钢铁概念板块异动 - 7月2日钢铁概念板块集体大涨 重庆钢铁股份盘中最高涨幅超130% 收盘涨91.11% 中国铁钛涨20.97% 鞍钢股份涨12.73% 中国东方集团涨11.45% 马鞍山钢铁股份涨3.59% [1] - 板块异动主因是中央财经委员会会议强调推进全国统一大市场建设 治理企业低价无序竞争 推动落后产能有序退出 [1] - 唐山环保限产力度加大 约半数钢厂已收到7月4-15日减排限产通知 若执行限产 唐山钢铁产能利用率或从83%降至70% 烧结矿日产量减少3万吨 [2] 行业基本面分析 - 2025年1-5月黑色金属冶炼和压延加工业营业收入31364.5亿元同比下降7% 营业成本29857.7亿元同比下降8.7% 利润总额316.9亿元实现扭亏为盈 [2] - 主要原燃料价格持续回落 钢厂成本端降幅明显 为利润提供保障 但需求支撑较弱 利润修复主要来自成本端让利 [3] - 行业面临房地产低迷 基建投资拉动有限 海外出口压力等多重挑战 供给侧调控产量可能缓解供需矛盾 [2] 机构观点 - 华创证券认为若粗钢调控落地 行业供给回落将压制原燃料价格 改善供需关系支撑钢价 带来更大利润弹性 [3] - 信达证券指出行业格局有望稳中趋好 部分公司已处于价值低估区域 优特钢企业和龙头钢企存在估值修复机会 [3] - 中国银河证券表示特钢子板块业绩有望边际改善 传统板块借助AI转型将迎来新机遇 龙头钢企盈利能力和估值有望修复 [3] 重点公司动态 - 鞍钢股份在国内率先自主研发生产出深海油气输送用双金属复合管 技术跻身国际先进水平 [4] - 马鞍山钢铁2025Q1营业收入194.25亿元同比减少4.74% 净亏损1.44亿元同比收窄53.67% 生铁/粗钢/商品坯材产量同比分别增长1.68%/4.99%/5.18% [4] - 重庆钢铁2025Q1营业收入66.14亿元同比减少14.51% 净亏损1.17亿元同比收窄64.82% 3月实现扭亏为盈利润总额513万元 [5] - 中国东方集团2025Q1钢铁产品销售量约180万吨 毛利约每吨100-150元 经营溢利约1.99亿元 [5]

Inconel600带材概述 - Inconel600带材是一种镍基合金，主要成分包括镍（约占30%）、铜（5-8%）和铁（15-20%）[2] - 该合金在高温下具有优异的耐腐蚀性和机械性能，广泛应用于蒸汽发生器、氧化管、热交换器等高温设备[2] - 其性能符合AMS5和ASTMB130等行业标准，确保高温稳定性和可靠性[2] 化学成分与性能 - 化学成分以镍为主（30%），辅以铜和铁，具体比例因生产批次而异[2] - 成分组合使其在高温下保持高强度、延展性和耐腐蚀性[2] - 长期耐腐蚀性受使用条件和储存环境影响，需进行局部腐蚀测试以确保可靠性[6] 应用注意事项 - 需权衡性能与重量，避免过度依赖性能参数而忽略其他设计需求[4] - 实际使用环境（如腐蚀性气体或高湿度）可能影响耐腐蚀性，需辅以防护措施[5] - 避免与其他镍基合金（如Inconel625）混用，防止性能下降或腐蚀问题[6] 市场价格趋势 - 2023年1-6月Inconel600带材价格约为400美元/千克，较2022年略有上涨[6] - 价格波动受全球镍价和市场需求影响，不同时期交货价格差异显著[6] 行业价值 - Inconel600带材是高温工业设备的关键材料，需结合技术参数、标准及市场动态进行选材[7] - 正确应用可确保设备高效运行和长期可靠性[7]

