海外市场动态 - 谷歌财报显示AI需求强劲推动科技股走高，纳指涨0.18%，标普500涨0.07%，道指跌0.70% [1] - 谷歌收涨1%，特斯拉因悲观展望跌超8%，英伟达创收盘新高，英特尔盘后财报跌约3% [2] - 纳斯达克金龙中国指数跌1.54%，奇富科技跌9.57%，B站、小马智行等至多跌4.69% [3] - 美国失业金数据令美联储降息预期减弱，2年期收益率涨5个基点，美元涨0.3%，黄金跌0.55% [4] - 原油市场波动，美油收涨超1%，内盘期货夜市多数收涨，焦煤夜盘涨5.7%，铁矿石跌1.3% [4] - OpenAI计划8月初推出GPT-5 [5] 国内政策与行业动态 - 李强将出席2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议 [6] - 价格法修订草案征求意见，完善低价倾销认定标准，治理"内卷式"竞争 [6] - 央行和农业农村部印发《关于加强金融服务农村改革 推进乡村全面振兴的意见》 [7] - 国务院国资委要求优化国有资产投向，抵制"内卷式"竞争，加强重组整合 [8] - 上海将发放智能网联汽车示范运营牌照，公众可体验Robotaxi [9] - 商务部强调对战略矿产走私出口"零容忍、出重拳" [10] - 国家数据局召开推动地方数据集团创新发展座谈会 [11] - 上海市委财经委会议提出加快推动海洋经济高质量发展 [12] - 暑期邮轮游持续火热，多地邮轮母港迎客流高峰 [13] - 市场监管总局开展充电宝质量安全集中整治 [14] - 蚂蚁集团推出百宝箱智能体企业版 [15] 券商策略与市场观点 - 东方证券认为市场结构性活跃有望延续，沪综指或挑战3674高点 [16] - 中信建投指出"反内卷"可能成为市场下一阶段主线，关注政策预期、"涨价潮"、需求扩张三阶段 [17] - 兴业证券预计WAIC2025大会将发布50+AI终端、40+大模型、60+机器人及100+新品 [18] - 中金公司预测中国IP玩具GMV将从2024年756亿元增至2029年1,675亿元，年复合增长率17% [19] 行业与公司动态 - 光伏、锂电池行业关注价格法修订带来的"反内卷"政策影响 [17] - 人工智能行业聚焦WAIC2025大会和OpenAI即将发布的GPT-5 [18] - 潮玩行业关注泡泡玛特新款彩色Labubu和国内潮玩龙头全球扩张 [19] - 光刻胶行业关注清华大学新型EUV光刻胶研发进展，预计2025年全球市场规模120亿美元 [20][21] - 汉桑科技创业板新股申购，专注高端音频领域 [22] 上市公司公告 - 安琪酵母拟5.06亿元收购晟通糖业55%股权 [23] - 赛微微电股东拟协议转让不超过18%股份 [23] - 概伦电子与上海国投、上海芯合创签署战略合作协议 [23] - 富特科技拟定增募资不超过5.28亿元 [23] - 开创国际子公司签订1.84亿元/船的建造合同 [23] - 高能环境拟1亿元-1.5亿元回购股份，上半年净利润5.02亿元同比增20.85% [23] - 姚记科技控股股东拟减持不超过3%股份 [23] - 时空科技控股股东筹划控制权变更 [24] - 元力股份拟购买福建同晟新材料100%股权 [24] - 海伦钢琴实控人拟转让23.83%股份 [24] 市场表现 - 恒立钻具、深水规院等雅江电站概念股涨幅居前，最高达29.98% [25] - 机器人、稀土、卫星互联网等概念股表现强势 [25] - 大全能源7月25日解禁439.21亿元，解禁比例74.24% [26]

