售额达60万元[1] - 个体客户单次采购金额达2万元[3] - 平台覆盖200+国家地区 商家通常有2-3个主力市场[4]

文旅消费热潮 - 全球兴起以文旅消费为核心的"中国热"，区别于产业投资，更贴近普通民众[1][2] - 国际航线数量显著增长，中外航司前4月执行国际客运航班周均达6428班，同比增长25.4%[1] - "五一"假期外国人出入境111.5万人次，同比增长43.1%，新增79个免签国家[1] 政策驱动因素 - 中国持续扩大高水平对外开放，首批向拉美和加勒比地区5国实施免签政策[3] - 优化离境退税政策，起退点从500元下调至200元，现金退税限额从1万元上调至2万元[3] - 推广全国"即买即退"服务，提升境外游客购物体验和消费意愿[3] 消费行为变化 - 外国游客专程来华购物现象普遍，形成"代购团"和跨境采购热潮[1] - 购物清单从传统商品扩展到智能家居、小家电等高附加值产品[4] - 带有中国文化符号的特色商品如中式礼服、缂丝团扇等成为消费新宠[4] 产业升级表现 - "中国制造"向"中国创造"转型，品质和创新成为核心竞争力[4] - 中国商品凭借创新创造和高性价比获得全球消费者青睐[4] - 文旅消费融合带动中国文化输出，汉服等文化元素吸引外国游客[4]

核心观点 - 广东企业通过多元化策略应对美国关税冲击，包括转移市场重心、调整产品策略、布局海外产能、挖掘内需潜力等，展现出强大韧性和创新能力 [1][2][3][5][6][8][9][10][11][13] 市场转移与多元化 - 信宜市恒嘉工艺制品有限公司将市场重心从美国转向欧洲，尤其是法国市场，已实现数十万美元年订单额 [2] - 广东鑫润滔科技有限公司布局金砖国家和"一带一路"沿线国家市场，成功拓展俄罗斯、日本、韩国、土耳其等新客户 [3] - 广东照明企业将销售市场转向非洲、东南亚和欧洲，同时增加东南亚生产基地投资 [11] - 广东溢达纺织有限公司从代工转向自有品牌发展，在中国香港、越南、新加坡等地开设门店 [13] 产品策略调整 - 竹编企业向高端定制化产品转型，创新生产家居用品、工艺品、装饰品等"精致好物" [2] - 广州哈客厨房设备有限公司产品从"单一功能"向"场景适配"升级，构建中转网络转移风险 [4][5] - 深圳市创新微越工艺礼品有限公司业务重心转向国内市场，与运动科技平台合作开发线上马拉松奖牌，首年盈利600多万元 [5] - 国联水产将原本供应美国市场的罗非鱼以惠民价格投放国内市场，实现"同线同标同质" [6] - 大成冷冻与东方甄选合作开发酸菜鱼产品，针对国内儿童市场推出无骨刺高营养产品 [7] 海外产能布局 - 佛山星硕陶瓷有限公司在越南、沙特阿拉伯、约旦建立海外工厂，实现全球化产能布局 [9] - 洲明科技收购美国LED企业Trans-Lux实现本土化生产，规避关税影响 [11] - 多家光电照明企业在北美、欧洲设立子公司及办事处，配合海外客户需求 [11] 产业链优势 - 广东小家电企业拥有完整成熟的产业链，能快速定制海外市场所需元器件 [6] - 中国玩具产业供应链高度完整高效，美国市场对中国产能依赖度高，短期内难以转移 [5] - 中国服装产业拥有最好的丝绸面料和成熟的生产配套产业链，美国90%婚纱在中国制造 [12][13] 行业影响 - 美国照明行业供应链调整将造成巨额成本和业务中断，国内产能无法满足需求 [14] - 美国海产品售价因关税上涨，商家和消费者面临供应短缺和价格上涨压力 [14] - 美国婚纱零售商协会警告供应链转移将导致经济动荡和成本飙升 [13][14]

