利润分配 - 2019年下半年度拟不进行利润分配和资本公积转增股本，已派发上半年度股利每10股0.20元（含税）[4] - 公司利润分配坚持现金分红为主，每年现金分红不少于当年可供分配利润的20%[154] - 2019年11月7日公司2019年上半年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.20元（含税）[155] - 公司2019年下半年拟不进行利润分配和资本公积转增股本[155] - 2019年现金分红数额为7738.14万元，占净利润比率为132.91%；2018年现金分红数额为3869.07万元，占净利润比率为58.81%；2017年现金分红数额为4.22亿元，占净利润比率为95.44%[156] 业务依赖与风险 - 公司资产大部分位于国内，收益主要来自国内证券市场，业务依赖中国经济及市场状况[6] - 互联网金融冲击使公司经纪业务佣金率及市场份额不断下降，资本中介业务利差或将进一步收窄[7] - 资本市场改革使公司投资银行业务在客户开发、定价及分销能力等方面面临挑战[7] - 资产管理行业竞争加剧及金融去杠杆可能导致公司资产管理规模缩减[7] - 公司致力于提供新的产品和服务，但创新业务会带来新风险[7] - 公司经营依赖管理层和专业人员，人才竞争激烈，留用人才存在挑战[7] - 部分风险管理方法依据历史数据或经验，可能无法准确预测未来风险[8] - 国家政策应对不足及业务结构调整不及时，公司股票质押等融资类业务或承担较大风险[8] - 港股上市公司股价瞬间崩盘式下跌预测不足，公司国际业务或承担较大风险[8] 公司基本信息 - 公司拥有证券经纪、证券投资咨询等45项业务资格[13][14] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称中原证券，代码601375；H股在香港联交所上市，股票简称中州证券，代码01375[17] - 2002年11月8日公司登记注册，注册资本10.3379亿元，后收购原河南证券证券类资产[18] - 2008年1月15日，公司注册资本变更为20.335157亿元[18] - 2008年6月10日，河南投资集团受让股份后合计持有公司44.846%股份[19] - 2011年9月22日，渤海产业投资基金受让许继集团持有的公司29.899%股份[20] - 2014年6月25日，公司H股在香港联交所主板上市，9家国有股东划转5981万股给社保基金理事会；10月28日，注册资本增至26.316157亿元[21] - 2015年8月3日，公司完成非公开发行H股5.92119亿股；8月14日，注册资本增至32.237347亿元[22] - 2016年11月18日，公司发行不超过7亿股人民币普通股，每股面值1元，9家国有股东划转7000万股给全国社会保障基金理事会[23] - 2017年1月3日，公司A股在上交所挂牌上市[23] - 2018年2月12日至5月18日，公司累计回购H股5466.4万股，7月11日完成工商变更登记，注册资本变为38.690707亿元[24] - 公司构建了包括股东大会、董事会、监事会的三权制衡法人治理结构[26] 公司组织架构 - 截至报告期末，公司直接拥有4家境内子公司和1家境外子公司[30] - 截至2019年末公司拥有88家证券营业部[32] - 证券营业部分布在全国13个省、自治区、直辖市[32] - 河南省拥有72家证券营业部[32] - 北京市、上海市、浙江省、广东省各有2家证券营业部[32] - 湖北省、湖南省、江苏省、陕西省、山东省、河北省、天津市、山西省各有1家证券营业部[32] - 公司在河南省多地设有证券营业部，如安阳、新乡、许昌、信阳等[33] - 具体包括汤阴人民路、新乡向阳路、长葛陈寔路等证券营业部[33] - 各营业部均有明确地址和负责人，如汤阴人民路营业部负责人是武新胜[33] - 公司有88家证券营业部，分布于河南、上海、广东、山东、北京等地[34] - 公司拥有27家分公司，如郑州分公司、南阳分公司等[35] 财务数据 - 公司2019年末注册资本为38.690707亿元，与上年度末持平；净资本为63.1663292118亿元，上年度末为69.7099978073亿元[13] - 2019年营业收入23.73亿元，较2018年增长43.82%[39] - 2019年归属于母公司股东的净利润5822.27万元，较2018年下降11.50%[39] - 2019年经营活动产生的现金流量净额34.88亿元，较2018年增长119.18%[39] - 2019年末资产总额435.70亿元，较2018年末增长3.36%[39] - 2019年末负债总额330.72亿元，较2018年末增长7.10%[39] - 2019年基本每股收益0.02元/股，与2018年持平[40] - 2019年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.005元/股，较2018年下降50.00%[40] - 2019年加权平均净资产收益率0.59%，较2018年减少0.07个百分点[40] - 2019年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率0.19%，较2018年减少0.29个百分点[40] - 期末总股本38.69亿股，与2018年持平[39] - 2019年末净资本63.17亿元，较上年度末70.71亿元有所下降；净资产99.32亿元，较上年度末97.04亿元有所上升[41] - 2019年四个季度营业收入分别为6.58亿元、6.29亿元、6.98亿元、3.87亿元；归属上市公司股东净利润分别为1.82亿元、0.58亿元、0.51亿元、 - 2.32亿元[42] - 2019年非经常性损益合计3906.48万元，较2018年的1754.38万元有所增加[43] - 2019年交易性金融资产期初余额139.32亿元，期末余额172.27亿元，当期变动32.95亿元，对当期利润影响7.02亿元[44] - 2019年末货币资金93.32亿元，较2018年末72.62亿元增长28.51%；结算备付金25.18亿元，较2018年末增长7.59%[45] - 2019年末融出资金60.61亿元，较2018年末47.20亿元增长28.39%；衍生金融资产1138.41万元，较2018年末下降81.93%[45] - 2019年末存出保证金3.95亿元，较2018年末增长39.78%；应收款项1.54亿元，较2018年末增长65.07%[45] - 2019年末买入返售金融资产30.24亿元，较2018年末下降66.09%；持有待售资产为0，较2018年末下降100%[45] - 2019年末交易性金融负债11.15亿元，较2018年末3.80亿元增长193.28%；应付短期融资款44.55亿元，较2018年末下降4.68%[45] - 2019年末在建工程3557.81万元，较2018年末增长197.12%；递延所得税资产3.46亿元，较2018年末增长37.53%[45] - 2019年手续费及佣金净收入96.11亿元，较2018年增长30.70%；投资收益92.99亿元，较2018年增长95.17%；其它业务收入58.88亿元，较2018年增长107.88%[46] - 2019年利息净收入2849.76万元，较2018年下降89.03%；公允价值变动收益 -1.65亿元；汇兑收益 -241.11万元[46] - 2019年业务及管理费130.37亿元，较2018年增长30.04%；信用减值损失34.97亿元，较2018年增长21.56%；其他业务成本58.12亿元，较2018年增长149.13%[46] - 2019年12月31日货币资金74.51亿元，较2018年增长23.42%；结算备付金24.01亿元，较2018年增长9.63%；融出资金58.64亿元，较2018年增长34.55%[47] - 2019年12月31日买入返售金融资产30.17亿元，较2018年下降66.10%；持有待售资产为0，较2018年下降100.00%；交易性金融资产149.02亿元，较2018年增长45.57%[47] - 2019年在建工程3557.81万元，较2018年增长197.12%；其他资产4.77亿元，较2018年增长373.94%[48] - 2019年应付短期融资款44.55亿元，较2018年下降4.68%；拆入资金23.61亿元，较2018年增长5.34%[48] - 2019年手续费及佣金净收入81.59亿元，较2018年增长37.57%；投资收益77.75亿元，较2018年增长203.19%[48] - 2019年业务及管理费109.69亿元，较2018年增长34.96%；信用减值损失18.62亿元，较2018年下降11.94%；其它业务成本148.64万元，较2018年增长8.62%[48] - 2019年度集团现金及现金等价物净增加额22.03亿元，经营活动现金流量净额34.88亿元，投资活动现金流量净额-0.86亿元，筹资活动现金流量净额-11.96亿元[105][106] - 2019年经营活动现金流入108.26亿元，占比46.59%，现金流出73.38亿元，占比34.89%[105] - 2019年投资活动现金流入1.45亿元，占比0.62%，现金流出2.32亿元，占比1.10%[106] - 2019年筹资活动现金流入122.65亿元，占比52.78%，现金流出134.61亿元，占比64.01%[106] - 期末货币资金93.32亿元，占总资产21.42%，较上期增28.51%，结算备付金25.18亿元，占总资产5.78%，较上期增7.59%，融出资金60.61亿元，占总资产13.91%，较上期增28.39%[107] - 期末衍生金融资产1138.41万元，占总资产0.03%，较上期降81.93%，存出保证金3.95亿元，占总资产0.91%，较上期增39.78%，应收款项1.54亿元，占总资产0.35%，较上期增65.07%[107] - 期末买入返售金融资产89.17亿元，占总资产21.15%，较上期降66.09%，持有待售资产23.36万元，较上期降100%[107] - 2019年末集团总资产435.70亿元，较年初增加14.15亿元，增幅3.36%[108] - 2019年末集团总负债330.72亿元，较年初增加21.92亿元，增幅7.10%[111] - 2019年末扣除代理买卖证券款和代理承销证券款的资产负债率为69.73%，同比增加1.41个百分点[111] - 2019年末集团长期股权投资11.05亿元，较上年末增加1.56亿元，增幅16.48%[115] - 表内股票质押式回购业务规模20.29亿元，平均维持担保比率为131.01%，表外业务规模为0[108] - 交易性金融资产规模为172.27亿元，占比39.54%，较上年增加23.65%[108] - 代理买卖证券款规模为88.95亿元，占比20.42%，较上年增加35.57%[108] 业务情况 - 公司主要业务有经纪业务、投资银行业务、投资管理业务、自营交易业务和境外业务[49] - 2019年公司A股基金交易量13416.81亿元，市场份额4.93‰，新增客户22.69万户；融资融券余额55.26亿元，较上年增长35.72%；股票期权成交量239.23万张，较上年增长44.60%；公募基金销售15.63亿元，同比增长34.94%；收益凭证销售34.76亿元，较上年增长25.90%；新增代销信托产品1.29亿元[61] - 2019年全国期货市场累计成交量39.62亿手，累计成交额290.61万亿元，较上年分别增长30.81%和37.85%[64] - 2019年中原期货新增客户2487户，服务客户总量达2.65万户，机构客户较上年增长7.69%，机构客户资金规模较上年增长52.03%；累计成交手数1881.65万手，成交金额10731.23亿元，分别较上年增长4.88%及8.69%[65] - 2019年沪深两市203家企业完成首发上市，募集资金2532.48亿元，同比增长83.76%；上市公司再融资募集资金12791.27亿元，同比增长19.22%；新三板新增挂牌249家，募集资金264.63亿元，同比下降56.22%；各类机构发行债券总额45.18万亿元，同比增长3.03%[67] - 2019年公司沪深股市股权主承销金额21.13亿元，同比增长523.

