母基金设立动态 - 南京三支母基金公开遴选GP，规模合计170亿元，聚焦软件和信息服务、新型电力、先进制造等战略性新兴产业[2] - 芜湖组建30亿元科创母基金，投向新能源汽车、低空经济、人工智能等新兴产业及智能传感器、生物医药等未来产业[3][4] - 浏阳经开区发布30亿元产业投资母基金，采用"1+X+N"架构，重点投资电子信息、生物医药、新材料等领域[5][6] - 漳州设立3亿元产业投资母基金，投向电子信息、新能源、食品加工等县域重点产业[7] - 佛山禅城构建"1+1"产业基金体系，总规模80亿元，包含20亿元启航基金和30亿元领航基金，投向先进制造、现代服务业等领域[10][11] 行业专项基金进展 - 福建省文旅数创子基金目标规模30亿元，首期20亿元，聚焦文化科技、数字新兴业态[8] - 西部（重庆）科学城高新启航创业投资基金重点投向智能网联新能源汽车、集成电路、生物医药[9] - 扬州市生物医药基金首支子基金规模2.5亿元，杠杆撬动超4倍，重点支持医药原材料、高端医用耗材[17] - 湖北省绿新领航基金规模15亿元，聚焦节能环保、新能源等绿色低碳领域，引入国家级资本[18][19] - 济南济钢建投空天产业投资基金规模2.05亿元，重点投向卫星制造、低空经济等空天信息产业[22][23] 创新资本布局 - 香港高才创业投资基金首期10亿港元，聚焦科技、医疗、消费领域，首批3亿港元已确认[20][21] - 郑州大学科创基金总规模5.5亿元，构建"环郑大科创圈"创新生态系统[24][25] - 眉山5亿元未来产业基金投向低空经济、新型储能、生物制造等前沿领域[26] - 复旦大学设立科技创新基金和相辉光创基金，支持新工科建设与科技成果转化[27][28] - 苏州成立25亿元人才基金，助力高层次人才创新创业[29] 资本市场政策 - 六部门联合发文支持消费企业上市融资，设立5000亿元专项再贷款，试点消费基础设施REITs[1][32] - 引导"长期资本"投向消费领域，要求金融机构2025年9月底前落实细则[1][32]

重庆遴选"金牌投资经理"政策 - 重庆市委金融办发布通知遴选10名左右"金牌投资经理"，要求长期深耕投早、投小、投硬科技，聚焦"33618"现代制造业集群和"416"科技创新布局，通过"投、贷、险、担"等方式撬动社会资本帮助初创企业[4] - 申报者需满足专业能力条件：省部级金融智库专家/经济金融领域副高级职称且聘任3年以上/金融机构高管且持证/市区级投融资团队负责人[4] - 工作业绩要求近2年在渝主导投融资项目10个以上，或总额5000万元以上，或单笔超3000万元；10年内至少2起未上市企业股权投资且合计不低于3000万元，至少1起通过上市或并购退出[5] - 入选者可享受市级人才支持措施，包括优先参加创业路演、国际人才交流大会等重大活动，优先推荐担任金融智库成员和申报支持计划[5] 其他城市创新创业支持举措 - 北京实施"海聚工程""高创计划"等人才引进政策，提供科研经费、住房补贴等支持高层次科技人才创新创业[8] - 上海浦东新区5月出台青年人才支持措施，包括加大博士资助、发放创业补贴、提供科技创新支持等[8] - 深圳将推出创新创业青年人才政策，优化引才伯乐奖、鹏城优才卡等现有政策，新增人才评定、顶尖人才直认等措施[9] - 成都"蓉漂计划"为高层次人才提供住房保障、子女入学等优惠，并通过创新创业大赛搭建项目展示平台[9] 政策趋势分析 - 重庆"金牌投资经理"制度体现政策从"资金输血"转向"智力造血+生态赋能"的深层变革，通过专业服务推动初创企业生态化成长[7][10] - 城市支持政策从单纯"吸引人才"转向"赋能人才"，以专业服务为核心构建创投生态，成为撬动创新创业高质量发展的新动能[10]

