行业背景 - 豪华品牌在中国新能源市场发展遇到挑战 [1] - 传统豪华品牌电动化转型持续失速 [1] 战略举措 - 上汽奥迪成立全新子品牌AUDI 采用全新字母标识与四环标志并行 [1] - AUDI品牌是奥迪115年历史上首个全新子品牌 [1] - 找到适合豪华品牌在新能源市场转型的路径 [1] 产品表现 - AUDI首款车型E5 Sportback起售价23.59万元 [1] - 通过1万元保险现金权益进入22万级价格区间 [1] - 上市半小时订单超1万辆 [1] - 订单表现虽不及小米、鸿蒙智行等新势力 但已是传统豪华品牌新能源车销售盛况 [1] 战略意义 - E5 Sportback对上汽奥迪具有重要战略意义 [1] - 该车型是公司战略转型的重要起点 [1] - 公司明确表示该车型只能成功不能失败 [1]

核心观点 - 上汽奥迪推出全新子品牌AUDI作为豪华品牌电动化转型新路径 首款车型E5 Sportback上市半小时订单超1万辆[1] - 品牌定位"德国身 中国心" 基于上汽集团智能数字平台开发 但强调与奥迪共享平台策略一致 产品存在差异化[2] - AUDI品牌瞄准年轻用户群体 未来两年计划推出两款全新电动车型[3] 品牌战略 - 上汽奥迪成立奥迪115年历史上首个全新子品牌AUDI 采用字母标识与四环标志并行[1] - 品牌主张"奥迪身 上汽心" 融合德系工程工艺与中国人工智能、辅助驾驶及电动化技术[2] - 目标受众定位年轻用户群体 与奥迪主品牌形成受众互补[2] 产品表现 - 首款车型E5 Sportback起售价23.59万元 叠加1万元保险现金权益后进入22万级价格区间[1] - 上市半小时订单突破1万辆 虽不及新势力品牌 但创传统豪华品牌新能源车销售盛况[1] - 基于上汽集团Advanced Digitized Platform智能数字平台开发[2] 技术合作 - 采用上汽集团共享平台技术 但强调与奥迪-大众MEB/MQB平台、奥迪-保时捷PPE平台共享模式一致[2] - 平台相同但原料不同 否认"换壳智己"说法 以电动Macan与奥迪Q6 e-tron差异化为例证[2] 发展规划 - E5 Sportback被定义为战略转型起点 具有"只能成功不能失败"的重要意义[1] - 未来两年将推出两款全新电动产品 下一款新品已进入最终准备阶段[3] - 强调需躬身入局中国市场并保持开放心态 务实寻找解决方案[1]

2025年9月新车上市计划 - 比亚迪汽车推出仰望U8L D级SUV 定价128万元 搭载2.0T增程动力与EVT变速箱 纯电续航180公里[2][6] - 睿蓝汽车发布蓝气球A00级掀背车 定价4.69-5.09万元 纯电动动力 续航210公里[2][14] - 一汽轿车奔腾悦意03 A级SUV 定价8.88万元 纯电动续航565公里[2][22] - 东风汽车岚图梦想家C级MPV 定价32.99-43.99万元 提供纯电与插电混动版本 纯电续航700公里[2][30] - 长城汽车哈弗大狗PLUS B级SUV 定价13.58-18.68万元 提供1.5T/2.0T燃油及插混版本 插混续航105-150公里[2][38] - 比亚迪海豹07 DM-i B级轿车 定价14.98-18.68万元 插电混动续航135-230公里[2][46] - 比亚迪唐DM-i B级SUV 定价17.98-19.98万元 插电混动续航175公里[2][54] - 上汽奥迪AUDI E5 Sportback B级旅行车 定价23.59-31.99万元 纯电动续航618-773公里[2][62] - 北汽新能源享界S9T C级旅行车 定价30.98-36.98万元 提供纯电与增程版本 