核心观点 - 科技创新与内需消费是驱动中国经济增长的核心引擎和双轮动力 [3][12] - 公司致力于寻找结合前沿技术变革和巨大内需市场的结构性投资机遇 [2][12][13] - 中国拥有全球最强大的制造业基础、科技创新潜力和最大的消费者市场，为投资提供了独特优势 [3][7][8] 公司背景与投资理念 - 公司是专注于投资中国科技创新和美好生活的新一代PE机构及产业生态平台 [5] - 团队拥有20年投资经验，负责过600亿人民币投资，投资了多个时代的代表性企业 [5] - 投资理念为“研究驱动、价值投资、生态赋能”，超过70%的投资企业已上市或申报中 [5] - 强调纪律性、确定性和基本面研究，精准投资重要主题赛道里的龙头企业 [17] 科技行业优势与机遇 - 中国高层次科技人才和STEM毕业人数位居全球第一，科研和创新能力已登顶全球 [6] - 中国制造业占全球总量30%，在13项关键技术中已有5项全球领先，7项具备全球竞争力 [7] - 科技前沿赛道如AI、具身智能、新能源、航空航天正在集体引领全球，创造历史性投资机会 [7] 消费市场潜力与优势 - 中国拥有全球最大消费者市场，中产阶层人口2022年达4.6亿人，已超过美国总人口 [8] - 过去30年中国人均可支配收入实现46倍增长，国民总储蓄率持续高于40%，远高于世界平均20%的水平 [8] - 地域与城乡发展不均衡（如上海人均可支配收入是甘肃的3.3倍）意味着消费潜力将进一步释放 [8] 政策环境支持 - 政策端已系统性转向内需，推出国内大循环、统一大市场等举措 [9] - 具体政策包括提高居民收入、调节再分配、发放消费券、以旧换新补贴及反不当竞争等 [9] 具体投资布局与案例 - 投资布局围绕智能化、绿色生活、科技生活等主题，聚焦各领域龙头企业 [13] - 投资案例包括华熙生物（全球最大玻尿酸企业）、巨子生物（全球最大重组胶原蛋白企业） [13] - 名创优品通过数智化转型成为全球最大的自有品牌生活家居零售企业，在110多个国家有近1万家门店 [14] - 在新能源汽车产业链投资了全球领先的动力电池企业、中国最大的国产汽车电子PCBA和内饰新材料企业 [15] - 在机器人/AI领域投资了高仙机器人（全球最大商业清洁机器人）和第四范式（国内最大企业级AI公司） [16]

基金成立信息 - 上海芯链聚集成电路产业私募基金合伙企业成立，出资额为57.02亿元人民币 [2] - 基金执行事务合伙人为建信金投私募基金管理（北京）有限公司和上海孚腾私募基金管理有限公司 [2] - 基金经营范围是以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动 [2] - 基金合伙人包括建信金融资产投资有限公司、建信金投私募基金管理（北京）有限公司、上海孚腾私募基金管理有限公司、上海国有资本投资母基金有限公司 [2] 行业活动与内容 - 2025母基金年度论坛圆满举办，主题为内地携手香港，共话科创时代中国力量 [3] - 发布推荐阅读内容“重新发现香港：科创时代的新蓝图” [3] - “2025投资机构软实力排行榜”正式发布 [3] - 有热门文章提及LP、GP前往厦门 [3]

基金设立概况 - 沈阳汽车集团有限公司、广东省粤科金融集团有限公司、宝马（中国）投资有限公司共同设立沈阳汽车产业投资基金，并于10月10日举行签约仪式 [1] - 基金首期规模为8亿元人民币 [1] - 该基金是宝马集团在中国参与的首只及唯一一只私募股权投资基金 [1] 基金投资策略与目标 - 基金募资主要聚焦于汽车产业链相关的电气化、智能化、低碳化方向 [1] - 投资布局领域包括新能源、新材料、人工智能及高端制造 [1] - 基金设立旨在支撑沈汽集团产业拓展和价值提升，并助力辽沈地区汽车产业链的升级发展 [1] 战略意义与合作背景 - 基金设立是沈汽集团实施"产业发展+资本运作"双轮驱动战略的具体措施，符合其"1+2+N"产业布局指引 [1] - 宝马集团与辽宁拥有超过20年的深度合作历史，基金设立是双方合作领域的进一步拓展，体现了宝马"在中国、为中国"的理念 [1] - 粤科金融集团作为广东省科技金融领域龙头国企，基金管理规模超过1000亿元人民币，此次合作旨在深化辽粤合作，探索"湾区创新+沈阳制造"的共赢模式 [2] 未来展望 - 合作各方将以基金签约为起点，共同探索中国新能源汽车产业发展的新机遇 [2] - 目标是实现金融资本与产业经济的有机互动和深度融合，围绕汽车产业高质量发展 [2]

