字节跳动AI手机项目进展 - 字节跳动已于2025年底开启“豆包手机助手”正式版项目，新机预计将于2026年第二季度中晚期发布 [1] - 供应链人士称，公司对新机的市场预期相比第一代测试版有大幅提升 [1] - 第二代豆包手机将继续与中兴通讯旗下努比亚合作，由中兴负责硬件，豆包负责AI软件 [1] AI手机行业竞争格局 - AI助手被视为AI手机的关键落地场景，目前主流手机厂商如华为、荣耀、小米、OPPO均以自研AI助手为主 [2] - 字节选择与中兴合作，一个重要原因是中兴自身没有成熟的AI助手，这类似于华为鸿蒙智行早期与赛力斯的合作模式 [2] - 多数手机厂商不愿将核心的“灵魂”（AI助手）交由外部公司掌控 [2] - 除中兴外，字节跳动背后还有锤子手机的技术遗产，而阿里巴巴已与苹果深度合作，并可能推出自有手机 [3] AI硬件生态发展趋势 - 智能终端硬件形态正从手机扩展到眼镜、车载屏幕、人形机器人等领域，这些设备均需与AI助手深度整合 [4] - 未来，AI应用与硬件厂商的合作将越发深入频繁，互联网大厂可能亲自下场造硬件以获取装机量和用户，例如阿里巴巴近期推出了夸克眼镜 [4] - 行业可能形成分层生态：高数据隐私安全要求的服务（如支付、社交）由平台严格控制；低敏感度场景（如修图、信息查询）则向AI Agent调度开放 [4] - 部分手机厂商将通过授权集成更多中小第三方应用，以打造功能更强大的系统级AI助手 [4] - 豆包手机的此次推进，标志着AI手机发展已从技术演示阶段进入“生态博弈阶段” [4]

手机AI技术发展现状与厂商策略 - 过去一年，手机厂商AI动作密集，荣耀YOYO接入更多第三方智能体实现系统层与应用层AI能力对接，华为小艺可通过一句指令在应用间穿梭完成任务[1] - 当前手机AI功能本质上仍需联网使用，仍困在端云协作阶段，未实现进一步突破[1] 三星的本地大模型布局 - 近期有消息透露，三星计划在即将发布的Galaxy S26系列上准备一套能够在本地运行的大模型，用于实现大部分AI功能，该模型甚至拥有高级权限，能在必要时清除内存以确保响应[1] - 三星在2023年曾展示名为“高斯”的本地大模型，并曾被指出已预装在Galaxy S25系列中，但之后力推Google的Gemini，近期其本地大模型才被重新提及[3] - 在多数厂商仍以云端为主的阶段，三星尝试将模型真正放进手机，可能预示着手机AI新阶段即将拉开帷幕[3] 端云协同方案的现状与逻辑 - 短期内手机AI不会放弃端云协同策略转向纯本地部署，端云协同在当下是几乎完美的方案[4] - 云端承担模型规模、复杂推理和快速迭代任务，优势在于云服务器算力资源充足，便于模型更新、统一治理和安全审查[4] - 端侧负责对接用户第一道指令，如唤醒、语音识别、基础意图判断，然后将复杂请求转交云端完成[4] - 该分工逻辑对偶尔使用AI的用户体验影响不大，对厂商而言不会过多占用手机资源，性能稍差的手机也能使用[4] - 三星Galaxy S26系列内置大模型的策略大概率不会开放给旧机型，这构成了区别[4] 端云协同的短板与端侧模型兴起动因 - 端云协同逻辑的前提是AI使用频率不高，但随着手机AI发展方向转向“替你完成操作”，AI开始尝试理解屏幕内容、拆解任务目标、规划执行路径，形成完整AI Agent链路[7] - 一旦AI进入高频、连续、系统级交互场景，端云协同短板会迅速放大，例如弱网环境下云端响应延迟会导致操作出现明显断点，连续指令场景中网络中断可能让整个流程停滞[7] - 近期厂商频繁讨论“端侧大模型”，并非要彻底抛弃云端，而是希望把更多即时判断和关键决策留在设备本身，端云协同仍是当前阶段的最优解[7] 端侧大模型落地面临的挑战 - 