纪要涉及的行业或者公司 - 行业：殡葬服务和公墓行业 - 公司：Service Corporation International (SCI)，美国和加拿大最大的殡仪馆和公墓运营商，按收入计算市场份额约为17% [4] 纪要提到的核心观点和论据 业务模式与战略 - SCI将业务分为殡葬和公墓两个板块，过去二十多年遵循8 - 12%的盈利增长框架，其中5 - 7%来自基础业务，3 - 5%来自资本部署，包括收购、增长资本或股票回购，已将流通股从约3.4亿股减少到不足1.45亿股 [4][5][6] 近期殡葬业务量趋势与人口结构顺风 - 2020 - 2021年业务量分别增长13%和4%，2022 - 2024年分别下降4 - 5%、5 - 6%和2.5%，预计2025年业务量持平或略有下降，认为已进入更正常的业务量活动时期，新冠疫情的拉动影响将逐渐减弱 [8][9] - 公墓业务与殡葬业务动态相似，核心公墓业务（占公墓预销售的85 - 90%）与殡葬业务量和公墓销售速度相关，业务量下降时公墓销售速度也下降 [11] 殡葬服务收入增长驱动因素 - 主要驱动因素是通胀型定价能力，由于市场竞争激烈，除通胀因素外提价较难。2022 - 2023年通胀较高时，殡葬平均销售额实现中个位数增长 [14][15] - 火化比例上升带来逆风，过去二十五年火化比例上升幅度在100 - 150个基点，2024年接近60 - 80个基点，第一季度为40个基点，目前火化比例约为60%，预计未来五到十年火化比例上升幅度将降至75 - 125个基点并逐渐稳定 [16][17] - 非殡仪馆渠道业务调整带来短期波动，但递延的收益套件开始影响该业务，第一和第四季度该业务平均销售额实现10%以上增长，不过该业务在43亿美元收入中占2.5 - 3亿美元 [18][19] 殡葬预销售业务 - SCI Direct业务从交付收益转向递延收益，以及从销售信托工具转向销售保险合同，带来短期波动，但稳定后将有强大的总代理收入基础，预计2026年及以后递延收益套件和预销售业务稳定增长将提供支撑 [22][25] - 核心殡葬业务去年7月从TruStage切换到Global Atlantic，带来总代理收入增长，但也带来一些问题，预计2025年殡葬预生产业务将出现低个位数下降，2026年有望稳定增长，目前殡葬和公墓预销售积压总额为16亿美元，增长有望锁定未来市场份额 [26][27] 公墓预销售业务 - 核心公墓预销售业务占比85 - 90%，2024年和2025年第一季度实现低个位数增长；大型销售业务（单笔销售超过8万美元）存在波动，2024年第一和第四季度较强，第二和第三季度较弱，平均每季度约4500万美元，2025年第一季度约3000万美元，4月表现较强 [30][31][32] - 考虑到宏观经济环境的不确定性，将2025年公墓预销售增长预期从低到中个位数调整为低个位数 [35] - 公墓业务具有较强的定价能力，一方面是由于公墓土地稀缺，另一方面是公司采用分层策略，提供从普通地块到私人陵墓等多种产品，有助于提高销售均价 [36][37] 利润率情况 - 公墓业务每增加或减少一美元收入，对底线的影响约为70 - 80%，过去利润率从20%提升到30%多，新冠期间接近40%。预计2025年公墓业务利润率基本持平，2026年及以后随着公墓预销售恢复中个位数增长，利润率将实现低到中个位数增长 [47][48] - 殡葬业务预计2025年利润率在21%左右基本持平，待婴儿潮一代影响业务，业务量增加1 - 1.5%时，利润率有望提高约50个基点 [49] 自由现金流与资本分配 - 2025年预计产生8.6亿美元运营现金流，扣除3.15亿美元资本支出后，预计自由现金流约为5.5亿美元 [51] - 计划支付1.8亿美元股息，收购约1亿美元资产，投入7000 - 8000万美元用于增长资本，剩余约1.5亿美元在有合适机会时继续回购股票 [52][53] 公墓土地管理 - 整体来看，按当前销售速度，公司3.6万英亩土地有超过百年的库存 [57] - 部分公墓接近使用末期，采取的管理策略包括提高价格、重新配置公墓结构、建造多层陵墓、购买相邻土地以及开发新公墓等 [58][59][60] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司将于6月5日组织前往洛杉矶Rose Hills的实地考察，该公园是公司最大的纪念公园，也是北美和全球最大的，占公司EBITDA的8 - 9%，超过1亿美元 [39][42] - 关于殡葬规则，2023年10月有行业研讨会讨论FTC相关问题，目前无进一步进展，公司75%的地点已将价格上线，随时准备遵守FTC规定 [56][57]

