微软财务表现与OpenAI投资影响 - 微软2025年第三季度净利润达277亿美元，同比增长12% [6] - 投资OpenAI导致微软净利润减少31亿美元，稀释后每股收益减少0.41美元 [8] - 微软对OpenAI的投资采用权益法核算，其损益按持股比例直接影响微软的"其他收入（支出）净额"项目 [11][15][16] OpenAI财务状况分析 - 根据微软持股比例27%倒推，OpenAI上季度净亏损高达115亿美元 [21][22] - OpenAI年度经常性收入达到120亿美元，相当于每月收入约10亿美元 [26][27] - OpenAI已承诺未来追加购买价值2500亿美元的微软Azure云服务 [48] AI行业竞争格局与商业模式 - 基础模型领域存在"囚徒困境"，厂商需持续投入研发以维持技术领先地位 [32][33][35] - 开源模型的竞争对封闭厂商的成本结构构成巨大压力 [36] - AI行业竞争焦点已从"制造最佳模型"转变为"在烧钱竞争中存活更久" [49] 产业链价值分配 - 英伟达市值突破5万亿美元，成为AI竞赛中的关键受益者 [50][51] - 微软通过Azure云服务回收OpenAI的部分算力开支，形成战略协同 [47] - 基础设施层面的补贴已成为大规模AI研发的必需条件 [49]

往往都是事情改变人，人却改变不了事情 年初，我们已预判今年天津楼市必将"战歌起"。 时至今日才发现，竟然上演了一部"无间道"。 这个行业有"卧底"！ 谁是"卧底"？ 剧情貌似有些失控，节奏乱套。 新盘供应量太大了，市场"撑得慌"。 以前是"包子还剩一盘，后厨才开始调馅"。现在是"包子还没上屉蒸，火都没点，后厨已经哐哐和面了"。 得！后厨比前厅还忙活。 哪里一有关注度，立马就扎堆。 河北楼市"旱时旱死，涝时涝死"。 35中片区，都等不及金地开盘，反手又挂地，格调摩拳擦掌准备进场。 明年还有地要卖……给旁边中车彻底整不会了。 城更爆发，引发非市场需求的供应量强制进场。 但今年楼市最大的灰犀牛还不是城更地块，是"商改住"和老地盘活。 河北的首创禧瑞问津已"商改住"，首创大都汇、中铁国际城之前未开发的商业地块，也在研究商改住，后面还有…… "超额供应"导致河北楼市战况迅速升级，从热战直接到核战。 南开保利云禧的写字楼，也琢磨着"变身"住宅。 天拖ABC地块也要动了。格调观麟花园二期还没开盘、二冷还丝毫没动…… 这不就是"半路杀出的程咬金"么，供应量凭空又多出一截。 关键是，这些"商改住"地块已经忘记成本了，必将以"死 ...

中美贸易与关税 - 特朗普政府威胁自11月起将对华关税提高至155% [2] - 中国已调整外贸结构，中美贸易在外贸总额中占比大幅下降 [2] 稀土供应链 - 美澳签署关键矿物协议，豪掷数十亿美元意图共建稀土供应链 [4] - 中国在全球稀土产业链中占据主导地位，今年9月对美国的稀土磁体出口大幅下降 [7] - 高盛分析指出建立独立稀土供应链面临资源稀缺、技术复杂、环保限制等挑战，新矿开发周期漫长 [7] 航空制造业 - 中国拥有超过1800架波音飞机，日常维护依赖美国零部件 [5] - 若美国断供飞机零部件，中国可取消波音未交付订单并转而支持国产C919客机 [5] - 国产发动机预计在2027年实现批量装机 [5] 金融体系与支付 - 美国被讨论可能将中国踢出SWIFT系统，但此举将冲击全球供应链并损害美国自身利益 [8] - 中国大力发展人民币跨境支付系统CIPS，并积极推进与多国的本币结算以降低对美元依赖 [8] - 美元在全球外汇储备中占比持续下降，各国央行加速外汇储备资产多元化 [10] 美国财政与信用 - 穆迪公司下调美国主权信用评级，美国国债规模已突破警戒线 [9] - 美国税改法案允许对非美籍投资者征收额外股息税及债券利息税，被视为将资本市场武器化 [9] 中国工业与科技实力 - 中国拥有全球最完整的工业体系，使任何国家与之完全脱钩变得不现实 [11] - 中国在新能源汽车、光伏产品等关键科技领域已具备全球竞争力 [11] - 中国持续减持美债，为可能出现的金融制裁做准备 [11]