本地大模型在手机端落地难主要受限于明确的硬件约束，内存、算力和功耗是端侧AI的三个核心条件[8] - 模型常驻后台会对系统资源形成持续占用，内存条件甚至迫使苹果提升了iPhone的内存空间[8] - 稳定性和维护成本也是挑战，云端模型可快速迭代、即时修复错误，而本地模型一旦部署，优化节奏只能依赖系统更新，对于系统级AI意味着更高风险和测试成本[8] 硬件进步推动端侧模型成为现实 - 2025年芯片能力大幅提升，让手机纯端侧大模型几乎成为现实[10] - 以第五代骁龙8至尊版为例，其Hexagon NPU在本地生成式任务中已可实现约200 token/s级别的输出速度，使端侧模型能够进行连续、自然的语言生成，这是AI执行复杂交互指令的前提条件[10] - 联发科天玑9500在NPU 990上引入更激进的能效设计，官方称在3B规模的端侧模型上，其生成效率提升的同时整体功耗还有明显下降，这意味着端侧模型开始具备更现实的常驻可能[10] - 搭载最新一代旗舰芯片的新机已利用芯片算力提升推出各种AI交互功能，例如荣耀的YOYO智能体在Magic8 Pro上已能够支持多达3000+场景的自动任务执行[10] 纯端侧AI实现复杂任务的现实难度 - 即便硬件进步，用纯端侧AI实现复杂任务仍有难度，例如被爆料内置本地大模型的Galaxy S26也需要通过定期清理系统资源来确保模型常驻运行[11] - 这本身说明完全依靠端侧模型去承载复杂AI任务在短期内仍然不现实[11] 主流厂商方案与行业趋势 - 从目前主流厂商选择看，端云协同仍然是最稳妥的方案，例如华为小艺的核心架构依然是典型的端云协同，端侧负责感知和基础理解，云端承担复杂推理[12] - 当AI开始深度介入系统和服务层，稳定性、效率和资源控制比激进部署更重要[13] - 今年引人关注的变化是AI开始尝试接管“操作权”，例如豆包手机助手尝试把大模型能力前移到手机交互层，让AI直接理解屏幕内容、规划操作路径，甚至模拟用户完成跨App行为[13] - 豆包手机助手、华为小艺、荣耀YOYO、小米超级小爱等一系列开启了“自动驾驶”的手机AI，代表着下一阶段AI手机必须掌握的前进方向[16] 端侧大模型的未来定位与影响 - 端侧大模型不会在短时间内彻底改变手机AI的整体方向，当前主流厂商的选择都是端云协同方案[16] - 手机并非为大模型而生的设备，必须在性能、功耗、稳定性和安全之间找到平衡点，一旦AI深度介入系统操作，就不能让用户体验出现问题，因此厂商不会贸然跟进[16] - 端侧大模型可能不会成为手机发布会上的“爆点”，但将悄然抬高旗舰机的技术门槛，让有端侧和仅云端的AI手机在AI功能实现的体验上出现差距，这个分水岭或许在不久的将来就会到来[16]

核心观点 - 手机智能体正从简单的聊天助手演变为能直接操作手机的私人助理 这不仅是功能升级 更是对AI生态控制权的重新分配 其发展伴随着技术路线探索、商业博弈和显著的合规风险 [1][3] 核心能力与技术演进 - 手机智能体正改变用户围绕App行事的习惯 主流手机厂商如小米、荣耀、vivo、OPPO、华为、三星及第三方如智谱AI、字节跳动均已推出相关产品 [3] - 发展初期能力有限 今年初现实环境中能成功点外卖的手机智能体不超过3家 实验室任务成功率约70% 但面临成功率低、响应不稳定、耗时长等问题 [3] - 技术方案主要分为三种：意图框架（通过API/SDK调用App功能）、基于视觉的GUI Agent（模拟用户操作屏幕）以及云手机方案（如智谱AutoGLM 2.0的虚拟手机界面） [4][5] - 视觉路线为主流 大多依赖手机的“无障碍权限”以获取系统级控制能力 豆包手机助手通过与中兴合作工程机 探索了为智能体深度定制的AI原生手机形态 [4][5] 隐私与安全挑战 - 