监管约谈与政策指引 - 市场监督管理总局于2月13日集中约谈了阿里巴巴、抖音、百度、腾讯、京东、美团、淘宝闪购等7家平台企业，要求其规范促销推广行为，杜绝“内卷式”竞争 [2] - 约谈同日，市场监督管理总局发布了《互联网平台反垄断合规指引》，重点规定了垄断协议、滥用市场支配地位等4类垄断风险 [2] - 此次约谈被认为是《指引》落地后的配套动作，被约谈企业均为近期宣布启动春节红包大战的平台 [3][4] 春节红包大战概况 - 腾讯于1月25日宣布将发放10亿元现金红包，百度则拿出5亿元为文心助手引流 [5] - 阿里巴巴投入30亿元推出“春节请客计划”，京东宣布将在除夕夜分发30亿红包 [5] - 抖音虽未披露具体金额，但将在央视春晚上送出包含智能产品及最高8888元的现金红包 [5] - 据计算，腾讯、百度、阿里巴巴、京东四家计划派发的红包总额已超过75亿元 [6] 监管关注的风险与合规要求 - 《指引》根据平台经济特点提出了8个场景中的新型垄断风险，包括算法共谋、低于成本销售、“二选一”行为、平台差别待遇等 [6] - 《指引》明确要求平台经营者“实现规则公平、算法向善、竞争合规” [6] - 有业内人士指出，若红包演变成低于成本的恶性补贴，或利用红包诱导商户二选一、实施价格歧视，就可能触碰监管红线 [1][6] - 监管面临新挑战，需要识别各平台在AI入口等新领域的流量之争中，是否存在算法层面的合谋与排他行为 [6]

监管约谈与政策发布 - 市场监督管理总局于2月13日集中约谈了阿里巴巴、抖音、百度、腾讯、京东、美团、淘宝闪购等7家平台企业 [2] - 约谈要求平台规范促销推广行为，杜绝各种形式的“内卷式”竞争 [2] - 约谈同日，市场监督管理总局发布了《互联网平台反垄断合规指引》，重点规定了四类垄断风险 [2] - 被约谈平台内部人士认为，多平台被约谈是《指引》落地后的配套动作 [3] 被约谈企业特点与行业背景 - 被约谈的7家企业均在近期宣布启动春节红包大战 [4] - 腾讯计划发放10亿元现金红包，百度拿出5亿元为文心助手引流 [4] - 阿里巴巴投入30亿元推出“春节请客计划”，京东宣布在除夕夜分发30亿红包 [4] - 据此计算，腾讯、百度、阿里巴巴、京东计划派发的红包总额已超过75亿元 [4] - 头部电商平台人士认为，监管部门约谈直指近期互联网科技领域以“电子鸡蛋”形式存在的用户促活增长策划，是“内卷式”竞争的形式之一 [4] 新规聚焦的垄断风险场景 - 《指引》根据平台经济特点提出了8个场景中的新型垄断风险 [5] - 风险场景包括：平台间算法共谋、组织帮助平台内经营者达成垄断协议、平台不公平高价、平台低于成本销售、封禁屏蔽、“二选一”行为、“全网最低价”、平台差别待遇 [5] - 《指引》明确要求平台经营者“实现规则公平、算法向善、竞争合规” [5] 行业竞争态势与监管挑战 - 阿里巴巴、抖音、京东、美团等被约谈企业是头部综合型零售电商平台，同类型的拼多多、快手未在名单中，而百度、腾讯罕见被卷入 [3] - 业内人士指出，平台发红包本身不是问题，但若演变成低于成本的恶性补贴，或利用红包诱导商户二选一、实施价格歧视，就可能触碰监管红线 [6] - 中国数字治理研究会秘书长分析，当前的流量之争已从共享经济、电商延展到AI入口，给监管提出新挑战，需识别平台是否存在算法层面的合谋与排他行为 [6]

