行情速递 - 主板领涨个股包括东信和平(+10.03%)、恺英网络(+10.03%)、中京电子(+10.02%)、中远海科(+10.01%)和新炬网络(+10.01%) [1] - 创业板领涨个股包括中光防雷(+20.00%)、联建光电(+19.92%)和广信材料(+15.35%) [1] - 科创板领涨个股包括神工股份(+9.44%)、源杰科技(+9.30%)和光云科技(+7.71%) [1] - 活跃子行业中SW游戏Ⅲ上涨5.56%，SW军工电子Ⅲ上涨3.70% [1] 国内新闻 - 思泰克拟以1200万元增资华睿芯材，持股比例增至3.75%，华睿芯材已建成光刻胶研发测试及中试平台并拥有核心知识产权池 [1] - 蓝思科技启动H股发行计划，每股定价17.38至18.18港元，全球发售2.62亿股，预计最高募资48亿港元，用于业务拓展 [1] - 上海超导带材及总部基地开工建设，总投资25亿元，预计年销售额超50亿元，为全球超导领域最大项目之一 [1] - 移远通信发布首款车规级5G RedCap模组AG53xC系列，基于高通SA510M平台，支持3GPP R17标准，已进入量产阶段 [1] 公司公告 - 恒烁股份累计回购813,407股（占总股本0.98%），投入金额29,313,021.08元 [3] - 盛视科技获7项发明专利授权，涉及行李检测、车底监控、跑步识别等领域 [3] - 日海智能子公司债权债务重组后剩余822.73万元由辽宁长融分期支付，最晚于2026年12月31日结清 [3] - 景旺电子控股股东通过大宗交易减持959.70万股，叠加可转债转股导致持股比例由61.96%降至60.93% [3] 海外新闻 - 韩国JNTC公开新开发的TGV玻璃基板，计划下半年开始生产 [3] - 三星电子在2025Q1全球高端电视出货量中保持第一，但市场份额下降11%，LG电子市场份额从23%降至16% [3] - 东京大学研制出采用掺镓氧化铟（InGaOx）晶体材料的新型晶体管，有望提升AI与大数据处理性能 [3] - 韩国计划在2032年前投资6454亿韩元开发量子技术，包括1,000量子比特量子计算机和100公里量子互联网 [3]

行情速递 - 主板领涨个股包括华天科技(+10.06%)、澳弘电子(+10.02%)、新亚电子(+10.02%)、深圳华强(+10.00%)、好上好(+10.00%) [1] - 创业板领涨个股包括太龙股份(+20.01%)、创益通(+20.01%)、中光防雷(+20.00%) [1] - 科创板领涨个股包括龙芯中科(+13.56%)、方邦股份(+8.39%)、灿瑞科技(+8.11%) [1] - 活跃子行业包括SW集成电路封测(+3.37%)、SW通信网络设备及器件(+3.33%) [1] 国内新闻 - LOHO和光粒联合发布的户外AR智能运动眼镜预计10月发售，具备实时数显、导航、音乐等功能，聚焦户外运动场景，支持近视用户特殊设计 [1] - 紫光展锐完成辅导备案并启动IPO，具备大型芯片集成及套片能力，产品覆盖移动通信中央处理器、基带芯片、射频前端芯片等 [1] - 世界先进董事长方略表示客户需求积极，下半年美元营收同比有望温和成长，全年预计健康成长 [1] - 希微科技完成数亿元B轮融资，资金将用于推进国产Wi-Fi 6芯片市场拓展及Wi-Fi 7芯片预研，加速产品组合布局 [1] 公司公告 - 科达自控拟以现金20,910万元收购海图科技51%股份（25,500,001股），成为控股股东 [3] - 微创光电智慧交通募投项目延期，原计划2025年6月30日完成，现调整为2025年12月31日 [3] - 锦富技术因2021年金属品贸易业务会计处理错误导致三份季度报告虚增营业收入（第一季度5,293.88万元、半年度11,132.06万元、前三季度17,234.83万元），被江苏证监局警告并罚款400万元 [3] - 钜泉科技核心技术人员张旭明因退休辞去职务，公司聘任其为技术顾问继续指导研发 [3] 海外新闻 - 加拿大政府以国家安全为由要求海康威视在加拿大境内全面停止营运 [3] - Nordic Semiconductor将以1.2亿美元收购美国初创企业Memfault，获取其物联网云端设备监测平台，该平台现有100家客户 [3] - 美光推出Micron 2600 QLC SSD，采用PCIe 4.0接口，提供512GB-2TB版本及三种尺寸，性能对标TLC [3] - Neuralink已有七位志愿者成功植入脑机介面设备，展示意念操作成果，马斯克提出明年恢复视力、三年内与AI整合的目标 [3]