视觉路线的手机智能体需分析屏幕所有内容 包括聊天记录、支付密码等 存在隐私泄露风险 并可能降低电信诈骗门槛 [6] - 控制权让渡带来风险 AI幻觉可能导致错误执行 例如智谱AutoGLM被指出多买了优惠券 此外 攻击者可能通过预埋恶意指令诱导智能体泄露隐私或植入病毒 [6] - 高权限应用在缺乏外部约束下易滑向灰色地带 历史上存在利用无障碍服务形成的黑灰产业链 如自动抢红包、手游脚本等 [7] - 行业测评指出多家手机智能体存在无障碍权限使用混乱问题 如结束后权限仍保持打开、未充分提示风险或征求同意 [8] - 行业共识正在形成 倡议手机智能体需事前充分告知并征得用户同意 事中允许用户随时拒绝或终止接管 相关倡议已被吸纳进入行业协会标准 [9] 商业竞合关系 - 手机智能体与互联网App存在根本博弈 智能体若完全替代真人操作 短期将冲击App的拉新率、留存率、用户活跃时长及广告回报率 长期可能导致App被管道化（OTT化） [10] - 豆包手机助手工程机售罄后 用户将其用于在拼多多、抖音极速版等App完成任务 甚至尝试代打《王者荣耀》 直观展示了生态摩擦 [10] - 类似博弈在MCP（模型上下文协议）领域已上演 尽管各大科技公司跟进 但互联网平台因担忧失去场景控制权而抗拒 开放进展不顺利 [10][11] - 互联网App的顾虑包括：开放敏感数据（如用户地址）的安全风险 以及智能体若掌握比价、推荐权 将抽空App的算法优势和商业权力 [11] - 博弈松动的可能触发器包括：技术产品足够成熟以反向逼迫App接入 以及头部平台将争端上升到法规层面争夺“正当性” [11] 生态控制权与规则博弈 - 智能体与互联网平台的授权争端历史悠久 2017年腾讯与华为就数据权益发生冲突 当前豆包手机助手上线一周后即被微信、支付宝、淘宝、王者荣耀等App限制操作 [12] - 法律冲突升级 例如2024年11月亚马逊起诉AI公司Perplexity 指控其浏览器智能体伪装用户操控账户购物 Perplexity则辩称智能体是用户的“代理” [12] - 规则争议焦点集中在两方面：一是代理授权问题 涉及用户授权与App授权的平衡及信息不对称；二是代劳责任问题 如智谱AutoGLM2.0曾“自作主张”加购优惠券导致账单多出7.9元 [13] - 技术界提出建立规则方案 如为智能体开设独立钱包并设定消费边界 提供“撤销-追溯”保障机制 旨在通过技术规则为AI代劳划出可控边界 [14]

中国AI战场演变为流量入口之争 - 2025年末，中国AI战场已从大模型之战演变为大厂的流量入口之争 [2] 互联网巨头通过AI硬件争夺下一代入口 - 大厂之间的AI之争已从大模型参数发展到软硬件应用，通过推动大模型在智能终端落地来争夺下一代硬件入口 [5] - 入口是关键护城河和收费站，掌握分发权意味着更大话语权，因此互联网公司想做硬件，硬件公司想做爆款APP [5] - AI操作系统被视为替代安卓的可能性，并可能在此基础上收取“AI费”，吸引AI能力强的公司 [5] - AI眼镜被认为是手机之后的下一代关键终端，吸引了创业公司和互联网大厂 [6] - 字节与中兴联合发布“豆包AI助手”手机nubia M153 [3] - 阿里发布千问APP和夸克AI眼镜，后者为首款搭载阿里千问助手的智能硬件 [3][12] - 百度也以AI眼镜杀入战场 [4] - 字节的AI眼镜研发正在推进中，或有望在明年发布 [3] AI与终端结合催生“服务直达”新格局 - 由于技术限制，AI眼镜短期内不能脱离手机使用，大多数操作需手机辅助，因此以手机、AI眼镜形成智能体落地硬件的闭环是字节的更大野心 [7] - 搭载豆包助手的手机在实测中可帮用户挂机打游戏，甚至通过调用第三方应用打开智能汽车车门 [8] - 