科创人工智能ETF华夏(589010)市场表现 - 该ETF午后价格维持震荡整理小幅回撤 最新价报1.639元 与开盘价持平 [1] - 其跟踪的30只成分股中有11只上涨 星环科技领涨 涨幅超过8% 云天励飞与奇安信涨幅居前 优刻得跌幅居前 下跌超过5% [1] - 该ETF成交额达1.07亿元 换手率为3.95% 资金交投节奏平稳 成交活跃度维持适中水平 [1] 人工智能行业动态与催化 - 美团于2月12日宣布升级“问小团”AI管家并加入AI大战 该工具可整合平台商户信息与真实评价 为用户提供可交易的精准本地服务选择 并在春节专区提供覆盖多场景的优惠方案 [1] - 临近春节 互联网大厂的红包营销与模型迭代成为行业催化剂 [2] - 头部科技公司正凭借其数据、场景与平台优势 加速推进AI商业化落地与价值重估 [2] 人工智能行业前景与投资逻辑 - 研报预计今年春节期间的AI营销大战将加速抢占用户心智 并大幅提高C端用户渗透率 [2] - 长期来看 随着推理、多模态大模型持续迭代、大厂生态融合及各行业渗透率提升 Token调用量有望保持快速增长 [2] - 大模型的规模化商业应用及产业落地值得期待 [2] - 科创人工智能ETF华夏(589010)紧密跟踪上证科创板人工智能指数 覆盖全产业链优质企业 兼具高研发投入与政策红利支持 [2] - 该ETF具备20%涨跌幅与中小盘弹性 有助于捕捉AI产业“奇点时刻” [2]

AI模型与产品发布 - 字节跳动发布视频生成模型Seedance 2.0，现已全面接入豆包和即梦产品，并上线火山方舟体验中心，公司表示该模型仍不完美，未来将持续探索大模型与人类反馈的深度对齐[3] - 小米开源了拥有47亿参数、兼具视觉语言理解与高性能实时执行能力的机器人VLA大模型Xiaomi-Robotics-0[18] - MiniMax正式上线最新旗舰编程模型MiniMaxM2.5，该模型激活参数量仅10B，支持100TPS超高吞吐量，在Excel高阶处理、深度调研、PPT等Office核心生产力场景中处于行业领先地位[18] - 北京人形机器人创新中心和优必选科技联合发布全尺寸全能科研人形机器人“天工行者 DEX”，在本体稳定性、运动控制、具身大小脑协同等方面有显著提升[20] 融资与估值动态 - 具身智能公司星海图宣布完成10亿元B轮融资，估值突破100亿元，成立28个月以来估值增长超过百倍，累计融资额已近30亿元[7][9] - Anthropic以3800亿美元估值完成300亿美元融资，估值较此前近乎翻倍，年化营收已提升至140亿美元[16] - 人形机器人公司Apptronik宣布完成5.2亿美元的A-X轮融资，总融资额接近10亿美元，投资者包括谷歌和梅赛德斯-奔驰等[16] - 商业航天企业星际荣耀完成50.37亿元D++轮融资，资金将用于可重复使用液氧甲烷运载火箭型号研制及商业化进程[16] - 具身智能领域灵巧手创企灵心巧手完成近15亿元B轮融资[16] - RoboScience机器科学宣布完成数亿元Pre-A轮融资[17] - 曲欣生物完成超额认购的8500万美元B轮融资[16] 公司战略与人事变动 - 荣耀前CEO赵明将加入千里科技董事会并出任联席董事长，其将重点推进AI商业模式的闭环战略[9] - 微软正通过构建自有的强大模型、减少对OpenAI的依赖，以在人工智能领域实现真正的自给自足[13][14] - 字节跳动芯片团队整体规模近期已隐秘扩充至千人以上，其中AI芯片方向人数过半达500人以上，CPU团队约200人[11] 产品与市场动态 - 影石创新董事长在年会上透露，公司首款手持云台相机“Luna”将于2026年上半年发布，或将成为市场上首款具备长焦功能的手持云台相机，公司2025年新品数量创新高，2026年预计将超过2025年[11][12] - 美团升级“问小团”AI管家，在春节期间可为用户提供基于本地商户信息的吃喝玩乐建议[12] - 高德即将发布自研的具身导航基座模型，该模型基于业内最大规模的具身导航数据引擎，能让机器人在开放物理环境下实现跨场景送物、跟随等服务[12] - 淘宝闪购数据显示，过去6天里AI完成下单超1.2亿笔，其中来自千问的外卖订单近半数在县城下单，有156万老年人通过千问首次体验外卖服务[13] - 京东科技发布新型支付方式“京东 AI 付”，搭载了京东JoyAI大模型能力，适用于AI助手、智能终端等多种软硬件载体[18] - AI应用在中国地区iPhone免费App排行榜中占据主导，前四名分别为千问、蚂蚁阿福、元宝、豆包[21] 行业趋势与数据 - 市场调查机构CounterPoint Research预估2026年将成为全球折叠屏智能手机市场的结构性拐点，大折叠屏（书本式）设备比重预计将达65%，较2025年提高13个百分点[21] - 市场调查机构Mercury Research报告显示，2025年第四季度AMD在全球CPU市场份额实现爆发式增长，整体CPU营收份额达到35.4%，同比增长6.8个百分点，出货量份额达到29.2%，同比增长4.5个百分点，均创历史新高[21] - 东南亚超级应用Grab首次实现全年盈利，全年净利达2亿美元，扭转了2024年1.58亿美元的亏损，全年营收增长20%至33.7亿美元[16] 其他行业新闻 - OpenAI发布其首款在半导体初创公司Cerebras Systems芯片上运行的人工智能模型GPT-5.3-Codex-Spark，旨在扩大芯片供应商范围、减少对英伟达的依赖[13] - 谷歌正在将AI购物功能嵌入搜索与Gemini，让消费者在获取AI答案时可以直接购买商品[14] - 宝马集团将在全球范围召回数十万辆汽车，原因是发动机启动装置存在潜在安全隐患，德国媒体报道召回数量可能高达57.5万辆[14] - 克莱斯勒（中国）将召回超2.2万辆进口牧马人汽车，原因是组合仪表软件错误导致发动机故障指示灯无法点亮，存在不合理排放风险[14]