行业模式转变 - 过去依赖快递行业低价竞争支撑的9.9元包邮模式难以为继 [3] - 快递单票收入持续下滑 2024年上半年全国均价从8.1元降至7.5元 头部公司顺丰单票收入从16元降至14元 [7] - 未来纯低价包邮将减少 快递服务将出现分层 按需选择成为趋势 [5] 行业竞争格局 - 快递行业陷入“囚徒困境” 企业不敢率先涨价 导致低价竞争 [7] - 行业开启整合洗牌 2021年极兔收购百世 2022年京东收购德邦 [11] - 监管部门于2025年7月介入 召集主要快递公司座谈 试图遏制恶性价格战 [9] 服务与成本结构 - 低价竞争导致末端服务品质下降 快递员每单收入不足1元 影响服务积极性 [9] - 价格回归合理水平有助于行业升级 如投资先进分拣设备 改善末端网点补贴和售后服务 [13] - 合理的价格体系使消费者能根据物品价值选择不同层级的服务 提升整体购物体验 [15]

文章核心观点 - 文章基于芯片分销行业从业者(销售与采购)的常见痛点 提出通过系统化方法提升业务效率与成交率 [1][2][6] - 核心解决方案是开设"芯片分销搞钱实战营"课程 重点教授在询报价过程中识别真实机会 并在成单环节进行风险把控与博弈决策 [7][9][12] - 课程内容源于创始人近20年行业实践经验 包括采购、销售、管理及创业经历 并经过近期一线业务管理实践验证 [3][4][5][6] 课程内容与结构 - 课程聚焦于两件事：在海量询价中分辨机会 以及 在机会来临时规避风险并顺利成交 [9] - 具体内容包括分析客户类型与产业链结构 评估博弈格局 判断生意规模与类型 以及品质安全把控方法 [9][10][12] - 课程采用直播形式 包含两次核心课程及实战案例分享 涵盖芯片产业链分析、分销商分类、盈利模式、博弈协作及谈判技巧 [22] 行业痛点分析 - 销售端普遍面临报价多但成交少的问题 例如100个询价可能无一订单 长期跟进也难以获得大单 [1][16] - 采购端面临渠道有限、竞争对手低价竞争、原厂代理支持不足等压力 导致工作繁忙但订单成效不佳 [2][17][20] - 业务操作中普遍存在资源分配难题 面对源源不断的需求 缺乏有效筛选方法可能导致一事无成 [7] 解决方案与方法论 - 提出对客户和需求进行多维度分类筛选的方法 例如按利润、实力、潜力、投入精力等因素划分象限 并针对不同象限采取不同策略 [7][10] - 强调需要结合实际情况判断博弈格局 通过工商信息等公开数据评估公司状况 明确擅长做的生意类型 [9][12] - 在成交决策上 需权衡利弊 例如在面对大额定金但货物有风险的生意时 需找到风险可控与盈利的平衡点 [12] 创始人背景与课程价值主张 - 创始人拥有20年行业经验 从电子系毕业后经历终端企业采购、美资贸易公司采购管理、本土分销商至创业 [3][4][5] - 曾实现一年创造百万美金以上利润 并建立过国际顶级采购体系 后期创业聚焦产业互联网与知识付费 [4][5][6] - 课程定价为19.9元 权益包括闭门直播、1V1答疑、一年录播回放及两周专属学习群 目标受众为芯片分销及设计公司从业人员 [11][15][23]

