委员会组成与选举 - 薪酬与考核委员会由三名董事组成，至少两名独立董事[5] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名，董事会选举产生[5] - 召集人由独立董事委员担任，在委员内选举并报董事会批准[5] 任期与工作小组 - 任期与董事会一致，委员可连选连任[5] - 工作小组组长为行政部负责人，工作组设行政部[6] 职责与方案审批 - 负责制定薪酬计划或方案，审查董事及高管履职并考评[8] - 董事薪酬计划报董事会同意后提交股东大会审议通过实施，高管薪酬分配方案报董事会批准[9] 专业支持与资料提供 - 可聘中介机构提供专业意见，费用公司支付[14] - 工作小组为委员会提供公司财务、经营、业绩等资料[13] 绩效评价与报酬提议 - 按程序对董事及高管绩效评价，提出报酬和奖励方式报董事会[13] 会议相关规定 - 每年至少召开一次会议，会前五天通知全体委员[15] - 会议需二分之一以上委员出席方可举行，决议须全体委员过半票数通过[16] - 表决方式为举手表决，临时会议可用通讯表决[17] - 董事会秘书和人力资源部负责人列席会议，必要时可邀请其他人员[18] - 讨论有关委员会成员议题时，当事人应回避[19] - 会议记录由董事会秘书保存，出席委员需签名[21] - 会议通过的议案及表决结果书面报董事会[22] - 出席委员对会议事项有保密义务[23] 细则生效与解释 - 细则自公司H股在港交所挂牌上市之日起生效[24] - 规则解释权归属董事会[27]

审计委员会组成 - 由三名非公司高级管理人员董事组成，独立董事占多数[5] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[5] - 设独立董事召集人，委员内选举报董事会批准[5] 审计委员会任期与机构 - 任期与董事会一致，委员可连选连任[5] - 下设计部为日常办事机构，董秘可协调[6] 审计委员会职责 - 负责内、外部审计沟通、监督和核查工作[3] - 至少每年与外部审计机构开会两次[9] - 提案提交董事会审议，配合监事会审计活动[10] - 部分事项过半数同意后提交董事会[10] - 涉及披露财报、聘用事务所等职责[11] - 指导监督内审制度建立与实施[12] - 督导内审部门半年检查并提交报告[12] 审计委员会会议 - 每季度至少召开一次，可开临时会议[17] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议过半数通过[17] - 可现场或通讯召开，举手或书面表决[17] - 会议记录由董秘保存，保存期不少于十年[19] 其他 - 出席会议委员有保密义务[19] - 细则自H股在港交所上市生效[21] - 细则解释权归公司董事会[22]

上市信息 - 公司于2017年3月17日获核准首次向社会公众发行人民币普通股2000万股，并于2017年4月13日在深交所创业板上市[7] 股权结构 - 公司目前股份总数为76545.3542万股，完成首次公开发行H股后，总股本为[●]万股，均为普通股[17] - 公司发起人发起设立公司时，张天瑜持股4005.00万股，持股比例66.75%[17] - 公司发起人发起设立公司时，深圳市广和创通投资企业（有限合伙）持股801.00万股，持股比例13.35%[17] - 公司发起人发起设立公司时，英特尔半导体（大连）有限公司持股660.00万股，持股比例11%[17] - 公司发起人发起设立公司时，应凌鹏持股427.20万股，持股比例7.12%[17] - 公司发起人发起设立公司时，许宁持股106.80万股，持股比例1.78%[17] - 公司发起人发起设立公司时，发起人持股合计6000.00万股，持股比例100%[17] - 完成首次公开发行H股后，A股普通股[●]万股，占公司总股本的[●]%，H股普通股[●]万股，占公司总股本的[●]%[17] 股份交易与收购 - 公司首次公开发行A股股份前已发行的股份，自公司A股股票上市交易之日起1年内不得转让[29] - 公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超其所持本公司同一种类股份总数的25%，所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[29] - 公司因章程第二十四条第（一）项情形收购股份，应自收购之日起十日内注销[25] - 公司因章程第二十四条第（二）、（四）项情形收购股份，应在六个月内转让或注销[25] - 公司因章程第二十四条第（一）、（二）项原因收购股份，应经股东大会决议[24] - 公司因章程第二十四条第（三）、（五）、（六）项情形收购股份，符合规定前提下，可经三分之二以上董事出席的董事会会议决议[24] 股东权益与义务 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，可在董高人员损害公司利益时书面请求监事会诉讼[36] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应自事实发生当日书面报告公司[37] 股东大会 - 股东大会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[41] - 与关联人发生交易金额超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易需股东大会审议[41] - 公司根据《香港上市规则》计算所得百分比率不低于25%的交易及不低于5%的关连交易需股东大会审议[41] - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%的担保需股东大会审议[43] - 公司及其控股子公司对外担保总额达或超最近一期经审计净资产50%后提供的担保需股东大会审议[43] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保需股东大会审议[43] - 连续十二个月内担保金额超公司最近一期经审计总资产30%需股东大会审议[43] - 连续十二个月内担保金额超公司最近一期经审计净资产50%且绝对金额超5000万元需股东大会审议[43] - 股东大会普通决议需出席股东（不含库存股）所持表决权过半数以上通过[63] - 股东大会特别决议需出席股东（不含库存股）所持表决权三分之二以上通过[63] 董事会 - 董事会由6名董事组成，其中3名独立董事，独立董事人数不少于全体董事成员的三分之一[89] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上需经董事会审议[94] - 董事会每年至少召开两次会议，会议召开10日前书面通知全体董事和监事[96] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为注册资本的50%以上可不再提取[130] - 公司每年以现金分红方式分配的利润不低于当年可分配利润的15%[134] - 公司最近三年以现金分红方式累计分配的利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[134] 其他 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告，上半年结束之日起2个月内披露中期报告[128] - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘[142] - 公司以三年为周期制订股东回报规划[144]

