Let's bring in Tom White, senior options contributor and co-host of Fast Market to help set up the action today. All right. Uh, you know, a lot of times you take a record and just kind of move on from it.But I think you kind of have to reflect on where we are and it just seems to be I don't know if it's some would describe it climbing a wall of worry, but I don't know if that's accurate because you have all this strength in the tech sector and I know we're going to talk to talk AMD in a minute which has had ...

国庆期间OpenAI多次重磅发布：AMD与OpenAI签署数百亿美元芯片采购协议，OpenAI发布新版AI视频模型Sora2，显著提振了投资者对AI领域的信心。 在此背景下，国产算力概念走强，科创芯片ETF国泰（589100）涨超6%，连续5日迎资金净流入。 OpenAI重磅合作落地，前方还有高能？ 消息面，10月6日，OpenAI和AMD宣布达成一项价值数百亿美元的合作协议引发关注，共同开发基于AMD处理器的AI数据中心。根据该协议的条款，AMD 将在为期四年的协议中，向OpenAI提供数十万块人工智能芯片，OpenAI承诺将购买价值6吉瓦的AMD芯片，从明年开始将首先购买MI450芯片。 该协议突破了以往单纯采购关系，OpenAI不仅作为AMD大客户，还成为未来重要战略股东，极大增强双方长期利益捆绑和动力协同。合作协议一方面显著 提升了AMD在高端AI芯片市场的竞争地位，有助于挑战英伟达主导地位；另一方面，通过芯片采购，OpenAI也加速了自身多元算力底座建设，减少了对单 一厂商依赖。 就在英伟达、AMD等巨头相继与OpenAI达成巨额交易之际，OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼（Sam Altman）最 ...

随着数据中心投入和算力竞争加剧，近期科技巨头间已经达成一系列此类合作协议，例如微软多年来对OpenAI的持续投资，英伟达与英特尔达成的人工智 能芯片合作协议，以及英伟达与OpenAI的合作等。 此外，国庆期间AI催化不断，微软于10月2日宣布，将Copilot Pro个人AI聊天服务全面整合进Microsoft 365，并推出了名为"365Premium"的全新订阅层级。 OpenAI于10月1日发布新版AI视频模型Sora2及基于Sora2的完全由AI生成视频构成的短视频平台Sora，视频质量升级明显并迅速火热出圈，上线仅3天便登顶 美国App Store免费榜。 国庆期间AI产业链迎来密集催化：AMD与OpenAI签署数百亿美元芯片采购协议，微软宣布AI功能全面嵌入Office生态，OpenAI发布新版AI视频模型Sora2， 显著提振了投资者对科技成长板块的信心。 节后投资主线还得看AI，往后看，在流动性驱动的市场环境下，全球性的AI资本开支浪潮或将带来结构性机会，可关注光模块占比50%的通信ETF （515880）、聚焦国产替代的半导体设备ETF（159516）跟上行情。 OpenAI与AMD达成百亿 ...

AMD创九年最大三日涨幅，周三收涨11%至历史新高，周一公布OpenAI协议当天涨近24%。本周已有26位华尔街分析师上调AMD的目标价，其中最高 目标价300美元，预示AMD将在本周三日大涨后再涨近30%。 AMD本周三收涨11.4%，股价史上首次收盘突破230美元，最近三日累计大涨43%，创2016年4月以来九年最大三日涨幅。 这波涨势主要源于，本周一OpenAI宣布与AMD达成合作，将部署合计算力6千兆瓦（GW）的AMD芯片。当天，AMD股价一度涨近38%，收涨近 24%，为一年来最佳单日表现。 分析师普遍认为，这项协议将重塑AI芯片竞争格局。瑞穗分析师Jordan Klein表示，AMD的实际财务数据已不再重要，关键在于该公司能否快速扩大 MI450芯片生产，为OpenAI实现6GW芯片的完整部署。Gimme Credit高级债券分析师Dave Novosel认为，OpenAI对AMD芯片的认可可能促使其他AI 龙头认真考虑采用AMD的GPU。 与OpenAI达成的里程碑式协议带飞了AMD股价。 本周已有26位华尔街分析师上调AMD的目标价，其中最高的目标价预示，在本周三日大涨后，AMD股价有望再涨近 ...

