配售协议详情 - 公司与中信证券订立配售协议，以每股23 26港元配售最多680万股新H股，配售价总额预期约为1 58亿港元，净额约为1 55亿港元 [1] - 配售股份将面向不少于6名独立第三方承配人，包括机构、企业专业及其他投资者 [1] - 所得款项净额分配计划：40%用于智能驾驶解决方案功能提升及中高阶辅助驾驶项目落地，30%用于L4级自动驾驶技术升级，20%用于潜在策略伙伴及收购机会，10%用于营运资金 [1] 资金用途及业务规划 - 公司计划在未来两年内将配售所得款项用于智能驾驶解决方案、L4自动驾驶技术升级、策略收购及营运资金 [1] - 中高阶辅助驾驶项目需求快速增长，公司承接项目同比显著增长，研发人力需求迫切 [2] - 配售款项将保障新定点项目交付、端到端技术投入及现金流支撑业务稳健运营 [2] 行业背景及业务发展 - 2025年整车厂智驾平权战略推动中高阶辅助驾驶需求快速增长，行业技术先进性要求提升 [2] - L4自动驾驶业务iRobo需求爆发，公司进入项目与投入并行增长阶段，需增加投入以加速商业化解决方案落地 [2] - 配售事项有助于支持中高阶辅助驾驶业务规模化扩张及L4自动驾驶商业化落地，同时多元化股东结构和资本基础 [2]

公司上市计划 - 公司正式向港交所递交招股书，拟通过18C章在香港主板上市，中信证券为独家保荐人 [2] - 上市目的包括解决资金问题和全球市场布局，募资用途拟将40%用于研发，30%用于业务拓展 [2] 财务表现 - 2024年营业收入达2.65亿元人民币，毛利率为43.7%，符合港交所"已商业化公司"标准 [2] - 2022年至2024年营收复合年增长率达101.3%，呈现高增长态势 [2] - 研发费用占比持续高于行业平均水平 [2] 市场地位 - 按2024年收益计算，公司是中国最大的机场场景及厂区场景中商用车L4级自动驾驶解决方案供应商 [2] - 在机场场景和厂区场景的市场份额分别高达91.7%和45.1% [2] - 截至2025年5月20日，已与17个中国机场及3个海外机场开展合作 [2] 行业影响 - 若成功上市，有望为国内自动驾驶行业商业化提供样本，推动中国智能驾驶技术迈向全球价值链高端 [3] 融资与估值 - 公司成立至今共完成六轮融资，累计融资额超17亿元，投资方包括创新工场、真格基金、洪泰基金、博世创投等 [3] - 2023年完成最后一轮融资后，公司估值升至73亿元 [3] 创始人背景 - 创始人兼CEO吴甘沙曾长期在英特尔任职，主导英特尔的大数据长期技术战略规划 [3] - 创立公司后带领团队构建自动驾驶商业化闭环，采用"场景复制 + 本地化适配"策略拓展海外市场 [3] 国际化进展 - 公司无人驾驶解决方案已在6个国家和地区落地，服务198家客户（含35家《财富》500强企业） [3]

港股IPO动态 手回集团 - 计划于2025年5月30日以股票代码"2621"在港交所主板挂牌上市，发行24,358,400股股份，发行价8.08港元，募资总额1.97亿港元 [3] - 香港公开发售获990倍认购，国际发售获1.13倍认购，引入天津海泰集团和鹿驰资本两位基石投资者累计认购4955万港元 [3] - 中国第二大线上保险中介服务机构，2023年长期人身险总保费市场份额7.3%，分销超1,900个产品，覆盖306个在售产品和14个IP [4] - 2022-2024年营收分别为8.06亿元、16.34亿元、13.87亿元，毛利率34.8%-38.1%，经调整净利润率9.3%-17.4% [5] 林清轩 - 2025年5月29日递交港股招股书，定位中国高端国货护肤品牌，主打山茶花成分抗皱紧致产品，2024年零售额位居高端国货护肤品牌之首 [10][11] - 2024年核心产品山茶花黑金霜收入6150万元，小金伞防晒霜首年收入3630万元，SKU总数188个 [10] - 2022-2024年营收复合年增长率32.5%（6.91亿元至12.10亿元），2024年经调整净利润超2亿元 [11][12] 驭势科技 - 2025年5月28日以18C章程递交港股招股书，专注L4级自动驾驶技术，覆盖机场、厂区等封闭场景及物流等开放场景 [14] - 大中华区最大机场及厂区L4解决方案供应商，2024年收入2.66亿元，复合年增长率101.3%，毛利率43.7%-48.8% [15] - 累计融资超17.5亿元，2023年IPO前估值73亿元，真无人自动驾驶里程达580万公里 [16][17] 奕斯伟计算 - 2025年5月30日递交港股招股书，或成"RISC-V第一股"，创始人王东升为中国半导体显示产业奠基人 [19][20] - 中国最大RISC-V全定制解决方案提供商，2024年商业化100余款系统级解决方案，服务全球100多家客户 [20] - 2022-2024年营收20.00亿元-20.25亿元，毛利率15.4%-25.9% [20] 仙工智能 - 2025年5月27日以18C章程递交港股招股书，全球最大机器人控制器公司，2024年控制器市占率23.6% [22] - 2022-2024年营收复合年增长率35.7%（1.84亿元至3.39亿元），毛利率45.9%-49.2% [23][24] - 2024年4月IPO前估值32.7亿元，平台部署超1,000款机器人，覆盖20+行业 [25] 拓璞数控 - 2025年5月26日递交港股招股书，或成"港股高端工业母机第一股"，中国航空航天五轴数控机床市场份额11.6% [27][29] - 2022-2024年营收复合年增长率97.9%（1.36亿元至5.31亿元），2024年经调整净利润1338万元 [29] 圣桐特医 - 2025年5月30日递交港股招股书，中国最大本土特医食品品牌，婴儿特医食品市场份额9.5% [38][39] - 2022-2024年营收复合年增长率30.3%（4.91亿元至8.34亿元），毛利率稳定在71%左右 [39] 聚水潭 - 2025年5月22日更新港股招股书，中国最大电商SaaS ERP提供商，市场份额24.4% [41][42] - 2022-2024年营收复合年增长率31.9%（5.23亿元至9.10亿元），毛利率提升至68.5%，2024年经调整净利润4899万元 [42] 科创板IPO动态 影石创新 - 2025年5月30日开启科创板申购，股票代码"688775"，战略配售获淡马锡、腾讯等认购 [7] - 全球全景相机市占率67.2%排名第一，运动相机全球第二，产品覆盖VR看房、全景会议等场景 [8] 其他行业动态 乐动机器人 - 2025年5月30日递交港股招股书，全球服务机器人视觉感知供应商，2024年客户留存率90% [35] - 2022-2024年营收复合年增长率41.4%（2.34亿元至4.67亿元） [36] 先通医药 - 2025年5月26日递交港股招股书，中国首家获批创新放射性药物的企业，管线含15项资产 [32]