财务总体指标 - 本报告期末总资产446.55亿元，较上年度末增长5.93%[4] - 年初至报告期末营业收入19.85亿元，较上年同期增长56.36%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润2.90亿元，较上年同期增长113.81%[4] - 加权平均净资产收益率为2.91%，较上年增加1.57个百分点[4] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.08元/股，较上年增长166.67%[4] - 2019年9月30日资产总计446.55亿元，较2018年12月31日的421.55亿元增长5.93%[19] - 2019年9月30日负债合计337.96亿元，较2018年12月31日的308.80亿元增长9.44%[20] - 2019年9月30日所有者权益合计108.60亿元，较2018年12月31日的112.75亿元下降3.68%[20] - 2019年第三季度营业总收入6.98亿元，2018年同期为4.04亿元；2019年前三季度营业总收入19.85亿元，2018年同期为12.70亿元[24] - 2019年第三季度净利润4649.46万元，2018年同期为2350.60万元；2019年前三季度净利润3.27亿元，2018年同期为1.81亿元[24] - 2019年第三季度归属于母公司股东的净利润5051.15万元，2018年同期亏损989.42万元；2019年前三季度为2.90亿元，2018年同期为1.36亿元[25] - 2019年第三季度综合收益总额5853.94万元，2018年同期为6467.18万元；2019年前三季度为3.46亿元，2018年同期为2.29亿元[25] - 2019年第三季度归属于母公司所有者的综合收益总额6125.40万元，2018年同期为1002.86万元；2019年前三季度为3.05亿元，2018年同期为1.59亿元[25] - 2019年第三季度基本每股收益0.02元/股，2018年同期为 - 0.01元/股；2019年前三季度为0.08元/股，2018年同期为0.03元/股[26] - 2019年第三季度稀释每股收益0.02元/股，2018年同期为 - 0.01元/股；2019年前三季度为0.08元/股，2018年同期为0.03元/股[26] - 2019年第三季度利息净收入1308.64万元，2018年同期为5007.65万元；2019年前三季度为7340.11万元，2018年同期为2.37亿元[24] - 2019年第三季度手续费及佣金净收入2.02亿元，2018年同期为1.53亿元；2019年前三季度为6.84亿元，2018年同期为5.24亿元[24] - 2019年第三季度投资收益2.67亿元，2018年同期为8071.41万元；2019年前三季度为7.03亿元，2018年同期为2.81亿元[24] - 2019年前三季度营业总收入12.13亿元，较2018年同期的7.16亿元增长69.41%[27] - 2019年前三季度净利润2.10亿元，较2018年同期的0.25亿元增长752.65%[28] - 2019年第三季度营业总收入4.04亿元，较2018年同期的1.86亿元增长117.08%[27] - 2019年第三季度净利润0.65亿元，而2018年同期净亏损0.53亿元[28] - 2019年前三季度手续费及佣金净收入5.85亿元，较2018年同期的4.29亿元增长36.24%[27] - 2019年前三季度投资收益5.32亿元，较2018年同期的2.03亿元增长161.02%[27] - 2019年前三季度营业总支出9.52亿元，较2018年同期的7.00亿元增长36.03%[27] - 2019年前三季度信用减值损失1.44亿元，较2018年同期的0.70亿元增长103.90%[27] - 2019年前三季度其他综合收益的税后净额189.13万元，较2018年同期的22.86万元增长727.34%[28] - 2019年前三季度综合收益总额2.12亿元，较2018年同期的0.25亿元增长752.27%[28] - 2019年前三季度经营活动现金流入小计99.24亿元，较2018年同期的65.53亿元增长51.45%[29] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额24.80亿元，而2018年同期为-10.86亿元[29] - 2019年前三季度投资活动现金流入小计21.51亿元，较2018年同期的6.72亿元增长220.12%[29] - 2019年前三季度投资活动产生的现金流量净额-4.13亿元，较2018年同期的-3.26亿元亏损扩大26.63%[29] - 2019年前三季度筹资活动现金流入小计100.92亿元，较2018年同期的55.52亿元增长81.77%[29] - 2019年前三季度筹资活动产生的现金流量净额-13.14亿元，较2018年同期的-6.94亿元亏损扩大89.34%[30] - 2019年前三季度现金及现金等价物净增加额7.55亿元，而2018年同期为-20.87亿元[30] - 2019年母公司经营活动产生的现金流量净额19.83亿元，而2018年同期为-9.04亿元[31] - 2019年母公司投资活动产生的现金流量净额-1.06亿元，较2018年同期的-3.17亿元亏损收窄66.59%[32] - 2019年母公司筹资活动产生的现金流量净额-8.94亿元，较2018年同期的-1.96亿元亏损扩大356.12%[32] - 2019年1月1日合并资产总计423.00亿元，较2018年末的421.55亿元增加1.45亿元[34] - 2019年1月1日合并负债合计310.25亿元，较2018年末的308.80亿元增加1.45亿元[34] - 2019年1月1日母公司资产总计375.80亿元，较2018年末的374.40亿元增加1.39亿元[36] - 2019年第三季度负债合计为27,735,703,558.53美元[37] - 2019年第三季度实收资本（或股本）为3,869,070,700.00美元[37] - 2019年第三季度资本公积为3,781,398,714.65美元[37] - 2019年第三季度所有者权益（或股东权益）合计为9,704,314,003.71美元[37] - 2019年第三季度负债和所有者权益（或股东权益）总计为37,440,017,562.24美元[37] 非经常性损益 - 年初至报告期末非经常性损益合计2419.94万元[5] 股东情况 - 截止报告期末股东总数中A股为126,885户，H股登记股东为42户[6] - 香港中央结算（代理人）有限公司期末持股11.95亿股，占比30.89%[6] - 河南投资集团有限公司期末持股8.23亿股，占比21.27%[6] - 渤海产业投资基金管理有限公司－渤海产业投资基金一期期末持股5.42亿股，占比14.02%[6] 资产变动情况 - 应收款项从2018年12月31日的9.32亿元增至2019年9月30日的16.31亿元，增幅74.93%，主要因应收债券兑付款增加[8] - 买入返售金融资产从2018年12月31日的89.17亿元降至2019年9月30日的34.85亿元，降幅60.92%，主要因债券回购规模下降[8] - 交易性金融资产从2018年12月31日的139.32亿元增至2019年9月30日的190.89亿元，增幅37.02%，主要因持有的交易性债券资产增加[8] - 2019年1 - 9月客户资金存款为64.57亿元，较2018年末的46.55亿元增长38.71%[19] - 2019年9月30日交易性金融资产为190.89亿元，较2018年12月31日的139.32亿元增长37.01%[19] - 2019年9月30日应付债券为46.22亿元，较2018年12月31日的40.98亿元增长12.79%[20] - 2019年9月30日未分配利润为5.29亿元，较2018年12月31日的2.39亿元增长121.37%[20] - 2019年9月30日买入返售金融资产为34.85亿元，较2018年12月31日的89.17亿元下降60.92%[19] - 2019年9月30日短期借款为16.11亿元，较2018年12月31日的18.75亿元下降14.08%[19] - 2019年9月30日固定资产为1.83亿元，较2018年12月31日的2.17亿元下降15.67%[19] - 2018年末合并货币资金为72.62亿元，其中客户资金存款46.55亿元[33] - 2018年末母公司货币资金为60.37亿元，其中客户资金存款42.18亿元[36] - 2019年第三季度报告显示，公司交易性金融资产合并为139.32亿元，母公司为102.37亿元[34][36] - 2018年末合并融出资金为47.20亿元，母公司为43.58亿元[33][36] - 2018年末合并买入返售金融资产为89.17亿元，母公司为88.98亿元[34][36] - 2019年1月1日合并其他资产较2018年末减少1358.52万元，母公司减少1144.56万元[34][36] 收入与收益情况 - 2019年1 - 9月手续费及佣金净收入6.84亿元，较2018年同期的5.24亿元增长30.36%，主要因经纪业务手续费净收入增加[10] - 2019年1 - 9月投资收益7.03亿元，较2018年同期的2.81亿元增长149.72%，主要因金融工具投资收益增加[10] - 2019年1 - 9月其他收益459.05万元，较2018年同期的40万元增长1047.63%，主要因与公司日常活动有关的政府补助收益增加[10] - 2019年1 - 9月其他业务收入4.70亿元，较2018年同期的2.07亿元增长127.37%，主要因子公司大宗商品贸易销售收入增加[10] 信用减值损失 - 2019年1 - 9月信用减值损失1.50亿元，较2018年同期的1.04亿元增长44.14%，主要因计提买入返售金融资产减值准备增加[10] 现金流量情况 - 2019年经营活动产生的现金流量净额为24.80亿元，2018年为 - 10.86亿元，主要因回购业务产生的现金净流入增加[10] 人事变动 - 2019年9月19日公司拟聘任李峰为首席风险官等，待取得任职资格后正式履职[10][11] 诉讼情况 - 公司涉及多起合同纠纷诉讼，与神雾科技、新光控股、长城影视的诉讼涉及金额均为2亿元，与石河子市瑞晨股权投资合伙企业等的诉讼涉及金额约1.88亿元[12] - 神雾科技案判决已生效，支持被告支付融资本金2亿元、2017年12月29日至2018年2月2日利息124.6万元及后续利息、违约金等，案件正在执行中[12] - 新光控股案于2019年7月1日开庭审理，截至报告期末未收到判决书，金华中院已受理其破产重整申请，公司已申报债权并参加债权人大会[13] - 石河子市瑞晨股权投资合伙企业案判决支持支付融资本金约1.88亿元及利息、违约金等，谭颂斌承担无限连带责任，周娟在600万元出资范围内承担清偿责任，判决尚未生效[14] - 长城影视案截至报告期末，河南省高院尚未确定一审开庭日期[15] 保荐机构聘请 - 2019年10月11日，公司聘请华泰联合证券担任非公开发行A股股票的保荐机构，持续督导期为2019年10月11日至2019年12月31日[16] 租赁准则实施情况 - 公司根据新租赁准则要求，自2019年1月1日起实施，合并使用权资产为15.84亿元，租赁负债为14.48亿元；母公司使用权资产为15.12亿元[34][35][36] - 2019年第三季度租赁负债为139,786,959.30美元[37] - 2019年第三季度递延所得税负债为1,058,100.92美元[37] - 2019年第三季度其他负债为65,259,861.35美元[37] - 公司自2019年1月1日起实施新租赁准则[37]

