核心观点 - 公司金融业务保持稳健发展态势 客户基础持续夯实 资产负债规模稳步增长 信贷结构持续优化 房地产金融业务稳健运行 创新服务模式成效显著 [1][2] 客户基础 - 公司类客户达1226万户 较上年末增加58.85万户 [1] - 单位人民币结算账户总量1723万户 较上年末增加93.81万户 [1] 资产负债规模 - 境内公司类存款11.83万亿元 较上年末增加3833.11亿元 增幅3.35% [1] - 境内公司类贷款和垫款15.67万亿元 较上年末增加1.24万亿元 增幅8.59% [1] - 不良贷款率1.58% [1] 信贷结构优化 - 民营企业贷款余额6.59万亿元 较上年末增加5943.89亿元 增幅9.92% [1] - 制造业贷款余额3.56万亿元 较上年末增加5266.56亿元 增幅17.35% [1] - 制造业中长期贷款1.79万亿元 增幅10.25% [1] - 战略性新兴产业贷款余额3.39万亿元 较上年末增加5394.47亿元 增幅18.92% [1] 房地产金融业务 - 境内房地产行业贷款余额9273.51亿元 较上年末增长2.09% [2] 创新服务模式 - 数字供应链累计为5394个核心企业产业链的13.22万家链属企业提供6884.32亿元融资支持 [2] - 为证券交易所上市企业及其主要股东提供股票回购增持贷款等综合金融服务 截至6月末已投放相关贷款超120亿元 [2]

文章核心观点 - 中国建设银行上海自贸试验区新片区分行作为临港新片区首家银行机构 通过金融创新服务国家战略 在科技金融 绿色金融 数字金融和人才服务等领域取得突破性进展 支持区域产业升级和高质量发展 [1][9] 科技金融 - 高新技术企业数量从2019年254家增长至2025年5月1596家 增幅达528% 专精特新企业从26家增长至621家 增幅达2288% [2] - 创新推出"双创贷"集群服务方案 针对兼具文创与科创属性的企业提供融资支持 并配套政府文创贴息政策 贴息幅度达市场基准利率LPR的50% [2] - 为星逻人工智能技术公司提供纯信用流动资金贷款 并通过文创贴息降低融资成本 [2] - 落地建行上海市分行首单股票回购增持贷款业务 缓解生物医药领域上市公司资金压力 [3] - 组建集成电路产业金融服务团队 建立前中后台高效联动机制 打造覆盖全产业链的金融服务体系 [3] 绿色金融 - 为艾郎科技子公司张北艾郎可再生能源公司50MW风电项目提供定制化融资方案 解决项目前期投入大 回报周期长的资金压力 [6] - 2024年6月完成首笔大额信贷资金投放 项目建成后预计年减排二氧化碳显著 促进当地能源结构清洁化转型 [7] 人才服务 - 启动联名卡人才服务项目 覆盖政务服务 交通出行 医疗教育 文旅消费 安居保障和金融服务等权益 [4] - 通过G端链接对接优质企业和高精尖人才 提供企业端账户结算 代发工资 现金管理 跨境收付 信贷融通 股权投资等服务 以及个人端借记卡 高端信用卡 财富管理 建e贷 购车分期 购房金融等综合金融服务 [5] 数字金融 - 通过数字化平台"悦生活"为自然资源部东海局保障中心实现党费线上收缴 服务对象覆盖300余名员工 并完成工会缴费系统数字化改造 [8] - 落地上海市首个财政贴息资金数字人民币发放场景 实现财政账户付款资金批量直达企业数币钱包 [9] - 与"走出去平台"建立值班模式 与"跨境通平台"建立网银直联模式 提升跨境交易效率 [9] 区域发展规划 - 临港新片区目标到2035年建成1万亿级经济体 重点领域产业竞争力达到世界领先水平 [9] - 建行上海新片区分行将持续以金融创新支持临港新片区建设上海"五个中心"重要引擎 [9]