纯电续航701-801公里[2][70] - 奇瑞汽车风云X3L A级SUV 定价11.99-15.99万元 增程式动力 纯电续航135-215公里[2][78] - 上汽乘用车荣威M7 DMH B级轿车 定价9.78-11.48万元 插电混动续航160公里[2][86] - 吉利汽车银河M9 C级SUV 定价18.38-24.88万元 插电混动续航100-230公里[2][94] - 比亚迪腾势N9 D级SUV 定价38.98-44.98万元 插电混动续航202公里[2][102] - 一汽大众捷达VA3 A级轿车 定价6.78-7.88万元 搭载1.5L发动机与5MT/6AT变速箱[2][110] - 上汽通用别克君越 B级轿车 定价20.99-23.99万元 搭载2.0T发动机与9AT变速箱[2][118] 工程更改规模分类 - 全新产品(NP)包括：仰望U8L 睿蓝蓝气球 奥迪E5 Sportback 享界S9T 风云X3L 荣威M7 DMH 银河M9[2][4] - 小改款(MCE1)包括：哈弗大狗PLUS 海豹07 DM-i 别克君越 腾势N9[2][4] - 中改款及大改款包括：岚图梦想家(MCE3) 奔腾悦意03(NM) 唐DM-i(NM) 捷达VA3(NM)[2][4] 动力系统技术特征 - 纯电动车型占比40% 包括睿蓝蓝气球 奔腾悦意03 奥迪E5 Sportback等[2][14][22][62] - 插电混动/增程式车型占比47% 包括仰望U8L 岚图梦想家 海豹07 DM-i等[2][6][30][46] - 传统燃油车型占比13% 包括捷达VA3 别克君越[2][110][118] 价格区间分布 - 10万元以下车型：睿蓝蓝气球(4.69-5.09万) 捷达VA3(6.78-7.88万) 荣威M7 DMH(9.78-11.48万)[2][14][86][110] - 10-20万元车型：奔腾悦意03(8.88万) 风云X3L(11.99-15.99万) 哈弗大狗PLUS(13.58-18.68万) 海豹07 DM-i(14.98-18.68万) 唐DM-i(17.98-19.98万)[2][22][38][46][54][78] - 20万元以上车型：奥迪E5 Sportback(23.59-31.99万) 别克君越(20.99-23.99万) 岚图梦想家(32.99-43.99万) 享界S9T(30.98-36.98万) 银河M9(18.38-24.88万) 腾势N9(38.98-44.98万) 仰望U8L(128万)[2][6][30][62][70][94][102][118] 细分市场布局 - SUV车型占比53% 覆盖A级到D级市场 包括奔腾悦意03(A) 哈弗大狗PLUS(B) 唐DM-i(B) 风云X3L(A) 银河M9(C) 腾势N9(D) 仰望U8L(D)[2][22][38][54][78][94][102] - 轿车/旅行车占比40% 包括海豹07 DM-i(B NB) 荣威M7 DMH(B NB) 捷达VA3(A NB) 别克君越(B NB) 奥迪E5 Sportback(B Wagon) 享界S9T(C Wagon)[2][46][62][70][86][110][118] - MPV车型占比7% 岚图梦想家(C MPV)[2][30]