字节跳动发布Seedance 2.0视频创作模型 - 公司发布视频创作模型Seedance 2.0，但承认其“还远不完美”，生成结果仍存在诸多瑕疵，未来将持续探索大模型与人类反馈的深度对齐[2] - 该模型支持多模态全能参考，允许组合输入不同文本、图片、视频、音频，同时新增视频编辑能力，支持对指定片段、角色、动作或剧情进行定向修改，还提供了视频延长功能[2] - 目前，该模型已上线即梦AI、豆包等平台[2] 谷歌将AI购物功能嵌入搜索与Gemini - 谷歌正在新增一种功能，让消费者在搜索引擎和其Gemini聊天机器人中获取人工智能驱动的答案时，可以直接购买商品[2] - 这是其整体计划的一部分，旨在更直接地从用户使用人工智能的过程中实现变现[2] 美团升级“问小团”AI管家加入春节服务 - 美团宣布升级“问小团”AI管家，在春节假期期间，用户可通过美团App使用该工具，提出本地吃喝玩乐相关问题，获取深度思考后的答案[2] - 该工具能搜集美团上准确及时的商户与服务信息并进行二次校验，结合真实用户评价，提供匹配需求且可交易的选择[2] - 用户进入“问小团”春节专区，还可一键领取多种春节消费券，获取智能推荐的最优惠下单方案，覆盖外卖、闪购、餐饮堂食等场景[2] MiniMax发布全球SOTA编程模型M2.5 - MiniMax正式上线最新旗舰编程模型MiniMax M2.5，直接对标Claude Opus 4.6[2] - 该模型支持PC、App、跨端应用的全栈编程开发，尤其在Excel高阶处理、深度调研、PPT等Office核心生产力场景中均处于行业领先（SOTA）地位[2] - 模型激活参数量仅10B，在显存占用和推理能效比上优势明显，支持100 TPS超高吞吐量，推理速度超国际顶尖模型[2]