上半年，人民银行安徽省分行印发《关于安徽省贯彻落实适度宽松的货币政策用好一揽子货币政策措施 支持经济高质量发展的指导意见》，这是全国首个省级层面落实一揽子货币政策措施的文件，旨在用足 用好一揽子货币政策措施，强化金融对全省经济高质量发展的支撑作用。 从当前稳增长、拼经济迫切需求来看，出不出"落实政策"，有没有早出政策，效果肯定不一样。 今年以来，在适度宽松货币政策下，金融支持实体经济效果如何，信贷资金主要流向了哪些领域？ 新近出台的上半年全省金融运行数据也因此颇受关注。 数据显示，截至6月末，全省人民币各项贷款余额9.19万亿元，同比增长9.37%，高于全国平均2.31个百 分点，增速连续6个月保持全国前五。 在潘力工看来，一揽子货币政策措施推动落实以来，其力度大、工具多、针对性强的政策效能不断显 现，信贷运行取得积极成效。 "今年以来，降低存款准备金率，加大中长期流动性供给，累计为辖内符合条件的机构释放中长期资金 65.96亿元。"潘力工表示，紧抓新增支农支小再贷款额度3000亿元的窗口期，成功申请240亿元新增额 度。下调支农支小再贷款利率0.25个百分点。目前，全省支农支小再贷款限额合计1265亿元，一 ...

结构性货币政策工具支持民营经济 - 上半年中国人民银行上海总部累计发放支农支小再贷款244.3亿元 [1] - 科技创新再贷款支持758家科技型企业获得首贷，贷款增加54亿元 [1] - 技术改造贷款增加231亿元，支持上海市落地75个技术改造和设备更新项目 [1] - 普惠小微贷款新增952.9亿元，民营经济贷款新增1136.2亿元 [1] 企业融资成本下降 - 二季度政策利率下调后，上海辖内贷款利率持续回落 [1] - 6月上海新发放普惠型小微企业贷款平均利率为3.22%，同比下降67个基点 [1] 资本市场支持民营企业 - 金融机构审批通过股票回购增持贷款项目超130个，民营上市公司占比近80% [2] - 上海首只民营企业科技创新债券成功发行，支持债券融资发展新质生产力 [2] 未来政策方向 - 以稳岗扩岗促就业为抓手，鼓励银行创新产品服务模式 [2] - 聚焦重点园区和产业领域，加强调研走访解决融资痛点 [2]

民营经济政策与市场地位 - 《中华人民共和国民营经济促进法》于2024年5月20日生效 影响中国超92%企业 [1] - 江苏民营经济贡献超五成GDP 六成税收 七成企业研发投入和社会固定资本投资 八成新增就业岗位 九成高新技术产值 [1] 兴业银行南京分行业绩表现 - 一季度金融服务民营经济评估获"优秀档" 连续4个季度蝉联最高评级 [1] - 截至6月末民营经济贷款余额844.77亿元 较年初增7.1% 其中民营企业贷款余额552.09亿元 较年初增9.5% 比对公贷款平均增速高2.8个百分点 [5] - 全行层面民营经济贷款余额超1.7万亿元 较2022年增长55% 服务民企近52万户 [2] 科技金融支持案例 - 为集成电路封装测试龙头企业提供3亿元中期科技金融贷款 全年预计再提款6亿元 授信额度翻三倍 [6] - 通过行业研究+定制方案+定价补贴政策组合 解决企业研发资金需求 [6][7] 跨境银团融资创新 - 参与民营造船企业HT公司200亿元项目融资 批准18.6亿元专项授信额度 [8][9] - 作为系统内首例跨境银团担保业务 开出11.41亿元国际银团保函 累计办理17亿元涉外保函业务 [10][11] 供应链金融突破 - 在常州供应链金融平台服务53家供应商融资2.9亿元 占平台总融资额70% [14] - 创新"凭证换开银票"方案 将融资成本降至0.5‰开票费+0.5%保理费 放款时间压缩至2小时内 [15] - 供应链融资余额达60.62亿元 服务125家上下游民企 覆盖新能源、智能制造等行业 [16] 投行服务与上市公司支持 - 非金融企业债务融资工具承销规模行业领先 与58家上市公司达成股票回购贷款合作 上限规模86亿元中民企占80% [18] - 实现南京地区民企及国企股票回购贷款"双首单" 已落地5家上市公司项目 聚焦生物医药、新材料等领域 [19] 综合服务机制 - 设立民营经济部 将民企贷款纳入KPI考核 提高不良贷款容忍度 [20] - 重点支持汽车零部件、半导体、船舶制造等上行周期行业 防控光伏等领域风险 [20] - 推出普惠连连贷等创新产品 落实减费让利政策 线上渠道覆盖率100% [20]