博瑔S基金三期完成终关募集 - 博瑔资本旗下第三只私募股权二手份额主基金"博瑔S基金三期"完成终关募集并实现首次分配 [1] - 该基金于2024年6月完成备案 是公司发行的第三只同类型主基金 [1] - 前两只基金博瑔S基金一期和二期分别成立于2022年和2023年 成立以来已实现多次分配 [1] 行业动态 - 2025投资机构软实力排行榜评选活动已启动 [2] - 2025母基金年度论坛即将举办 主题为"汇聚中国力量" [2] - 一级市场近期关注管理费调整新规引发的行业讨论 [2] - 上市公司当前呈现设立并购基金的热潮 [2]

芜湖鸠兹科创湾建设方案 - 2027年近期目标包括打响"科创湾"品牌 每年引育高新技术企业 专精特新企业等科创企业超2000家 集聚各类人才超50000人 基金规模超1000亿元 使芜湖成为长三角具有重要影响力的产业创新中心 [1] - 2035年远期目标为形成全面发展的"科创湾"格局 打造全国一流的"四链"融合试验区和新质生产力示范区 实现城市创新层级全面跃升 [1] - 科创湾定位为创新人才集聚区 科创企业培育区 "四链"融合试验区和新质生产力示范区 聚焦新能源汽车和智能网联汽车 机器人等新兴产业及低空经济 合成生物等未来产业 [1] 鸠兹科创湾母基金 - 母基金规模30亿元 由市科创集团管理 采用"母子基金"联动运作模式 通过直接股权投资和参股设立市场化子基金等方式投资早期企业 [2] - 投资方向聚焦新能源汽车和智能网联汽车 航空航天(低空经济) 人工智能 新一代信息技术 高端装备制造等新兴产业 以及智能传感器 具身智能 生物医药 脑健康 先进材料等未来产业 [2] - 目前已与4家社会资本联合设立子基金 总规模近27亿元 [2]

行业趋势与投资方向 - 2025年股权投资行业处于结构性复苏关键节点 政策红利与技术突破驱动中国硬科技企业全球竞争力提升 成为一级市场复苏核心动能 [1] - 创投行业活跃度显著回升 并购市场迎来新机遇 人工智能、机器人、低空经济等前沿赛道持续高热 成为资本布局核心方向 [1] - 新一代科技产业革命兴起 投资机构产业环境与竞争格局深刻重构 需在既往成功路径中寻找新发展范式 [1] 投资机构软实力理论 - 软实力成为投资机构适应市场变革 构建新竞争力的核心要素 需更清晰的投资策略和高效退出能力 [1] - FOFWEEKLY提出软实力理论 从发展时间轴向解构投资机构和机构LP长期发展内在动力 [1] - 2025投资机构软实力排行榜开启调研 基于全景扫描式调研 锚定新经济周期中持续进化的价值创造主体 [3] 软实力评价体系更新 - 价值创造维度：核心团队勤勉尽责 管理风控与业绩验证 重点考量业绩表现、风控机制和企业增值 [4] - 市场影响维度：机构行业关注度与号召力 重点考量募资效能、投资效能和品牌管理 [5] - 服务赋能维度：对LP和被投企业服务能力 重点考量投资人服务、政府关系、投后赋能和团队 [5] - 社会责任维度：评价环境社会可持续发展能力 重点关注碳中和、乡村振兴及ESG投资实践 [5] 赛道分类与评选流程 - 软实力排行榜涵盖AI和数字经济、智能制造、医疗大健康、硬科技、新经济五大赛道 进行差异化调研评价 [5] - 首次新增企业榜单 根据公开数据、机构推荐及内部评审综合判定 [5] - 评选流程分三阶段：6月3日-7月31日问卷调研 8月1日-31日榜单评选 9月初公布结果 [5] 评选数据与标准 - 评选基于机构申报数据和公开数据 年度时间范围为2024年3月31日-2025年3月31日 [13] - 参考标准包括行业协会、研究院、高校基金会、NGO组织等机构推荐 存在合规问题的机构不予评选 [14]