鸿蒙智行与北汽合作推出享界S9T旅行车 - 鸿蒙智行与北汽合作推出享界S9T旅行车 共4款车型 售价区间30 98万至36 98万元 上市1小时大定突破5000辆 [1] - 享界S9T是鸿蒙智行首款旅行车 补全鸿蒙智行全品类布局 聚焦智能出行场景 强化续航与智能化体验 [2][5] - 同一天上汽奥迪推出AUDI品牌首款旅行车E5 Sportback 两家车企同时押注旅行车赛道 [2] 产品技术与性能 - 享界S9T提供增程和纯电两种动力 增程版配备37kWh及53 4kWh电池包 CLTC纯电续航最长354km 满油满电CLTC续航最长1305km 纯电版配备100kWh电池包 CLTC综合续航801km 比蔚来ET5T多91km [5] - 享界S9T首发搭载HUAWEI ADS 4 0智能驾驶系统 车顶配备华为192线激光雷达 拥有全向感知能力 9月21日即可交付 [2][5] - 享界S9T搭载华为百万像素智慧投影大灯 16 1英寸智能中控屏 12 3英寸副驾娱乐屏和全新MagLinkMini控制屏等超十屏智能座舱 [5] 市场背景与竞争格局 - 中国旅行车市场规模是小众市场 目前畅销车型仅有蔚来ET5T 自2023年6月上市以来蔚来ET5T下线车辆达10万辆 [2][3] - 传统旅行车比同平台轿车贵5万元以上 难以突破小众圈层 大众 沃尔沃等品牌多次尝试培育中国旅行车市场均折戟沉沙 [3] - 问界新M7系列2024年全年交付近20万辆 6月问界M8交付量超过21185辆 智界新R7和S7上市22天大定突破2 5万辆 [6] 生产与交付能力 - 北汽享界工厂达到每两分钟下线一台新车的生产节奏 以保证交付 [2] - 享界S9在6月单月交付量为4154辆 在鸿蒙智行旗下多个品牌中并不突出 [6] 合作模式与战略投入 - 华为与北汽合作升级 北汽预计未来三年投入200亿元专项资金支持享界 聚焦设计 智能辅助驾驶 智能座舱 品质安全四大核心领域 [7] - 北汽组建享界事业部 以战略共同体模式推动跨团队协同 实现从产品定义 研发到销售服务的全链路闭环管理 [7] - 华为与奇瑞签署智界战略合作2 0协议 华为全面主导智界 实现产销服一体化运营 双方投入超百亿元 组建5000人研发团队 [8] 团队与渠道建设 - 问界产品负责人彭磊调任享界操盘新车定义和营销 彭磊在智能座舱领域拥有十余年经验 曾主导打造问界新M7 M9及M8等多款爆款车型 [7] - 享界构建独立专属制造与供应链体系 建立双重复核质检体系 保障每台交付车辆达到高位标准 [7] - 享界在5月召开招商会 筹备独立销售服务渠道 合作模式由代工转向利润分成 [8]

展会概况 - 2025第二十五届武汉国际汽车展览会将于9月17日—22日在武汉国际博览中心举行 展览面积达14万平方米 覆盖6个室内展馆及室外广场 并设武钢云谷606产业园及武汉都市圈（黄石 鄂州 咸宁）分会场 [1] - 车展以"智联新世界 驾趣新生活"为主题 聚焦汽车产业电动化 智能化 网联化 共享化最新成果 涵盖燃油 混动 纯电 氢能等多类车型 [1] 参展品牌与车型 - 参展品牌包括东风标致雪铁龙 奕派科技 东风本田 猛士科技 一汽丰田 理想汽车 一汽奔腾等 岚图汽车展示2026岚图梦想家等多款车型 小鹏汽车展示全新小鹏P7 林肯汽车展示全新航海家启航版 上汽奥迪展示AUDI E5 Sportback等4款车型 智己汽车展示新一代LS6 smart汽车展示精灵1号经典焕新款及精灵5号BRABUS联名款 [2] 促销政策 - 车展组委会联合主机厂与经销商推出以旧换新 特价车 金融补贴 购车礼包等多重优惠 联动武汉经开区在开幕日发布汽车消费券政策 并可叠加国家及省市促销政策 [2] 配套活动 - 文化活动包括武汉市青少年未来汽车设计大赏 无人驾驶科技研学营 楚韵智驾形象"汉小车"设计颁奖 汽车房车巡游覆盖12个武汉地标 都市圈汽车文旅嘉年华 品牌二手车展示 试乘试驾体验 乐驾汽车运动会等竞技表演活动 [3] - 同期举办第十一届中国(武汉)国际新能源·智能网联汽车发展与合作峰会 以绿色 智能 高端 生态为主题 邀请政企代表及行业专家解读产业形势与政策 [3] 科技互动 - 2025世界人形机器人运动会冠军光子机器人亮相 人形机器人与四足机器狗联袂展演 设立新能源汽车核心部件 智能网联技术 汽车轻量化材料等专利产品展示专区 [3] 行业意义 - 中国汽车出口市场呈现规模扩张与质量提升并行态势 车企以新能源化与智能化为核心驱动力实现跨越式发展 武汉作为中国汽车产业重要支点 车展是行业风向标及技术交流与消费平台 [4]

