报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 近期国内工业品期货价格连续反弹，伴随相关行业政策方案出台和落地，工业品价格整体有望延续较强势头，但需警惕价格过快上涨后的调整风险[48] 根据相关目录分别进行总结 隔夜夜盘市场走势 - 周五夜盘收盘，国内期货主力合约大面积飘红，纯碱、玻璃涨超4%，焦煤涨超3%，聚氯乙烯（PVC）等涨超2%，棕榈油、热卷涨近2%；豆一、棉花小幅下跌[2] - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.30%报3355.50美元/盎司，本周累计下跌0.25%；COMEX白银期货涨0.32%报38.43美元/盎司[2] - 国际油价小幅下跌，美油主力合约收跌0.30%，报66.03美元/桶，周跌3.54%；布伦特原油主力合约跌0.42%，报69.23美元/桶，周跌1.61%[3] - 伦敦基本金属收盘全线上涨，LME期锌涨3.18%，周涨3.12%；LME期铝涨2.33%，周涨1.34%[4] - 国际农产品期货多数上涨，美大豆涨0.56%，美玉米涨1.74%，美豆油跌0.75%，美豆粕涨1.97%，美小麦涨2.53%[5] 重要资讯 宏观资讯 - 特朗普称美联储高利率扼杀房地产市场，应享受1%利率，还提及解雇鲍威尔，贝森特力劝不要罢免[8] - 工信部总工程师表示十大重点行业稳增长工作方案将出台，推动调结构、优供给、淘汰落后产能[8] - 上海出口集装箱运价指数与上期相比跌86.39点，中国出口集装箱运价综合指数与上期相比跌0.8%[8] - 商务部概括中美经贸关系，强调合作是唯一正确道路，中方坚决捍卫国家利益和国际公平正义[9] - 三部委联合召开新能源汽车行业座谈会，部署规范产业竞争秩序工作，加强监督检查[9] - 7月市场整体需求减弱，预计全月乘用车终端销量190万辆左右[11] - 美商务部长称有信心与欧盟达成协议，8月1日开始征收关税，欧盟准备报复计划[11] - 伊朗同意与欧洲三国举行新一轮副外长级谈判，25日在伊斯坦布尔举行[12] - 俄乌第三轮谈判继续选择伊斯坦布尔作为谈判地[13] - 特朗普团队空袭叙利亚后不满情绪升温，称内塔尼亚胡像“疯子”[14] - 刚果（金）政府与“M23运动”签署结束冲突原则声明[15] - G20财长和央行行长会议公报指出央行独立性对实现价格稳定至关重要，全球经济面临不确定性和挑战[16] - 国家部署推进打击战略矿产走私出口专项行动[17] 能化期货 - 欧盟理事会投票通过天然气储存条例修订提案，维持天然气储备现行要求延长两年[19] - 郑商所公告丙烯期货交割区域及升贴水，自上市交易之日起实施[21] - 截至7月17日，华东港口甲醇库存环比增加1.98万吨；截至7月10日，大阪交易所指定仓库橡胶（RSS）库存较6月30日减少437吨[22] - 欧盟通过对俄第18轮制裁方案，打击银行业、能源业与军工产业，包括新的动态油价上限机制[23] 金属期货 - 缅甸佤邦地区数家企业矿产开采许可证申请通过，预计将陆续启动矿山正常经营活动[25] - 截至7月18日，多晶硅（N型致密料）市场均价46.2元/千克，即期单公斤净利约为6.1元/千克[26] - 上周上期所铜、铝等库存均增加[27] - 印尼某镍铁冶炼产业园因亏损暂停部分产线，预计影响镍铁产量约1900金属吨/月[29] 黑色系期货 - 长治沁源一座煤矿复产，尚未恢复至正常水平，此次停产影响原煤总产量约18.5万吨[31] - 加拿大自8月1日起扩大进口钢铁关税配额适用范围、收紧现有配额，对配额外进口征收附加税，中方认为其违反世贸组织规则[31] - 吕梁中阳地区环保检查严格，个别煤矿停产，区域内累计停减产产能450万吨[31] - 中钢协组织召开会议，提出严控增量与畅通退出，防范产能过剩风险[32] - 本周城市总库存量环比增加13.68万吨，建筑钢材库存增加，热卷库存减少[32] 农产品期货 - 截至7月17日，进口棉主要港口库存周环比降3.94%[35] - 第29周油厂大豆实际压榨量230.55万吨，开机率为64.81%，较预估低7.48万吨[35] - 澳大利亚与中国接近达成协议，允许出口五批试验性油菜籽，数量在15 - 25万吨[35] - 截至7月18日当周，自繁自养生猪养殖盈利减少，外购仔猪养殖转为亏损[35] - 巴基斯坦主要城市食糖零售价高企[35] - 三氯蔗糖厂商停车，部分厂家复产时间延后，开工持续位于低位[36] - 马来西亚7月1 - 20日棕榈油出口量较上月同期减少3.5%[37] 金融市场 金融 - 截至7月18日17时，1540家A股上市公司披露半年度业绩预告，预喜比例约为43.77%，业绩整体较为分化[40] - 截至7月18日，29家上市券商上半年业绩预告全部预喜，核心业务收入提升和港股市场景气促进海外业务复苏是原因[40] - 中信证券认为A股转为增量市场，中报季后出海可能是新方向，配置建议围绕恒科等板块轮动，当下更偏恒生科技[40] - 中信建投认为A股市场结构性分化加深，“高切低”难以破局，新赛道是胜负手，指数震荡上行，短期调整是布局时机[41] 产业 - 第三届中国国际供应链促进博览会闭幕，参展企业和机构1200家，观众超21万人次，现场签署合作协议等超6000项[42] - 2025年上半年北京房地产市场上扬但热度不均衡[44] 海外 - 贝森特建议特朗普不要解雇鲍威尔，认为美联储可能年底前两次降息[45] - 日本执政联盟丧失参议院过半数议席[45] - 乌克兰邀请俄方本周举行新一轮谈判，地点可能是伊斯坦布尔[45] 国际股市 - 未来两周是美股财报发布高峰期，本周多家明星公司将披露财报[46] - 自6月20日以来，英伟达首席执行官黄仁勋累计减持135万股，合计套现2.15亿美元[47] 商品 - 国内工业品期货价格连续反弹，伴随政策出台和落地，价格有望延续较强势头[48] 债券 - 首批10只科创债ETF诞生5只百亿级单品，总规模逼近1000亿元，债券ETF总规模或突破5000亿元[49] - 贝莱德基金刘鑫认为债市有阶段性调整压力，强调“多策略”组合方式[49]

焦煤主力合约 - 焦煤主力合约在13:46至13:52期间引爆多个主买资金炸弹，主买资金占比均超50%，成交总额超100亿元，价格单边走强 [3] - 焦煤主力合约开盘价为2417，收盘价为2422 [4] 烧碱主力合约 - 烧碱主力合约在13:40引爆主买资金炸弹，主买资金占比54.19%，成交额12.81亿元，推动价格震荡上行 [5] 聚氯乙烯（PVC）主力合约 - PVC主力合约在14:40至14:44引爆多个主买资金炸弹，主买资金占比均超50%，成交总额近20亿元，价格有所走高 [7] - PVC主力合约在14:46、14:49引爆主卖资金炸弹，价格小幅回调 [7] 其他品种 - 菜油出现新的空头堆积带 [1] - 鸡蛋等热门品种出现关键市场信号 [1]