香港高才创业投资基金成立 - 香港高才创业投资基金正式启动，首期规模10亿港元，聚焦科技、医疗、消费等前沿领域，旨在扶持创新人才与优秀项目，推动新质生产力发展[1] - 基金由高才通人才服务协会创始会长尚海龙及多位创始合伙人共同发起，首批3亿港元已确认，目标为让高才精英在香港实现梦想[1] - 高才通人才服务协会成立基金管理公司，为来港人才提供创业支援，因每月约8000名高才来港但难觅5万港元月薪工作[1] 基金定位与政府支持 - 基金不仅是金融举措，更是推动香港高质量发展的创新实践，旨在通过资本与技术融合助力香港在新质经济领域领先全球[1] - 香港财政司司长陈茂波表示基金体现香港高质量发展，需金融资本与科技创新双轮驱动[1] - 陈茂波期望基金坚持"投早、投小、投长期、投硬科技"原则支持初创企业，并汇聚全球科创人才[2] 基金投资方向与规划 - 基金首批3亿港元资金将聚焦生物科技、人工智能、金融科技、高端制造业及Web3等领域[2] - 高才通人才服务协会设立基金作为配套措施，期待特区政府尽快批出相关牌照[2] 其他行业动态 - 「2025投资机构软实力排行榜」评选启动[4] - 「2025母基金年度论坛」启幕，主题为汇聚中国力量[4] - 一级市场出现管理费焦虑，上市公司热衷设立并购基金[4]

福建省文旅数创子基金设立 - 福建省金融投资有限责任公司与中国文化产业投资母基金管理有限公司协同福建省属文化企业及省内设区市共同设立福建省文旅数创子基金 [1] - 子基金目标规模30亿元 首期认缴规模不低于20亿元 [1] - 子基金围绕文化本体及"文化+"多领域布局 包括文化+科技 文化+旅游 文化+消费 文化+体育 文化+教育 [1] - 投资聚焦数字化新兴业态领域 重点投向泛文化科技产业 未来产业及传统文化转型升级 [1] - 支持文化及相关产业重点项目 推动龙头企业做大做强和"专精特新"企业发展 [1] 行业活动动态 - 「2025投资机构软实力排行榜」评选启动 [3] - 「2025母基金年度论坛」盛大启幕 主题为汇聚中国力量 [3]

IPO市场回暖 - 沉寂许久的IPO市场近期密集释放政策积极信号，包括证监会重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市，以及六部门联合发文支持消费产业链优质企业上市融资 [4] - 过去几年受IPO审核趋严影响，退出持续承压，尤其是医疗和消费赛道低迷，现下监管持续释放利好动能 [4] - 时隔两年创投行业终于迎来退出曙光 [5] A股市场表现 - 2024年中国股权投资市场面临压力加剧，IPO政策阶段性收紧导致退出机制遇挑战，全年退出案例3,696笔同比下降6.3%，其中被投企业IPO案例1,333笔占比36.1% [7] - 2025年一级市场呈现显著回暖迹象，A股已受理71家企业占去年全年受理总数超九成，6月新受理44家创今年新高占比全年61.97% [8] - 医疗和消费赛道迎来新契机，禾元生物成为科创板重启第五套标准后首家上会企业，科创板已有20家公司使用该标准上市（19家创新药企+1家医疗器械企） [9] 港股市场表现 - 港股在政策红利与流动性改善驱动下呈现激进复苏态势，2025年股权融资额达2,133.01亿港元同比增超300%，其中IPO融资额779.88亿港元同比增超500% [12] - 港交所制度创新（18A/18C章节、科企专线等）推动上市热潮，2025Q1上市17家总集资187亿港元达2024Q1近四倍，全年预计约80只新股融资1,300-1,500亿港元 [13] - 宁德时代、海天味业等龙头企业及沪上阿姨、蜜雪冰城等新消费品牌扎堆登陆，6月24日单日3家公司集体上市 [12][13] 行业影响与趋势 - 监管政策动态调整重塑市场信心，2024年注重上市公司质量的调整为2025年健康发展奠定基础 [15] - A股与港股IPO市场双向复苏为资本提供退出通道，重新点燃对科技创新与产业升级的投资热情 [17] - 创投机构需积极探索并购与S基金等多元化退出机制，以适应新发展格局的战略机遇期 [17]