行业价格战现状 - 多个行业包括光伏、汽车、电池和餐饮正进行残酷价格战 价格低至严重不合理水平[1] - 新能源汽车成本超20万元 但售价仅10余万元 部分品牌卖一辆赔一辆[1] - 餐饮行业炒草鸡合理价格应为100-200元 但现价低至40-50元 低于18元/斤的草鸡成本价[1] - 外卖市场出现1分钱奶茶等极端低价现象 违背商业盈利规律[1] 华为经营策略 - 通过研发高投入获取产品技术领先优势 实现性能价格比领先[4] - 采用大规模席卷式市场营销 快速形成正反馈良性循环[4] - 获取机会窗超额利润后优化成熟产品 驾驭市场价格竞争[4] - 巩固战略市场主导地位 掌握市场竞争节奏[4] - 构建技术、质量、成本和服务四大基础竞争优势[4] 竞争理念转变 - 将竞争对手称为"友商" 强调行业利益大于企业利益[7] - 价格战是零和博弈思维体现 会导致过度投入却湮灭价值[10] - 同行存在一荣俱荣关系 行业整体盈利才能实现共同发展[10] - 竞争应是你追我赶的良性循环 最终使客户受益行业持续发展[9] 战略路径选择 - 早期采用"农村包围城市"策略 进入大公司难以顾及的市场[6] - 出海选择战乱落后等高风险地区 避开主流市场竞争[6] - 过度依赖低价策略是错误路径 必须终止以防破坏行业秩序[6] - 发展重心应从价格竞争转向优质产品和服务[6] 合作共赢模式 - 主动维护行业利益 促进商业生态繁荣[12] - 通过战略合作获得帮手 共同抵抗国际压力[12] - 保持合理毛利水平 不做市场规则破坏者[12] - 价格战是投机主义 会损害整个行业利润空间[12] - 企业唯一出路是提高质量、降低成本、改善服务[12]

游戏主机行业竞争格局演变 - 1988年任天堂占据日本市场95%份额和北美市场83%份额 成为行业绝对霸主 [1] - 1994年索尼PlayStation累计销量达到任天堂Nintendo 64的三倍 实现市场格局逆转 [1] - 任天堂因坚持卡带介质导致第三方开发商转向索尼阵营 卡带成本高且容量限制3D游戏开发 [3] 技术路线与合作协议分歧 - CD-ROM技术因大容量和低成本成为90年代游戏载体升级方向 [2] - 任天堂与索尼合作开发CD-ROM硬件 但协议存在知识产权控制权漏洞 索尼可能获得第三方游戏授权审批权 [2] - 任天堂秘密与飞利浦达成备用协议 在1991年CES展会单方面宣布新合作 导致索尼原计划受挫 [2][3] 市场策略与产业影响 - PlayStation最终销量达1亿台 凭借CD-ROM技术优势和开放生态吸引第三方开发者 [3] - 任天堂N64继续使用卡带 游戏售价居高不下且容量受限 错失技术转型窗口期 [3] - 双方从合作到竞争的过程体现单次博弈中个体利益最大化导致非最优均衡 [4] 国际贸易博弈案例 - 1962年欧共体对美国鸡肉加征关税 导致美国禽肉出口额一年内暴跌25% [6] - 1963年美国对欧共体马铃薯淀粉 白兰地和轻型卡车加征25%关税 针对性打击法国和德国核心产业 [7] - 最终欧共体将鸡肉关税从每磅13美分降至10美分 美国保留轻型卡车25%关税（鸡肉税）沿用至今 [7] 博弈策略与经济效益 - 美欧鸡肉战争造成美国鸡肉出口商损失2800万美元 欧洲汽车与农产品出口商损失约2600万美元 [8] - 鸡肉税保护美国汽车产业但削弱全球竞争力 被学者认为是底特律汽车业衰退原因之一 [8] - 1980年代美日贸易战中 日本通过对美汽车自愿出口限制（从182万辆降至168万辆）和本土建厂应对关税压力 [9] 重复博弈理论框架 - 囚徒困境收益矩阵中背叛为个体最优策略 但双方合作总收益（R=3）高于双方背叛（P=1） [13] - 一报还一报策略在200轮重复博弈竞赛中胜出 具备善良性（不首先背叛） 可激怒性（立即报复） 宽容性（原谅孤立背叛）和清晰性（行为可预测） [15][22] - 复杂策略（如乔斯10%概率背叛）或过度宽容策略（如两报还一报）在长期博弈中收益均低于一报还一报 [18][19] 中美关税博弈实践 - 2025年8月中美第三次暂停实施24%关税90天 同时双方保留10%基准关税作为威慑 [25] - 中国策略体现对等回应：美方暂停关税后同步暂停同等税率 并额外暂停非关税反制措施 [25] - 保留10%关税底线明确传递"合作有回报 背叛有代价"的信号 符合重复囚徒困境的清晰性原则 [25] 博弈论核心原则 - 不首先背叛可避免触发报复循环 为合作保留空间 [27] - 对合作与背叛给予对等回报（合作回应合作 背叛回应背叛）维持博弈平衡 [29] - 策略复杂化会导致对方误判意图 简单清晰的行为模式更利于长期合作 [30]