报告行业投资评级 - 单边：震荡偏弱；跨期、跨品种、期现、期权无明确评级 [3] 报告的核心观点 - 目前铁矿石供给整体回升，受钢厂检修复产影响本周铁水产量小幅回升，考虑到当前钢厂利润尚可，铁矿消费维持韧性，后续铁水降幅取决于淡季成材需求及钢厂利润情况；库存方面受港口船舶压港数量上升影响，铁矿港口库存小幅去化；长期来看，铁矿石依旧呈现供需偏宽松格局，后期持续关注淡季铁水产量情况及铁矿石库存变化 [2] 根据相关目录分别进行总结 价格及价差 - 本周铁矿石期货价格震荡运行，截止周五收盘，铁矿石期货主力合约收于703元/吨，环比上周保持不变；Mysteel62%澳粉远期价格指数93美元/吨，环比跌幅0.85%；青岛港PB粉价格710元/吨，环比跌幅1.25% [1][5] 供应 - 本期全球铁矿石发运3353万吨，周环比减少158万吨，其中巴西发运回升，澳洲和非主流发运回落；本期45港铁矿石到港量为2384.5万吨，周环比减少224.8万吨 [1][8] 需求 - 247家钢厂高炉开工率83.82%，周环比增加0.41%，年同比增加1.01%；高炉炼铁产能利用率90.79%，周环比增加0.21%，年同比增加1.03%；钢厂盈利率59.31%，周环比增加0.87%，年同比增加7.36%；日均铁水产量241.18万吨，周环比增加0.57万吨，年同比增加2.24万吨 [1][10][11] 库存 - 全国45港铁矿石库存总量13894.16万吨，环比减少38.98万吨；45港日均疏港量313.56万吨，环比增加12.31万吨 [1][13]

国内新闻 - 广州开发区、黄埔区发布政策支持集成电路产业发展，重点突破CPU、GPU等高端芯片设计，对使用多项目晶圆流片的企业给予最高40%的补贴，每家企业每年最高补贴500万元 [5] - 蔚来宣布2025-2026年进一步拓展欧洲市场，计划在葡萄牙、希腊、塞浦路斯、保加利亚和丹麦推出五款车型，并与当地出行服务商合作 [6] - 江汽集团与华为签署战略合作协议，深化在智能汽车解决方案、企业数智化转型、绿色低碳化转型等领域的合作 [7][8] - 比亚迪与特来电、星星充电达成战略合作，共同推动兆瓦闪充网络在全国的普及 [9] - 吉利EX5登陆亚德里亚六国，包括塞尔维亚、克罗地亚等市场，已布局36家渠道门店 [10] - 金标大众与滴滴租车合作，旗下纯电车型全面登陆滴滴租车平台，已完成1,797台车辆交付，覆盖全国30个城市 [11][12] - 奇瑞旗下芜湖捷途汽车销售公司注册资本由5亿人民币增至20亿人民币，增幅300% [13] - 第三届链博会将于7月16日至20日在北京举办，主题为"链接世界、共创未来"，预计将有超过20万专业观众观展 [14] 国外新闻 - 三菱汽车宣布在美国将新车价格平均上调2.1%，以应对成本上升 [14] - 日产汽车推出全新第三代LEAF，将于秋季在美国上市 [16] - 奥迪集团取消原定2033年停止研发销售内燃机汽车的计划，未来将采用更灵活的发展策略，首款SSP平台新车预计2027年底至2028年间推出 [17] - Waymo在旧金山湾区扩大自动驾驶出租车服务范围，新增布里斯班、帕洛阿尔托等地区 [18] 商用车 - 戴姆勒卡车和沃尔沃集团成立合资公司Coretura，旨在通过软件定义车辆平台推动商用车行业转型，计划在本十年末推出首批车载产品 [20] - 上汽跃进联手宁德时代发布大拿T1轻卡，主打"运营成本最低" [21] - 江铃大道皮卡乘用版及电动版在智利市场上市，进一步完善产品矩阵 [22] - 比亚迪SHARK新能源皮卡登陆不丹市场，加速海外战略 [23]

