耐克诉讼事件 - 耐克在美国起诉陈冠希及其公司Juice Los Angeles LLC，索赔12.6万美元（约90万元人民币），原因是违反合约及拖欠货款 [6] - 陈冠希2006年与耐克首次合作推出联名球鞋，2023年10月结束合作后转投阿迪达斯，并于2024年上海时装周发布首个阿迪达斯联名系列 [6] - 陈冠希近期在社交平台频繁宣传CLOT与阿迪达斯联名鞋款，包括发布新品照片并配文"WORD" [6] 公司上市动态 - 芯碁微装拟发行H股并在香港联交所主板上市，具体时间窗口待定 [4] - 卧龙电驱向港交所提交上市申请，联席保荐人为中金公司、华泰国际、广发证券（香港） [5] - 中国恒大因未满足复牌要求被联交所取消上市地位，最后交易日为2025年8月22日，公司表示不申请复核 [6][7] 汽车行业动态 - 奔驰CEO康林松警告欧盟2035年燃油车禁令可能导致欧洲汽车业"崩溃"，强调技术中立和经济可行性 [8] - 理想汽车CEO李想宣布9月目标交付理想i8超8000辆，挑战1万辆，工厂正满负荷运转 [10] - 全新岚图知音开启预售，起售价22万元，计划8月底上市 [31] 科技与AI领域 - 阿里智能信息事业群启动近千人AI人才招聘，覆盖大模型、多模态等前沿技术领域 [17] - OpenAI CEO萨姆·奥特曼计划成立Merge Labs公司，直接对抗马斯克的Neuralink，拟融资2.5亿美元 [20] - 微软高薪挖角Meta AI团队人才，提供数百万美元签约奖金以争夺AI领域优势 [23] 消费电子与硬件 - 苹果iPhone 18系列将搭载基于2纳米工艺的A20芯片，采用台积电WMCM封装技术，高端型号或先行发布 [19][21] - 分析师郭明錤预测搭载M5芯片的MacBook Pro将于2026年发布 [21] - Rokid发布AI+AR智能眼镜Rokid Glasses，采用双目光波导技术实现虚拟信息显示 [32] 互联网与平台经济 - 多家视频平台（芒果TV、优酷等）VIP会员仍无法关闭所有广告形式，仅部分免除前贴片广告 [8] - 小红书组建大商业板块，由柯南总负责，强化商业化广告与交易业务协同 [12] - 抖音回应"理想车主乱停车"舆情，处置恶意炒作及人身攻击内容 [9] 投融资与财报 - 腾讯2025年Q2营收1845.04亿元，同比增长15%，研发投入同比增长17%至202.5亿元 [25] - 传感器公司"振电智感"获近千万元天使轮融资，资金用于研发及产线建设 [29] - "联光元和"完成4亿元A轮融资，资金将投入通讯和光加工领域研发 [30] 政策与行业规范 - 两部门拟规范智能网联新能源汽车宣传，禁止夸大辅助驾驶功能 [11] - 动力锂电池运输新国标发布，将于2026年2月实施，中国现存锂电池企业超3万家 [33] - 充电宝3C认证新规8月15日实施，强化移动电源及锂电池组市场准入管理 [16] 其他行业动态 - 立邦创始人吴清亮去世，享年98岁，其家族2020年以1.29万亿日元交易控股日本涂料 [9][10] - 湖北天门推出生育补贴政策，二孩家庭最高奖补28.71万元，三孩家庭35.59万元 [14] - 暑期档电影总票房突破90亿元，《南京照相馆》等暂列票房前三 [12]