外卖补贴大战对餐饮行业的影响 - 电商平台上半年投入超800亿补贴引发行业价格战 [3] - 平台强制要求商家承担60%-70%补贴成本 在"满18减18"活动中商家需承担13-15元 [23][24] - 超20家餐饮协会联合倡议停止"内卷式竞争" [19] 中小餐饮商户经营困境 - 杭州奶茶店日销1600单但单日利润仅400元 [4] - 湖南连锁快餐单店日均订单从200单增至800单 但利润率从15%跌至6% [5] - 河南螺蛳粉店爆单后每单毛利仅0.49元 最终资金链断裂停业 [6] - 遵义米粉店每单亏损6元 月亏2万被迫关店 [6] - 上海面馆因未参与补贴导致3个月内订单减少40%最终关店 [28] 行业倒闭潮现状 - 上半年餐饮老店出清和倒闭数量达13% [8] - 奶茶、火锅、烤肉品类设备回收率高居前三 [8] - 加盟店和网红明星店倒闭情况尤为严重 [8] - 典型案例：奶茶店投资者投入65万 经营三个月后因无法盈利被迫转让设备 [9][10][11][12] 连锁品牌的差异化表现 - 部分连锁品牌通过规模化运营实现逆势增长 菜菜快餐店外卖订单暴涨300%且整体毛利增长22% [36][37] - 库迪咖啡等品牌借助平台扶持实现单日订单翻四倍 [39] - 连锁商户通过中央厨房统一配送降低食材成本18% [37] - 用20家门店规模分摊平台抽成 [37] 消费行为结构性变化 - 75%消费者因外卖更便宜而放弃堂食 [49] - 86%消费者发现外卖比堂食便宜时会改点外卖 [49] - 仅15%消费者在外卖价格回升后仍愿购买原商品 [49] - 出现顾客在店内点外卖的现象 [32] 餐饮企业应对策略 - 安徽糖水店专注堂食与会员体系 利润率回升至12% [44] - 江苏日料店放弃堂食专做外卖 通过轻食模式降低成本 [45] - 部分企业引入AI备货系统 使食材损耗率从12%降至5% 库存周转效率提升37% [46] - 转租小档口专做外卖以降低租金与人力成本 [46] 平台政策调整 - 美团、饿了么、京东于8月1日联合声明承诺"规范促销、抵制恶性竞争" [49] - 叫停"0元购"等极端补贴活动 [49]

