公司荣誉与评级 - 2022年公司分别位列《福布斯》全球上市公司2000强和《财富》中国500强第71位、第9位，荣获第十二届中国证券金紫荆奖等殊荣40余项[1] - 公司连续七年获中国保险行业协会保险公司法人机构A级经营评价[1] - 明晟（MSCI）ESG评级提升到BBB级，处于国内寿险行业领先梯队[2] - 公司在银保监会风险综合评级中，连续19个季度保持A类评级[3] 股息派发 - 董事会建议派发末期股息每10股人民币4.90元（含税），将提交2022年年度股东大会审议[1] - 董事会建议派发末期股息每股人民币0.49元（含税），股息总额约为人民币138.50亿元[116] - 公司向非居民企业股东派发现金股息时，将按10%的税率代扣代缴企业所得税[116] - 公司向H股个人股东派发现金股息时，将根据不同情况按10%、协定实际税率或20%的税率代扣代缴个人所得税[117] - 若获批准，公司预计于2023年7月13日前完成向A股股东派发2022年末期股息[118] - 公司按10%税率为通过沪股通投资A股的香港投资者代扣所得税，协定税率低于10%可申请退税[119] - 内地个人投资者通过港股通投资H股取得末期股息，公司按20%税率代扣个税，已缴预提税可申请抵免[120] - 内地企业投资者通过港股通投资H股取得末期股息，公司不代扣税款，由企业自行申报缴纳[120] - 末期股息预期2023年8月29日支付给港股通H股投资者[119] 投资情况 - 投资实体经济累计超人民币3.6万亿元，服务区域发展战略投资规模超人民币2.3万亿元[2] - 2022年定期存款485,567百万元，较2021年减少8.3%[6] - 2022年可供出售证券1,738,108百万元，较2021年增长21.6%[6] - 2022年买入返售证券38,533百万元，较2021年增长198.4%[6] - 2022年递延所得税资产22,307百万元，较2021年增长18,335.5%[6] - 2022年总投资收益1877.51亿元，较2021年的2140.57亿元有所下降[9][11] - 实现总投资收益率3.94%[2] - 2022年总投资收益187,751百万元，较2021年减少263.06亿元，同比下降12.3%；总投资收益率为3.94%，较2021年下降104个基点[35][36] - 2022年净投资收益190,344百万元，较2021年增加15.74亿元，同比增长0.8%；净投资收益率为4.00%，较2021年下降38个基点[35][36] - 2022年考虑当期计入其他综合收益的可供出售证券公允价值变动净额后，综合投资收益率为1.92%，较2021年下降295个基点[36] - 2022年联营企业和合营企业的处置收益和减值损失为 - 3,144百万元[35] - 持仓信用债外评AAA级占比超98%，债权型金融产品外评AAA级占比超99%[37] - 2022年公司未发生信用违约事件[38] - 2022年债券配置比例由2021年底的48.20%提升至48.54%；定期存款配置比例由11.23%变为9.59%；债权型金融产品配置比例由9.41%变为8.98%；股票和基金（不含货币市场基金）配置比例由8.75%提升至11.34%[34] - 截至2022年12月31日货币市场基金余额为37.39亿元，2021年12月31日余额为19.61亿元[34] - 2022年投资收益合计1866.29亿元，2021年为1783.87亿元，2022年利息收入为1569.25亿元，2021年为1496.69亿元[59] - 2022年已实现金融资产收益净额为127.07亿元，2021年为203.44亿元[60] - 2022年可供出售基金减值264.4亿元，2021年为0.8亿元；可供出售股票减值1548.6亿元，2021年为2135.4亿元；可供出售其他权益类证券减值170.1亿元，2021年无减值；可供出售债券转回减值14.5亿元，2021年转回1.7亿元；2022年无贷款减值，2021年为137.6亿元，贷款转回减值147.6亿元，2021年无转回[61] - 2022年通过净利润反映的公允价值收益净额为 - 121.56亿元，2021年为49.43亿元[62] - 2022年联营企业和合营企业投资1月1日为2579.53亿元，12月31日为2611.79亿元；2021年1月1日为2395.84亿元，12月31日为2579.53亿元[66] - 2022年末联营企业与合营企业投资合计261179百万元，较2021年末257953百万元增加12877百万元[67] - 2022年末公司对远洋集团投资计提减值2645百万元，累计减值6367百万元[67][68] - 若2022年末远洋集团股价每下跌10%，公司计提减值准备增加219百万元[68] - 若远洋集团2022年末归属母公司股东净资产每降低1000百万元，公司持有的长期股权投资账面价值下降296百万元[68] - 2022年末广发银行、远洋集团、财产险公司持股比例分别为43.686%、29.59%、40.00%[67][69] - 2022年末中粮期货、川气东送管道公司、中国联通持股比例分别为35.00%、43.86%、10.03%[67][69] - 2022年末Joy City、MCL持股比例分别为66.67%、75.00%[67][69] - 2022年末中国联通股价为每股4.48元[68] - 公司不存在联营企业和合营企业投资变现的重大限制[68] - 2022年末集团对联营企业与合营企业出资承诺为152.31亿元，2021年末为207.3亿元[73] 财务数据关键指标变化 - 2022年收入合计804,388百万元，较2021年减少2.5%[4] - 2022年税前利润24,047百万元，较2021年减少52.2%[4] - 2022年归属公司股东净利润32,082百万元，较2021年减少36.8%[4] - 2022年经营活动现金流量净额351,968百万元，较2021年增长22.9%[4] - 2022年末资产合计5,251,988百万元，较2021年末增长7.3%[4] - 2022年末负债合计4,806,867百万元，较2021年末增长9.1%[4] - 