行业概况 - 山西作为全国重要的综合能源基地，平均每天原煤产量超过350万吨，为华北地区供暖供电提供有力支撑 [2] 公司运营与智能化升级 - 华阳集团一矿年产能为850万吨，是国家首批智能化示范煤矿 [2] - 矿井采用直径2.2米的切割滚筒采煤机进行开采，智能化系统能自动处理作业产生的大量煤尘 [2] - 过去开采煤机需3人一组指挥，现在仅需1人使用无线遥控器即可一键启停，人员减少一半 [2] - 矿井实现5G信号全覆盖，可通过防爆手机与井上视频通话解决问题 [2] - 智能化改造后，过去需三四个小时处理的问题现在几分钟就能解决 [2] - 智能化改造使采煤机每天多产出1000吨原煤 [2] 人力资源与生产效率 - 矿工需穿戴20多斤重的工作装备，并搭乘“猴车”和火车深入地下400米采煤区，从下车点到作业面还需徒步行进约50分钟 [2] - 像27岁、煤矿相关专业毕业的王帅这样的年轻矿工，成为智能化矿井的新生力量，为企业带来新技术与活力 [2][3]

文章核心观点 - 报告系统梳理了中国煤矿机械产业链各环节的上市公司信息、业务布局、经营业绩及未来规划，揭示了行业向智能化、绿色化、服务化转型的核心趋势，并呈现了不同公司在市场聚焦度、国际化程度及技术路线上的差异化特征 [1][8][12] 煤矿机械行业产业链全景 - 产业链上游为原材料及零部件，主要包括钢材（如宝钢股份、华菱钢铁等）和液压部件（如恒立液压、艾迪精密等）供应商 [1][2][3] - 产业链中游为煤炭综合采掘设备制造，主要上市企业包括天地科技、中创智领、三一国际、林州重机、创力集团、山东矿机、冀凯股份等 [1][3] - 产业链下游为煤炭行业及其应用领域（如火电、钢铁、化工、建材），主要上市企业包括中煤能源、中国神华、陕西煤业、山西焦煤等 [1][4] - 行业上市公司地域分布集中，山东省等华北地区是重点区域，河南省布局了较多中游机械企业（如林州重机、中创智领），山西省则集中了下游煤炭企业 [7] 主要上市公司业务布局对比 - **业务集中度**：三一国际、创力集团、林州重机、山东矿机、冀凯股份的煤矿机械收入占比均超过85%，业务高度集中；天地科技与中创智领的煤矿机械收入占比约为51%，业务布局相对多元 [8][10] - **市场分布**：三一国际外销占比高达**67.16%**，中创智领外销占比为**32.41%**，海外市场表现突出；其余企业以内销为主，内销占比普遍超过**92%**，部分企业暂无外销业务 [8][10] - **智能化转型**：所有公司业务均聚焦智能化，产品涵盖智能采掘装备、5G适配控制系统、煤矿机器人等，并提供成套设备供应与检修服务，以适配煤矿智能化开采需求 [8][10] 主要上市公司经营业绩对比 - **业务收入**：2024年，中游主要设备商的煤矿机械相关业务收入差异显著，天地科技为**138.65亿元**，中创智领为**190.00亿元**，三一国际为**211.44亿元**，而林州重机、创力集团、山东矿机、冀凯股份的收入规模相对较小 [12] - **毛利率**：行业毛利率区间跨度大，创力集团毛利率高达**39.19%**，天地科技为**30.54%**，林州重机为**28.31%**，冀凯股份为**26.46%**，中创智领为**23.99%**，三一国际为**22.43%**，山东矿机为**21.16%** [12] - **产销情况**：多数企业产销比超过**90%**，显示市场需求与供给匹配度较好，其中天地科技的采掘装备、输送装备、液压支架产销比分别为**113.8%**、**101.1%**、**106.8%**；林州重机的刮板机产销比为**136.4%**；创力集团的掘进机产销比为**117.1%** [12] 行业未来发展规划 - **核心方向**：各上市公司均紧扣煤矿智能化、绿色化趋势布局，核心方向集中在智能装备研发、新能源技术应用与一体化服务拓展，加速向“智造+服务”转型 [12] - **具体规划**： - 天地科技聚焦全国产化智能采矿装备迭代，深化与科技企业（如华为）合作，推进回采智能系统规模化落地 [14] - 中创智领以液压支架优势为基础，加码智慧矿山电控系统研发，推动产品与数字化管理平台融合 [14] - 三一国际主攻无人矿卡规模化部署与智能化掘进装备升级，强化混动、纯电等新能源矿用装备研发，拓展海外市场 [14] - 林州重机推进“装备+服务+技术”转型，量产高端智能综采装备，并落地激光熔覆等工艺升级 [14] - 创力集团聚焦高端综采设备核心技术，升级5G采煤机智能控制系统，强化云服务平台远程诊断功能 [14] - 山东矿机推进综采成套设备智能化升级，优化产品节能与耐用性能，布局智能制造产线 [14] - 冀凯股份推进硬岩掘进等专利技术产业化，投资建设氢能矿用装备实验室，探索新能源赛道并拓展海外市场 [14]