行业信息 - 工信部将加大汽车行业"内卷式"竞争整治力度，推动产业结构优化调整，加强产品一致性抽查，配合反不正当竞争执法 [9] - 印度推出新电动汽车政策，企业可享15%关税优惠进口价格为3.5万美元的电动汽车，但需在印度投资4.86亿美元并实现本土化生产 [9][10] - 截至5月31日，汽车以旧换新补贴申请量达412万份，带动销售额1.1万亿元 [10] - 2025粤港澳大湾区车展假期成交40亿元，同比增长8.1%，观众人次增长27.84% [12] - 2024年新能源汽车电池装机量同比增长22%，中国电池制造商占据70%市场份额，宁德时代以38%份额领先 [15][16] - 深圳智能网联汽车产业链企业超2400家，产业集群增加值达1023.72亿元，同比增长38.8% [18] - 中国乘用车智能化进程加速，5G模组新车占比突破10%，OTA升级功能覆盖率达74.5% [19] 政策信息 - 商务部等五部门组织开展2025年新能源汽车下乡活动，定制"购车优惠+用能支持+服务保障"一体化促销方案 [14][27] - 深圳发布全国首个全域开放自动驾驶技术指引，累计开放测试道路2101公里，占全市道路里程24% [25] - 安徽工商业分时电价新政7月1日起实施，尖峰电价在高峰电价基础上上浮20% [26] - 四川发布氢能产业中长期规划，目标到2027年累计推广氢燃料电池汽车超4000辆，建成加氢站超40座 [29] - 湖南鼓励社会资本参与充换电基础设施建设，不得以特许经营模式垄断市场 [30] 企业动态 - 华为乾崑5月智驾总里程突破31.73亿公里，高速里程占比71.3%，活跃用户69.23万人 [17] - 理想超充站突破2400座，车企自建高速超充站数量第一，全国高速公路平均221公里/座 [42] - 蔚来计划2025-2026年进军七大欧洲市场，推出五款新车型，并新增50座换电站 [43][44] - 小鹏与华为合作发布AR-HUD解决方案，新车小鹏G7将首发搭载 [49][53] - 比亚迪深圳号运输船完成巴西首航，单次运输7300辆新能源车创纪录 [48] - 特斯拉首次参与新能源汽车下乡计划，Model 3和Model Y入选推广车型目录 [47] 新车信息 - 新款AION Y Plus上市，售价9.98万起，续航430-610km，提供100kW和150kW两种动力 [55][56] - 奇瑞风云A8新增车型上市，售价7.99万起，搭载1.5L插混动力，纯电续航70km [57][59]

报告行业投资评级 - 推荐（维持）[2] 报告的核心观点 - 新汽车央企将成立，兵装集团汽车业务分立为独立中央企业，长安汽车间接控股股东变更，东风汽车集团暂不涉及重组，重组后兵装系上市公司聚焦主业，提升运营效率，长安汽车自主决策权或提升，新央企成立促进与东风汽车集团合并重组，增强国央企新能源市场竞争力 [5][15] 分组1：本周观点 - 兵装集团汽车业务分立为独立中央企业，长安汽车间接控股股东变更，东风汽车集团暂不重组，重组后兵装系上市公司聚焦主业，提升运营效率，长安汽车自主决策权或提升，新央企成立促进与东风汽车集团合并重组，增强国央企新能源市场竞争力 [5][15] 分组2：行业动态 行业要闻 - 蔚来汽车2025 - 2026年进军七大欧洲市场，推出五款车型 [16] - 比亚迪与小桔充电、新电途共建兆瓦闪充桩 [5][23] - 商务部加强汽车行业“内卷式”竞争整治与合规引导 [18] - 四川遂宁支持新能源快递车辆生产应用 [19] - 一汽 - 大众与天津经开区政府签署新能源车型项目合作备忘录 [20] - 汽车以旧换新补贴申请量达412万份 [22] - 红旗车路云一体化技术首次调试成功 [24] - 小鹏与华为就HUD达成战略合作 [25] - 