政策响应与业务落地 - 中国银行山西省分行成功落地山西省内首笔民营上市企业股票回购增持贷款，金额5000万元，精准助力企业实施股票回购计划 [1] - 在《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》等政策出台后，公司迅速响应，组建专项服务团队，主动对接企业需求 [1] - 团队深入调研企业痛点与难点，量身定制授信方案，快速完成项目评估、审批等全流程工作，批复9000万元股票回购增持贷款额度 [1] 金融服务创新 - 公司创新推出《上市公司综合化联动服务指引》，聚焦上市公司多元化需求，整合优质金融资源 [2] - 构建覆盖市值管理、股权激励计划咨询顾问、股票资金托管、并购顾问及并购贷款等业务的"一站式"全链条综合化金融服务体系 [2] - 通过完善的风控体系和精细化管理，确保股票回购增持贷款业务规范有序开展 [2] 市场影响与战略意义 - 此笔贷款是公司服务实体经济、支持民营企业发展的生动实践，为构建增强资本市场内在稳定性的长期机制打造了"山西样板" [2] - 公司将持续发挥服务实体经济主力军作用，为建立健全资本市场内在稳定性长效机制提供坚实金融保障 [2] - 通过金融"活水"浇灌实体经济，激发资本市场活力 [1]

股票回购贷款调整 - 公司与建行重新签订股票回购贷款合同，将贷款金额上限由49,000万元上调至61,660万元，其中已提取2,660万元贷款期限不变，剩余59,000万元贷款额度期限由12个月延长至36个月 [1][2][3] - 本次调整是响应中国人民银行等有关部门对股票回购增持再贷款执行细则的优化 [2][3] 股份回购基本情况 - 公司于2024年10月24日通过股东大会决议，计划以不超过11.75元/股的价格回购3,000万至6,000万股，总金额不超过70,500万元 [2] - 回购期限为股东大会通过之日起12个月内 [2] - 截至2025年5月31日，公司已回购300万股，占总股本0.29%，最高成交价8.9596元/股，最低8.23元/股 [3] 合同主要内容 - 新签订的《股票回购增持贷款合同》不代表公司对回购金额的承诺，具体回购数量以期满实际回购为准 [3] - 公司将按规定及时披露回购进展 [3]

股票回购增持贷款业务推进 - 农业银行苏州分行持续加大股票回购增持贷款业务推进力度，为实体经济和资本市场稳健发展提供有力支持 [1] - 股票回购增持再贷款于去年10月设立，旨在激励引导金融机构向符合条件的上市公司和主要股东提供贷款，支持其回购和增持上市公司股票 [2] - 农行苏州分行快速响应上市公司增持回购需求，组织摸排业务需求，制定个性化服务方案，开启绿色审批专项通道 [2] 具体贷款案例 - 农行常熟分行为江苏常熟汽饰集团股份有限公司投放4500万信贷资金，支持企业优化股权结构、提升市场价值 [2] - 江苏常熟汽饰集团股份有限公司为国内领先的汽车内饰件供应商，拟使用自有资金及自筹资金回购公司股票 [2] - 农行常熟分行为江苏常熟汽饰集团股份有限公司授信2亿元，用于股票增持回购 [2] - 农行张家港分行为江苏华盛锂电材料股份有限公司发放首笔股票回购贷款900万元 [2] - 华盛锂电为国内锂离子电池电解液添加剂领域的领军企业，产品覆盖国内市场并出口多个国家和地区 [2] - 农行张家港分行为华盛锂电提供股票回购专项授信总计9000万元 [2] - 农行江苏苏州示范区分行为亨通集团追加授信10亿元专项资金用于股票增持，并于4月8日完成首笔资金发放 [2] - 亨通集团为"中国企业500强"和"民营企业百强"企业 [2] 业务成果与展望 - 截至4月15日，农行苏州分行已投放上市公司股票回购增持专项贷款金额超6亿元 [2] - 农行苏州分行表示将持续加大股票回购增持贷款业务推进力度，实现更大规模投放 [2]