产品技术特点 - 液压支架的核心驱动方式为乳化液驱动 [1] - 单台液压支架的支撑能力达到12000千牛 [1] - 其支撑重量相当于306头大象的体重 [1] - 主要功能是稳定顶住岩层防止塌陷 [1] - 为井下矿工提供了重要的安全保障 [1] 生产作业模式 - 液压支架与采煤机、刮板输送机组成协同作业系统 [1] - 该组合被形容为地下的“黄金搭档”或高效团队 [1] - 三位一体协同作业极大提升了采煤效率 [1]

公司战略合作 - 创力集团与重庆川九矿山建设有限公司于2025年12月30日签署《战略合作框架协议》[1] - 合作模式为“先进装备+专业施工”的强强联合，共同探索智能化矿山建设与运营的一体化服务模式[1] 合作方背景与优势 - 创力集团是国内煤机装备领域领军企业，深耕行业二十余年，拥有院士工作站、上海市企业技术中心等多个创新平台[1] - 创力集团的采煤机、掘进机等主导产品销量连续多年稳居全国前列，在高端智能装备研发与快速服务响应方面具备深厚积淀[1] - 川九建设是一家集矿山工程建设、矿山运营管理等业务为一体的综合性管理服务企业，拥有矿山工程施工总承包特级资质[1] - 川九建设在建矿山项目覆盖全国10余省，主要从事煤矿建设、非煤矿山建设、采矿及运营托管，建设了上百个大型煤矿及非煤矿山项目[1] - 川九建设在研究瓦斯治理、超深立井施工、快速智能掘进等关键技术拥有突出优势[1] 合作范围与内容 - 核心业务层面：整合创力集团的高端采掘智能装备与控制系统优势，结合川九建设的施工组织、现场管理能力，共同打造“装备+工程”一体化煤矿整体托管服务[2] - 核心业务层面：为客户提供从设备到施工的全链条解决方案[2] - 资源协同层面：双方将开放各自市场渠道与客户资源，相互引荐业务机会并开展品牌联合展示，塑造一体化服务品牌形象[2] - 市场拓展层面：双方将针对重点区域和目标客户群，联合策划市场活动、技术交流会等，共享行业洞察以扩大市场份额[2] 合作目标与行业背景 - 创力集团旨在通过优势互补拓展业务范围，培育新的业绩增长点，优化业务结构并提升整体抗风险能力[2] - 当前煤炭行业正处于智能化转型的关键阶段[2] - “装备+施工”的一体化服务模式契合行业发展趋势[2] - 若合作顺利推进，将帮助创力集团延伸产业链条、提升服务附加值，在行业转型浪潮中抢占先机[2]