港股市场活动概览 - 上周（10月13日至10月19日）共有9家公司向港交所递交上市申请 [1] - 同期有5家公司通过港交所上市聆讯 [1] - 有4家公司处于招股阶段 [1] - 有2只新股完成上市 [1] 新递表公司 - 行业领先企业 - 瀚天天成是全球最大的碳化硅外延供应商，2024年市场份额超过30%，服务于全球前5大功率器件巨头中的4家 [2] - 白山云控股是中国第二大独立边缘云服务供应商，市场份额约2.0%，在60个国家和地区的290多个城市部署1500多个全球边缘节点 [5] - 拉卡拉是亚洲领先的数字支付提供商，2024年总支付额超过4.0万亿元，在独立数字支付服务提供者中排名第一，市场份额9.4% [10] - 新荷花是中国第二大中药饮片产品供应商，市场份额0.4%，前五大市场参与者合共持有2.7%的市场份额 [12] 新递表公司 - 财务表现 - 遇见小面营收从2022年的4.18亿元增长至2024年的11.54亿元，同期利润从亏损3597万元转为盈利6070万元 [4] - 首创证券2022年至2024年收入从25.19亿元增长至35.88亿元，净利润从5.55亿元增长至9.85亿元 [7] - 南京擎天在中国跨境企业智能财税解决方案市场排名第一，市场份额1.7%，2024年收入为1.71亿元 [9] - 千里科技专注于“AI+Mobility”解决方案，但2024年及2025年上半年分别录得亏损3.29亿元和1.16亿元 [8] 通过聆讯公司 - 新能源汽车与自动驾驶 - 赛力斯是全球第四家实现盈利的新能源车企，2024年收入达1451.14亿元，利润为47.40亿元 [13] - 小马智行是国内唯一在“北上广深”开展全无人Robotaxi收费运营的企业，自动驾驶路测里程超5500万公里 [15] - 文远知行是L4级自动驾驶全球先行者，在11个国家的30多个城市部署产品，2024年全球市场份额为21.8% [18] - 均胜电子是中国第二大和全球第四大智能座舱域控系统提供商，2024年收入为558.64亿元 [16][17] 通过聆讯公司 - 科技与软件 - 明略科技是中国最大的数据智能应用软件供应商，2024年收入为13.81亿元 [14] 招股中公司 - 云迹科技香港公开发售部分录得5677倍超额认购，涉资约1891亿港元，已于10月16日上市 [19] - 聚水潭引入13名基石投资者，合共认购1.30亿美元的发售股份 [20] - 广和通引入10名基石投资者，按发售价可购买的总金额约12.53亿港元 [21] 新上市公司表现 - 轩竹生物-B于10月15日上市，当日收盘价26.30港元/股，较发行价上涨126.72% [22] - 云迹于10月16日上市，当日收盘价120.5港元/股，较发行价上涨26.05% [23][24]

假设全球发售于2025年10月22日(星期三)上午八时正(香港时间)或之前成为无条件，则预期H股将于 2025年10月22日(星期三)上午九时正(香港时间)开始在联交所主板买卖。H股将以每手200股H股为买卖 单位。 格隆汇10月20日丨广和通(00638.HK)发布公告，有关公司于2025年10月14日刊发的招股章程。于2025年 10月20日，发售价厘定为每股H股21.50港元(不包括1%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565% 联交所交易费及0.00015%会财局交易征费)。 ...