有色新材料板块周观点更新 - 有色及新材料首席分析师张文臣将于6月29日20:00进行观点更新 [1] 华为HDC大会 - 计算机首席分析师曹佩将于6月30日20:00解读华为HDC大会相关内容 [1][7] 纺服美护观点汇报 - 纺服首席分析师郭彬将于7月1日16:00汇报纺服美护行业观点 [1][9][10][11] 可控核聚变展望 - 电新首席分析师刘强将于7月2日15:30发布深度报告《可控核聚变展望：进入关键导入期》 [1][13][14][15] 银行板块最新研判 - 金融首席分析师夏芈卬将于7月3日14:00分享银行板块最新观点 [1][17][18][19][22] 工程机械行业近况更新 - 机械分析师张凤琳将于7月3日15:00更新工程机械行业近况 [1][24][25][27] 招商轮船报告解读 - 交运分析师程志峰将于7月3日21:00解读招商轮船报告 [1][27][28][30] 华勤科技分析 - 电子首席分析师张世杰与电子分析师李珏晗将于7月4日15:00分析华勤科技，聚焦其数据中心和智能终端双驱动业务 [2]

全球咖啡产业格局 - 阿拉比卡为全球主流咖啡豆品种，产量占比60%-70% [2] - 咖啡种植集中在赤道附近的"咖啡带"，巴西为最大产区占比40%，越南16%，哥伦比亚7% [4] - 全球咖啡消费主要依赖进口，欧美为主要消费地区，欧洲销量占比24%，美国15% [6] - 中国咖啡豆51%依赖进口，巴西为第一大进口来源国，进口量占比39% [8] 云南咖啡产业现状 - 云南为国内最大咖啡产区，产量占比全国98%以上，主要种植阿拉比卡品种 [10] - 2024年四大主产区产量：普洱6.35万吨(42%)、临沧4.06万吨(27%)、保山1.81万吨(12%)、德宏2.75万吨(18%) [12] - 云南咖啡产量2017年达峰值16.47万吨后下滑，2023年回升至14.3万吨 [13] - 行业呈现"小而散"格局，2021年有420余家企业，CR4仅1.15% [15] - 精品率从2021年8%提升至2023年23%，自主培育新品种杯品评分突破85.725分 [18][20] 咖啡价格动态 - 云南咖啡豆价格依附纽约期货定价，长期低于进口价格 [25] - 2021年价格从23.94元/公斤飙升至31.6元/公斤(+32%) [26] - 2024年阿拉比卡期货价格创47年新高，近一年涨幅118.57% [28] - 2025年预计价格回落，全球产量将增长4%至1.75亿袋 [28] 中国咖啡市场发展 - 现制咖啡市场规模从2019年516亿增长至2023年1903亿，CAGR 29.8% [31] - 2024年市场规模预计2151亿(+25%)，23-28年CAGR预计19.8% [23] - 人均消费杯数从2020年9杯/年增至2024年22杯/年(+33%) [23] - 2023年新增咖啡企业3.9万家(+70%)，投融资活跃 [31] 市场竞争格局 - 2023年品牌份额：瑞幸21.8%、星巴克16.5%、库迪3.6%、Manner1.7%、幸运咖1.3% [41] - 2025年6月全国咖啡门店约22.54万家，上海每十万人39.5家最高 [37] - 价格战激烈，库迪最低至1.68元，瑞幸推出6.9元限时券 [38] - 瑞幸2024年门店达22340家(+37.5%)，营收344.7亿(+38.4%) [49][53] - 瑞幸原材料成本占比从2019年53.7%降至2024年40.9% [56]