行业转型背景与核心方向 - 煤炭行业正进入从增量扩张到提质转型的关键时期，面临摆脱“挖煤—卖煤”传统路径、推进智能化建设常态化等挑战 [3] - 各地矿山正积极寻找能源安全与绿色转型、传统产业与新质生产力的结合点，推动行业向高端化、清洁化、智能化发展迈进新阶段 [1][3] - 预计在2028年前后，中国煤炭消费总量将进入峰值平台期，持续约5-10年，期间消费总量小幅波动，是行业转型的关键窗口 [5] 向新延链：培育转型动能 - 煤炭开发布局进一步向西部集中，晋陕蒙（西）、新疆等五大基地建设夯实能源安全基础 [5] - 内蒙古煤炭年产量从2021年的10.39亿吨增长至2024年的12.99亿吨 [5] - “十四五”期间，山西省属企业累计生产原煤29亿吨，其中中长协电煤保供近10亿吨，占全省总产量约三分之一 [5] - 主要产煤省规划强调“推进煤炭清洁高效利用”，推动煤炭与煤电、新能源、煤化工、煤基新材料协同融合 [5] - 行业趋势是向高附加值、高技术含量的先进装备制造领域延伸，例如内蒙古发展稀土永磁电机，山西、贵州打造能源开发与绿色矿山装备制造基地 [6] 瞄准低碳：向绿色矿山要效益 - 行业绿色低碳发展成效显著，大型矿区煤矸石综合利用率、矿井水综合利用率、土地复垦率分别达到74.1%、74.2%、57% [8] - 大型煤炭企业原煤生产综合能耗、原煤生产综合电耗分别下降到7.9千克标准煤/吨、23.7千瓦时/吨 [8] - 企业实践跳出传统路径，例如中煤龙东煤矿在采煤沉陷区建设263兆瓦“渔光互补”光伏电站，国能准能将矿山排土场开发为生态公园发展碳汇经济 [8] - 全国已建成省级以上绿色矿山超5100家，占持证在产矿山的40.8% [8] - 主要产煤省规划均强调加快绿色矿山建设，推动废弃矿山生态修复和采煤沉陷区综合治理 [8] 聚焦科技：矿山智能化驶入“快车道” - 煤矿智能化发展迅速，全国煤矿智能化采掘工作面从2020年的494处增加到1930处 [10] - 2025年全国煤矿智能开采产能占比历史性突破50%，1.6万余个高危岗位实现无人化替代 [10] - 智能技术装备落地仍存挑战，存在重演示轻实用、验收后闲置，以及在复杂地质条件下“水土不服”等问题 [10] - 各地致力于“一矿一策”，开发更聪明、能适应复杂环境的装备，例如贵州聚焦井下场景发展具身智能与机器人产业，内蒙古推进典型工业场景智能化建设，山西加快“人工智能+能源”技术研发 [11]

行业技术升级与智能化转型 - 核心观点：煤炭行业正经历从依赖人力的传统开采向高度机械化、自动化、智能化的生产方式深刻转型 [1][3] - 综采工作面实现智能化远程操控 矿工在集控中心即可通过按钮远程启动百米外的采煤机 完成移架、开架、拉架等操作 [1][3] - 运输系统能力大幅提升 “一条巷道一部皮带”模式取代多皮带转载 运输能力从每小时800吨跃升至1800吨 [4] - 设备升级显著 刮板运输机电机功率从40kW提升至1400kW 新式皮带自移机尾使每日有效割煤时间增加1小时 [3][4] 生产效率与运营优化 - 核心观点：技术革新与精细化管理相结合 使煤矿生产效率实现跨越式增长 [4] - 工作面实现近连续生产 通过压缩检修时间至4小时 实现20小时连续生产 [4] - 单班原煤产量大幅提高 一个圆班（24小时）的原煤产量能达到18000吨 [4] - 生产监控全面数字化 集控中心通过数十个摄像头无死角监控工作面 实现“无监控不作业” [4] 劳动力结构与工作环境变迁 - 核心观点：智能化转型根本改变了矿工的劳动性质、工作环境及行业人才结构 [1][3][4] - 矿工形象从“黑煤面”转变为“煤亮子” 工作环境改善 井下煤尘几乎不见踪影 升井时不再浑身煤灰 [1][4] - 劳动性质从拼体力转向拼脑力 过去需40多人人工搬运重约150斤的单体柱 现在变为远程智能操控 [3][4] - 行业人才门槛显著提高 新招矿工要求专科以上学历 队伍中甚至出现研究生 为行业注入新活力 [4] 公司具体实践案例 - 核心观点：华阳集团一号煤矿是煤炭行业智能化转型的先行者和典型案例 [1][3] - 公司拥有先进的151306智能化工作面 井下500米深处通明如昼 [1] - 公司综采队机械化、自动化历程悠久 见证了设备功率与操控方式的巨大变革 [3] - 公司通过技术与管理优化 实现了生产效率和作业安全的双重提升 [4]