未来产业投资的核心挑战 - 挑战集中于技术判断的专业性、长周期回报的容错机制以及人才团队的跨界能力 [3] - 未来产业技术迭代加速，不确定性大，对投资机构的学习能力和适应能力提出更高要求 [6][9] - 半导体行业面临时间压力，需同时完成国产替代“卡脖子”环节的突破和快速创新以支持终端发展 [11] - 大量资金涌入核心未来产业推高企业估值，易导致拔苗助长，投资人需保持耐心 [12] - 国有投资机构在中早期项目的容错机制和考核方面存在普遍难题 [11] - 未来产业投资基金周期长，绩效评价和退出机制是核心操作难题 [8] 未来产业投资的破局关键 - 破局关键在于国资以“耐心资本+产业生态”筑牢基础，市场化机构深耕早期赛道，产业资本链接供需创造落地场景 [3] - 政府基金应发挥引导作用，支持市场化机构布局未来产业，而非过度追逐高估值，并为市场提供资金补充 [6] - 通过与高校及科研院所紧密合作挖掘未来产业源头机会，是重要优势路径 [7] - 投资团队建设需升级，除传统人才外还需引入真正懂技术的科技人才 [8] - 做科技投资必须坚定长期方向，识别优秀团队，并通过与科研机构合作及时感知技术演进方向 [10] - 探索市场化机制投早投小，并通过链接垂直领域GP，以跟随策略参与未来产业配置 [11] 传统产业与未来产业的协同关系 - 传统产业与未来产业并非对立，通过并购赋能、科技改造实现的协同发展正成为新的价值增长极 [3] - 传统产业市场成熟需求稳定但竞争激烈增速缓慢，未来产业处于发展初期不确定性大但增长潜力巨大 [15] - 国有资本在关注硬科技的同时，也通过并购机会为面临瓶颈的传统企业赋能 [16] - 未来科技最终需融入传统产业链，科技赋能传统领域催生新的创业与成长期机会，交叉领域充满机会 [20] - 市级基金通过构建投资生态圈，引入市场化资源赋能传统产业转型升级 [16] - 并购是重要主题，可将新兴资产整合进传统体系，实现协同 [20] 资金配置与投资策略实践 - 成都市设立千亿规模的未来产业基金，已合作70支基金投向新兴产业 [6] - 国有资本发挥“压舱石”和“耐心资本”作用，对早期项目投资周期容忍度可达7至10年 [7] - 市场化基金云启资本95%以上的项目集中在科技领域，同时持续关注AI应用和消费类工具的出海机会 [17] - 芯联资本约1/3的规模投向未来产业，重点在于寻找产业赋能的具体抓手，推动内部研发储备 [18][19] - 资金配置未严格划分传统与未来，但具备科创或成长属性的项目是重点关注标的 [16] - 扬州通过天使梦想基金以附条件资助方式支持早期项目，弥补市场化投资失衡 [8]

论坛： 2025母基金年度论坛圆满举办：内地携手香港，共话科创时代中国力量 荐读： 重新发现香港：科创时代的新蓝图 榜单： 「2025投资机构软实力排行榜」正式发布 热文： 今天，LP、GP都往厦门飞 企查查APP显示，近日，海南海澄产业转型基金合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为海南农垦基金管理有限公司，出资额30亿人民币，经 营范围为以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。合伙人信息显示，该基金由海南海澄投资有限公司、海南农垦基金管理有限公司共 同持股。 每日｜荐读 ...

基金设立概况 - 常州光洋轴承股份有限公司与东方富海（芜湖）股权投资基金管理企业、黄山市城市投资管理有限公司、深圳市东方富海投资管理股份有限公司共同投资设立黄山建投富海光洋机器人产业基金合伙企业（暂定名）[2] - 基金总规模为3亿元人民币，其中公司作为有限合伙人出资1.5亿元人民币，占全体合伙人认缴出资总额的50%[2] 投资战略与方向 - 设立基金是公司借助各方资源及专业投资机构力量，进行更有效率、更安全产业投资的新尝试[2] - 基金投资方向将围绕人形机器人、具身智能零部件、低空经济等领域及上下游相关产业机会[2] - 通过对上述领域发展方向的积极探索和优质企业的重点培育，旨在实现与公司现有业务的产业协同和资源互补[2]