中国豪华品牌新能源战略转型 - 传统豪华品牌宝马、奥迪、沃尔沃加速新能源转型 基于全新平台推出战略车型 包括沃尔沃XC70、奥迪E5 Sportback和宝马新世代iX3 旨在重建新能源时代竞争力并夺回燃油车市场份额 [2] - 新能源市场渗透率逐年攀升 新势力品牌销量增速远超行业平均水平 对传统豪华品牌市场份额形成持续蚕食 [3] - 传统车企依靠燃油车利润支撑新能源发展 强调不采用油改电或电改油妥协方案 坚持全新原生平台开发以确保技术标准 [4] 产品技术架构创新 - 沃尔沃XC70基于SMA超级混动架构 采用P1+P2+P4三电机+3挡DHT变速箱组合 P2电机同轴布局提升系统紧凑性与安全性 [5] - 宝马新世代iX3基于新一代电子电气架构 整合800V平台、第六代eDrive和大圆柱电池 续航达800公里 充电10分钟补充372公里 [9] - 奥迪E5 Sportback搭载579kW双电机、100kWh电池和800V高压平台 采用与Momenta联合开发的飞轮大模型辅助驾驶方案 [8] 市场竞争与定价策略 - 沃尔沃XC70预售价格29.99万-32.99万元 较初始建议零售价44.69万元大幅下探 85分钟内订单突破5000台 [7] - 奥迪E5 Sportback预售价23.59万-31.99万元 打破德系豪华纯电价格从未低于30万元历史 直接对标特斯拉Model 3和小米SU7 [8] - 宝马新世代iX3预计售价30万元以上 较现款40.5万-44.5万元指导价更具竞争力 针对中国市场推出长轴距版并整合阿里、华为解决方案 [9] 品牌差异化优势 - 沃尔沃坚持安全核心价值 辅助驾驶系统基于闭源QNX开发 智能座舱采用线构设计理念强化功能可视化与驾驶专注度 [10][11] - 宝马强调系统整合能力 通过视平线全景显示、超级大脑等技术重塑整体驾驶体验 而非简单堆砌配置 [10] - 奥迪启用全新字母标提升车型辨识度 联合上汽打造高端智能电动车型 语音交互系统由科大讯飞与火山引擎联合开发 [6][8] 市场前景与挑战 - 三大品牌新能源车型将于2025年9月至2026年上半年密集上市 可能冲击现有市场格局 业内人士建议消费者等待年底或明年初购车以获取更高性价比 [12] - 传统豪华品牌拥有品牌底蕴、制造工艺和忠实用户基础 但需持续投入研发加速产品迭代 并在智能化、用户运营方面快速学习新势力优势 [13][14] - 行业进入终局淘汰赛阶段 技术创新、产品优化和市场策略将成为决定胜负关键因素 [14]

行业销售旺季动态 - 汽车市场迎来"金九银十"传统销售旺季 多家车企推出新车型和优惠措施抢占市场份额[1] - 9月至少有16款新车上市或升级 其中新能源车占比超70%[2] - 成都车展上极氪9X 岚图追光L等热门车型亮相吸引消费者关注[2] 新能源车企竞争态势 - 新能源车企竞争预计在未来半年加剧 安全和稳定性成为核心竞争领域[1][6] - 领克10 EM-P开启预售后24小时内订单达1.29万辆 预售价19.2万元起[2] - 比亚迪方程豹钛7将推出4个版本 预计售价23万元起[2] 合资品牌市场策略 - 奥迪推出首款纯电动汽车AUDI E5 