文章核心观点 - 文章系统梳理了中国煤矿机械行业的产业链结构、区域分布及代表性企业近年的主要投资动向，指出行业投资正聚焦于智能化、绿色化与全球化转型 [2][11] 煤矿机械行业产业链全景 - 行业上游主要包括金属原材料（如钢材、板材）及关键零部件（如液压部件、轴承、电子元件），代表性供应商包括本钢板材、新钢股份、恒立液压等 [2][4] - 行业中游主要为煤炭综合采掘设备制造，涵盖掘进机、采煤机、刮板输送机、液压支架等，主要生产商包括郑煤机、中煤装备公司、天地科技、三一重工等 [2][4] - 行业下游应用领域为煤炭行业，并进一步用于火电、钢铁、化工、建材等领域，主要企业包括中煤能源、大唐发电、山西焦煤等 [2][4] 产业链区域分布 - 中国煤矿机械注册企业主要集中在江苏省，此外山东省、陕西省、山西省也有较多相关企业 [6] - 从产业链完整度看，辽宁省、山西省、北京市的产业链布局较全，覆盖了上游原材料、中游制造及下游煤炭环节 [9] 行业代表性企业主要投资动向 - **智能化与绿色化项目**：2025年5月，徐工推出全球首套“华能睿驰无人电动矿卡”项目，集成无人驾驶与智能换电技术，依靠光伏绿电实现零碳运行 [13]；2025年，中煤装备公司联合华为等企业开展《基于矿鸿的采掘智能化控制技术研究及应用》项目，成果已在山西大宁煤矿示范应用 [13] - **产能扩张与升级**：2025年2月，山西煤矿机械制造股份有限公司投资21亿元建设的智能高端煤机装备项目进入试生产，达产后预计年产值30亿元 [13] - **并购整合与市场拓展**：2023年，陕煤集团以18亿元并购徐州煤矿机械，整合其皮带运输机专利技术，使自身煤矿智能化输送系统市场份额从16%提升至27% [13]；2024年，速达股份计划通过在香港和澳大利亚设立子公司，拓展工业机械设备后市场服务 [13] - **国际合作与能效提升**：2023年，唐山神州机械集团与蒙古国南戈壁资源有限公司以BOT模式合作，投建一套年处理能力2.0百万吨（2.0Mt/a）的全粒干法选煤系统，可将煤炭热值从3200大卡提升至5000-5500大卡 [13]

行业定义与分类 - 煤矿机械指用于煤矿采掘、支护、运输、洗选等生产过程的矿山机械，通常具有防爆特性[1] - 广义上分为勘探、综掘、综采、辅助、洗选、安全、电气及露天矿设备等[1] - 狭义核心设备为“三机一架”：掘进机、采煤机、刮板输送机及液压支架，配合使用可实现工作面巷道掘进、截煤、装煤、运煤、支护的全部机械化作业[1] - 掘进机用于巷道掘进，采煤机用于落煤和装煤，刮板输送机用于煤炭运输并作为采煤机轨道，液压支架用于顶板支护和控制[3] 产业链剖析 - 上游主要包括金属原材料（钢材、板材、管材、棒材等）及零部件（液压部件、轴承、电子元件等）[4] - 中游为煤炭综合采掘设备制造，包括掘进机、采煤机、刮板输送机、液压支架等[4] - 下游应用主要为煤炭行业，并进一步用于火电、钢铁、化工、建材等领域[4] - 上游原材料供应商包括本钢板材、新钢股份、五矿发展等，液压部件供应商包括恒立液压、长岭液压等[6] - 中游生产商包括郑煤机、中煤装备公司、天地科技、三一重工等[6] - 下游煤炭企业包括中煤能源、大唐发电、靖远煤电、山西焦煤等[6] 行业发展历程 - 探索阶段（1970-1990）：综采技术起步，建成国内第一个综采工作面，进行两次重大技术和设备引进，构建采掘装备配套和测试技术体系[12] - 大发展阶段（1990-2000）：以高产高效为目标发展综采工艺，综采放顶煤技术经过引进、消化、吸收和发展，推动厚及特厚煤层机械化开采革命[12] - 突破阶段（2000-2020）：政策推动装备制造业发展，鼓励500万吨/年及以上矿井、薄煤层设备及1000万吨级/年以上露天矿装备，推动智能化技术与煤炭产业融合[12] - 数智化阶段（2020至今）：政策明确煤矿智能化建设重点，提出到“十四五”末全国煤矿数量控制在4000处左右，建成智能化采掘工作面1000处以上，煤矿采煤机械化程度达90%左右[12] 行业政策背景 - 2024年9月，国家发改委发布《关于加强煤炭清洁高效利用的意见》，支持煤矿更新高效节能设备，对智能化改造、充填开采煤矿给予产能置换政策倾斜[15] - 2024年4月，七部门联合发布《关于深入推进矿山智能化建设促进矿山安全发展的指导意见》，目标到2026年煤矿智能化产能占比不低于60%，智能化工作面数量占比30%，危险岗位机器人替代率30%，井下人员减少10%以上[15] - 2023年2月，国家发改委发布《煤矿安全改造中央预算内投资专项管理办法》，专项资金鼓励引导煤矿加快智能化发展[15] - 2022年5月，国务院发布《扎实稳住经济一揽子政策措施》，支持符合条件的煤矿项目释放产能，加快煤矿优质产能释放[15] - 2022年2月，国家发改委、国家能源局发布《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》，完善绿色智能煤矿建设标准体系，健全煤矿智能化技术、装备、人才发展支持政策[15] 行业发展现状 - 2023年中国规模以上矿山机械企业数量为1887家，2024年初步估计约为1987家，煤矿机械企业数量在其中占比较高[16] - 行业已进入成熟期，市场竞争格局稳定，销售收入前50名大型企业占据绝大多数市场份额[18] - 2024年，煤矿机械行业市场规模为1208.26亿元，同比下降4.35%[18] 行业竞争格局 - 第一梯队企业为天地科技、郑州煤矿机械，煤机营收规模超过150亿元[19] - 第二梯队企业有中国煤矿机械、晋能控股装备、三一重型等，营收规模在100-150亿元区间内[19] - 第三梯队企业有中煤张家口、西安重工等，规模在100亿元以下[21] - 2024年市场份额：天地科技占比15.3%，较2023年提升0.8个百分点；郑州煤矿机械占比13.5%，较2023年提升1.7个百分点；中国煤矿机械装备占比11.8%，较2023年提升1.3个百分点[24] 发展趋势与前景 - 行业正处于政策与技术双轮驱动的转型期，核心发展方向为智能化升级、绿色低碳转型与全球化拓展[27] - 技术创新推动产品向高端迈进，行业格局加速整合，海外市场持续突破[27] - 煤炭在我国能源安全中基础性保障地位短期难变，为煤矿机械行业提供稳定支撑[30] - 受新增产能、存量设备更新、煤矿智能化升级驱动，对高端化、智能化产品需求强劲，市场将稳步增长[30] - 预计2025-2030年行业市场将以5.3%的年复合增速增长，2030年市场规模约为1767亿元[30]