香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及香港中央結算有限公司 （「香港結算」）對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表 示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 本公告不會直接或間接於或向美國（包括其領土及屬地、美國任何州及哥倫比亞特區）發佈、 刊發、派發。本公告並不構成或組成在美國境內或於任何其他司法管轄區購買或認購證券的任 何要約或招攬的一部分。本公告所述證券並無亦不會根據1933年《美國證券法》（經不時修訂） （「美國證券法」）或美國任何州或其他司法管轄區的證券法登記。該等證券不得在美國境內提呈 發售、出售、質押或以其他方式轉讓，惟根據美國證券法的登記規定豁免及遵守任何適用的州 證券法除外。該等證券乃根據美國證券法S規例於美國境外以離岸交易方式提呈發售及出售。 將不會在美國公開發售證券。 本公告僅供參考，並不構成收購、購買或認購證券的邀請或要約。本公告並非招股章程。潛 在投資者在決定是否投資所提呈發售的H股前，應細閱深圳市廣和通無線股份有限公司（「本公 司」）刊發的日期為2025年10月14日的招股章程（ ...

招股信息 - 公司于10月14日至10月17日招股，每股招股价为19.88港元至21.50港元，一手入场费4343.37港元 [1] - 公司初订最多集资29亿港元，截至10月17日中午，公开发售部分获孖展1126.6亿港元，超购449倍 [1] - 公司计划全球发售1.35亿股H股，占发行后总股份15%，其中90%为国际发售，10%为公开发售，另有15%超额配股权，预计10月22日挂牌 [1] 公司业务与产品 - 公司是领先的无线通信模组提供商，产品包括数传模组、智能模组及AI模组 [1] - 公司以模组产品为基础，向客户提供定制化解决方案，包括端侧AI解决方案、机器人解决方案及其他解决方案 [1] - 公司研发实力强劲，于2019年联合英特尔发布全球首批5G数传模组之一，并推出全球首批集成区块链技术的5G数传模组之一 [1] 市场地位与份额 - 在汽车电子领域，公司市场份额全球第二，为14.4%，该应用场景2024年市场规模为人民币117亿元，占全球无线通信模组下游应用领域的26.8% [2] - 在智慧家庭领域，公司市场份额全球第一，为36.6%，该应用场景2024年市场规模为人民币66亿元，占全球下游应用领域的15.1% [2] - 在消费电子领域，公司市场份额全球第一，为75.9%，该应用场景2024年市场规模为人民币22亿元，占全球下游应用领域的5.0% [2]

招股信息 - 公司于10月14日至10月17日招股，每股招股价为19.88港元至21.50港元，一手入场费4343.37港元，初订最多集资29亿港元 [1] - 截至10月17日中午，公司获券商借出1126.6亿港元孖展，以公开发售集资额2.9亿港元计，超购449倍 [1] - 公司计划全球发售1.35亿股H股，占发行完成后总股份的15%，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权，预计10月22日挂牌，独家保荐人为中信证券 [1] 公司业务与产品 - 公司是领先的无线通信模组提供商，模组产品包括数传模组、智能模组及AI模组 [1] - 公司以模组产品为基础，结合对下游应用场景的理解，向客户提供定制化解决方案，包括端侧AI解决方案、机器人解决方案及其他解决方案 [1] 技术研发实力 - 凭借研发实力，公司在各代无线通信技术的迭代过程中不断取得突破 [1] - 于2019年，公司联合英特尔发布全球首批5G数传模组之一，并推出全球首批集成区块链技术的5G数传模组之一 [1] - 于2020年，公司联合中国联通发布全球首批5G+eSIM模组之一及国内首批搭载国产芯片的5G数传模组之一 [1] 市场份额与行业地位 - 在汽车电子领域，公司的市场份额排名全球第二，为14.4%，2024年该应用场景市场规模为人民币117亿元，占全球无线通信模组市场下游应用领域的26.8% [2] - 在智慧家庭领域，公司的市场份额排名全球第一，为36.6%，2024年该应用场景市场规模为人民币66亿元，占全球无线通信模组市场下游应用领域的15.1% [2] - 在消费电子领域，公司的市场份额排名全球第一，为75.9%，2024年该应用场景市场规模为人民币22亿元，占全球无线通信模组市场下游应用领域的5.0% [2]