报告核心观点 中央财经委定调推进海洋经济高质量发展，2025 年全国海洋生产总值预计达 11.18 万亿元，北交所存在 11 家深海经济产业链企业，同时北交所科技成长股股价有相应表现，部分行业市盈率和市值有变化，还有企业发布投资设立子公司等公告 [4] 深海科技现身《政府工作报告》，2025 年全国海洋生产总值预计达 11.18 万亿元 新闻：中央财经委员会第六次会议提出研究海洋经济高质量发展等问题 - 2025 年 7 月 1 日中央财经委员会第六次会议研究海洋经济高质量发展等问题，将其提升至“中国式现代化重要支撑”战略高度 [8] - 国家在深海科技产业战略部署有技术攻关、产业培育和资本对接三大突破点，如设立专项、培育领军企业、组建 500 亿投资基金等 [9] 行业：2024 年全国海洋生产总值 10.54 万亿元（yoy+5.9%） - 深海定义多维度分异，资源丰富，包括金属矿产、生物和能源等 [11][18] - 2025 年《政府工作报告》提及推动深海科技等新兴产业发展，相关政策为海洋经济注入动力 [13] - 2024 年全国海洋生产总值 105438 亿元，同比增长 5.9%，预计 2025 年达 111782 亿元；15 个海洋产业增加值 43733 亿元，同比增长 7.5% [19][21] - 海洋经济产业链分上中下游，深海水下技术装备体系含三大核心系统 [22][26] - 2024 年中国海洋工程装备制造业增加值 1032 亿元，同比增长 9.1%，预计 2025 年达 1126 亿元 [30] - 深海科技产业链延伸拓展，面临挑战也有机遇，如新兴赛道有望成增长点 [31] - 深海科技发展有作战平台、信息获取、观测监视、基础研究等方面趋势 [35] - 北交所中有 11 家深海经济产业链企业，涉及传感器、液压油缸等业务 [40] 总量：北交所科技成长股股价涨跌幅中值 -3.68% - 2025 年 6 月 30 日至 7 月 4 日，北交所科技成长产业企业少数上涨，区间涨跌幅中值为 -3.68%，上涨公司 19 家（占比 13%），云创数据等位列涨幅前五 [4] - 北证 50、沪深 300、科创 50、创业板指周度涨跌幅分别为 -1.71%、+1.54%、-0.35%、+1.50% [4] 行业：机械设备产业市盈率 TTM 中值 +4.22%至 63.4X 电子设备 - 市盈率 TTM 中值由 63.1X 降至 61.6X，0~20X 区间企业数量增至 1 家，20~30X 区间减至 2 家 [48] - 总市值由 1438.8 亿元降至 1381.2 亿元，市值中值由 25.7 亿元降至 24.2 亿元，灿能电力等市值涨跌幅居前 [48] 机械设备 - 市盈率 TTM 中值由 60.8X 升至 63.4X，各区间企业数量不变 [55] - 总市值由 1092.7 亿元降至 1062.6 亿元，市值中值由 22.6 亿元降至 21.6 亿元，七丰精工等市值涨跌幅居前 [55] 信息技术 - 市盈率 TTM 中值由 104.2X 升至 108.3X，各区间企业数量不变 [59] - 总市值由 968.4 亿元降至 941.2 亿元，市值中值由 28.3 亿元降至 27.0 亿元，云创数据等市值涨跌幅居前 [61] 汽车 - 市盈率 TTM 中值由 33.1X 降至 31.3X，20~30X 区间企业数量增至 4 家，＞100X 区间减至 2 家 [64] - 总市值由 562.9 亿元降至 540.9 亿元，市值中值由 21.2 亿元降至 20.6 亿元，华洋赛车等市值涨跌幅居前 [66] 新能源 - 市盈率 TTM 中值由 38.4X 升至 38.7X，20~30X 区间企业数量增至 4 家，30~50X 区间减至 4 家 [70] - 总市值由 498.1 亿元降至 489.6 亿元，市值中值由 23.1 亿元降至 22.4 亿元，艾能聚等市值涨跌幅居前 [71] 公告：雷神科技拟与汇鼎光学等共同投资设立江苏雷欧汇鼎智能眼镜有限公司 - 广脉科技控股子公司出资 1000 万元设立全资子公司广脉智算科技（甘肃）有限公司 [74] - 创远信科获得应用于信道模拟等相关专利 [74] - 天润科技获得基于遥感数据等相关发明专利 [74] - 雷神科技拟与汇鼎光学等共同投资 1000 万元设立江苏雷欧汇鼎智能眼镜有限公司，持有 35%股权 [74]

新产品和新技术研发 - 公司2025年6月27日收到三项《发明专利证书》[3] - 发明含基于遥感数据的林业信息识别方法及系统等三项[3][5] - 三项专利授权公告日均为2025年6月27日[3][5]

业绩数据 - 2024年年度归属于母公司未分配利润106,197,243.35元[2] - 母公司未分配利润105,968,241.09元，资本公积123,692,681.31元[2] - 2024年年度每股净收益0.07元（送转后摊薄）[9] 权益分派 - 转增14,850,603股，派发现金红利3,712,650.90元[2] - 每10股转增2股，派0.5元现金，分红后总股本增至89,103,621股[3] 时间安排 - 权益登记日2025年6月30日，除权除息日7月1日[5] - 送转股及现金红利7月1日到账[6] 股份变动 - 限售流通股变动后48,588,073股，无限售40,515,548股[7] 税收政策 - 个人股东等持股不同期限补缴税款不同[3][4] - 合格境外投资者按10%税率代扣，每10股派0.45元[4]