婚庆市场新趋势 - 户外小型婚礼因个性化布置和私密性受到欢迎 新人倾向选择有历史文化故事的小院作为场地 [1][3] - 一站式婚礼服务需求增长 包含策划、场地、餐饮、拍摄等一体化服务 新中式、海洋、水晶等主题礼厅搭建成本达百万元级别 [5] - 目的地婚礼兴起 新人结合旅游与婚礼仪式 至亲参与的新型模式受青睐 [5] 婚庆服务职业创新 - 婚礼管家需求显著提升 提供从筹备到落地的全流程精细化服务 需提前数月介入规划并筛选供应商 [7] - 婚礼现场绘画师成为新兴职业 需4-8小时完成油画创作 需提前到场绘制背景以实现当日交付 [9] 婚庆用品及上游产业链 - 喜糖品类创新 推出"零食大礼包"式组合 包含网红饼干、冻干水果等年轻化产品 [12] - 新中式婚服热销 融合传统元素与现代剪裁 改良旗袍、秀禾服等款式受追捧 [14] - 上游生产企业订单激增 网纱面料厂生产上百种颜色面料 布景道具企业满负荷运转 个性化定制支持长三角次日达 东南亚目的地婚礼道具订单增长显著 [14]

"这个电吹风非常受欢迎已经卖断货了""上次在外贸优品中华行江苏站活动上，我们的产品卖得很好， 感受到了国内市场的热情，所以这次继续参加""我们刚刚才开始，已经开张好几单了"…… 南京举办外贸优品中华行一南京展销月启动仪式暨南京都市圈专场活动 外贸优品中华行，在南京如何"行"？ □ 南京日报/紫金山新闻记者 黄琳燕 4月30日晚，外贸优品中华行—南京展销月启动仪式暨南京都市圈专场活动开幕。活动从4月30日开始， 持续至5月底，将重点推动外贸优品"进商圈、上展会、链线上"，同时市区联动、政企协同推出各类展 销促销活动，着力营造浓厚的消费氛围，畅通外贸企业内销渠道，助力稳外贸扩消费。外贸优品在南京 如何"行"得畅通、"行"得稳健？ 开闸引流进商超，外贸优品展区"点燃"新街口 江苏省苏豪控股集团"承包"了南京新百B座1楼的整个展销区。拥有江苏老字号"金双鹿"的苏豪丝绸，以 精巧的设计展示国潮美学；生于1963年的南京老字号虎牌扑克，揣着几代南京人的童年记忆；还有远销 三十多个国家、地区的金梅牌镇江香醋，用扑鼻的酸香点燃味蕾……苏豪控股集团旗下一家公司的现场 负责人表示，希望通过展销活动开拓更广阔的国内市场，也希望把更 ...

入境游消费趋势 - 五一假期入境游订单量同比增长173% 外国游客呈现"中国游"转向"中国购"趋势 [1][5] - 2024年入境游客总花费达942亿美元 同比增长77.8% 离境退税商品销售额和退税额分别增长1.2倍和1.3倍 [10][19] - 一季度入境外国游客同比增长40% 沉浸式体验消费崛起 如湖州咖啡市集单日吸引近万中外游客 [15][19] 离境退税政策效果 - 六部门推出8项举措提高购物便利性 包括离境退税起退点从500元降至200元 现金退税限额从1万元提至2万元 [1] - "即买即退"试点地区退税规模同比增长22倍 是整体离境退税增速的18倍 上海一季度退税商品销售额达7.6亿元(+85%) [3][9] - 现行退税率为含税价11% 1万元消费可省约900元(扣除2%手续费) 上海587家退税商店中284家实现"即买即退" [2][9] 外国游客消费偏好变化 - 服装鞋类(新加坡/韩国游客) 珠宝护肤品(德国游客) 中式定制礼服(委内瑞拉游客)成新宠 [8][12][13] - 国潮商品表现突出 中轴线建筑拼插礼盒成销售C位 带动商店3月销售额环比增47% [12] - 科技产品需求激增 深圳无人机店营业额同比增300% 虚拟现实国风项目受印度游客青睐 [17][19] 商业设施升级 - 上海设立7个"即买即退"集中退付点覆盖核心商圈 单商场月均退税业务超300笔 [5][8] - 深圳南山区引进22家品牌首店 通过首展/首秀等创新形式吸引境外客群 [17] - 景区计划增加社交属性业态(餐酒吧/夜经济/户外运动)以强化游客留存 [19]