公司概况 - 公司是大中华区最大的机场场景及厂区场景中商用车L4级自动驾驶解决方案供应商 [2] - 公司专注于真无人、全场景的L4级自动驾驶技术，涵盖机场、厂区、港口、矿区等封闭场景以及物流、巴士等开放场景 [3] - 公司致力于将自动驾驶解决方案扩展至其他各种行业垂直领域和场景 [3] 业务表现 - 在机场场景，公司是全球唯一为机场提供大型商业营运的可持续L4级自动驾驶解决方案供应商 [3] - 截至2025年5月20日，公司已与17个中国机场和3个海外机场展开合作，并探索与中国及全球4个机场的合作机会 [3] - 公司是2024年提供可实现室内室外自主运作自动驾驶解决方案的最大L4级自动驾驶解决方案供应商 [5] - 截至2025年5月20日，公司真无人自动驾驶里程总数约580万公里，已研发和推出52款车型 [6] - 公司已为6个国家和地区的198名客户部署解决方案和服务，其中包括35家《财富》中国及世界500强公司 [6] 财务数据 - 2022年至2024年，公司营收分别为0.66亿元、1.61亿元和2.66亿元，复合年增长率为101.3% [6] - 同期，公司毛利率分别为45.7%、48.8%和43.7% [6] - 公司已完成5轮累计金额超17.5亿元人民币的融资 [7] - 2023年完成IPO前最后一轮融资后，公司估值为73亿元人民币 [8] 市场拓展 - 公司机场场景解决方案和服务已拓展至新加坡樟宜机场、卡塔尔一个主要国际机场等 [5] - 无人城市巴士、配送及巡逻车已扩展至新加坡、卡塔尔、阿拉伯联合酋长国、沙特阿拉伯等多个国家和地区 [5] - 公司部署和实施期限显著缩短，从中国西北一个主要国际机场的3年缩短至新加坡樟宜机场的一年半 [4] - 在香港国际机场，部署和实施期限由2019年的约2年缩短至2023年的1年，并在2025年进一步缩短至仅半年 [4] 投资者与IPO计划 - 公司计划通过18 C章程在港交所主板挂牌上市，中信证券担任独家保荐人 [2] - 公司成为第10家以18 C赴港上市的特专科技企业 [3] - 资深领航独立投资者包括中科创星、上海国盛、深创投和中金 [7] - 资深独立投资者包括广发信德、国开制造业基金、洪泰基金、博世创投、东风资管和中信证券 [7] - IPO募集资金将主要用于增强研发能力、拓展海内外业务、进行战略投资及营运资金 [8]

公司动态 - 深圳佑驾创新科技股份有限公司获得中国电信无人小巴项目定点，将于二季度完成交付 [1] - 此次项目标志着公司L4级自动驾驶技术实力和开发能力再获市场认可，已迈入L4商业化发展的快车道 [1] 技术升级 - 新一代无人小巴通过严苛的车规级可靠性验证，具有"高精度、强算力、低成本"优势 [2] - 采用自研量产车算法升级的L4级自动驾驶系统，搭载高精度定位模块，依托神经网络算法与传感器融合技术，可在复杂城市道路中实现最高40km/h的平稳自动驾驶 [2] - 通过端到端大模型，在无保护转弯、人车混行避让、交通信号识别等复杂场景下的自适应感知、动态决策能力显著提升 [2] - 硬件采用双Orin域控、半固态激光雷达、长距毫米波雷达、多摄像头等车规级前装量产传感器，以500 Tops算力支撑复杂算法运行 [2] - 成本较上一代大幅下降，极具市场竞争力 [2] 行业影响 - 车规级方案的应用将加速项目部署进程，在冗余设计、系统稳定性、性价比等方面树立行业新标杆 [3] - 公司无人小巴已深度适配城市微循环公交场景，为解决"最后一公里"出行难题提供智能化方案 [4] - 此次项目将进一步拓展应用场景，助力智慧交通网络向全要素、全链条的智能化演进 [4] 战略布局 - 公司已布局智能辅助驾驶、智能座舱、车路协同三大业务，构建L1-L4级全维产品矩阵 [4] - 未来将以技术创新为引擎，探索自动驾驶在机场、物流等更多场景的深度应用 [4]