研发投入与创新指标 - 全社会研发经费投入连续四年（2021年-2024年）稳定增长，年投入强度均超过7% [1] - 每万人口高价值发明专利拥有量从7.5件增长到14件 [1] - 国家综合创新能力全球排名从2020年的第14位提升至2024年的第10位 [1] 数字经济与新兴产业发展 - 数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重首次突破10% [1] - 5G基站技术和用户数保持全球领先地位 [2] - 光伏、风电新增装机容量连续四年超过1亿千瓦 [2] - 全国新能源汽车产销量连续十年保持全球第一 [2] 关键技术与重大工程突破 - 关键核心技术集中突破，包括“嫦娥”探月、“神舟”飞天、“天问”探火和中国空间站等航天工程 [1] - “京华号”超大直径盾构机（直径16.07米）创造单月掘进542米的新纪录 [2] - 深地塔科1井在地下10910米成功完钻 [1] - 全球首套百兆瓦时级钠离子电池储能电站投入运行 [2] 前沿科技与未来产业 - 比肩国际先进水平的通用大模型纷纷涌现 [2] - 人形机器人在多场景加速落地应用 [2] - 世界最深地下实验室（地下2400米）投入运行以探寻“宇宙之谜” [2] 科技人才队伍建设 - 研究与开发人员数量从2020年的755.3万人增至2024年的1079.7万人，连续多年位居世界第一 [3] - 2024年高被引科学家达到1405人次，较2021年增长50%，占全球总量的五分之一 [3] - 科技人才评价激励政策优化，深入推进分类评价试点，支持青年科研人员承担重要角色 [2]

项目概况 - 全国首个大容量钠离子电池储能电站二期扩容升级工程于10月8日正式投运 [1] - 项目位于广西南宁市武鸣区 [1] - 项目依托国家重点研发计划"百兆瓦时级钠离子电池储能技术"项目 [1] 项目规模与技术参数 - 二期工程在一期10兆瓦时规模基础上规划建设40兆瓦时 [1] - 投运后项目总规模达到50兆瓦时 [1] - 扩容后电站年充放电次数可达600次 [1] - 每年可新增消纳风光电量约3000万千瓦时 [1] - 年消纳电量可满足约2万户家庭一整年用电需求 [1] 行业意义与发展前景 - 项目实现从技术验证向系统优化的深度跃升 [1] - 为钠离子电池技术在大规模储能领域的标准化推广筑牢根基 [1] - 为绿电高效消纳注入"钠电动能" [1]

行业投资评级与核心观点 - 报告对电力设备与新能源行业持积极态度，核心观点为新能源发展驱动特高压技术迭代升级，电力市场化推进促使新能源有序健康发展 [1] - 特高压领域取得关键突破，平高电气成功研制全球首台800千伏80千安断路器，为电网安全提供关键装备支撑 [1] - 绿氢制绿甲醇项目取得进展，兴安盟与金风科技签订投资协议，将配套建设2GW风电项目和制氢工程，年产145万吨绿氢制绿甲醇 [1] - 钠离子储能技术实现应用突破，中国首个大容量钠离子电池储能电站——伏林钠离子电池储能电站二期扩容升级工程正式投运 [2] - AI技术发展推动数据中心需求，DeepSeek实现效率突破并下调API价格超50%，OpenAI推出更强模型GPT-5 Pro和Sora 2 [2] 市场数据与价格动态 - 欧洲新能源汽车市场表现强劲，9月主流十国新能源汽车销量31.7万辆，同环比分别增长34.6%和73.8%，渗透率达31.5% [9][10] - 德国9月新能源汽车销量7.3万辆，同环比+48.1%/+15.5%；英国销量11.1万辆，同环比+37.4%/+249.6% [12][14] - 锂电材料价格总体稳定，本周电池级碳酸锂价格7.36万元/吨环比持平，电池级氢氧化锂价格7.85万元/吨环比下降0.19% [30][32] - 镍钴价格环比上升，本周镍价1.53万美元/吨环比+0.62%，电解钴报价34.95万元/吨环比+4.80% [34][35] - 光伏产业链价格呈现上涨趋势，电池片价格上涨至每瓦0.29-0.32元，组件价格区间为每瓦0.61-0.83元 [47][48] 政策与行业动态 - 商务部对锂电池等材料实施出口管制，涉及能量密度≥300Wh/kg的锂电池设备及特定规格的正负极材料，11月8日起正式实施 [3][57] - 两部委发文治理价格无序竞争，明确重点行业可调研评估平均成本为定价提供参考 [4][64] - 印度对华光伏电池及组件征收反倾销税，税率为0%、23%、30%三档，期限3年 [4][65] - 多地深化新能源上网电价市场化改革，云南完成增量新能源项目竞价，光伏出清电价0.33元/千瓦时，风电0.332元/千瓦时 [72][73] 技术创新与项目进展 - 固态电池技术获重大突破，国内科研团队开发出可承受2万次反复弯折的柔性电池，能量密度提升达86% [59] - QuantumScape与康宁合作研发商用陶瓷隔膜，推动固态电池技术产业化 [63] - 广东北部湾海上风电项目陆上集控中心总规划容量18.9GW，用地面积25.5031公顷 [70] - 核聚变领域进展显著，BEST装置杜瓦底座完成交付，CRAFT环向场磁体线圈盒正式交付，国际聚变商业化进程加速 [77][79] 重点公司推荐 - 电力设备领域推荐思源电气、神马电力、公牛集团、国能日新、南网科技，建议关注特变电工、协鑫能科 [1] - 风电板块推荐金风科技、大金重工、东方电缆、中天科技，建议关注运达股份、海力风电 [1] - 储能行业推荐宁德时代、亿纬锂能、阳光电源、德业股份、华宝新能，钠电重点关注普利特 [2] - 电动车板块推荐欣旺达、豪鹏科技、尚太科技、科达利，固态电池推荐当升科技、三祥新材 [3] - 人形机器人板块推荐五洲新春、兆威机电、科达利，建议关注汉威科技、优必选 [3]