公司业务拓展 - 公司积极将煤矿领域优势向非煤矿山拓展 [1] - 非煤业务已取得一定成效并实现技术与产品的落地 [1] - 采煤机产品向铝土矿领域拓展 [1] - 掘进机产品向钾盐矿、金矿等非煤矿山拓展 [1]

文章核心观点 - 创力集团正通过从设备供应商向服务商转型、深化技术合作及开拓国内外市场，进行一场主动的“价值重塑”，以应对行业周期性波动并打造长期品牌价值 [1][3][6][7] 市场开拓战略 - 国内市场采用“技术嵌入”和“服务切入”组合拳，针对如薄煤层等特殊地质条件提供定制化解决方案，并在贵州通过融资租赁等轻资产模式解决客户资金痛点，预计今年实现近2亿元收入 [2][3] - 国际化布局采取“与最优者共赢”的开放合作策略，避免自建团队的高成本，重点开拓俄罗斯市场，凭借为库兹巴斯矿区复杂地质条件提供高可靠性定制方案的技术专长吸引客户 [3][4] 技术与商业模式升级 - 与华为达成全面合作，围绕“装备+AI+生态”创新模式，在软件层面合作智慧矿山系统，硬件层面提升产品可靠性与智能化，首个矿山采矿装备大模型已完成算法开发，故障预测准确率超95% [5] - 商业模式从“由硬到软”转型，从一次设备交易转向长期服务伙伴关系，后市场服务潜力巨大，设备年配件服务成本约占整机30%，长期大修成本可达50% [6] - 构建极致服务响应能力，在山西、内蒙古等9大主要产区设立21个销售办事处及区域检修中心，配备充足备件与服务工程师，提供一站式服务 [6] 品牌价值构建 - 公司战略核心是“真诚为客户创造价值”，通过深入认知客户生产目标，从销售产品转变为战略伙伴，旨在打造行业第一品牌以获取持久溢价与客户忠诚度 [6][7] - 品牌价值被视为穿越行业周期最核心的压舱石，其价值体现在算法高准确率、智能仓储高效响应及客户关系转变中，而非仅当期净利润 [7]