由智能体调用终端各类应用是各大终端厂商探索的方向，苹果计划让新Siri通过语音控制单独应用内的所有功能 [11] - 国内荣耀YOYO、小米小爱等手机助手演示过“一句话点外卖”等功能 [12] - 未来手机可能只负责显示像素和发出声音，AI负责产生内容，工具和应用从人找应用到AI推服务的精准适配，催生AI驱动的“服务直达”新时代 [12] - 手机将成为AI能力的聚合体，AI根据意图和场景实时生成界面和操作方式，催生AI懂你服务新格局 [13] - 字节豆包与中兴在手机上的合作，类似于华为智选车模式，代表一种趋势：AI能力偏弱的企业可能沦为基础硬件代工厂，灵魂交给AI能力突出的企业 [13] AI硬件面临应用生态与数据调取的挑战 - AI发展的问题在于硬件、App和大模型厂商都在抢话语权，互相没有完全打通配合 [14] - “豆包AI助手”手机nubia M153发售后，用户发现微信、农业银行、建设银行等App出现风控措施，导致微信异常退出甚至无法登录，字节豆包后续下线了操作微信的能力 [15] - 第三方APP对外部应用的调取和数据抓取有明确禁止规定，如美团禁止抓取平台内容，淘宝禁止获取平台及其他用户数据 [17] - 微信《软件许可及服务协议》明确规定不允许使用未经授权的三方工具/服务进行自动化操作，违反协议可限制账号 [17] - 主流手机厂商的AI助手都曾推出针对微信的调用功能但后续被终止，例如荣耀YOYO帮助关闭微信自动续费功能被取消，OPPO的“AI一键闪记”在微信中自动记账功能被暂停 [18][19][20] - 硬件厂商探索AI助手面临两大问题：涉及用户隐私；面临来自APP应用生态的反弹 [21] - AI时代的智能体分发涉及手机厂商与应用厂商之间的利益博弈，互联网应用厂商出于商业考虑，目前不允许手机厂商调用其APP [22] - 微信比较封闭，AI手机争夺流量入口相当于动了超级APP的蛋糕，会遭到抵制 [22] - 豆包此次试水相当于主动当了一回“压力测试员”，有助于理清用户接受度边界和商业规则模糊地带，推动智能体在端侧落地 [22] 互联网大厂入局硬件的挑战与优势 - 缺乏硬件基因的互联网企业试水智能终端存在较大研发难度 [23] - 全球互联网巨头谷歌收购HTC部分手机业务后推出的Pixel手机销量持续疲弱，在手机市场边缘化 [24] - 字节跳动收购锤子科技团队后推出的坚果手机产品线最终在2021年不再研发 [24] - 多名数码领域人士对缺乏硬件研发能力的互联网企业入局智能硬件并不看好，认为当较大研发投入短期难以回报时，厂商未必能坚持迭代超过三代 [25] - 也有专家认为互联网厂商具备独特优势：字节坐拥自媒体社交平台，自带用户流量，能用用户给硬件企业赋能 [25] - 阿里在B端具有稳定客户，通过AI眼镜可成为平台上电商商家的供货商，在硬件销售和供应链整合上有优势 [25] - 百度的优势在于搜索能力，AI眼镜的重要功能是办公时进行语音信息搜索，百度在信息和AI整合方面比其他家更强 [25]

豆包AI手机市场反应 - 售价3499元的nubia M153 豆包手机助手技术预览版在中兴商城官网已售罄[4] - 在二手网站上，该款手机被以3999元至4599元不等的价格转售，同时有卖家以百元左右价格售卖购买资格F码[8] - 中兴终端方面表示，此手机为合作工程样机，仅面向需要体验豆包手机助手的行业人士，非大众消费级产品[8] 手机行业AI助手合作动态 - 字节方面称，豆包正在与多家手机厂商洽谈助手合作，但无自研手机计划[9] - 多家手机厂商表示目前尚无明确的合作动向，对豆包助手持关注态度但暂无合作计划[9] - 国内主流手机厂商如华为、小米、OPPO、荣耀等均已自研AI助手，并探索将AI融入操作系统的平台级能力[9] 