Sportback 起售价23.59万元低于市场预期[3] - 宝马iX3中国版将搭载专为中国研发的操作系统 续航里程达900公里[3] - 合资品牌通过全新产品设计和更符合中国市场需求的产品抢占市场份额[3] 产品与技术创新 - 新一代智己LS6搭载灵蜥爆胎稳定控制系统和主动防侧翻2.0系统[2] - 领克10 EM-P全系标配激光雷达和英伟达Thor芯片[2] - 宝马iX3国产版本内置与阿里巴巴合作的AI大语言模型[3] 市场价格覆盖策略 - 新车覆盖多个价格区间 从10万元以内到30万元以上市场[4] - 极狐T1预售价6.88-9.38万元瞄准城市年轻家庭市场[4] - 鸿蒙智行享界S9T预售价32.8万元起 主打旅行车细分市场[4] 政策支持措施 - 个人消费贷款财政贴息政策实施 年贴息比例1个百分点 单笔5万元以上汽车消费享受贴息[5] - 北京顺义区提供每台新能源汽车最高6000元现金优惠[5] - 杭州上城区按购车价格分档补贴 最高6000元[5] 车企金融优惠 - 小鹏汽车推出"5年0息0首付0手续费"金融政策 限时一个月[6] - 别克昂科威Plus提供1万元品牌置换补贴 叠加享受至高1.5万元国补[6] - 目前新势力品牌门店贷款购车比例已达70% 普遍利率在3%左右[5] 市场消费趋势 - 各方补贴协同发力有效降低购车门槛 对价格敏感型用户吸引力显著[1][6] - 车企开始追求差异化 通过创造更多卖点吸引消费者[6] - 行业积极探索"车联万物"场景 拓展汽车与家居办公等场景联动[6]

行业销售旺季动态 - 汽车市场迎来"金九银十"传统销售旺季 车企推出新车型覆盖各细分市场和价格区间以抢占市场份额 [1] - 政策补贴与车企优惠措施协同发力 显著降低消费者购车门槛 对价格敏感型用户吸引力突出 [1][8] - 新能源车企竞争预计在未来半年加剧 安全和稳定性成为行业未来核心竞争领域 [1][8] 新车上市与技术特点 - 9月至少有16款新车上市或升级 新能源车占比超70% [3] - 领克10 EM-P预售价19.2万元起 基于CMA Evo新能源架构打造 全系标配激光雷达和英伟达Thor芯片 预售24小时内订单达1.29万辆 [3] - 比亚迪方程豹钛7推出4个版本 搭载新一代智慧生态 预计售价23万元起 [3] - 智己LS6搭载四轮转向灵蜥爆胎稳定控制系统和主动防侧翻2.0系统 具备云台制动与云台舒适功能 [3] - 奥迪首款纯电动车型E5 Sportback起售价23.59万元 采用字母标替代传统标识 [4] - 宝马iX3中国版搭载专为中国研发的操作系统X 内置阿里巴巴AI大语言模型 续航达900公里（CLTC） [4] 产品价格与市场定位 - 鸿蒙智行旅行车享界S9T预售价32.8万元起 储物空间较轿车版增加 [5] - 零跑Lafa5主打年轻运动市场 [5] - 极狐T1预售价6.88-9.38万元 定位小型车面向城市年轻家庭 [5] 政策与补贴支持 - 个人消费贷款财政贴息政策于9月1日实施 家用汽车消费贷款单笔5万元及以上可享受年贴息1个百分点 [7] - 北京市顺义区提供新能源汽车最高6000元现金优惠 [7] - 杭州市上城区按购车价格分档补贴个人用户 最高6000元 [7] 车企促销策略 - 小鹏汽车推出限时一个月"5年0息0首付0手续费"金融政策 [8] - 上汽通用别克昂科威Plus提供1万元品牌置换补贴 叠加享受至高1.5万元国补 [8] - 新势力品牌门店贷款购车比例达70% 普遍利率约3% [7]