股份回购与注销 - 公司回购138,000股，占回购前总股本0.19%[3] - 2025年6月18日完成138,000股回购股份注销手续[3] - 回购注销前公司股份总额74,391,018股，后为74,253,018股[3] 股份结构变化 - 注销前有限售条件股份40,628,061股，占比54.61%，后占比54.53%[4] - 注销前无限售条件股份（不含回购专户股份）占比45.39%，后占比45.47%[4] 后续安排 - 公司将办理工商变更登记手续并申领新营业执照[7]

权益分派 - 2025年4月25日审议通过2024年年度权益分派预案[2] - 原总股本74,391,018股，每10股派现0.5元，预计派现3,719,550.9元[2] - 原每10股转增2股，预计转增14,878,203股[2] - 调整后总股本74,253,018股，每10股派现0.5元，预计派现3,712,650.9元[5] - 调整后每10股转增2股，预计转增14,850,603股[5] 股本变动 - 2025年6月18日完成限制性股票回购注销手续[4] - 截至2025年6月18日，总股本减至74,253,018股[5] 审议情况 - 2025年5月22日权益分派预案经2024年年度股东会审议通过[3]

业绩总结 - 2024年新增三百余座城市基础数据，完成天润多源遥感解译平台升级[5] - 2024年新取得发明专利11项、实用新型3项[5] 业务拓展 - 打造覆盖全国、辐射全球的时空信息服务体系[6] - 重点拓展航天航空、能源等领域[7] 研发目标与方向 - 提升时空信息数据处理智能化水平[7] - 突破多源异构遥感数据融合处理技术[7] 其他举措 - 联合刘先林院士成立院士专家工作站[6] - 依托中国香港区位优势推动时空信息技术全球化应用[7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为券商策略会 [3] - 活动时间为2025年6月17日至18日，地点在北京金融街丽思卡尔顿酒店 [3] - 参会单位包括西部证券、中邮基金等多家机构，上市公司接待人员为董事会秘书王敏 [3] 公司主业方向 - 提供遥感与测绘地理信息数据服务和空间信息系统开发应用与集成服务 [4] - 涉及业态方向包括时空信息基础设施建设、遥感技术应用、实景三维与数字孪生、数实融合可视化应用、云平台服务、智慧应用服务 [4] 公司研发创新进展 - 2024年加强遥感应用和数字孪生技术创新，新增三百余座城市基础数据 [5] - 完成天润多源遥感解译平台升级，开发天润地理信息多模态大模型应用平台 [5] - 推出地下管线智能巡检系统等创新产品，参与多项标准编制，新取得自主知识产权多项（发明专利11项、实用新型3项） [5][6] - 联合刘先林院士成立院士专家工作站，取得数据管理能力成熟度“稳健级”认证 [6] 公司业务发展长期规划 业务拓展 - 提升时空信息基础设施建设能力，升级时空信息云服务平台 [6] - 深化遥感全产业链服务，构建自主可控的遥感数据获取体系 [6] - 推动智慧应用生态服务平台建设，提供综合解决方案 [6] - 探索面向个人用户的创新应用场景 [6] 市场拓展 - 优化客户结构，拓展企业级和个人端市场 [7] - 完善市场布局，构建全国服务网络，打造生态体系 [7] - 依托中国香港区位优势，推动全球化应用 [7] 公司未来研发方向 - 突破多源异构遥感数据融合处理技术，构建时空大数据分析模型 [7] - 深化人工智能技术在遥感影像解译和智能监测中的应用 [7] - 推动数字孪生技术研发，实现城市级、区域级数字孪生应用 [8] - 拓展时空大数据技术，组建数字内容产业基地 [8] 行业发展情况 - 时空信息产业持续发展，总体规模保持增长态势，有强大市场潜力和发展前景 [8]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会于6月11日召开[2] - 8位股东出席，持54,090,744股，占比72.7114%[2] - 公司9位董事、3位监事全部出席[2] 议案审议 - 《关于拟新增银行等金融机构授信额度的议案》全票通过[4] 表决结果 - 律师认为本次股东会表决结果合法有效[5]

业绩情况 - 2024年公司营业收入178,506,064.87元，扣非净利润1,526,422.91元，低于业绩考核目标[2] - 2024年营业收入增长率需不低于45%，净利润增长率需不低于55%[1] 期权注销 - 拟注销78名激励对象468,000份股票期权，注销后剩余0份[3][6] - 股票期权注销日期为2025年6月11日[6] - 注销不影响公司财务和经营业绩[4]