行业合作模式与技术挑战 - 手机厂商在AI合作上更倾向于自研端侧模型，云端大模型则选择与字节豆包、阿里通义千问、百度文心等互联网公司合作[9] - 手机AI助手全面调用移动应用需攻克生态难关，包括获得阿里、腾讯、美团等互联网应用厂商的授权[11] - 跨应用的安全授权标准需行业共建，涉及智能体时代的分发等敏感问题，需推动行业标准建立并等待AI技术成熟[11] 系统整合挑战与投资观点 - 豆包演示版本展现丰富功能生态系统，但其深度系统级整合需修改操作系统，落地执行面临重大挑战[11] - 深度系统整合直接触动手机厂商利益核心，主要手机厂商和超级应用更倾向于自研AI助手[12] - 有投资机构基于此维持对应用层股票的看好，重申对腾讯、阿里巴巴和美图的"增持"评级[12]

政策背景与核心内容 - 国家网信办与公安部发布《大型网络平台个人信息保护规定（征求意见稿）》，明确大型平台认定标准及个人信息保护义务[1] - 该规定与9月发布的《大型网络平台设立个人信息保护监督委员会规定》均为个人信息保护法第58条“守门人条款”的配套文件[1][13] - 大型平台认定标准包括：注册用户超5000万或月活跃用户超1000万、提供重要网络服务或跨多业务、数据处理影响国家安全经济运行等[5] 受监管平台范围 - 传统互联网平台如腾讯、阿里、字节跳动、百度、微博、小红书等均在列[1][3] - AI新贵公司如DeepSeek（月活1445万）、MiniMax、Kimi（月活250万）等因用户规模达标进入监管序列[1][3][6] - 智能终端厂商如OPPO（小布助手月活1480万）、vivo（蓝心小V月活430万）、荣耀（YOYO月活370万）也满足条件[1][3][6] - 部分平台月活数据：微信1411万、抖音1000万、淘宝1000万、支付宝953万、高德地图947万[4][6] 组织架构要求 - 要求大型平台指定个人信息保护负责人并公开联系方式[10] - 需组建专门个人信息保护团队，职责包括制定管理制度、操作规程、安全事件应急预案[10] - 需明确专人负责未成年人个人信息保护工作，并每年编制发布个人信息保护社会责任报告[10] 独立监督机构要求 - 要求设立个人信息保护监督委员会，外部成员占比不低于三分之二，总人数一般不少于7人[14] - 监督委员会需重点监督合规制度、敏感信息保护、跨境数据传输、自动化决策等情况[14] - 应建立用户沟通机制，至少每三个月召开定期会议并作出监督意见[14] - 如委员会履职不到位导致重大安全事件，网信部门可要求解散并重新成立[15] 数据存储与合规审计 - 要求在中国境内运营中收集产生的个人信息存储在境内数据中心[11] - 需按国家规定自行或委托第三方开展个人信息保护合规审计、风险评估并整改问题[11] - 鼓励优先选择通过认证的第三方专业机构进行相关审计评估工作[11]

合作概述 - 京东金融旗下AI财富管家“京小贝”即将上线荣耀YOYO主对话，成为荣耀全生态场景中首个京东智能体 [1] - 此次合作是“终端AI+智慧金融”产业融合的重要实践样本 [1] 京小贝技术能力 - 京小贝是多模型融合多智能体协同的AI财富管家，核心优势在于“金融+AI”技术架构 [1] - 该架构集成京东大模型与京东金融智能投研能力，可通过用户画像与风险分析生成专属投资参考方案 [1] - 提供基金诊断、行业预判、调仓提醒等全链路理财服务支持 [1] - 其“成长型AI系统”能持续学习用户偏好，实现“千人千策”的个性化资产配置建议 [1] - 通过人格化升级与专家智慧融合，使理财服务兼具专业性与温度，降低普通用户的理财决策门槛 [1] 荣耀YOYO技术支撑 - 荣耀YOYO是覆盖亿级用户的终端AI助手，具备“四大智慧核心”能力 [1] - 通过语音唤醒、视觉交互、识屏操作等多模态交互方式实现全场景服务触达 [1] - 端侧AI技术保障用户隐私安全，并能基于用户使用习惯提供主动服务 [1] 合作价值与影响 - 合作核心价值在于打破金融服务与终端场景的壁垒 [3] - 荣耀手机用户通过“你好，YOYO”唤醒助手即可一句话直达京小贝理财服务，轻松获取当日投资机会信息，大幅提升理财信息服务便捷性 [3] - 为终端厂商拓展高价值服务场景提供了可行路径 [3] - 为金融科技企业开辟了新的用户触达渠道 [3] 未来规划 - 京小贝此前已以智能体形态上架荣耀智能体商店 [3] - 后续将进一步接入YOYO智能体的意图识别功能，实现智慧理财需求的“无感触发” [3] - 未来合作深化将推动智慧金融服务向精细化、千人千面方向发展，为行业生态融合树立新标杆 [4]

行业AI战略升级 - 主要手机厂商vivo、OPPO、荣耀在一周内集中发布新品，将AI能力从“工具层”升级为系统级能力，AI OS成为核心卖点 [2] - 智能体能力显著增强，旨在实现复杂任务“一步到位”，提升用户体验 [2] - 跨端互联互通成为行业共同发力点，覆盖汽车、智能设备及苹果设备等，实现跨端共享 [3] 主要厂商AI功能对比 - 荣耀Magic8全系配备专属AI按键，一键启动具备自进化能力的智能体YOYO，YOYO能进行视频通话、应用交互及跨平台比价，并接入超过4000个生态MCP和智能体，可自动执行3000个场景 [2][3] - vivo的蓝心小V智能助手升级了连续对话能力，基于上下文理解和记忆解答问题，其蓝心智能开放平台已与超过50家生态伙伴合作，接入100多类意图，引入200多项服务 [2][3] - OPPO的新版小布助手能结合用户过往行为数据（如信用卡账单、旅行攻略）提供针对性推荐，并整合多维数据以精准捕捉用户潜在需求 [2][3] 用户理解与意图识别 - 厂商强调对用户的深度理解，OPPO称可整合地理位置、行为习惯等多维数据，无需依赖单一APP即可精准预判用户需求 [3] - vivo会对用户信息进行“筛选与沉淀”，识别有价值的“个性化线索”，以提升意图识别的精准度 [3] - 手机生态的丰富带来了更多元的任务执行场景，覆盖生活服务、办公软件及健康应用等领域 [3] 行业影响与未来展望 - 智能终端被视为本轮AI竞争的流量入口，多种AI功能在手机上的整合对现有软件生态构成潜在威胁 [3] - 根据宣传口径，手机AI在用户意图理解和物理世界感知方面的发展，使其被认为具备成为未来入口的潜力 [4]

小米集团2025年第一季度业绩 - 公司总收入达人民币1113亿元，同比增长47.4%，创历史新高 [1][4] - 手机与AIoT业务收入为人民币927亿元，同比增长22.8% [1] - 经调整净利润为人民币107亿元，同比增长64.5% [1][4] - 智能电动汽车及AI等创新业务收入达人民币186亿元，显示新业务强劲势头 [1] 智能手机业务表现 - 公司在中国市场智能手机出货量达1330万台，同比增长39.9%，位居榜首 [5] - 国产手机厂商普遍集成端侧AI功能（如小米超级小爱），推动市场回暖 [5] 新能源汽车业务进展 - 小米SU7上市后零售销量接近2.9万辆，位列新能源汽车销量榜前茅 [1] - 中国新能源汽车市场预计2025年销量达1600万辆，增幅25% [4] - 以旧换新政策刺激消费需求，为市场注入新活力 [4] 财务数据同比/环比变化 - 总收入环比增长2.1%（2024Q4为人民币1090亿元） [4] - 毛利同比增长51.0%至人民币254亿元，环比增长13.1% [4] - 税前利润同比增长152.1%至人民币131.7亿元，环比增长40.0% [4]