行情速递 - 主板领涨个股包括欢瑞世纪(+10.09%)、延华智能(+10.09%)、合力泰(+10.04%)、吉大正元(+10.01%)、好上好(+10.01%) [1] - 创业板领涨个股包括唯特偶(+20.02%)、科创信息(+20.01%)、中光防雷(+19.98%) [1] - 科创板领涨个股包括信安世纪(+20.02%)、航天软件(+10.41%)、安恒信息(+8.18%) [1] - 活跃子行业中SW通信网络设备及器件(+1.71%)、SW印制电路板(+1.56%)表现突出 [1] 国内新闻 - 杰立方碳化硅晶圆项目获1.8亿资助，计划在香港建立首家8英寸碳化硅先进垂直整合晶圆厂，预计2027年投产 [1] - 纵慧芯光完成数亿元人民币融资，资金将用于FAB产线建设、新产品研发及光通信市场开拓 [1] - 龙芯3C6000发布，性能相当于2023-2024年市场主流产品，采用自主设计的龙架构，无需依赖国外技术或供应链 [1] - 兆威机电推出全新品牌PREETO，专注于eBike中置电机，为整车厂提供一站式动力解决方案 [1] 公司公告 - 蓝箭电子以总股本2亿股为基数，每10股派发现金红利0.6元（含税），共计派发1200万元，占净利润79.41% [2] - 福光股份持股5%以上股东拟减持不超过4,816,846股（占总股本3.00%） [2] - 中科飞测收到300万元政府补助款 [2] - 东软集团A股每股派发0.15元（含税），总派发金额约1.78亿元 [2] 行业动态 - 全球半导体制造业预计2024-2028年产能将以7%的复合年增长率增长，达到每月1110万片晶圆 [3] - 韩国科学和信息通信技术部将为入选企业提供至少1000块英伟达H100或B100 GPU的租赁权 [3] - Uber和Waymo的自动驾驶出租车服务在亚特兰大开放，覆盖约65平方英里的区域 [3] - 三星电子平泽第四园区工厂PH2和PH4投资加快，预计总投资约7万亿韩元，PH1将同时生产NAND和10纳米级DRAM [3]

行情速递 - 主板领涨个股包括合力泰(+10.21%)、恒银科技(+10.04%)、大智慧(+10.03%)、京北方(+10.03%)、好上好(+10.02%) [1] - 创业板领涨个股包括汇金股份(+20.02%)、天利科技(+20.01%)、台基股份(+20.00%) [1] - 科创板领涨个股包括泰凌微(+20.01%)、财富趋势(+17.84%)、罗普特(+10.39%) [1] - 活跃子行业中SW垂直应用软件(+4.92%)和SW军工电子Ⅲ(+3.02%)表现突出 [1] 国内新闻 - 晶瑞电子年产60万片8英寸碳化硅衬底片切磨抛产线项目通过备案公示，将改造现有厂房并购置设备形成年产60万片的生产规模 [1] - Rokid与蓝思科技联合开发的AI+AR眼镜Rokid Glasses在蓝思科技湘潭基地下线，蓝思科技作为独家供应商提供核心精密组件及整机组装 [1] - 长川科技拟定增募资不超过31.32亿元，部分资金将投向半导体设备研发项目，包括测试机和AOI设备等 [1] - 智汇芯联微电子完成战略融资，融资将用于5G-A蜂窝无源物联网芯片的研发、量产及市场拓展 [1] 公司公告 - 航天信息拟向云南省昆明市东川区捐赠210万元帮扶资金 [3] - 北方华创2024年度权益分派方案为每10股派发现金红利10.60元（含税）并转增3.5股，现金红利总额为566,592,349.04元（含税） [3] - 嘉和美康股东国寿成达累计减持1,375,856股 [3] - 鼎通科技子公司长沙研发中心注销手续已完成 [3] 海外新闻 - 2025Q1全球晶圆代工2.0市场营收达720亿美元，同比增长13%，主要受AI与HPC芯片需求推动 [3] - LG Innotek成功开发并量产全球首创的移动用途半导体基板"铜柱（Cu-Post）"技术 [3] - Nordic Semiconductor收购云平台提供商Memfault，以结合其无线连接解决方案与云服务 [3] - 美光印度古吉拉特邦工厂一期项目推进至洁净室验证阶段，计划建设约50万平方英尺洁净室作为ATMP工厂 [3]