产业基金体系概述 - 禅城区构建"1+1"产业基金体系，包括启航基金（政府投资基金）和领航基金（国企基金），目标8年内总规模不低于80亿元 [1] - 基金采用市场化运作与政策引导结合，通过政府财政和国企投入撬动社会资本，培育新动能产业 [1] 启航基金详情 - 总规模20亿元，首期出资2.5亿元，采用"直接投资+母子基金"模式 [1] - 主要投向先进制造与战新产业、现代服务业、产业转型并购、科技创新等领域，侧重"投早投小投科技" [1] - 已合作组建汾江科创带基金（规模1亿元），聚焦智能装备、电子信息、生物医疗等；筹备广晟光电基金（计划规模1亿元），布局光电、智能制造装备 [2] 领航基金详情 - 总规模30亿元，首期出资10亿元，采用"直接投资+母子基金+专项基金"形式 [2] - 重点支持传统优势产业改造升级，培育"一高四新"都市型新兴产业，投资本地产业链关键环节 [2] 产业基金战略意义 - 禅城区长提出三大出发点：构建现代化产业体系、激活社会资本、做强国有资本 [2] - 基金作为高质量发展引擎，推动新旧动能转换，助力招商稳商 [2] 禅城区产业优势 - 产业空间拓展：累计建成735万方工业载体，今年目标1000万方；整备工业用地3149亩，未来新增制造业空间1.2万亩 [3] - 全要素优势：中心城区集成交通、商业、医疗等资源，降低科创要素流通成本 [3] - "四个中心"产业体系：聚焦都市制造、产业服务、商业消费、岭南文化，构建均衡现代化产业体系 [3] 合作与联动机制 - 7家银行签署投贷联动协议，破解科创企业融资难题 [3][4] - 中信证券、国投证券等头部券商提供资本运作支持 [4] - 中科谛听、星尘科技等高科技企业意向入驻，形成"资本—项目—产业"循环 [4] - 未来通过产投联动、投研联动等"四方联动"方式打造产业生态圈 [4]

市场概况 - 5月份出资机构数量减少，出资笔数回落，市场活跃度环比下降18%，但同比增长58% [3] - 私募股权、创投基金新备案339只，环比降低18.71%，同比增加36.69%，其中创业投资基金占比63%（214只） [5] LP类型动态 政策型LP - 出资占比最高达40.41%，但出资额环比骤降26.8%，主要受地方政府债务监管趋严影响 [7][9] - 通过S交易盘活存量资产，典型案例包括四川振兴科创接力基金完成GP主导型S份额交易，受让鼎量弘毅贰号基金部分份额 [10] - 北京政府出资平台集中大额出资，如海淀区国资投99亿参与中关村科学城三期基金，总规模增至200亿 [9] 金融机构 - 出资规模爆发式增长，5月规模超252亿，环比上升77%，其中保险占比49% [14] - 政策驱动明显：保险权益类资产配置比例上限提至50%，深圳试点支持险资投私募股权基金 [15] - 银行系AIC创新"债转股+股权投资"模式，中银金融在深圳、厦门等地基金持股比例高达99.98%和69.9% [16][27][28] 产业型与财务型LP - 产业型出资占比33.98%，活跃度环比下降13%；财务型占比20.04%，活跃度环比降25% [7][18] - 收缩主因包括制造业PMI处于收缩区间（49.5%）、工业企业利润同比下降12.6% [18] 区域布局 江苏 - 出资活跃度持续领先，战略性新兴产业母基金带动三只专项基金备案，总规模70亿 [20][22] - 投资方向高度聚焦：高端功能材料（30亿）、海洋经济（20亿）、高端装备（20亿），覆盖碳纤维、海洋生物医药等细分领域 [22][23] - 盐城市通过4只专项基金布局低空经济、绿色低碳等产业 [24] 北京 - 金融机构主导大额出资，中银金融在四地落地基金，深圳中鑫鹏翔科创基金认缴额达49.99亿 [27][28] - 投资方向聚焦传统产业升级、新兴产业、未来产业培育，服务民营科技企业融资需求 [27] 活跃机构案例 - 元禾控股：累计管理规模超1200亿，聚焦苏州工业园区创新投资 [30][31] - 高信资本：专注集成电路半导体、新材料领域，已投晶合集成等30余家企业 [32] 市场趋势 - S交易市场活跃度提升，成为政策型LP重要退出渠道 [11] - 金融机构通过产品创新（如险资配置、银行AIC）持续加码硬科技，对冲市场短期降温影响 [34]