公司基本信息 - A股为本公司股本中每股面值人民币1.00元的境内上市普通股，在上交所上市并交易[7] - H股为本公司股本中每股面值人民币1.00元的境外上市外资普通股，在香港联交所主板上市并交易[8] - 报告期末指2019年6月30日[7] - 报告期指2019年1月1日至2019年6月30日[8] - 公司董事会秘书为朱启本，证券事务代表为许昌玉，联系电话均为0371 - 69177590 [15] - 公司注册地址和办公地址均为中国河南省郑州市郑东新区商务外环路10号，邮编450018 [16] - 公司A股上市于上交所，股票简称中原证券，代码601375；H股上市于香港联交所，股票简称中州证券，代码01375 [18] - 公司境内聘请信永中和会计师事务所，境外聘请罗兵咸永道会计师事务所 [18] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为长江证券承销保荐有限公司，持续督导期间为2017年7月6日 - 2019年12月31日 [18] 财务数据关键指标变化 - 公司注册资本本报告期末和上年度末均为38.690707亿元，净资本本报告期末为67.7520986546亿元，上年度末为69.7099978073亿元[11] - 公司基本每股收益本报告期为0.06元/股，上年度为0.04元/股，增长50.0% [19] - 公司稀释每股收益本报告期为0.06元/股，上年度为0.04元/股，增长50.0% [19] - 2019年1 - 6月收入及其他收益为18.55亿元，较2018年1 - 6月的14.82亿元增长25.2%[20][23] - 2019年1 - 6月所得税前利润为3.54亿元，较2018年1 - 6月的2.11亿元增长67.7%[20] - 2019年1 - 6月期间利润归属本公司股东为2.40亿元，较2018年1 - 6月的1.46亿元增长64.6%[20][23] - 2019年6月30日资产总额为453.32亿元，较2018年12月31日的421.55亿元增长7.5%[21] - 2019年6月30日负债总额为337.84亿元，较2018年12月31日的308.80亿元增长9.4%[21] - 2019年6月30日应付经纪业务客户账款为94.97亿元，较2018年12月31日的65.61亿元增长44.8%[21] - 2019年6月30日归属本公司股东权益为101.95亿元，较2018年12月31日的99.51亿元增长2.5%[21] - 2019年加权平均净资产收益率为2.38%，较2018年的1.43%增加0.95个百分点[20] - 截至2019年6月30日，公司总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润分别排名行业第41位、第51位、第66位、第56位及第69位[26] - 本集团实现收入及其他收益总额18.55亿元，较2018年同期增长25.2%，其中证券经纪8.54亿元，增长23.5%；投资银行0.75亿元，增长169.4%；自营交易4.95亿元，增长48.2%；投资与资产管理1.25亿元，减少7.7%；境外业务1.25亿元，增长85.4%；其他业务2.32亿元，减少9.1%[76] - 报告期内，本集团营业费用合计15.26亿元，较2018年同期增长18.8%[76] - 报告期内，本集团实现归属于本公司股东的净利润2.40亿元，较2018年同期增长64.6%，基本/稀释每股收益0.06元，较2018年同期增长50%，加权平均净资产收益率2.38%，较2018年同期增加0.95个百分点[76] - 报告期末，本集团资产总额453.32亿元，较2018年末增长7.5%；负债总额337.84亿元，较2018年末增长9.4%；归属于本公司股东权益为101.95亿元，较2018年末增长2.5%[77] - 报告期末，本集团自有总负债242.87亿元，较2018年末减少0.32亿元，减幅0.1%，资产负债率为67.8%，较2018年末减少0.5个百分点[77] - 不考虑客户保证金变动影响，报告期内现金及现金等价物净减少额为3.30亿元[78] - 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为9.83亿元，2018年同期为 - 6.04亿元，同比增加15.87亿元；投资活动产生的现金流量净额为 - 9.06亿元，2018年同期为 - 2.08亿元，同比减少6.98亿元；融资活动产生的现金流量净额为 - 4.06亿元，2018年同期为 - 3.88亿元，同比减少0.18亿元[78] - 报告期末集团于联营公司投资10.49亿元，较上年末增加1.10亿元，增幅11.70%[81] - 本报告期末流动比率和速动比率均为1.71，较上年度末的1.53增长11.76%[133] - 本报告期末资产负债率为67.77%，较上年度末的68.32%下降0.81%[133] - 本报告期EBITDA利息保障倍数为1.88，较上年同期的1.48增长27.03%[133] - 2019年1 - 6月佣金及手续费收入为587,081元，2018年同期为463,522元[141] - 2019年1 - 6月利息收入为547,138元，2018年同期为711,403元[141] - 2019年1 - 6月净投资收益为500,228元，2018年同期为160,697元[141] - 2019年1 - 6月营业利润为328,897元，2018年同期为197,139元[141] - 2019年1 - 6月本期净利润为280,869千元，2018年同期为157,284千元[142] - 2019年1 - 6月本期综合收益总额为287,568千元，2018年同期为164,724千元[142] - 2019年6月30日非流动资产总额为5740501千元，较2018年12月31日的4154207千元增长约38.19%[143] - 2019年6月30日流动资产总额为39591935千元，较2018年12月31日的38001075千元增长约4.19%[143] - 2019年6月30日资产总额为45332436千元，较2018年12月31日的42155282千元增长约7.54%[143] - 2019年6月30日本公司股东应占权益额为10194747千元，较2018年12月31日的9950899千元增长约2.45%[144] - 2019年6月30日非流动负债总额为7146449千元，较2018年12月31日的5603906千元增长约27.53%[144] - 2019年6月30日流动负债总额为26637986千元，较2018年12月31日的25276336千元增长约5.38%[144] - 2019年6月30日负债总额为33784435千元，较2018年12月31日的30880242千元增长约9.40%[144] - 2019年上半年期间净利润为280869千元[145] - 2019年上半年期间其他综合收益为6699千元[145] - 2019年上半年期间综合收益总额为287568千元[145] - 2019年上半年所得税前利润为354,152千元，2018年同期为211,151千元[148] - 2019年上半年经营活动产生的净现金流入为982,573千元，2018年同期为净现金流出603,866千元[148] - 2019年上半年投资活动产生的净现金流出为906,060千元，2018年同期为207,681千元[149] - 2019年上半年融资活动产生的净现金流出为406,051千元，2018年同期为388,404千元[149] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额为329,538千元，2018年同期为1,199,951千元[149] - 截至2019年6月30日止六个月，佣金及手续费收入合计587,081千元，2018年同期为463,522千元[166] - 截至2019年6月30日止六个月，利息收入合计547,138千元，2018年同期为711,403千元[167] - 截至2019年6月30日止六个月，净投资收益合计500,228千元，2018年同期为160,697千元[168] - 截至2019年6月30日止六个月，其他经营收入合计220,880千元，2018年同期为146,725千元[169] - 截至2019年6月30日止六个月，佣金及手续费支出合计105,440千元，2018年同期为91,936千元[170] - 截至2019年6月30日止六个月，利息支出合计486,823千元，2018年同期为524,970千元[171] - 截至2019年6月30日止六个月，雇员成本合计444,416千元，2018年同期为313,657千元[172] - 截至2019年6月30日止六个月，其他经营支出合计344,918千元，2018年同期为255,062千元[173] - 截至2019年6月30日止六个月，资产减值损失合计84,278千元，2018年同期为63,469千元[174] - 2019年上半年公司股东应占期间利润为239,927，2018年同期为145,734；每股基本及稀释盈利2019年为0.06元，2018年为0.04元[176] - 