行业销售旺季动态 - 汽车市场迎来"金九银十"传统销售旺季 众多车企推出新车型并实施优惠措施以抢占市场份额[1] - 政策补贴与车企金融政策协同发力 部分车企提供5年0息0首付0手续费政策 有效降低消费者购车门槛[1][6] - 新能源车企竞争预计在未来半年加剧 安全和稳定性将成为行业竞争焦点[1][6] 新车上市概况 - 9月至少有16款新车上市或升级 其中新能源车占比超过70%[2] - 成都车展亮相多款热门车型包括极氪9X和岚图追光L 吸引大量消费者关注[2] - 新车普遍搭载新技术 科技力成为重要卖点 如领克10 EM-P标配激光雷达和英伟达Thor芯片[2] 具体车型技术特征 - 领克10 EM-P基于CMA Evo新能源架构打造 预售价19.2万元起 预售24小时内订单达1.29万辆[2] - 比亚迪方程豹钛7推出4个版本 搭载新一代智慧生态 预计售价23万元起[2] - 智己LS6配备四轮转向灵蜥爆胎稳定控制系统和主动防侧翻2.0系统[2] 合资品牌战略调整 - 奥迪推出首款纯电动汽车AUDI E5 Sportback 售价23.59万元起 低于市场预期 体现以价换量策略[3] - 宝马新世代车型BMW iX3将于9月5日全球首发 中国版专为中国市场打造 2026年国内投产[3] - 宝马iX3国产版搭载专为中国研发的操作系统X 内置阿里巴巴AI大语言模型 续航达900公里[3] 细分市场产品布局 - 鸿蒙智行推出首款旅行车享界S9T 预售价32.8万元起 储物空间较轿车版增加[4] - 零跑即将发布个性战略新品零跑Lafa5 主打年轻运动市场[4] - 极狐T1瞄准10万元以内市场 预售价6.88-9.38万元 定位小型车大容量特点[4] 政策支持措施 - 个人消费贷款财政贴息政策于9月1日实施 汽车消费贷款可享受1个百分点年贴息[5] - 单笔5万元及以上家用汽车消费纳入贴息范围 目前贷款购车比例达70% 利率约3%[5] - 北京顺义区提供新能源汽车最高6000元现金优惠 杭州上城区按购车价格分档补贴最高6000元[5] 车企促销策略 - 小鹏汽车推出限时一个月5年0息0首付0手续费金融政策[6] - 上汽通用别克昂科威Plus在16.99万元起售价基础上 提供1万元置换补贴并叠加1.5万元国补[6] - 行业专家认为差异化服务和车联万物场景拓展将成为提升用户黏性的关键[6]

行业销售旺季动态 - 汽车市场迎来"金九银十"传统销售旺季 多家车企推出新车型和优惠措施抢占市场份额[1] - 政策补贴与车企优惠协同发力 有效降低消费者购车门槛 对价格敏感型用户吸引力显著[1][10] 新车上市情况 - 9月至少有16款新车上市或升级 新能源车占比超70%[2] - 领克10 EM-P预售19.2万元起 24小时内订单达1.29万辆[2] - 比亚迪方程豹钛7将于9月9日上市 预计售价23万元起[2] - 奥迪E5 Sportback售价23.59万元起 低于市场预期[4] - 宝马iX3中国版将于年内亮相 2026年国内投产 续航达900公里[4][5] - 鸿蒙智行享界S9T旅行车预售价32.8万元起[7] - 极狐T1预售价6.88-9.38万元 主打小型车市场[7] 政策支持措施 - 个人消费贷款财政贴息政策于9月1日实施 年贴息比例1个百分点 单笔5万元以上汽车消费享受贴息[8] - 北京顺义区新能源汽车补贴最高6000元 杭州上城区购车补贴最高6000元[8] 车企促销策略 - 小鹏汽车推出"5年0息0首付0手续费"金融政策 限时一个月[9] - 上汽通用别克昂科威Plus提供1万元置换补贴 叠加享受至高1.5万元国补[9] 行业竞争趋势 - 新能源车企竞争将在未来半年加剧 科技力成为重要卖点[2][10] - 车企开始追求差异化 安全和稳定性将成为必争之地[10] - 行业积极探索"车联万物"场景 拓展汽车与家居、办公等场景联动[10]