上市动态 - 芯碁微装拟在境外发行H股并申请在香港联交所主板挂牌上市 [1] - 卧龙电驱向港交所提交上市申请书 联席保荐人为中金公司、华泰国际、广发证券（香港） [2] 公司诉讼与品牌动态 - 耐克起诉陈冠希及其公司Juice Los Angeles LLC 索赔12.6万美元 指控违反合约 [3] - 陈冠希旗下品牌CLOT与耐克结束合作后转向阿迪达斯 已推出多款联名产品 [3] 资本市场事件 - 中国恒大因未满足复牌要求被联交所取消上市地位 最后交易日为2025年8月22日 [3][4] - 奔驰CEO康林松警告欧盟2035年燃油车禁令可能导致欧洲汽车产业崩溃 呼吁技术中立 [4] 互联网与科技 - 多家视频平台会员仍无法完全关闭广告 部分平台基础会员不享受广告特权 [5] - 抖音回应理想车主争议内容 对违规账号采取处置措施 [5] - 小红书组建大商业板块 由柯南总负责 加强商业化与交易协同 [8] 汽车行业 - 理想汽车CEO李想宣布9月目标交付理想i8超8000辆 挑战1万辆 [6] - 两部门发文规范智能网联新能源汽车宣传 禁止夸大自动驾驶功能 [7] 消费品与零售 - 立邦创始人吴清亮去世 享年98岁 曾以130亿美元财富登顶新加坡首富 [6] - 胖东来申请多项珠宝产品知识产权 包括"东来赤金"等商标及外观设计专利 [11] 科技与AI - 微软争夺Meta AI人才 提供数百万美元薪酬 [18] - OpenAI CEO筹划成立Merge Labs公司 对抗马斯克Neuralink 拟融资2.5亿美元 [16] - 苹果计划推出AI机器人、智能音箱等新产品 桌面型机器人预计2027年发布 [20] 半导体与硬件 - 苹果iPhone 18系列将搭载A20芯片 采用台积电2nm工艺及新型封装技术 [14][15] - 搭载M5芯片的MacBook Pro预计2026年发布 [17] 投融资 - 传感器公司振电智感获近千万天使轮融资 用于研发及产线建设 [24][25] - 联光元和完成4亿元A轮融资 聚焦通讯和光加工领域 [26] 财报数据 - 腾讯2025年Q2营收1845.04亿元 同比增长15% 研发投入202.5亿元 [20] - 有研硅上半年净利润1.06亿元 同比下降18.74% [21] - 哈投股份上半年净利润3.8亿元 同比增长233.08% [23] 政策与监管 - 充电宝3C认证新规8月15日实施 要求移动电源必须取得强制认证 [12] - 湖北天门推出生育补贴政策 二孩家庭最高奖补28.71万元 三孩家庭35.59万元 [10] 新产品发布 - 岚图知音开启预售 起售价22万元 计划8月底上市 [27] - Rokid发布AI+AR智能眼镜 采用双目光波导技术 [28]

苹果芯片技术升级 - 2026年Mac系列将采用内部构造变化的M5芯片，使用新型液态模塑料(LMC)并由台湾长兴材料独家供应，该材料符合台积电CoWoS封装标准[2] - LMC技术将带来结构完整性提升、散热性能优化和制造效率提高，为未来性能效率提升奠定基础[3] - M5芯片虽未全面采用CoWoS技术，但采用兼容材料为未来M6/M7系列全面转向CoWoS甚至CoPoS技术做准备[3] 供应链与封装技术变革 - 长兴材料超越日本供应商Namics和Nagase获得苹果订单，标志台湾供应商在先进芯片材料领域地位提升[3] - 苹果计划从InFO封装转向多芯片模块封装(WMCM)，采用MUF技术以减少材料消耗并提高良率[6][7] - 公司同时探索SoIC技术，通过芯片堆叠实现超高密度连接以降低延迟提升性能，可能率先应用于M5系列芯片[8] 制程与成本控制 - A20系列可能成为苹果首款2nm芯片组，采用台积电新光刻技术但单片晶圆成本高达3万美元[6] - 台积电2nm试产良率约60%，量产阶段良率不确定促使苹果寻求替代方案控制芯片组成本[7] - 台积电CyberShuttle服务通过共享测试晶圆降低成本，但苹果选择探索WMCM等独立技术路线[7]

台积电2纳米工艺进展与泄密事件 - 台积电2纳米工艺相关机密涉嫌泄露，已解雇涉案员工并启动法律程序 [2] - 台积电2纳米工艺将于2024年下半年量产，用于苹果iPhone18系列的A20芯片，当前良率超过80%，纳米片转换表现达目标90% [2] - 半导体业内标准认为良率60%以上即具备量产条件，台积电80%良率已可规模量产并产生商业营收 [2] - 台积电计划到2026年投入四家2纳米晶圆厂，总产能将超过每月6万片 [2] 三星与台积电的竞争格局 - 三星3纳米节点率先导入GAAFET技术但良率问题频发，导致客户转单台积电 [3] - 三星计划2026年上半年启动2纳米量产，初期良率略低于台积电但正加速优化 [3] - 三星与特斯拉签订165亿美元AI加速芯片供应协议，市场信心有所增强 [3] - 台积电2纳米工艺已获苹果、AMD、英伟达等巨头产能预订，苹果A20芯片将率先搭载 [4] - 2025年全球2纳米及同级制程市场规模预计超500亿美元，台积电有望贡献超50%份额 [5] 英特尔的技术追赶与挑战 - 英特尔公布"四年五个制程节点"战略，18A（等效1.8纳米）计划2024年底量产并引入背面供电技术 [6] - 英特尔18A工艺当前良率仅10%，远低于70%-80%的盈亏平衡水平 [6] - 英特尔可能放弃部分18A计划转向14A制程以吸引苹果、英伟达等客户 [7] 2纳米工艺的产业链影响 - 2纳米工艺将推动EUV设备、高精度蚀刻机及新型半导体材料需求，ASML作为EUV唯一供应商地位稳固 [8] - 台积电2纳米技术将结合先进封装技术提升系统性能，苹果、英伟达等芯片设计企业将受益 [8] - 2纳米芯片将在消费电子、AI、物联网等领域应用，苹果A/M系列芯片性能将显著提升 [9] - 2025年全球半导体市场规模预计7024.4亿美元，2030年达9509.7亿美元，2纳米技术将成为重要增长引擎 [9]