国有资本运营公司增持贷款政策 - 中国诚通和中国国新两家国有资本运营公司宣布拟使用股票回购增持贷款资金加大对所投上市公司的增持力度 [1] - 央行在2024年10月创设两项工具支持资本市场稳定发展，包括证券、基金、保险公司互换便利（5000亿元）和股票回购增持再贷款（3000亿元） [1] - 央行在5月7日宣布将两项工具合并使用，总额度提升至8000亿元，以支持资本市场增强内在稳定性 [1] 股票回购增持贷款的市场反应 - 股票回购增持贷款产品受到上市公司和主要股东广泛欢迎，早前的3000亿元额度或已告急 [1] - 商业银行对客户发放的股票回购增持贷款利率约为2 25%，注重股东回报且潜在回报率偏高的上市公司使用意愿更高 [2] 投资标的分析 - 中国诚通和中国国新所投上市公司多为"中字头"企业 [2] - 投资者应关注现金流较优、估值合理、重视股东回报的标的，尤其是"中字头"企业 [2] - 港股通央企红利指数股息率（近12个月）达8 06%，显著高于10年期中国中债到期收益率1 68%，差值6 38%凸显高股息标的配置价值 [2] 投资工具建议 - 业内人士建议关注港股央企红利ETF（513910）等指数化投资工具，因港股较A股存在折价且指数化投资可分散风险 [2]

核心观点 - 周二市场高开低走，成交额 1.33 万亿较上一交易日减少约 100 亿，行业过半数上涨，后市延续向上可能性较大；光伏板块或仅具短暂波段性机会，军工板块短期调整未改主线地位 [1] 市场回顾 - 5 月 13 日市场全天高开低走，三大指数涨跌不一，沪指涨 0.17%，深成指跌 0.13%，创业板指跌 0.12% [4] 资金面 - 5 月 13 日上证净流出 6.58 亿元，深证净流出 96.72 亿元；主力资金流入前三板块为国有大型银行、光伏设备、股份制银行，流出前三板块为军工电子、消费电子、半导体 [5] 消息面 - 中共中央、国务院印发《生态环境保护督察工作条例》，实行中央和省、自治区、直辖市两级生态环境保护督察制度，明确了中央和省级督察对象 [6][7] - 今年 4 月以来超 300 家上市公司公开披露回购增持计划，金额上限超 1000 亿元，截至 2025 年 4 月末，上市公司披露拟申请股票回购增持贷款金额上限超 1100 亿元，金融机构与相关方签订合同金额约 2000 亿元 [8] - 中央结算公司对 2025 年 1 月 1 日后开户的境外央行类机构全额免除 500 元/户账户开户费，已支付费用作退还处理 [9] 行业动态 - 全球首创“金属镁冶炼工业精准脱硝技术”科技成果 12 日在府谷县发布，可使氮氧化物排放水平下降 70%，每年减少排放约 1 万吨 [10][11] - 民航局 12 日开会强调推动航班正常和服务工作上新台阶，包括优化布局、聚焦需求、强化协同等方面 [12] - 四川省印发《支持低空经济发展的若干政策措施》，支持企业攻关多种整机产品，按项目投入 30%给予财政资金支持，最高不超 2000 万元 [13] 基金动态 - 截至 5 月 12 日，百亿级私募数量达 87 家，较 3 月底增加 3 家，二季度 4 家退出、7 家挺进，主观和量化百亿级私募分别占 47.13%和 43.68% [14] - 深圳市半导体与集成电路产业投资基金“赛米产业私募基金”近日完成工商登记，规模 50 亿元，主要投资当地相关重点项目和企业 [15][16]