行业现状与问题 - 中国快递业年均增速达30%，成为全球最大快递市场[1] - 7月快递业务收入1206.4亿元（同比+8.9%），但单票收入下滑明显（某企业上半年-6.69%，另一家-4.5%）[3] - 福建等地出现"8毛发全国"极端低价，末端网点单票毛利不足0.1元[3] - 行业陷入"量价倒挂"困境，表现为业务量增但利润减[3] 内卷成因分析 - 服务高度同质化，竞争手段仅剩价格战[5] - 电商平台强制压价（如要求"每单≤1元"）传导至物流环节[5] - 规模效应失灵：价格战导致单票利润无法覆盖人力/仓储/运输成本[5] - 加盟制快递企业"内卷式"竞争加剧产能过剩[3] 反内卷措施 - 广东浙江等地率先提价，单票均价涨至1.4元以上[1] - 技术升级：西藏试点无人车配送克服高原气候，海南部署20+无人车（单票成本降0.1元）[5] - 服务创新：推出定时配送、代收货款优化等增值服务[6] - 政策支持：快递服务增值税率统一降至6%，减轻运输企业税负[6] 转型方向与挑战 - 从"规模扩张"转向"高质量发展"，核心是提质而非单纯涨价[7] - 需平衡涨价容忍度与服务提升，避免用户流失[6] - 基层网点仍面临派费低、人力成本高压力的结构性矛盾[6] - 行业整合加速，并购活动增加考验企业管理能力[6]

文章核心观点 - 电动车数量激增与城市交通规划不足导致行人与骑手之间矛盾激化，形成典型的博弈困境 [8][50][78] - 电动车已成为中国最主要的短途出行工具，保有量达4.25亿辆，超过汽车的3.53亿辆 [56] - 广州电动车矛盾尤为突出，核心原因是非机动车道设置率仅32%，远低于北京（95%）和上海（90%）[64][67] 电动车使用现状与矛盾 - 电动车随机出现在人行道、盲道、高架桥等区域，与行人及机动车形成路权冲突 [19] - 载人能力远超设计极限，出现"一车载四大五小"等极端案例 [20][24] - 广州医疗机构数据显示：电动车事故占创伤骨科患者的60%-80%，导致75%的交通意外死亡 [72] - 外卖行业加剧矛盾，83%骑手因送餐压力违规驾驶，67%每周至少遭遇三次危险状况 [77] 市场规模与产业背景 - 中国是全球最大两轮电动车市场，2023年销量近600万辆，占全球总销量78% [56] - 上海保有量约1000万辆，平均每2人拥有1辆；南宁密度全国最高，每2-3人拥有1辆 [63][68] - 产业链高度成熟，长三角、珠三角形成完整供应链，低购置成本（几百至几千元）推动普及 [60][61] 历史政策与城市治理差异 - 禁摩政策催生电动车需求，广州2007年禁摩后50万摩托车消失，但电动车增至600万辆 [67][75] - 南宁通过渐进式禁摩保留摩托车道规划，实现人车共存；广州快速禁摩导致道路资源错配 [68][70] - 单纯禁止电动车可能引发更高效替代工具（如电动滑板车）的混乱，美国加州案例已验证 [76] 社会行为与心理机制 - 群体骑行引发"去个体化"心理，个体在匿名环境中自我约束弱化，违规成本感知降低 [50] - 行人采用"魔法对抗魔法"策略，如举报（单人次举报7792辆）、放气、臭味剂等对抗违停 [44][46] - 车企推出APP预警功能，车主可定制报警铃声（如"你每月挣几百块也不能拿我撒气"） [50] 解决方案与博弈困境 - 优化道路设计、分类管理外卖行业、放宽配送时限比单纯禁令更有效 [78] - 三方博弈（行人、机动车、电动车）中个体自利行为导致整体效率下降，形成囚徒困境 [80] - 最终趋势是"打不过就加入"，部分行人选择购买电动车加入该出行方式 [51][81]