| | 新股仔展(10月16日) | | | | --- | --- | --- | --- | | 新股 | 券商 | 仔展(亿港元) | 息率(%) | | | 富途 | 399.20 | 0.00 | | | 辉立 | 198.00 | 0.00 | | | 耀才 | 85.00 | 0.00 | | | रूहरू | 11.10 | 0.00 | | | 图元 | 7.088 | 0.00 | | | 信诚 | 6.00 | 0.00 | | 广和通(00638) | 时富 | 0.60 | 0.00 | | | 艾德 | 0.2746 | 0.00 | | | 其他总和 | 151.91 | | | | 并计 | 859.1726 | | | | | 集资额: 2.9亿元 | | | | | 认购:招购逾295倍 | | 智通财经APP获悉，广和通(00638)正在招股中。截止10月16日，富途、辉立、耀才等券商合计为广和通 借出859.1726亿港元，超购逾295倍。 ...

政策背景与上市概况 - 中国证监会于2024年推出五项新措施支持内地企业赴港上市，港交所为A股市值超过100亿的企业开辟30天快速审批通道 [1] - 在此机制下，2024年已有11只A+H股成功在港交所上市，从递交申请到正式挂牌平均耗时不到5个月，目前另有76家A股公司已递交招股书，约一半预计在当年第四季度上市 [1] - 广和通港股代码为00638 HK，招股日期为10月14日至10月17日，计划发行1.35亿股，其中90%为国际配售，招股价区间为19.88至21.5港元，公司市值区间为179.03亿至193.61亿港元，上市日期为10月22日 [1] - 本次发行有10家基石投资者，认购占比达44.8%，按招股价上限计算，募资总额约为29亿港元 [1][12] 公司业务与市场地位 - 广和通成立于1999年，是全球领先的无线通信模组和解决方案提供商，产品包括数传模块、智能模块及AI模块，并向下游提供端侧AI解决方案、机器人解决方案等 [2] - 公司业务覆盖汽车电子、智能家庭、消费电子、智能零售等应用场景，以2024年收入计算，是全球第二大无线通信模组提供商，全球市场份额达15.4% [2] - 在细分领域，公司智慧家庭市场份额全球第一，高达36.6%，消费电子领域市场份额全球第一，高达75.9%，汽车电子领域市场份额全球第二，为14.4% [3] 财务表现分析 - 公司收入从2022年的52.03亿元增长至2024年的69.71亿元，复合增长率超过14%，净利润从2022年的3.65亿元增长至2024年的6.77亿元 [5] - 2025年上半年，公司营业收入为37.07亿元，归母净利润为2.18亿元，同比分别下滑9.02%和34.66%，主要系出售锐凌无线车载前装业务所致 [6] - 剔除业务出售因素，2025年上半年主营业务收入实际同比增长23.49%，归母净利润同比增长6.54%，显示核心业务增长强劲 [6] - 毛利率方面，2022年至2024年分别为20.5%、21.0%和18.2%，2025年前四个月为17.7% [5] 产品结构与收入构成 - 模块产品是公司绝对收入主力，2024年占比96.1%，其中智能模组收入占比52.4%，数传模组占比43.7% [7] - 解决方案业务增长迅速，收入占比从2022年的1.4%提升至2024年的3.0%，其中端侧AI解决方案在2024年贡献收入8124万元，占比1.2% [7] - 公司收入约60%来自海外市场，2025年前四个月，中国台湾地区贡献35.7%，美国市场贡献10.9%，中国大陆市场贡献41.0% [8] 行业前景与投资亮点 - 全球物联网产业高速发展，预计2025年全球物联网终端数将达到215亿，同比增长14.4%，2030年将达到411亿，市场前景广阔 [9] - AI与物联网的深度融合开启智能新时代，公司凭借在无线通信模组的领先地位和AI技术的提前布局，有望在行业变革中占据有利位置 [9] - 相较于A股价格，港股发行价存在折价，广和通A股10月14日收盘价30.5元人民币，港股发行价上限21.5港元，折价约35% [10] 市场情绪与中签预测 - 2025年已上市的11只A+H股整体表现优异，但广和通上市之际恰逢中美贸易摩擦升级，股价承压 [11] - 招股首日孖展12倍，预测最终超购倍数可能达500倍，按15万人申购估算，一手中签率预估为15%，申购500手预计可稳中一手 [13] - 乙组申购人数预估约1万人，乙头中签可能为1至2手 [14]