2019年6月30日物业及设备成本合计538,260千元，2018年12月31日为549,602千元；账面价值2019年6月30日为207,107千元，2018年12月31日为229,038千元[177][178] - 使用权资产2019年1月1日结余为152,963千元，6月30日结余为147,020千元[179] - 对联营公司投资2019年6月30日期末余额为1,049,219千元，2018年12月31日为939,294千元[180] - 2019年6月30日非流动债权类证券以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为1,373,008千元，2018年12月31日为471,936千元；流动债权类证券2019年6月30日为182,257千元，2018年12月31日为253,692千元[181] - 2019年6月30日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产中含在卖出回购金融资产款作为担保物的证券公允价值为604.42百万元，2018年12月31日为308.08百万元[181] - 2019年6月30日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产计提减值准备为0.26百万元，2018年12月31日为0.26百万元[181] - 截至2019年6月30日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产非流动合计1613777千元，流动合计13880078千元；2018年12月31日非流动合计1095561千元，流动合计12836196千元[182] - 2019年6月30日，作为回购和债券借贷业务质押的金额分别为4290.47百万元和946.23万元；2018年12月31日合计为4928.16百万元和240.34百万元[182] - 2019年6月30日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产含融出证券余额为5.71百万元；2018年12月31日为1.98百万元[183] - 截至2019年6月30日，以摊余成本计量的金融资产非流动合计17967千元，流动合计968904千元；2018年12月31日非流动合计5089千元，流动合计688805千元[184] - 2019年6月30日，买入返售金融资产非流动合计286363千元，流动合计5291032千元；2018年12月31日非流动合计378822千元，流动合计8537746千元[185] - 2019年6月30日，持有作为担保物的证券的公允价值为1558.14百万元；2018年12月31日为2921.74百万元[185] - 2019年6月30日，788.00百万元的5笔、305.0

利润分配 - 2019年上半年利润分配预案为每10股派发现金股利0.20元（含税），尚需股东大会批准[4] - 公司拟采用现金分红方式，每10股派发现金股利0.20元（含税），共派发现金股利77381414元（含税）[96] - 剩余可供分配的未分配利润58418359.21元结转入下一期间[96] 公司风险 - 公司经营业绩与证券市场表现相关性强，面临信用、市场、流动性等多种风险，已建立相关体系控制风险[6] - 公司面临信用、市场、流动性、操作、合规及信息技术等风险[85] - 信用风险主要源自债券投资、融资融券、股票质押式回购交易和约定购回式证券交易业务[85] - 市场风险包括权益类资产价格波动、利率和汇率风险等[87] - 流动性风险指公司无法以合理成本及时获得充足资金的风险[88] - 操作风险指人员、内部程序、系统不完善或外部事件冲击带来的风险[89] - 合规风险指公司或员工经营管理或执业行为违法违规带来的风险[90] 财务数据 - 本报告期末注册资本为3,869,070,700.00元，与上年度末相同[13] - 本报告期末净资本为6,775,209,865.46元，上年度末为6,970,999,780.73元[13] - 本报告期营业收入12.87亿元，上年同期8.65亿元，同比增长48.76%[20] - 本报告期归属于母公司股东的净利润2.40亿元，上年同期1.46亿元，同比增长64.63%[20] - 本报告期扣除非经常性损益的净利润2.37亿元，上年同期1.36亿元，同比增长74.82%[20] - 本报告期末资产总额453.32亿元，上年度末421.55亿元，同比增长7.54%[20] - 本报告期末负债总额337.84亿元，上年度末308.80亿元，同比增长9.40%[21] - 本报告期基本每股收益0.06元/股，上年同期0.04元/股，同比增长50.00%[22] - 本报告期加权平均净资产收益率2.38%，上年同期1.43%，增加0.95个百分点[22] - 本报告期末净资本67.75亿元，上年度末69.71亿元[23] - 本报告期末风险覆盖率249.43%，上年度末260.08%[23] - 本报告期末流动性覆盖率408.97%，上年度末731.72%[23] - 2019年上半年非经常性损益合计3046693.71元，其中非流动资产处置损益为 - 9825.97元，政府补助4377462.04元等[25] - 截至2019年6月30日，我国131家证券公司总资产7.10万亿元、净资产1.96万亿元，较2018年底分别增长13.42%、3.70%；营业收入、净利润分别为1789.41亿元、666.62亿元，同比分别增长41.37%、102.86%；公司总资产、净资产、净资本分别排名行业第41位、第51位、第66位；营业收入、净利润分别排名行业第56位、第69位[28] - 境外资产32.02亿元，占总资产的比例为7.06%[29] - 2019年上半年营业收入12.87亿元，同比增长48.76%，主要因自营业务和子公司大宗商品贸易销售收入增加[74] - 2019年上半年净利润2.81亿元，同比增长78.57%，主要因自营业务等收入增加[75] - 利息净收入6031.46万元，同比减少67.65%，主要因利息收入减少[75] - 投资收益4.35亿元，同比增长116.92%，主要因金融工具投资收益增加[75] - 其他收益324.36万元，同比增长710.89%，主要因政府补助收益增加[75] - 营业成本9.34亿元，同比增长39.86%，主要因业务及管理费增加[75] - 截至2019年6月30日，集团资产总额453.32亿元，较上年度末增加31.77亿元，增长7.54%；负债总额337.84亿元，较上年度末增加29.04亿元，增长9.40%；归属于母公司股东的权益101.95亿元，较上年度末增加2.44亿元，增长2.45%[78] - 货币资金100.56亿元，占比22.18%，较上期增长38.48%，主要因客户资金存款增加[77] - 融出资金56.79亿元，占比12.53%，较上期增长20.30%，主要因融出资金规模增加[77] - 买入返售金融资产55.77亿元，占比12.30%，较上期下降37.45%，主要因债券买断式回购业务规模减少[77] - 交易性金融资产154.94亿元，占比34.18%，较上期增长11.21%，主要因债券投资增加[77] - 报告期末，集团长期股权投资10.58亿元，与上年末相比增加1.10亿元，增幅为11.56%[80] - 中原期货2019年上半年实现营业收入2.55亿元，净利润0.11亿元[82] - 中鼎开源2019年上半年实现营业收入0.17亿元，净利润0.09亿元[83] - 中州国际2019年上半年实现营业收入0.95亿港元，净利润0.44亿港元[83] - 中州蓝海2019年上半年实现营业收入1.28亿元，净利润0.91亿元[83] - 截至2019年6月30日，集团合并6家结构化主体，包括资产管理计划及合伙企业[84] - 本报告期末流动比率和速动比率为1.71，较上年度末的1.53增长11.76%[152] - 本报告期末资产负债率为67.77%，较上年度末的68.32%下降0.81%[152] - 本报告期EBITDA利息保障倍数为1.88，较上年同期的1.48增长27.03%，主要因利润总额增加[152] - 贷款偿还率和利息偿付率本报告期和上年同期均为100%，无增减[152] - 2019年6月30日公司资产总计453.32亿元，较2018年12月31日的421.55亿元增长7.54%[158] - 2019年6月30日公司负债合计337.84亿元，较2018年12月31日的308.80亿元增长9.40%[159] - 2019年6月30日公司所有者权益合计115.48亿元，较2018年12月31日的112.75亿元增长2.42%[159] - 2019年6月30日货币资金为100.56亿元，较2018年12月31日的72.62亿元增长38.40%[158] - 2019年6月30日融出资金为56.79亿元，较2018年12月31日的47.20亿元增长20.31%[158] - 2019年6月30日交易性金融资产为154.94亿元，较2018年12月31日的139.32亿元增长11.21%[158] - 2019年6月30日应付短期融资款为23.13亿元，较2018年12月31日的46.74亿元下降50.51%[158] - 2019年6月30日拆入资金为10.06亿元，较2018年12月31日的22.41亿元下降55.12%[158] - 2019年6月30日应付债券为61.40亿元，较2018年12月31日的40.98亿元增长49.83%[159] - 2019年6月30日未分配利润为4.79亿元，较2018年12月31日的2.39亿元增长100.09%[159] - 2019年上半年营业总收入12.87亿元，较2018年同期的8.65亿元增长48.76%[162] - 2019年上半年净利润2.81亿元，较2018年同期的1.57亿元增长78.57%[163] - 2019年上半年末资产总计400.96亿元，较期初的374.40亿元增长7.1%[161] - 2019年上半年末负债合计302.44亿元，较期初的277.36亿元增长9.04%[161] - 2019年上半年利息净收入6031.46万元，较2018年同期的1.86亿元下降67.65%[162] - 2019年上半年手续费及佣金净收入4.82亿元，较2018年同期的3.72亿元增长29.78%[162] - 