苹果折叠屏iPhone计划 - 分析师预计苹果将于2026年9月推出首款折叠屏iPhone 18系列 售价1999美元 [1] - 该产品预计将为公司带来650亿美元销售收入 [1] - 折叠iPhone将成为自2007年以来iPhone系列最重要的设计变革 [2] 市场竞争格局 - 主要竞争对手三星已计划在2024年底前推出三折叠手机 [1] - 苹果折叠屏手机可能采用类似三星Galaxy Z Fold系列的设计 [2] - 折叠手机市场仍将定位于智能手机高端领域 目前属于小众市场 [3] 产品战略分析 - 在iPhone 17系列吸引力不足的情况下 折叠手机被视为合理发展方向 [2] - 公司历史上多次将已有产品类型带入主流市场(如智能手表和平板电脑) [3] - 随着苹果进入 折叠手机整体销售潜力预计将大幅增长 [3] 公司近期表现 - 2024年以来苹果股价累计下跌超15% [3] - 前首席设计师Jony Ive加入OpenAI参与65亿美元项目 旨在打造iPhone挑战者 [4] - iPhone 17系列预计升级幅度"相当有限" 投资者关注重点转向2026年新品 [2] 财务信息 - 公司将于美东时间周四盘后公布最新财报 [5]

苹果公司产品规划 - 摩根大通预测苹果公司将在2026年9月发布首款折叠屏iPhone [1] - 该产品预计属于iPhone 18系列机型 [1] 行业技术趋势 - 折叠屏技术将成为智能手机行业未来重要发展方向 [1] - 苹果公司进入折叠屏领域时间点晚于部分安卓厂商约5-7年 [1]

新能源汽车行业动态 - 理想汽车创始人李想首次回应发飙事件，称因有人弄虚作假而发脾气，并总结三种发脾气的状况：表达无逻辑、要求太低、违背公司价值观 [4] - 蔚来ET9定价突破80万元，搭载全球首颗车规5nm智驾芯片，比英伟达早三个月量产 [6] - 哪吒汽车关联公司20亿股权遭二次冻结，母公司进入破产重整程序 [17] - 比亚迪巴西工厂首车下线，规划年产能15万辆，总投资55亿雷亚尔（约71亿元人民币），2024年第一季度在巴西销量突破2万辆，市占率达9.7% [16] - 雷军回应针对小米YU7的拦截话术，建议着急用车的消费者考虑小鹏G7、理想i8和Model Y [8][9] 科技公司人事变动 - 正浩创新CTO陈熙离职，或将创业，曾主导研发X-Stream闪电快充等核心技术 [6][7] - B站原游戏合作部总经理张再敏因职务犯罪被逮捕，曾任华为游戏中心部长 [17] - 百度前副总裁璩静出资100万开设医美诊所，位于华为总部附近 [20] 互联网与科技行业动态 - 荣耀启动IPO第二阶段，已完成上市辅导备案，中信证券担任辅导券商 [7][8] - 淘宝闪购宣布未来12个月500亿补贴计划，旨在重塑消费心智和习惯 [11][12] - 百度搜索进行十年来最大改版，支持超千字文本输入，接入1.8万+优质MCP [19] - 智谱AI获浦东创投和张江集团10亿元战略投资，开源发布GLM-4.1V-Thinking模型 [19] - 微信AI搜索被指泄露隐私，腾讯回应仅整合公开信息 [13][14] 国际科技动态 - iPhone 18系列将升级2nm芯片，苹果迈入2nm时代，台积电2nm工艺良率达60% [23] - 英特尔CEO考虑放弃推销18A工艺，全力发展14A工艺 [23][24] - 微软宣布年内第二次大规模裁员，可能影响9000个岗位 [24][25] - 特斯拉暂停人形机器人Optimus生产以修改设计，今年5000台生产目标恐难达成 [26][27] - 三星AI家庭伴侣机器人Ballie推迟上市，预计定价超2000美元 [27][28] - 苹果折叠iPhone进入P1原型阶段，预计2026年下半年上市，折叠iPad研发被搁置 [32] 资本市场动态 - 亚马逊创始人贝佐斯年内首次抛售330万股亚马逊股票，套现7.367亿美元（约52.79亿元人民币） [31][32] - 《财富》2025年中国商界女性榜单揭晓，董明珠落榜，小鹏汽车总裁王凤英等入选 [21]