市场表现 - 主板领涨个股包括东信和平(+10.03%)、世运电路(+10.02%)、新炬网络(+10.02%)、吉大正元(+10.02%)和中京电子(+10.00%) [1] - 创业板领涨个股包括天利科技(+20.02%)、万马科技(+20.01%)和冰川网络(+20.01%) [1] - 科创板领涨个股包括莱斯信息(+13.58%)、长阳科技(+9.68%)和寒武纪-U(+6.91%) [1] - 活跃子行业中SW机器人(+5.00%)和SW通信应用增值服务(+4.11%)表现突出 [1] 国内新闻 - 国研院国仪中心与鼎极科技合作开发雷射研磨技术，解决碳化硅晶圆制程的成本、效率和良率瓶颈，将与安森美捷克厂合作进行技术验证 [1] - 中国2024年9月出台法规对军民两用产品实行出口许可制度，导致无人机零部件价格在某些情况下涨至原价格的三倍 [1] - 2025年一季度中国PC显示器市场总出货量707万台，同比增长14.0%，其中消费市场出货量343万台(同比增长17.4%)，商用市场出货量364万台(同比增长10.9%) [1] - 格科微首颗AMOLED显示驱动芯片GC3A71成功交付智能手表客户，具备400*400高分辨率、低功耗设计和广色域显示效果 [1] 公司公告 - 三安光电2024年年度权益分派每股现金红利0.02元(含税)，总派发94,119,574.10元，占净利润37.22% [3] - 华亚智能股东春雨欣投资完成减持计划，持股比例由5.00%降至4.81% [3] - 中晶科技2024年年度权益分派每10股派发现金红利1.50元(含税)，总计派发19,382,850元 [3] - 伟测科技拟在成都投资不超过10亿元用于设备购置、场地建设及土地购置，完善全国战略布局 [3] 海外新闻 - 三星电子推迟原定于今年动工的1.4纳米测试线建设，集中资源于年底量产的2纳米工艺 [3] - Counterpoint预测领先节点(3纳米和2纳米)将占2026年智能手机SoC出货量的约三分之一，2025年3纳米将成为新旗舰SoC主导节点 [3] - DDR4 16Gb芯片现货价飙涨，报价首次比DDR5 16Gb高约一倍 [3] - TDK收购QEI株式会社的电源业务相关资产，巩固其在半导体设备市场的地位 [3]

行情速递 - 主板领涨个股：达实智能(+10.13%)、日久光电(+10.02%)、中晶科技(+10.02%)、吉大正元(+10.01%)、恒宝股份(+10.00%) [1] - 创业板领涨个股：逸豪新材(+20.00%)、波长光电(+20.00%)、优博讯(+19.98%) [1] - 科创板领涨个股：麒麟信安(+13.50%)、芯导科技(+12.16%)、菲沃泰(+9.35%) [1] - 活跃子行业：SW集成电路封测(+3.22%)、SW垂直应用软件(+3.06%) [1] 国内新闻 - 沐曦股份IPO辅导完成，致力于为异构计算提供全栈GPU芯片及解决方案，应用领域包括智算、智慧城市、云计算、自动驾驶等 [1] - TCL华星光电获得深圳市光明区5000万元资助，用于新型显示材料测试验证线建设项目 [1] - 诺天碳化硅半导体设备与基材生产基地项目正式投产，产品应用于碳化硅单晶生长、半导体材料石墨化纯化处理等领域 [1] - 中国25Q1智能眼镜市场出货量49.4万台，同比增长116.1%，其中音频和音频拍摄眼镜出货量35.9万台，同比增长197.4% [1] 公司公告 - 驰诚股份权益分派：每10股转增3股并派发现金红利1.00元 [3] - 奋达科技一致行动人合计持股比例由21.50%降至19.43%，肖奋个人持股比例从15.55%减少至13.44% [3] - 威贸电子获得"一种电熨斗装配后模拟工况检测设备"发明专利 [3] - 士兰微2024年年度权益分派：每股派发现金红利0.04元，总计派发66,562,873.80元 [3] 海外新闻 - 美国计划撤销全球半导体制造商在中国获得美国技术的豁免权，涉及三星电子、SK海力士、台积电等 [3] - Cadence宣布ASTC旗下部门VLAB Works加入，该公司是虚拟平台领域的知名领导者 [3] - SK海力士首款定制化HBM内存产品预计2026年下半年推出，首批主要客户包括英伟达、微软和博通 [3] - Wolfspeed宣布将根据重组协议申请破产，计划已获得瑞萨电子和阿波罗全球管理公司等债权人的支持 [3]