与OpenAI达成的里程碑式协议带飞了AMD股价。 AMD本周三收涨11.4%，股价史上首次收盘突破230美元，最近三日累计大涨43%，创2016年4月以来九年最大三日涨幅。 这波涨势主要源于，本周一OpenAI宣布与AMD达成合作，将部署合计算力6千兆瓦（GW）的AMD芯片。当天，AMD股价 一度涨近38%，收涨近24%，为一年来最佳单日表现。 分析师普遍认为，这项协议将重塑AI芯片竞争格局。瑞穗分析师Jordan Klein表示，AMD的实际财务数据已不再重要，关键 在于该公司能否快速扩大MI450芯片生产，为OpenAI实现6GW芯片的完整部署。Gimme Credit高级债券分析师Dave Novosel 认为，OpenAI对AMD芯片的认可可能促使其他AI龙头认真考虑采用AMD的GPU。 本周已有26位华尔街分析师上调AMD的目标价，其中最高的目标价预示，将本周三日大涨后，AMD股价有望再涨近30%。 绝大多数分析师维持买入评级。 AMD周三成为标普500指数表现最佳个股，推动整体AI概念股重新活跃，即使是周二被爆云利润率逊色而一度跌超7%的甲 骨文，也成功扭转跌势，收涨1.5%。 OpenAI协议 ...

通富微电：公司是AMD最大的封测供应商，占其订单总数的80%以上。 世运电路：公司已具备批量供应主流AI服务器所需PCB的能力，产品通过OEM方式已成功进入 NVIDIA、AMD的供应链体系。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎 10月6日，OpenAI和AMD宣布达成一项价值数百亿美元的合作协议，共同开发基于AMD处理器的AI数 据中心。根据该协议的条款，AMD将在为期四年的协议中，向OpenAI提供数十万块人工智能芯片， OpenAI承诺将购买价值6吉瓦的AMD芯片，从明年开始将首先购买MI450芯片。 证券时报援引分析师观点称，该协议突破了以往单纯采购关系，在全球AI"闭环经济"与资本循环逻辑 下，OpenAI不仅作为AMD大客户，还成为未来重要战略股东，极大增强双方长期利益捆绑和动力协 同。一方面显著提升了AMD在高端AI芯片市场的竞争地位，有助于挑战英伟达主导地位；另一方面， 通过巨量芯片采购，OpenAI加速了自身多元算力底座建设，减少对单一厂商依赖。AI浪潮带动算力需 求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升。 公司方面 ...

1 长假期间，全球资产全面上涨！黄金狂飙 十一长假期间（ 10 月 1 日至 10 月 6 日）， 全球资产全面上涨，美股、日股、黄金、比特币均再创历史新高。 长假期间，港股、富时中国 A50 期货冲高后回落，整体小幅收涨。 恒生科技指数上涨 1.3% ，恒生指数上涨 0.4% ，富时中国 A50 期货上涨 0.1% 。分 行业看，假期期间，港股原材料、信息技术、医疗保健表现较好，分别涨 4.15% 、 2.14% 、 1.74% ，非必需性消费、地产建筑、电讯业表现较差，分别 下跌 2.7% 、 1.83% 、 0.4% 。 全球股 票市场上涨，日韩股市领涨。 长假期间， MSCI 全球指数上涨 1.1% ， MSCI 发达市场指数上涨 1.0% ， MSCI 新兴市场指数上涨 1.9% 。其 中，美国纳斯达克指数上涨 1.2% ，标普 500 指数上涨 0.8% ，道琼斯指数上涨 0.6% 。日经 225 指数上涨 6.7% ，韩国综合指数上涨 3.6% ，印度 Nifty 指数上涨 1.9% 。 3 AMD+OpenAI，引爆科技圈 美东时间10月6日，美股芯片巨头AMD与OpenAI签署一项协议，有望 ...