2019年上半年投资收益4.35亿元，较2018年同期的2.01亿元增长116.06%[162] - 2019年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.06元/股，2018年同期均为0.04元/股[164] - 2019年上半年在建工程2026.23万元，较期初的1197.43万元增长69.21%[161] - 2019年上半年其他资产2.10亿元，较期初的1.01亿元增长108.87%[161] - 2019年上半年营业总收入809,705,207.24元，2018年上半年为530,287,360.95元[165] - 2019年上半年净利润145,425,178.56元，2018年上半年为77,366,893.40元[165] - 2019年上半年手续费及佣金净收入422,896,427.33元，2018年上半年为313,438,585.29元[165] - 2019年上半年投资收益323,895,994.59元，2018年上半年为147,777,312.28元[165] - 2019年上半年公允价值变动收益70,539,664.75元，2018年上半年为 - 30,607,537.27元[165] - 2019年上半年经营活动现金流入小计7,913,284,762.84元，2018年上半年为4,066,069,901.84元[168] - 2019年上半年收取利息、手续费及佣金的现金1,037,111,096.17元，2018年上半年为598,009,288.71元[168] - 2019年上半年代理买卖证券收到的现金净额2,936,176,508.79元，2018年上半年为521,862,598.65元[168] - 2019年上半年其他综合收益的税后净额1,356,500.97元，2018年上半年为 - 85,045.15元[167] - 2019年上半年综合收益总额146,781,679.53元，2018年上半年为77,281,848.25元[167] - 2019年半年度经营活动产生的现金流量净额为35.92亿元，2018年同期为 - 6.05亿元[169] - 2019年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 9.06亿元，2018年同期为 - 1.50亿元[169] - 2019年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 4.06亿元，2018年同期为 - 3.88亿元[169] - 2019年半年度现金及现金等价物净增加额为22.79亿元，2018年同期为 - 11.40亿元[169] - 2019年半年度母公司经营活动产生的现金流量净额为32.71亿元，2018年同期为1.89亿元[170] - 2019年半年度母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 7.18亿元，2018年同期为 - 0.48亿元[170] - 2019年半年度母公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 5.36亿元，2018年同期为 - 1.91亿元[170] - 2019年半年度母公司现金及现金等价物净增加额为20.17亿元，2018年同期为 - 1.77亿元[170] - 2019年半年度收取利息、手续费及佣金的现金为8.79亿元，2018年同期为6.48亿元[169] - 2019年半年度发行债券收到的现金为61.13亿元，2018年同期为24.86亿元[169] - 2019年上半年末所有者权益合计为115.48亿元，较期初增加2.73亿元[171] - 2019年上半年综合收益总额为2.88亿元，其中归属于母公司所有者的其他综合收益为392.14万元，未分配利润增加2.40亿元，少数股东权益增加4372.03万元[171] - 2019年上半年利润分配使所有者权益减少1460.70万元，主要是对所有者（或股东）的分配[171] - 2018年上半年末所有者权益合计为113.20亿元，较期初减少1.32亿元[172] - 2018年上半年综合收益总额为1.65亿元，其中归属于母公司所有者的其他综合收益为352.68万元，未分配利润增加1.46亿元，少数股东权益增加1546.27万元[172] - 2018年上半年所有者投入和减少资本使所有者权益减少1.33亿元，主要是所有者投入的普通股减少5466.40万元，资本公积减少7873.37万元[172] - 2018年上半年利润分配使所有者权益减少1.63亿元，主要是对所有者（或

整体财务状况 - 本报告期末总资产485.52亿元，较上年度末增长15.17%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产101.22亿元，较上年度末增长1.72%[4] - 2019年3月31日资产总计485.52亿元，较2018年12月31日的421.55亿元增长15.17%[13] - 2019年3月31日负债合计370.92亿元，较2018年12月31日的308.80亿元增长20.12%[14] - 2019年3月31日所有者权益合计114.60亿元，较2018年12月31日的112.75亿元增长1.64%[14] 经营业绩 - 年初至报告期末营业收入6.58亿元，较上年同期增长46.10%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.82亿元，较上年同期增长78.78%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.81亿元，较上年同期增长91.86%[4] - 加权平均净资产收益率为1.81%，较上年增加0.81个百分点[4] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.05元/股，较上年增长66.67%[4] - 2019年第一季度营业总收入65.82亿元，2018年同期为45.05亿元[18] - 2019年第一季度净利润2.08亿元，2018年同期为1.20亿元[18] - 2019年第一季度归属于母公司股东的净利润1.82亿元，2018年同期为1.02亿元[18] - 2019年第一季度基本每股收益0.05元/股，2018年同期为0.03元/股[19] - 2019年第一季度利息净收入2832.36万元，2018年同期为9687.06万元[18] - 2019年第一季度手续费及佣金净收入2.20亿元，2018年同期为1.89亿元[18] - 2019年第一季度投资收益2.11亿元，2018年同期为1.01亿元[18] - 2019年第一季度公允价值变动收益1.41亿元，2018年同期为 - 484.15万元[18] - 2019年第一季度营业总支出3.91亿元，2018年同期为3.02亿元[18] - 2019年第一季度综合收益总额1.85亿元，2018年同期为8434.67万元[19] - 2019年第一季度净利润为1.2393886153亿元，2018年同期为7725.327772万元[21] - 2019年第一季度综合收益总额为1.2510242082亿元，2018年同期为7753.349068万元[21] 股东情况 - 股东总数中A股为136,761户，H股为136,805户[6] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股比例为30.89%，为第一大股东[6] - 河南投资集团合计持有公司H股6,933.8万股，占已发行H股股份数量约5.80%[7] 资产项目变动 - 2019年3月31日货币资金为120.63亿元，较2018年12月31日增加66.11%，主要因客户资金存款增加[8] - 2019年3月31日应收款项为2.20亿元，较2018年12月31日增加136.45%，主要是应收债券兑付款增加[8] - 2019年3月31日货币资金120.63亿元，较2018年12月31日的72.62亿元增长66.12%[13] - 2019年3月31日融出资金56.94亿元，较2018年12月31日的47.20亿元增长20.62%[13] - 2019年3月31日交易性金融资产161.30亿元，较2018年12月31日的139.32亿元增长15.80%[13] - 2019年3月31日代理买卖证券款105.30亿元，较2018年12月31日的65.61亿元增长59.00%[13] 负债项目变动 - 2019年3月31日应付债券61.50亿元，较2018年12月31日的40.98亿元增长49.98%[14] - 2019年3月31日应交税费0.82亿元，较2018年12月31日的0.60亿元增长37.72%[14] 利润相关变动 - 2019年第一季度投资收益为2.11亿元，较2018年第一季度增加109.48%，主要因交易性金融资产投资收益增加[9] - 2019年第一季度业务及管理费为3.30亿元，较2018年第一季度增加42.13%，主要是职工薪酬增加[9] - 2019年第一季度信用减值损失为7288.07万元，较2018年第一季度增加129.34%，主要是债权投资减值准备增加[9] - 2019年第一季度未分配利润为4.21亿元，较2018年第一季度增加76.24%，主要是留存收益增加[9] - 2019年第一季度所得税费用为5906.59万元，较2018年第一季度增加54.29%，主要是应纳税所得额增加[9] - 2019年3月31日未分配利润4.21亿元，较2018年12月31日的2.39亿元增长75.91%[14] 债券发行情况 - 2019年3月公司完成公开发行公司债券（第一期），发行规模20亿元，期限3年，票面利率3.90%[10] - 2019年4月公司完成非公开发行公司债券（第一期），发行规模15亿元，期限1年，票面利率3.80%[10] - 上交所核准公司非公开发行次级债券总额不超30亿元，截至2019年第一季度报告披露日尚未发行[10] 现金流量情况 - 2019年第一季度经营活动现金流入小计为77.9854385123亿元，2018年同期为25.74664511亿元[23] - 2019年第一季度经营活动现金流出小计为43.9101291364亿元，2018年同期为29.7327020596亿元[23] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为34.0753093759亿元，2018年同期为 - 3.9860569496亿元[23] - 2019年第一季度投资活动现金流入小计为3966.34252万元，2018年同期为2.5563319147亿元[23] - 2019年第一季度投资活动现金流出小计为6.9581218703亿元，2018年同期为5.4233255511亿元[23] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 6561.4876183万元，2018年同期为 - 2866.9936364万元[23] - 2019年第一季度筹资活动现金流入小计为45.5246868438亿元，2018年同期为9.843078712亿元[23] - 2019年第一季度筹资活动现金流出小计为26.8920261837亿元，2018年同期为14.1788611663亿元[23] - 2019年第一季度经营活动现金流入小计73.6329088379亿美元，2018年同期为19.7126352898亿美元[24] - 2019年第一季度经营活动现金流出小计40.9019973819亿美元，2018年同期为18.3429168368亿美元[24] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额32.730911456亿美元，2018年同期为1.369718453亿美元[24] - 2019年第一季度投资活动现金流入小计763.169456万美元，2018年同期为2093.44994万美元[24] - 2019年第一季度投资活动现金流出小计5.211561736亿美元，2018年同期为786.398349万美元[24] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额 - 5.1352447904亿美元，2018年同期为1307.051591万美元[24] - 2019年第一季度筹资活动现金流入小计34.37133亿美元，2018年同期为7.75876亿美元[25] - 2019年第一季度筹资活动现金流出小计14.554905096亿美元，2018年同期为10.9166458451亿美元[25] - 2019年第一季度筹资活动产生的现金流量净额19.816424904亿美元，2018年同期为 - 3.1578858451亿美元[25] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加额47.4105924255亿美元，2018年同期为 - 1.6867660422亿美元[25]

公司基本信息 - 公司中文简称为中原证券[9] - 公司英文名称为CENTRAL CHINA SECURITIES CO., LTD.，英文缩写为CCSC[10] - 公司法定代表人为菅明军，总经理为常军胜[10] - 公司注册地址为中国河南省郑州市郑东新区商务外环路10号中原广发金融大厦19楼，邮编450018[14] - 公司联系电话为0371 - 69177590，传真为0371 - 86505911[14] - 公司电子信箱有zhuqb@ccnew.com和xucy@ccnew.com[14] - 公司A股上市于上交所，简称中原证券，代码601375；H股上市于香港联交所，简称中州证券，代码01375[19] - 2002年11月8日公司注册成立，注册资本103,379万元[21] - 公司是河南省内注册的唯一法人证券公司，有独特区域优势[75] - 公司是全国证券行业第八家A+H两地上市的证券公司，拓展了资金补充渠道，提升了品牌影响力[77] 公司业务资格与布局 - 公司拥有证券经纪、证券投资咨询等45项业务资格[12][13] - 公司直接拥有4家境内子公司和1家境外子公司[30] - 中原期货股份有限公司注册资本人民币3.3亿元，持股比例51.357%[31] - 中鼎朗源创业投资管理有限公司注册资本人民币20亿元，持股比例100%[32] - 中州国际金融控股有限公司注册资本港币7.6亿元，持股比例100%[33] - 中州蓝海投资管理有限公司注册资本人民币30亿元，持股比例100%[34] - 中原股权交易中心股份有限公司注册资本人民币3.5亿元，持股比例35%[35] - 中原证券在郑州有纬五路、桐柏路等多家证券营业部[37] - 中原证券在登封的证券营业部位于少林大道38号[39] - 中原证券在平顶山凌云路的证券营业部位于20号楼2层商业207号[39] - 中原证券在濮阳清丰朝阳路的证券营业部位于240号[41] - 中原证券在安阳中华路的证券营业部位于广厦新苑7号楼[41] - 中原证券在内黄枣乡大道的证券营业部位于水木清华商铺8号房[43] - 中原证券在新乡向阳路的证券营业部位于新尚国际1号商住楼107号商铺[43] - 中原证券在卫辉比干大道的证券营业部位于152号[43] - 中原证券在淇县淇河路的证券营业部位于306号[43] - 中原证券洛阳开元大道证券营业部位于河南省洛阳市开元大道260号1幢[49] - 中原证券洛阳中州西路证券营业部位于河南省洛阳市涧西区中州西路26号[50] - 中原证券伊川豫港大道证券营业部位于河南省洛阳市伊川县城关镇豫港大道170号[50] - 中原证券新安磁河路证券营业部位于河南省新安县新城西区涧河北侧[50] - 中原证券西平西平大道证券营业部位于河南省西平县西平大道158号[50] - 中原证券上海崇明陈家镇证券营业部位于上海市崇明县陈家镇瀛陈公路弄2号107室[50] - 中原证券上海沪南路证券营业部位于上海市浦东新区沪南路2589号1 - 2层[50] - 中原证券深圳龙城大道证券营业部位于广东省深圳市龙岗区龙城街道中心城龙城大道89号正中时代大厦907单位[50] - 中原证券广州体育西路证券营业部位于广东省广州市天河区体育西路B塔3802、3803、3804、3805（仅限办公用途）191号[50] - 中原证券青岛仙霞岭路证券营业部位于山东省青岛市崂山区仙霞岭路金领尚街B区16号[50] - 公司拥有多家证券营业部，如武汉珞狮路、运城槐东北路等[53] - 截至报告期末，公司拥有24家分公司，分布于河南、上海、广东等地[54][55][56] 公司股权变更与注册资本变化 - 2006年10月12日，原股东安阳市信托投资公司1.018%股权并入安阳市经济技术开发公司，变更后其持股2.661%[21] - 2008年1月15日，公司注册资本由103,379万元变更为203,351.57万元[21] - 2008年6月10日，河南投资集团有限公司受让股份后合计持有公司44.846%股权[21] - 2011年6月1日，多家公司从许继集团受让股份，占比分别为1.475%、0.983%、0.492%等[22] - 2011年9月22日，渤海产业投资基金管理有限公司受让60,800万股，占公司注册资本29.899%[22] - 2012年4月6日，许昌施普雷特建材科技有限公司受让2,400万股，占公司注册资本1.18%[22] - 2014年6月25日，公司境外发行股份在香港联交所上市[24] - 2014年10月28日，公司注册资本增加至2,631,615,700元[24] - 2015年8月公司完成非公开发行H股股票592,119,000股，发行价每股H股港币4.28元，注册资本增至人民币3,223,734,700元[25] - 2016年公司发行人民币普通股不超700,000,000股，9家国有股东划转70,000,000股给全国社会保障基金理事会[25] - 2017年1月3日公司A股在上交所挂牌上市[26] - 2018年公司累计回购H股54,664,000股，7月11日注册资本变更为人民币3,869,070,700元[26] - 报告期末公司注册资本为3,869,070,700.00元，上年度末为3,923,734,700.00元，较上年度末减少1.4%[11] 公司财务报告与利润分配 - 公司2018年度财务报告分别经罗兵咸永道会计师事务所和信永中和会计师事务所审计，出具标准无保留意见审计报告[3] - 公司2018年下半年拟不进行利润分配和资本公积转增股本，2018年10月已派发上半年度股利每10股人民币0.10元（含税）[3] 公司面临的风险 - 公司业务依赖中国经济及市场状况，经营业绩与证券市场表现相关性强[4] - 互联网金融冲击致公司经纪业务佣金率不断下降，证券经纪业务佣金水平或延续下降趋势[4] - 资本市场改革使公司投资银行业务在客户开发、定价及分销能力等方面面临挑战[4] - 资产管理行业竞争加剧及金融去杠杆或导致公司资产管理规模缩减[4] - 公司投资及交易业务业绩与国内证券市场表现紧密相关，抵御市场风险能力或不足[4] - 公司经营依赖管理层和专业人员，人才竞争激烈或影响业务[4] - 部分风险管理方法依据历史数据和经验，对未来风险预测可能不准确[4] - 公司面临信息技术故障、不可抗力事件等风险，或影响业务、财务及经营业绩[4] - 公司面临信用、市场、流动性、操作、合规及信息技术等风险[82] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入及其他收益为28.58亿元，较2017年的31.92亿元下降10.5%[59] - 2018年公司所得税前利润为1.01亿元，较2017年的6.80亿元下降85.1%[59] - 2018年公司本年净利润归属于本公司股东为0.66亿元，较2017年的4.42亿元下降85.1%[59] - 2018年公司基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元/股，较2017年的0.11元/股下降81.8%[59] - 2018年公司加权平均净资产收益率为0.66%，较2017年的4.24%减少3.58个百分点[59] - 2018年末公司资产总额为421.55亿元，较2017年末的406.61亿元增长3.7%[61] - 2018年末公司负债总额为308.80亿元，较2017年末的292.09亿元增长5.7%[61] - 2018年末公司应付经纪业务客户账款为65.61亿元，较2017年末的75.27亿元下降12.8%[61] - 2018年末公司归属于本公司股东权益为99.51亿元，较2017年末的101.70亿元下降2.2%[61] - 2018年末公司总股本为38.69亿股，较2017年末的39.24亿股下降1.4%[61] - 2014 - 