行业概况 - 民爆行业被称为隐形的国民经济基石，广泛应用于矿山开采、铁路道路建设、水利水电工程与基础设施建设等多个领域 [4] - 行业基本可分为民爆产品（工业炸药、起爆器材）和爆破服务（购买、运输、储存、爆破、清退等一条龙服务） [4] - 行业生产总值从2015年的273亿元增长到2024年的416.95亿元，年均增长约5% [7][18] 市场运行 - 新疆超越内蒙古成为国内最大的民爆区域市场，2024年新疆民爆生产总值同比增长24.6%，西藏同比增长35.96% [7] - 2024年工业炸药产量449.37万吨，同比减少1.9%；电子雷管产量6.37亿发，占比达到95% [11] - 2024年民爆上市公司收入和归母净利润合计分别为649.22亿元和41.08亿元，分别同比增长19.52%和12.98% [12] 政策环境 - "十四五"规划提出到2025年前10名企业产值占比达60%及以上，生产企业减少到50家以内 [17] - 政策鼓励行业整合重组，支持优势企业并购重组，扩大许可产能的方式仅余重组整合和产能升级置换 [17] - 政策推动工业雷管向电子雷管转换，2022年6月底前停止生产传统工业雷管 [14] 下游需求 - 煤炭、金属和非金属矿山开采消耗工业炸药占总消耗量的70%以上 [19] - 新疆煤炭产量从2014年1.45亿吨增长到2024年5.43亿吨，年均增长14.1%，带动民爆需求 [23] - 雅鲁藏布江水电项目、三峡水运新通道、浙赣粤运河等大型基建项目将拉动民爆需求 [28][31][34] 龙头企业 - 易普力工业炸药产能56.55万吨，电子雷管产能6450万发/年，合并南岭民爆后产能居全国前列 [49] - 江南化工工业炸药许可产能接近80万吨/年，行业规模第一 [52] - 广东宏大工业炸药产能69.95万吨/年，位列全国第二 [55] 发展趋势 - 行业集中度持续提升，龙头企业竞争优势明显 [17] - 海外市场成为新增长点，民爆企业加快在非洲、中东、南美等地的布局 [45] - 原材料价格回落改善行业盈利能力，2024年行业毛利率、净利率、ROE分别为24.62%、7.36%和8.93% [12]

海信家电深度报告汇报 - 会议时间定于6月24日15:00 主讲人为家电轻工首席分析师孟昕及分析师赵梦菲 [1] 下半年医药板块投资策略 - 会议时间定于6月25日15:00 主讲人为医药首席分析师周豫 [1][2] - 会议接入号码包含中国、全球、中国台湾及中国香港线路 [4][10] 地方政府化债探析 - 会议时间定于6月25日8:00 主讲人为院长助理兼地产首席分析师徐超及宏观分析师万琦 [1][6][7] - 会议接入号码包含中国、全球、中国台湾及中国香港线路 [8][10] 云南白药深度报告汇报 - 会议时间定于6月27日18:30 主讲人为医药首席分析师谭紫媚及分析师张懿 [1][12][13] - 会议接入号码包含中国、全球、中国台湾及中国香港线路 [16] 7月电子策略：高切低与高举高打 - 会议时间定于6月27日15:00 主持人为电子首席分析师张世杰 [1][16][17] - 会议接入号码包含中国、全球、中国台湾及中国香港线路 [20] 超高分子量聚乙烯深度报告汇报 - 会议时间定于6月27日15:30 主讲人为化工首席分析师王亮及分析师王海涛 [1]