评级与目标价调整 - 摩根大通维持苹果"增持"评级 但将目标价从240美元下调至230美元 反映中期营收和盈利增速放缓预期 [1] - 目标价调整基于对iPhone 17系列需求减弱的预测 以及宏观层面的不利因素影响 [1] 产品周期与需求预期 - iPhone 17系列预计仅有小幅升级 导致2024年下半年需求驱动因素减弱 [1] - 对iPhone 17系列销量持悲观看法 主要因需求提前释放(关税抢购潮和中国补贴政策)和宏观不确定性 [1] - iPhone 18周期预期更乐观 因可能推出可折叠手机并增强AI功能 [1] 财务预测调整 - 2026财年营收增长预期调整为个位数百分比 2027财年将出现更强劲增长 [2] - 盈利预测下调 估值倍数从当前交易水平略微降低 反映中期盈利下行风险 [2] - 2025财年第三季度财报仍有望表现强劲 受益于中国智能手机补贴支持 [2] 供应链与成本结构 - 加速将iPhone组装供应链转移至印度 可能缓解投资者对毛利率压力的担忧 [2] - 关税压力或促使iPhone 17系列提价 从而限制其销量增长动能 [2] 投资逻辑 - AI边缘功能采用带来的上涨潜力 构成2027财年更强劲增长的投资基础 [2]

iPhone 18 Pro系列技术升级 - 2026年推出的iPhone 18 Pro及iPhone 18 Pro Max将配备屏下Face ID技术 [1] - 2026年iPhone仍会保留一定的Face ID可见元素 动态岛尺寸将缩小 相较于iPhone 14 Pro到iPhone 16系列有所改进 [4] - 多个消息源认为iPhone 18系列将配备缩小版动态岛 而非仅有一个前置摄像头孔 [4] 行业分析师预测差异 - The Information的Wayne Ma预测iPhone 18 Pro系列可能仅在左上角留一个前置摄像头小孔 暗示动态岛或被完全移除 [4] - Counterpoint Research副总裁Ross Young暗示前置摄像头孔位置仍有不确定性 可能位于屏幕左上角或保持居中 [4] - 所有Face ID组件完全移至屏幕下方预计要到2028年才会实现 [4] 技术演进时间表 - 屏下Face ID技术正在推进 但完全实现仍需时间 [4] - 彭博社马克·古尔曼确认苹果计划在2026年推出的部分iPhone上缩小动态岛尺寸 [4]

折叠屏iPhone生产计划 - 富士康预计于2025年第三季度末或第四季度初启动折叠屏iPhone生产 计划2026年秋季与iPhone 18系列一同亮相 [1] - 目前诸多零部件规格尚未最终敲定 包括市场高度关注的轴承部分 折叠屏规格已确定 由三星显示负责生产 [4] - 三星显示器公司将在2026年为苹果生产约700万至800万块折叠屏面板 苹果计划总共订购1500万至2000万部折叠屏iPhone [5] 折叠屏iPhone产品规格 - 显示屏在折叠状态下约为5.5英寸 展开后可达7.8英寸 采用类似三星Galaxy Fold系列的对折设计 [4] - 完全展开时设备厚度可能仅为4.5毫米 折叠后厚度在9至9.5毫米之间 [4] - 苹果在铰链设计上投入大量精力 预计设备几乎看不到折痕 将配备屏下摄像头 可能采用指纹识别功能而非面部识别 [4] 折叠屏iPhone定价与市场需求 - 折叠屏iPhone售价预计在2000至2500美元之间 这一预测是在苹果尚未面临中国高额关税的情况下做出的 [4] - 1500万至2000万部折叠设备可能需要满足苹果未来两到三年的市场需求 高昂价格可能会对需求产生限制 [5]