2018年资产负债率分别为68.5%、66.9%、65.0%、68.3%、61.5%[67] - 2014 - 2018年归属公司股东权益分别为99.51亿元、101.70亿元、105.82亿元、120亿元、100亿元[67] - 报告期末净资本为69.71亿元，上年度末为78.37亿元；报告期末净资产为97.04亿元，上年度末为100.66亿元[70] - 报告期末各项风险资本准备之和为26.80亿元，上年度末为21.18亿元；报告期末表内外资产总额为318.68亿元，上年度末为289.56亿元[70] - 上年度末风险覆盖率为260.08%，资本杠杆率为14.99%，流动性覆盖率为731.72%，净稳定资金率为151.80%[70] - 上年度末净资本/净资产为71.83%，净资本/负债为31.86%，净资产/负债为44.36%[70] - 上年度末自营权益类证券及其衍生品/净资本为14.40%，自营非权益类证券及其衍生品/净资本为200.75%，融资（含融券）的金额/净资本为100.99%[70] - 2018年度集团实现收入及其他收益总计28.579亿元，较2017年下降10.5%；营业费用27.789亿元，较2017年增长10.3%；归属股东净利润6580万元，较2017年下降85.1%[81] - 2018年佣金及手续费收入9.104亿元，较2017年下降20.2%；利息收入12.919亿元，较2017年增长1.8%；净投资收益3.48亿元，较2017年下降14.8%；其他经营收入3.077亿元，较2017年下降17.5%[137] - 2018年佣金及手续费收入占比31.9%，较2017年减少3.8个百分点；利息收入占比45.2%，较2017年增加5.4个百分点；净投资收益占比12.2%，较2017年减少0.6个百分点；其他经营收入占比10.7%，较2017年减少1.0个百分点[138][139] - 2018年公司佣金及手续费收入总额9.104亿元，同比减少2.311亿元，下降20.2%[141] - 2018年公司利息净收入2.597亿元，较2017年减少2.013亿元，下降43.7%[144] - 2018年公司净投资收益3.48亿元，较2017年减少6030万元，下降14.8%[148] - 2018年公司营业费用（不含佣金及手续费支出和利息支出）15.717亿元，较2017年增加8230万元，增长5.5%[150] - 买入返售金融资产利息收入同比增加2670万元，增长5.5%[145] - 融资融券利息收入同比减少2060万元，下降4.7%[145] - 雇员成本同比减少8060万元，下降11.2%[151] - 减值损失同比增加2.437亿元，增长321.1%[152] - 2018年公司现金及现金等价物净减少额为3.142亿元，经营活动现金流量净额为26.6亿元，投资活动为 - 10.148亿元，融资活动为 - 19.594亿元[154] - 2018年末公司自有总负债243.192亿元，较2017年末增加30.708亿元，增长14.5%，资产负债率为68.3%，较2017年末增加3.3个百分点[156] - 2018年末公司现金类资产98.849亿元，占比23.4%，同比减少13.632亿元，下降12.1%[155][158][161] - 2018年末公司融资类资产148.808亿元，占比35.3%，同比减少19.511亿元，下降11.6%[155][158][162] - 2018年末公司金融投资类资产163.536亿元，占比38.8%，同比增加51.062亿元，增长45.4%[155][158] - 2018年末公司其他运营类资产10.266亿元，占比2.4%，同比减少2.943亿元，下降22.3%[155][158] - 2018年末公司分类为持作出售的资产0.094亿元，占比0.02%，同比减少0.038亿元，下降28.8%[155][158] - 2018年公司主要对买入返售金融资产、客户贷款和垫款等计提减值准备，减值损失合计31.96亿元[153] - 2018年经营活动现金流入主要源于卖出回购金融资产规模减少（28.714亿元）、融资客户应收款项规模减少（19.24亿元）和应付其他金融机构款项增加（12.264亿元）[154] - 2018年末融资类资产合计148.808亿元，同比减少19.511亿元，下降11.6%，其中买入返售金融资产款、融资客户应收款项、客户贷款和塾款分别同比减少2.904亿元、16.325亿元、0.282亿元，下降3.2%、25.7%、2.2%[163] - 2018年末金融投资类资产合计163.536亿元，同比增加51.062亿元，增长45.4%，占集团资产总额的38.8%[165][166] - 2018年末其他物业及设备等运营类资产为10.266亿元，同比减少2.943亿元，下降22.3%，占集团资产总额的2.4%

利润分配 - 2018年下半年度拟不进行利润分配和资本公积转增股本，2018年10月已派发上半年度股利每10股0.10元（含税）[4] - 公司2018年上半年度每10股派发现金红利0.10元（含税），下半年拟不进行利润分配和资本公积转增股本[170] - 2018年现金分红数额为38690707元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为58.81%[171] - 2017年现金分红数额为421850107.60元，占比95.44%[171] - 2016年现金分红数额为797145368.70元，占比110.92%[171] - 公司利润分配坚持现金分红为主，每年以现金分红分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%，现金分红在每次利润分配中所占比例最低应达到20%[169] 公司业务风险 - 公司业务依赖中国经济及市场状况，经营业绩与证券市场表现相关性强[6] - 互联网金融冲击致经纪业务佣金率下降，资本中介业务利差或进一步收窄[7] - 资本市场改革使投资银行业务在客户开发等方面面临挑战[7] - 资产管理行业竞争加剧及金融去杠杆或致资产管理规模缩减[7] - 投资及交易业务业绩与国内证券市场表现紧密相关，抵御市场风险能力待提升[7] - 创新业务使公司面临新风险，人才竞争激烈或影响业务[7] - 部分风险管理方法依据历史数据和经验，对极端市场事件预测缺乏有效性[8] - 公司面临信息技术故障等风险，不可抗力事件或影响业务和业绩[8] 财务审计 - 公司2018年度财务报告经审计，出具标准无保留意见审计报告[3] - 境内聘任信永中和会计师事务所，报酬105万元，审计年限7年；境外聘任罗兵咸永道会计师事务所，报酬298万元，审计年限5年[177] - 2018年度含内部控制的审计审阅费用合计为人民币135万元，其中财务及专项监管报告审计费用105万元，内部控制审计费用为30万元[178] - 2018年度境外审计审阅费用合计为人民币298万元，其中年度审计费用人民币198万元、中期审阅费用人民币100万元[180] 公司基本信息 - 公司拥有证券经纪、证券投资咨询等45项业务资格[14][15] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称为中原证券，代码为601375；H股在香港联交所上市，股票简称为中州证券，代码为01375[18] - 2002年11月8日公司登记注册，注册资本10.3379亿元，由河南财政证券公司等合并重组并增资扩股组建而成[19] - 公司是河南省内注册的唯一一家法人证券公司[57] - 公司是全国证券行业第八家同时在香港和内地主板上市的证券公司[59] 股权变更 - 2006年原股东安阳市信托投资公司1.018%股权并入安阳市经济技术开发公司，变更后安阳市经济技术开发公司持股2.661%[20] - 2008年公司注册资本由10.3379亿元变更为20.335157亿元，股权结构未变[20] - 2008年河南投资集团受让股份后合计持有公司44.846%股份[21] - 2010年股东单位“安阳市经济技术开发公司”变更为“安阳经济开发集团有限公司”[21] - 2011年6月1日，多家公司从许继集团受让公司股份，如江苏省丝绸集团受让3000万股（占1.475%）等[22] - 2011年9月22日，渤海产业投资基金管理有限公司受让许继集团60800万股股份（占29.899%）[23] - 2014年6月25日，公司境外发行股份在香港联交所主板上市，发行不超过59810万股境外上市外资股[24] - 2015年8月，公司完成非公开发行H股股票59211.9万股，发行价格为每股H股港币4.28元[25] - 2016年，公司发行人民币普通股不超过70000万股，9家国有股东划转70000万股给全国社会保障基金理事会[26] - 2017年1月3日，公司A股在上交所挂牌上市[27] - 2018年，公司累计回购H股5466.4万股，注册资本变更为人民币38.690707亿元[27] 子公司情况 - 截至报告期末，公司直接拥有4家境内子公司和1家境外子公司[30] - 中原期货股份有限公司注册资本3.3亿元，公司持股比例51.357%[30] - 中鼎开源创业投资管理有限公司注册资本20亿元，公司持股比例100%[30] - 中原期货2018年实现营业收入3.2亿元，净利润1856万元[139] - 中鼎开源2018年实现营业收入7255万元，净利润2686万元[139] - 中州国际2018年实现营业收入1.13亿港元，净利润 - 930万港元[140] - 中州蓝海2018年实现营业收入2.02亿元，净利润1.13亿元[140] - 股权中心2018年度实现营业收入5061万元，净利润764万元[140] 主营业务 - 公司主营业务为企业提供股权、债权和其他权益类资产的登记、托管挂牌、转让和融资等服务，以及投资与资产管理、财务顾问等服务[33] - 公司主要业务有经纪、投资银行、投资管理、自营交易和境外业务[54] - 公司经纪业务向线上线下一体化财富管理服务模式转型[54] 证券营业部与分公司 - 截至2018年末，公司拥有88家证券营业部[33] - 证券营业部分布在全国13个省、自治区、直辖市[33] - 河南省证券营业部数量最多，达69家[33] - 北京市、上海市、浙江省、广东省证券营业部数量均为2家[33] - 湖北省、江苏省、陕西省、河北省、天津市、山西省证券营业部数量均为1家[33] - 山东省证券营业部数量为3家[33] - 公司新增15家证券营业部，包括中原证券股份有限公司孟州西韩愈大街证券营业部等[35] - 