四维图新与阿里云达成战略合作 [26] - 深圳发布全国首个全域开放自动驾驶技术指引 [27] - 东风汽车三大品牌进军波兰市场 [29] - 蔚来萤火虫确认登陆欧洲市场 [30] - 玉柴与徐工签订国际化战略合作协议 [31] - 智己LS7海外版登陆墨西哥市场 [32] 上市车型 - 广汽AION Y Plus和奇瑞风云A8等车型上市，特斯拉Model Q、小米汽车YU7、理想汽车i8、小鹏汽车G7等未来待上市 [35] 公司公告 - 金龙汽车拟派发现金红利0.43亿元 [37] - 双环传动拟派发现金红利1.89亿元 [37] - 宇通客车5月销售客车3053辆，同比 - 12.53% [37] 分组3：本周行情 - 申万汽车涨跌幅跑输沪深300指数0.71pct，2025年6月3日至6日，沪深300指数涨跌幅 + 0.88%，申万汽车板块涨跌幅 + 0.17%，乘用车/商用车/汽车零部件/汽车服务涨跌幅 + 0.83%/-5.35%/+0.28%/+1.15% [5][38] - 本周175只个股上涨，134只个股下跌，涨跌幅前五为超捷股份、青岛双星等，后五为通达电气、东风集团股份等 [44] - 截至2025年6月6日，申万汽车板块PE为26.0倍，较上周环比基本持平，子板块中，乘用车/商用车/汽车零部件/汽车服务板块PE为26.4/33.8/24.2/51.3倍 [48] 分组4：数据跟踪 月度数据 - 2025年4月，我国汽车销售258.96万辆，同比 + 9.78%，环比 - 11.18%，乘用车批发销量219.03万辆，同比 + 10.71%，环比 - 9.23%，零售销量175.49万辆，同比 + 14.46%，环比 - 9.42% [53] - 4月新能源乘用车批发销量113.30万辆，同比 + 44.33%，环比 + 50.00%，批发渗透率51.7%，同比 + 11.66pct，环比 + 4.99pct；零售销量90.46万辆，同比 + 33.61%，环比 - 8.74%，零售渗透率51.6%，同比 + 7.39pct，环比 + 0.39pct [67] - 2025年3月，搭载L2.5及以上智驾系统乘用车零售销量36.54万辆，渗透率18.86%，2025年累计销量83.07万辆，累计渗透率16.79% [79] - 4月汽车经销商综合库存系数为1.41，同比 - 17.06%，环比 - 9.62%，自主品牌库存系数为1.47，同比 - 11.98%，环比 + 7.30%，合资品牌库存系数为1.37，同比 - 24.31%，环比 - 21.71%，进口品牌库存系数为1.33，同比 - 17.90%，环比 - 23.12% [80] - 4月客车销量4.45万辆，同比 - 0.56%，环比 - 16.05%，大中型客车销量0.94万辆，同比 - 17.68%，环比 - 20.88% [86] - 4月重卡销量8.77万辆，同比 + 6.52%，环比 - 21.36% [91] - 4月天然气重卡销量1.71万辆，同比 - 35.23%，环比 - 20.83%，新能源重卡销量1.58万辆，同比 + 251.11%，环比 + 5.33% [94] - 4月乘用车出口销量43.10万辆，同比 + 0.44%，环比 + 5.03%，新能源乘用车出口销量19.05万辆，同比 + 70.64%，环比 + 28.21% [103] - 4月大中型客车出口销量0.86万辆，同比 + 25.41%，环比 + 0.79%，重卡出口销量3.02万辆，同比 - 9.09%，环比 + 0.95% [109] 周度数据 - 5月26 - 31日，乘用车市场零售销量57.2万辆，同比 + 6%，较上月同期 + 12%，批发销量94.0万辆，同比 + 10%，较上月同期 + 18% [116] - 5月26 - 31日，新能源车市场零售33.0万辆，同比 + 28%，较上月同期 + 21%，周度新能源零售渗透率57.7%，全国乘用车厂商新能源批发48.7万辆，同比 + 58%，较上月同期 + 27%，周度新能源批发渗透率51.8% [118] 分组5：投资建议 - 维持行业“推荐”评级，关注智驾领先整车标的比亚迪、长安汽车等，智能化核心环节标的德赛西威、科博达等，商用车关注客车&重卡龙头宇通客车、中国重汽等 [5][120]

公司业务规模 - 拥有1600平米芯片智能仓储基地 现货库存型号1000+ 覆盖品牌100种 [1] - 现货库存芯片达5000万颗 总重量10吨 库存价值超1亿元 [1] - 在深圳设立独立实验室 对所有物料实施QC质检 [1] 库存与销售动态 - 特价出售多品牌优势物料 包括ON NCV47701PDAJR2G 5000PCS ST STW56N65DM2 1470PCS等 [2] - 提供TI LMR14030SSQDDARQ1 80K TI DP83TC812RRHARQ1 15K等大库存型号 [2] - 求购村田XRCGB27M000FAN16R0 15K DFE322520FD-4R7M 100K等料号 [3] 市场服务能力 - 累计服务用户达1.8万 支持最快半天完成交易 [4] - 推出【工厂呆料】小程序 解决找不到/卖不掉/价格优化需求 [5] - 提供网页版入口dl.icsuperman.com 支持电脑端操作 [6] 行业资讯关联 - 近期行业动态涉及TOP4芯片分销商变化 原产地判定难题 以及ST ADI 瑞芯微等品牌涨价 [7] - TI ADI等国际厂商涨价背景下 国产模拟芯片接单机会显现 [7]

公司业务规模 - 拥有1600平米芯片智能仓储基地，现货库存型号1000+，品牌100种，库存芯片5000万颗，总重量10吨，库存价值1亿+ [1] - 在深圳设有独立实验室，每颗物料均安排QC质检 [1] - 服务8000+用户，提供库存发布、需求匹配、买卖呆料服务 [4] 现货库存与销售 - 优势物料特价出售，包括ST、INFINEON、TI等品牌的多款型号，数量从3265到80K不等，年份均为22+或23+ [2] - 求购物料包括TE、ADI、TI等品牌的多款型号，数量从100个到60K不等 [3] 行业动态与趋势 - 行业关注芯片分销商排名变化、芯片涨价情况（ST、ADI、瑞芯微等品牌）、国产模拟芯片接单情况 [7] - 行业面临暂停接单、原产地判定等挑战 [7]

财务表现 - 2024年营业收入14.20亿元，同比下降5.97%，归属于上市公司股东的净利润1.69亿元，同比下降16.90% [2][3] - 生态环境监测系统销售收入11.38亿元，同比下降5.83%，工业过程分析系统销售收入1.85亿元，同比下降24.13%，其他业务收入0.97亿元，同比增长67.54% [3][4] - 经营活动产生的现金流量净额2.51亿元，同比下降21.25%，加权平均净资产收益率6.55%，同比下降1.26个百分点 [3] 业务分项 分行业 - 仪器仪表业务收入13.23亿元，占比93.16%，同比下降8.91%，其他业务收入0.97亿元，占比6.84%，同比增长67.54% [4] 分产品 - 生态环境监测系统收入占比80.10%，工业过程分析系统收入占比13.06%，其他业务收入占比6.84% [4] 分地区 - 