导读： 以"政府引导基金+直投+市场化"的模式运作，形成百亿投资矩阵。 作者丨FOFWEEKLY 据悉，上海静安资本投资运营有限公司注册资本120亿元，成立后将进一步整合国资基金业务， 以"政府引导基金+直投+市场化"的模式运作，形成百亿投资矩阵，通过与战略合作伙伴在人工智 能、大数据、文化创意、生命健康等重点领域的深度合作，聚焦战略性新兴产业和未来产业的投资 与培育，推动市区两级资本联动，实现"投早、投小、投硬"与"投新、投好、投强"相融合，构建全 生命周期产业生态，发挥"基金投资+产业引导"作用；通过"战略持股+市值管理"，助推区属国有 控股上市公司价值提升。 同时，静安资本承担低效无效资产盘活处置和融资担保功能，放大招投联动效应，吸引撬动更多社 会资本向静安区"3+3"重点产业，区块链、超高清视听、美妆健康3大产业新赛道集聚，为静安区 加快建设上海国际科技创新中心重要承载区注入全新动能，推动商业文化科技深度融合。 静安区委副书记、区长翟磊表示，静安资本的揭牌是区委、区政府推进国资国企改革发展的先手 棋，旨在更加高效的整合国有资本，健全基金矩阵，优化市值管理，更加有效的撬动社会资本，提 升区域产业能级，抢 ...

会议概况 - 第五届「母基金·佰仁荟」将于2025年10月22-23日在武汉举办 [3] - 会议主题为“百湖联长江，资本汇江城——母基金驱动下的产业新格局”，首次聚焦产业议题 [3] - 会议秉持非商业、不盈利、无媒体、不报道、无邀请、不参会原则，旨在提供闭门私密高效的沟通平台 [4] - 会议由武汉市投促局等政府机构主办，梧桐树资本等机构承办，并获得兴业银行等多家机构支持 [4] 武汉产业与资本环境 - 截至2024年末，武汉市在中基协登记的私募股权基金管理机构共328家，管理股权投资基金1149支，管理基金规模净值2285.58亿元 [7] - “江城基金”与“武汉基金”计划五年内联合社会资本构建3000亿元母子基金集群 [7] - 武汉“光芯屏端网”产业集群规模超5000亿元，拥有超过1.6万家企业 [7] - 武汉是长江经济带与“一带一路”重要交汇点，中部地区母基金体系最成熟、产业资本最活跃的城市之一 [7] 会议核心价值与活动 - 会议搭建与华中地区顶级产业力量直接对话的桥梁，汇聚先进制造、生物医药、光通信等领域上市公司及龙头企业 [8] - 会议将特邀政府引导基金与国资央企代表，深度解读区域发展政策与投资导向 [9] - 会议将独家发布《湖北省私募股权市场发展报告》 [10] - 会议安排一对一洽谈、闭门晚宴及产业考察活动，旨在促进资源精准匹配和高效交流 [11]

据企查查APP显示：近日，河钢集团、中金资本联合发起的中金河钢（河北）发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）在河北注册成立，出资额320 亿元，执行事务合伙人为中金资本。 根据公开资料整理，该基金经营范围涵盖以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可 从事经营活动）；创业投资（限投资未上市企业）。 合伙人信息显示，出资方包括河钢集团、河钢集团投资控股有限公司及中金资本运营有限公司。 每日｜荐读 论坛： 2025母基金年度论坛圆满举办：内地携手香港，共话科创时代中国力量 荐读： 重新发现香港：科创时代的新蓝图 热文： 今天，LP、GP都往厦门飞 榜单： 「2025投资机构软实力排行榜」正式发布 ...

据企查查APP显示：近日，深圳市深创投人工智能和具身机器人产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立。 热文： 今天，LP、GP都往厦门飞 该企业执行事务合伙人为深圳市福田红土股权投资基金管理有限公司，出资额15.5亿元人民币。 合伙人信息显示，该基金由深圳市引导基金投资有限公司、深圳市福田红土股权投资基金管理有限公司、深圳市红土创业投资有限公司、深圳市汇通 金控基金投资有限公司共同出资。 每日｜荐读 论坛： 2025母基金年度论坛圆满举办：内地携手香港，共话科创时代中国力量 荐读： 重新发现香港：科创时代的新蓝图 榜单： 「2025投资机构软实力排行榜」正式发布 ...