公司另有14家证券营业部，如中原证券股份有限公司北京广安门外大街证券营业部等[36] - 截至报告期末，公司拥有24家分公司[37] - 南阳分公司位于河南省南阳市人民路170号，成立于2003/5/20 [37] - 驻马店分公司位于河南省驻马店市解放路196号，成立于2003/4/23 [37] - 新乡分公司位于河南省新乡市人民路250号，成立于2003/4/29 [37] - 安阳分公司位于河南省安阳市北关区红旗路北段财政证券大楼，成立于2003/5/8 [37] - 报告期内启动8家证券营业部同城迁址，完成7家，筹备1家；完成2家分公司同城迁址[143][145] 财务数据 - 公司2018年末注册资本为38.690707亿元，上年度末为39.237347亿元；净资本为69.7099978073亿元，上年度末为78.3707266173亿元[14] - 2018年营业收入16.4966156168亿元，较2017年减少23.19%[40] - 2018年归属于母公司股东的净利润6578.755862万元，较2017年减少85.12%[40] - 2018年末资产总额421.5528294556亿元，较2017年末增长3.67%[40] - 2018年末负债总额308.8024322810亿元，较2017年末增长5.72%[40] - 2018年末归属于母公司股东的权益99.5089871899亿元，较2017年末减少2.15%[40] - 2018年基本每股收益0.02元/股，较2017年减少81.82%[41] - 2018年加权平均净资产收益率0.66%，较2017年减少3.58个百分点[41] - 2018年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.01元/股，较2017年减少90.91%[41] - 2018年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率0.48%，较2017年减少3.74个百分点[41] - 首次施行新金融工具准则日为2018年1月1日，构成会计政策变更，相关金额调整已确认在财务报表中，集团不对比较期间信息进行重述[40] - 本报告期末净资本为69.71亿元，上年度末为78.37亿元；净资产为97.04亿元，上年度末为100.66亿元[43] - 本报告期末风险覆盖率为260.08%，上年度末为369.95%；资本杠杆率为14.99%，上年度末为18.71%[43] - 2018年第一至四季度营业收入分别为4.51亿元、4.15亿元、4.04亿元、3.80亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为1.02亿元、0.44亿元、 - 0.10亿元、 - 0.70亿元[46] - 2018年非经常性损益合计为1754.38万元，2017年为186.85万元，2016年为5333.38万元[47] - 以公允价值计量的项目中，交易性金融资产期末余额为139.32亿元，可供出售金融资产期初余额为27.21亿元[48][49] - 2018年12月31日货币资金为72.62亿元，较2017年12月31日减少15.92%；结算备付金为23.40亿元，减少0.42%[50] - 2018年12月31日拆出资金为0，较2017年12月31日减少100%；融出资金为47.20亿元，减少25.70%[50] - 2018年12月31日长期股权投资为9.48亿元，较2017年12月31日增长87.42%；在建工程为1197.43万元，增长58.77%[50] - 2018年12月31日应付短期融资款为46.74亿元，较2017年12月31日增长63.21%；拆入资金为22.41亿元，增长120.83%[50] - 2018年12月31日代理买卖证券款为65.61亿元，较2017年12月31日减少12.83%；应交税费为5956.35万元，减少36.08%[50] - 2018年净利润9585.75万元，较2017年的5.21亿元下降81.61%[51] - 2018年利润总额1.01亿元，较2017年的6.80亿元下降85.13%[51] - 2018年利息净收入2.59亿元，较2017年的4.61亿元下降43.66%[51] - 2018年手续费及佣金净收入7.35亿元，较2017年的9.20亿元下降20.11%[51] - 2018年末货币资金60.37亿元，较2017年末的66.75亿元下降9.55%[52] - 2018年末融出资金43.58亿元，较2017年末的57.22亿元下降23.84%[52] - 2018年末长期股权投资42.41亿元，较2017年末的39.86亿元增长6.40%[53] - 2018年末在建工程1197.43万元，较2017年末的754.19万元增长58.77%[53] - 2018年公司实现营业收入16.50亿元（同比下降23.19%），营业支出15.69亿元（同比增长6.41%），净利润0.66亿元（同比下降85.12%）[118] - 2018年经纪业务营业收入9.373932亿元（同比减少27.79%），投行业务营业收入0.851057亿元（同比增长5.09%）[119] - 经纪业务营业收入9.37亿元，占比56.82%，同比降27.79%，营业利润率同比减12.49个百分点[120] - 投行业务营业收入0.85亿元，占比5.16%，同比升5.09%，营业利润率同比减7.78个百分点[120] - 经纪业务营业支出7.09亿元，占比45.17%，同比降13.49%；总部及其他业务营业支出4.92亿元，占比31.39%，同比升65.60%[122][123] - 2018年度现金及现金等价物净减少额13.85亿元，经营活动现金流净额15.92亿元，投资活动净额 -10.15亿元，筹资活动净额 -19.59亿元[125][126] - 货币资金期末数72.62亿元，占比17.23%，较上期降15.92%，因客户资金存款减少[127] - 融出资金期末数47.20亿元，占比11.20%，较上期降25.70%，因融出资金规模减少[127] - 买入返售金融资产期末数89.17亿元，占比21.15%，较上期降3.15%，因股票质押式回购业务规模减少[127] - 长期股权投资期末数9.48亿元，占比2.25%，较上期升87.42%，因公司子公司对外投资增加[127] - 省内分支机构毛利率增加36.91个百分点，省外增加48.36个百分点，境内子公司增加1.66个百分点，境外子公司减少51.82个百分点，总部业务减少127.14个百分点[120] - 自营业务营业收入0.84亿元，占比5.07%，同比升217.64%，营业利润率同比增加116.64个百分点[120] - 2018年末集团总资产421.55亿元，较年初增加14.94亿元，增幅3.67%[129] - 2018年末集团总负债308.80亿元，较年初增加16.71亿元，增幅5.72%[131] - 截至2018年12月31日，集团扣除代理买卖证券款和代理承销证券款的资产负债率为68.32%，

2018 年第三季度报告 公司代码：601375 公司简称：中原证券 中原证券股份有限公司 2018 年第三季度报告 1 / 21 | 一、 | 重要提示 | 3 | | --- | --- | --- | | 二、 | 公司基本情况 | 3 | | 三、 | 重要事项 | 5 | | 四、 | 附录 | 10 | 2018 年第三季度报告 一、 重要提示 1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。 1.3 公司负责人菅明军、主管会计工作负责人常军胜、总会计师李昭欣及会计机构负责人（会计 主管人员）郭良勇保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 1.4 本公司第三季度报告未经审计。 二、 公司基本情况 2.1 主要财务数据 3 / 21 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度 末增减(%) 总资产 44,061,441,860.21 40,661,467,680.37 8.36 归属于上市公司股东的净资产 10,060,1 ...

2018 年半年度报告 公司代码：601375 公司简称：中原证券 中原证券股份有限公司 2018 年半年度报告 1/159 2018 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人菅明军、主管会计工作负责人常军胜、总会计师李昭欣及会计机构负责人（会计 主管人员）郭良勇声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司经第五届董事会第五十四次会议审议的 2018 年上半年利润分配预案为：每 10 股派发 现金股利人民币 0.10 元（含税），此预案尚需本公司股东大会批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投 资者及相关人士理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是 ...

2018 年第一季度报告 公司代码：601375 公司简称：中原证券 中原证券股份有限公司 2018 年第一季度报告 1 / 18 | 一、 | 重要提示 3 | | --- | --- | | 二、 | 公司基本情况 3 | | 三、 | 重要事项 5 | | 四、 | 附录 9 | 2018 年第一季度报告 一、 重要提示 1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。 1.3 公司负责人菅明军、主管会计工作负责人菅明军、总会计师李昭欣及会计机构负责人（会计 主管人员）郭良勇保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 1.4 本公司第一季度报告未经审计。 二、 公司基本情况 2.1 主要财务数据 单位：元 币种：人民币 | | 本报告期末 | 上年度末 | | 本报告期末比上年度 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 调整后 | 调整前 | 末增减(%) | | 总资产 | 42,147,805,310.21 ...