华东地区收入3.31亿元，同比增长9.77%，占比23.31%，传非地区收入2.89亿元，同比下降22.85%，占比20.38% [4] - 国外收入1.05亿元，同比下降17.70%，占比7.40% [4] 业务进展 企业污染源监测 - 在钢铁、石化、电力等行业中标多个大型项目，推出首台本体防爆色谱仪、异常数据精准识别系统等新产品 [5] - 全年收到企业客户感谢信上百封，参与行业标准制定，巩固污染源监测领域领先地位 [5] 环境质量监测 - 中标国家环境空气质量监测网设备更新项目，首套数智化环境空气质量监测站、地表水监测站成功应用 [6] - 中标工业园区重大安全风险防控平台、饮用水源地规范建设项目，推广标准化解决方案 [6] 碳监测碳计量 - 中标火电、水泥、钢铁、铝冶炼等行业碳监测项目，参与构建电力行业碳计量技术体系 [7] - 数字可信认证终端应用于湖北省电力行业碳计量试点，获评"双碳贡献奖"，参编三项湖北省电力行业碳计量技术规范 [7] 工业过程分析 - 中标全球首个核能与石化大规模耦合项目气体分析系统，MODEL4030Ex激光分析仪首次进入中石化装置 [8] - 比利时子公司Orthodyne完成产能扩建，发布新一代色谱平台及工作站，拓展半导体、空分等行业气体分析业务 [8]

行业趋势 - 大气监测仪器技术向自动化、智能化、信息化和网络化方向发展[2][3] - 国际环境不确定性促使仪器企业加快自主创新步伐[3] - 国内政策推动环境监测技术升级，如《现代化生态环境监测体系实施意见》和《数智化转型方案》[3] 展会亮点 - 2025北京环保展(CIEPEC 2025)聚焦AI、新一代信息技术、低碳转型等领域的新产品与技术[3] - 参展厂商展示2024年下半年以来上市的大气监测新品，覆盖大气、水、噪声等监测领域[3] 公司及产品盘点 聚光科技(杭州) - 推出基于TDLAS+NDIR技术的多气体监测系统，可同时测量CH4、N2O、CO2，检出下限低[7] - Gasbard-6200机动车PN快速检测仪符合欧盟PTI法规EU 2023/688要求[9] - Gasbard-5230P机动车氮氧化物检测仪采用紫外光谱法，支持北斗导航和APP平台[11] 北京雪迪龙科技 - SDL1006颗粒物在线质控系统具备1000μg/m³浓度范围和10μm粒径范围(可定制)[14] - AOMS-90UHM环境空气颗粒物成分监测系统可检测pg/m³级铅、铬等元素[14] - SCS-900M船舶碳排放监测系统为国内首套直测+计量+可信认证系统，符合欧盟标准[17] 青岛明华电子仪器 - MIC6310型双通道离子色谱仪支持阴/阳离子同步检测，自动调整稀释倍数[28] - MH6001型全自动阴离子表面活性剂分析仪集成自动进样、萃取、清洗功能[30] - 应急监测机器狗可在危险环境执行侦察任务，搭载TY2000-F1吊舱检测有毒气体[34] 其他厂商创新产品 - 四方光电推出TDLAS高性能光学气体分析仪，对甲烷具有唯一选择性[10] - 湖北方圆科学FY2700-00低本底液体闪烁谱仪可测3H、14C等核素[37] - 江苏舒茨EmissionGuard船舶尾气监测系统支持50+种气体拓展，精度±1.5%[55] - 南京霍普斯HPGC-1000防爆工业色谱仪满足环境监测与工业流程双重需求[58][59] 技术突破 - 崂应3012K型烟尘监测仪采用β射线吸收原理，实现烟尘烟气与工况同测[25] - 海兰达尔GHG-PRE-200预处理系统将样气水汽含量降至0.001%，优于传统Nafion干燥系统[42] - 赛默森SMS8000数智空气监测站集成自动换膜、智能采样等功能，减少人为干预[45]