市场整体表现 - 国庆长假后首个交易日A股全面高开高走，上证指数突破3900点，创10年新高，收盘报3931.07点，上涨1.24% [1][3] - 科创50指数盘中大涨逾6%，创4年多来新高，收盘上涨5.59%至1578.88点 [1][3] - 深证成指、创业板指、沪深300等主要指数均创出多年新高，市场成交快速放大，开盘不到1小时成交额超过1万亿元 [1] 新能源行业 - 新能源概念股集体大涨，板块指数高开高走大涨逾6%，创历史新高，半日成交额超过前一交易日全天成交 [4][5] - 可控核聚变方向领涨，哈焊华通、中洲特材、国光电气等多股20%涨停，近20股涨停或涨超10% [5] - 光热发电、超临界发电、特高压、储能等板块指数联袂创历史新高，光伏、风电、能源金属等板块指数创阶段性新高 [7] - 国庆期间新能源领域取得多项突破，包括全国首个大容量钠离子电池储能电站投运、固态锂电池技术取得新进展、紧凑型聚变能实验装置项目建设取得关键突破 [7][8][9] - 国际能源署预测未来5年全球可再生能源新增装机容量将达到之前5年增量的两倍，2025至2030年期间全球可再生能源装机容量将增加4600吉瓦 [9] 贵金属行业 - 贵金属概念股早间全线大涨，板块指数盘中一度放量飙涨近9%，创历史新高，板块内所有个股上涨 [10][11] - 四川黄金一字涨停，山东黄金约1分钟封板，中金黄金、晓程科技、赤峰黄金等涨幅居前 [11] - 国际黄金价格持续大涨，伦敦现货金与COMEX黄金期货价格双双突破4000美元/盎司，创历史新高 [13] - 国内黄金期货主力合约高开逾900元，午间收盘放量大涨4.77%，报收913.9元，刷新历史纪录 [13] - 美国政府"关门"事件成为引爆金价新一轮涨势的催化剂，国际局势动荡推升避险情绪 [13][14]

项目概况 - 全国首个大容量钠离子电池储能电站二期扩容升级工程于10月8日在广西南宁市武鸣区正式投运 [1] - 该工程是国家重点研发计划"百兆瓦时级钠离子电池储能技术"项目的依托 [1] 技术性能与规模 - 扩容后的电站年充放电次数可达600次 [3] - 每年可新增消纳风光电量约3000万千瓦时 [3] 环保与社会效益 - 项目每年相当于减少标煤消耗9000吨 [3] - 每年可减排二氧化碳1.35万吨 [3] - 年发电量可满足约20000户家庭一整年的用电需求 [3]

钠离子电池储能技术应用 - 全国首个大容量钠离子电池储能电站二期扩容升级工程在广西南宁正式投运，项目依托国家重点研发计划“百兆瓦时级钠离子电池储能技术”[1] 宁德时代资本动态 - 宁德时代（上海）智能科技有限公司注册资本由25亿人民币增至约28.3亿人民币，增幅约13%[2] - 公司新增股东包括上海临港国泰君安科技前沿产业私募基金合伙企业及北京市绿色能源和低碳产业投资基金等[2] 人工智能与机器人产业投资 - 深创投人工智能和具身机器人产业私募股权投资基金成立，出资额为15.5亿人民币[3] - 基金执行事务合伙人为深圳市福田红土股权投资基金管理有限公司，合伙人包括深圳市引导基金投资有限公司等多家机构[3]