核心观点 - 报告认为四季度市场整体风险与科技主线风险可控 科技板块内部将呈现轮动格局 主线仍以人工智能、芯片、机器人等“新质生产力”相关方向为核心 AI发展预计将从算力基建向应用端延伸 [9][34] - 全球市场受美联储降息预期及主要经济体政策事件影响 呈现股市多数上涨、债市收益率微升、大宗商品涨跌互现的格局 日本股市因政治事件领涨全球 [3][5][18] 经济指标变化 - 美国经济数据显示韧性 8月核心PCE物价指数同比增长2.9%符合预期 个人消费支出环比增长0.6%高于预期 但劳动力市场出现收缩迹象 9月ADP就业人数较前值下降2.9万人 提高了美联储降息概率 [2][14] - 中国经济景气水平改善 9月官方制造业PMI为49.8% 较前值回升0.4个百分点 装备制造业、高技术制造业和消费品行业PMI均处于扩张区间 分别为51.9%、51.6%和50.6% [13] - 欧洲经济处于收缩区间但边际改善 9月欧元区制造业PMI为49.8%高于预期 德国9月制造业PMI为49.5%接近扩张临界点 英国二季度GDP同比增长1.4%较前值回升 [15] 大类资产表现 - 全球股市多数上涨 日经225指数期间涨幅达6.70%领涨 韩国综合指数涨3.64% 德国DAX指数涨2.08% 美股纳斯达克指数涨1.24% 恒生指数涨幅较小为0.38% [3][18] - 大宗商品市场分化 COMEX白银期间涨幅达3.77% 贵金属与有色金属价格上涨 原油价格下跌 [3][19] - 外汇市场方面 美元指数上涨0.29% 美元兑日元上涨1.65% 英镑兑美元上涨0.29% 欧元兑美元下跌0.19% [4][19] 国内外事件盘点 - 国际方面 美国政府停摆推升市场避险情绪 纽约期金创历史新高突破3900美元/盎司 日本高市早苗当选自民党总裁 承诺延续“安倍路线” 推动日经225指数大涨超4.75% OpenAI与AMD达成价值数百亿美元合作 AMD股价当日上涨23.71% 市值超3300亿美元 [5][22][23][27] - 国内方面 证监会强调深化“两创板”改革与制度型开放 财政部与商务部联合推动建设国际化消费环境 中央财政将通过专项资金予以补助 [6][28][29] 国内数据跟踪 - 假期出行需求旺盛 10月1日至4日全社会跨区域人员流动量预计12.49亿人次 同比增长5.7% 10月5日流动量2.91亿人次 同比增长3.4% 跨境游需求旺盛 预计假期日均出入境旅客突破200万人次 [8][30][31] - 假期消费呈现结构性特征 餐饮消费回暖 假期前四天全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长3.3% 但观影热度回落 截至10月6日国内电影票房突破15亿元 同比下滑21.12% 观影人次突破4100万人次 同比下滑13.48% [8][33] 节后行情展望 - 科技板块内部预计将沿“高位震荡—中游切换—下游扩散”轮动 AI主线将由算力基建向应用端延伸 具体关注三个方向：C端流量入口（如恒生科技指数代表的应用生态）、人形机器人、端侧消费电子 [9][34] - 低位板块可关注券商 周期板块可关注反内卷强化相关的新能源、建材、有色 [9][34]

港股晨报 港股回顾 点，跌幅随即扩大至 247 点，低见 23730 点，其后跌幅 一度收窄至仅 20 点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再 度扩大。截至收盘，恒指收报 23831 点，下跌 145 点或 0.61%；国指收报 9656 点，下跌 47 点或 0.49%，大市 成交进一步减至 827.99 亿。港股通录得净流入资金 4.84 亿，其中港股通(沪)净流入 2.83 亿，港股通(深)净 流入 2.01 亿。板块方面，本地地产、软件、5G 概念板 块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 周一港股小幅震荡，收盘恒生指数跌 0.67%失守 27000 点，报 26957.77 点，恒生科技指数跌 1.1%，恒生中国企业指数跌 0.88%。博彩股跌幅 居前，新濠国际发展跌超 6%，美高梅中国跌超 4%，银河娱乐跌近 3%；市场担忧新能源汽车需求 放缓，新能源汽车股表现低迷，理想汽车-W 跌超 3%领跌蓝筹。大市成交额 1212.57 亿港元。紫金 矿业上涨 2.52%，国际金价再创新高带动有色金 属板块走强。 美股市场 1. 美股周二收跌，标普 500 指数录得 8 个交易日以 来的首次下跌。道指跌 91.99 点，跌 ...

2.【脑机接口公司Neuralink首次提交包含人体数据的论文】据报道，马斯克旗下的脑机接口公司 Neuralink已向一家学术期刊提交了一篇科学论文，介绍部分患者的试验结果。这将是该公司首次发 表含有人体数据的同行评审论文。（新浪科技） 3.【 OpenAI调整版权策略，Sora将允许正版动画角色客串出镜 】10月6日消息，随着OpenAI Sora 的爆火，版权问题也受到越来越多的关注。例如，有用户制作了海绵宝宝版《绝命毒师》恶搞视频， 其中不但人物形象十分还原，且配音也与原版基本一致。Sora团队负责人Bill Peebles表示，虚拟角 色在视频中的客串亮相"已列入开发路线图"，Sora将在未来引入正版的虚拟角色合作功能。OpenAI 首席执行官Sam Altman此前宣布将对公司"默认退出"（opt-out）版权政策进行调整。Altman表 示，版权方对此类"互动粉丝创作"表现出"极大兴趣"，OpenAI将提供"更精细的控制方式"，类似于 使用个人肖像的选择性授权（opt-in）机制，但增加了额外控制功能。（IT之家） 1.【OpenAI与AMD宣布百亿美元芯片大单：前者入股后者至多10%】 Ope ...