AI行业动态与市场趋势 - 人工智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会[3] - 《AI日报》致力于挖掘和分析最新的AI概念股公司和市场趋势，提供深度的行业洞察和价值分析[3] 中国AI应用与消费市场 - 千问发布“春节30亿大免单”活动，过去6天用户说了41亿次“千问帮我”，AI完成下单超1.2亿笔[5] - 春节返乡潮带动县域AI消费升温，近半数AI订单来自县城，156万60岁以上用户第一次体验点外卖[5] - 全国用户通过AI下单了1000多吨鸡蛋，还买了2300多件健身器材和1500多本图书[5] - 美团升级“问小团”AI管家，用户可提出本地吃喝玩乐相关问题，AI能快速思考并搜集准确商户信息，结合用户评价提供可交易选择[6] - 用户进入“问小团”春节专区可一键领取多种春节消费券，获取智能推荐的最优惠下单方案，覆盖外卖、闪购、餐饮堂食等场景[6] AI技术模型进展 - 智谱最新旗舰模型GLM-5上线，在内部Claude Code评估集合中，其在前端、后端、长程任务等编程开发任务上显著超越上一代的GLM-4.7，平均增幅超过20%[7][8] - GLM-5能够以极少的人工干预自主完成Agentic长程规划与执行、后端重构和深度调试等系统工程任务，使用体感逼近Opus 4.5[8] - GLM-5在Agent能力上实现开源SOTA，在多个评测基准中取得开源第一，在BrowseComp、MCP-Atlas和τ2-Bench均取得最高表现[8] 全球科技巨头AI战略与投资 - Meta Platforms Inc.宣布将投入超过100亿美元，在美国印第安纳州建设数据中心园区，这是该公司迄今为止规模最大的AI基础设施投资之一[10] - 该数据中心占地400万平方英尺，预计于2027年底或2028年初投入运营，其电力容量将达到1吉瓦（1 GW），用以支持其AI项目及核心社交媒体业务[10] - 项目建设高峰期将支持4000多名建筑工人，并创造300个长期就业岗位，Meta还将投入1.2亿美元用于改善当地基础设施[10] - 谷歌正在新增一种功能，让消费者在搜索引擎和其Gemini聊天机器人中获取AI驱动的答案时，可以直接购买商品，旨在更直接地从用户使用AI的过程中实现变现[11]

公司产品与服务升级 - 美团于2月12日升级其AI助手“问小团” [1] - 该工具旨在为用户提供本地吃喝玩乐相关问题的深度思考与信息检索服务 [1] - 升级覆盖整个春节假期，用户可通过美团App使用该工具 [1] 产品功能与技术支持 - “问小团”能够快速搜集美团平台上准确及时的商户与服务信息，并进行二次校验 [1] - 该工具结合海量真实用户评价，为用户提供精准匹配需求且可交易的选择 [1] - 产品搭载美团自研的LongCat模型，并综合了多种主流大模型 [1] - 能够理解用户发出的明确指令或模糊的长难句，基于商户地址、营业时间、门店设施等基础信息提供所需信息 [1] 市场推广与消费场景 - 用户进入“问小团”春节专区可一键领取多种春节消费券 [1] - 该工具提供智能推荐的最优惠下单方案，覆盖外卖、闪购、餐饮堂食等消费场景 [1] - 能够为用户提供最优的用券组合 [1]

公司动态 - 美团于2月12日宣布升级其AI工具“问小团” [1] - 升级后的“问小团”在用户提出本地吃喝玩乐相关问题后，能快速进行深度思考，搜集并二次校验平台上的商户与服务信息，结合真实用户评价，提供精准匹配且可交易的选择 [1] - 用户进入“问小团”春节专区，可一键领取多种春节消费券，获取最优惠下单方案，覆盖外卖、闪购、餐饮堂食等场景 [1] - 此次升级旨在解决用户在春节期间面临的本地生活真实痛点，帮助用户高效找到符合需要、真实可交易且价格更优的服务 [1] 产品与服务 - “问小团”AI管家功能升级，服务时间覆盖即日起至整个春节假期 [1] - 该工具通过整合准确的商户信息、服务信息及用户评价，旨在减少用户“踩坑”可能 [1] - 产品升级的核心是提升信息匹配的精准度和交易便利性，直接链接至消费场景 [1]

公司产品升级 - 美团于2月12日升级了其AI助手产品“问小团” [1] - 升级后的“问小团”被定位为AI管家，能够响应用户关于本地吃喝玩乐的查询 [1] - 该工具通过深度思考、搜集平台商户与服务信息、进行二次校验并结合真实用户评价，旨在提供精准匹配需求且可交易的选择 [1] - 用户在整个春节假期期间均可通过美团App使用该工具 [1] 公司市场与运营策略 - 公司为“问小团”设立了春节专区，用户可一键领取多种春节消费券 [1] - 发放的消费券旨在为用户提供最优惠的下单方案 [1] - 优惠活动覆盖外卖、闪购、餐饮堂食等多个本地生活消费场景 [1]