2022年已实现净保费收入6078.25亿元，较2021年下降0.6%[7] - 2022年归属公司股东净利润320.82亿元，较2021年下降36.8%[7][9][11] - 截至2022年底，公司总资产达5.25万亿元，投资资产达5.06万亿元[11] - 截至2022年底，综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率分别为206.78%、143.59%[11] - 2022年底公司拥有长险有效保单件数达3.25亿份[9][11] - 2022年总保费收入615.19亿元，同比下降0.5%，其中寿险485.642亿元，同比增0.9%；健康险115.329亿元，同比降4.4%；意外险14.219亿元，同比降13.3%[15][16] - 2022年保险给付和赔付631,978百万元，同比增长2.1%；寿险业务增长1.8%；健康险业务增长6.6%；意外险业务下降24.3%；投资合同支出增长25.5%；保户红利支出下降22.0%[30] - 2022年佣金及手续费支出54,777百万元，同比下降16.7%；财务费用4,863百万元，同比下降13.1%；管理费用39,874百万元，同比下降2.4%；其他支出13,994百万元，同比下降10.1%；提取法定保险保障基金1,314百万元，同比增长4.9%[31] - 报告期末，公司投资资产达50,649.91亿元，较2021年底增长7.4%[34] - 2022年税前利润240.47亿元，较2021年的503.4亿元下降52.2%；寿险业务税前利润95.83亿元，较2021年的227.71亿元下降57.9%；健康险业务税前利润82.71亿元，较2021年的85.99亿元下降3.8%；意外险业务税前利润22.69亿元，较2021年的16.82亿元上升34.9%；其他业务税前利润39.24亿元，较2021年的172.88亿元下降77.3%[39] - 截至报告期末，现金及现金等价物余额为1275.94亿元，定期存款为4855.67亿元[41] - 2022年经营活动产生的现金流量净额3519.68亿元，较2021年的2864.46亿元增长22.9%；投资活动产生的现金流量净额 - 1649.55亿元，较2021年的 - 3938.39亿元增长 - 58.1%；筹资活动产生的现金流量净额 - 1200.95亿元，2021年为1112.19亿元；汇率变动对现金及现金等价物的影响额2.17亿元，2021年为 - 0.71亿元；现金及现金等价物净增加额671.35亿元，较2021年的37.55亿元增长1687.9%[44] - 截至2022年12月31日，核心资本6996.88亿元，较2022年6月30日的7981.41亿元下降；实际资本10076.01亿元，较2022年6月30日的11121.29亿元下降；最低资本4872.90亿元，较2022年6月30日的4721.20亿元上升；核心偿付能力充足率143.59%，较2022年6月30日的169.05%下降；综合偿付能力充足率206.78%，较2022年6月30日的235.56%下降[46] - 截至报告期末，公司综合偿付能力充足率为206.78%，核心偿付能力充足率为143.59%，受权益市场波动等因素影响，较2022年二季度末有所下降[47] - 2022年总保费收入615,190百万元，2021年为618,327百万元[57] - 2022年净保费收入606,920百万元，2021年为610,312百万元[57] - 2022年投资收益中已实现金融资产收益净额186,629百万元，2021年为178,387百万元[57] - 2022年税前利润24,047百万元，2021年为50,340百万元[58] - 2022年净利润33,514百万元，2021年为52,257百万元[58] - 2022年每股基本与摊薄后收益为人民币1.14元，2021年为人民币1.80元[58] - 2022年其他综合收益税后合计为 - 55,236百万元，2021年为 - 4,549百万元[58] - 2022年综合收益税后合计为 - 21,722百万元，2021年为47,708百万元[58] - 2022年净利润335.14亿元，2021年为522.57亿元[87] - 2022年综合收益合计为-217.22亿元，2021年为476.63亿元[87] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为3519.68亿元，2021年为2864.46亿元[88] - 2022年投资活动产生的现金流量净额为-1649.55亿元，2021年为-3938.39亿元[88] - 2022年筹资活动产生的现金流量净额为-1200.95亿元，2021年为1112.19亿元[89] - 2022年现金及现金等价物净增加额为671.35亿元，2021年为37.55亿元[89] - 2022年末现金及现金等价物余额为1275.94亿元，2021年末为604.59亿元[89] - 2022年12月31日负债合计4,806,867百万元，2021年为4,405,346百万元[86] - 2022年12月31日权益合计445,121百万元，2021年为487,134百万元[86] - 2022年12月31日负债与权益合计5,251,988百万元，2021年为4,892,480百万元[85][86] - 2022年度员工工资及福利、住房补贴分别为20.232亿元、1.481亿元，2021年分别为20.936亿元、1.413亿元[74] - 2022年度员工设定提存养老金为3.444亿元，2021年为3.274亿元[74] - 2022年度折旧与摊销为5.291亿元，2

财务数据关键指标变化 - 报告期末资产总计51280.85亿元，较上年度末增长4.8%[2] - 报告期末归属母公司股东权益合计4534.46亿元，较上年度末下降5.3%[2] - 本报告期营业收入1727.14亿元，较上年同期下降1.4%；年初至报告期末为7010.12亿元，较上年同期下降3.7%[2] - 本报告期归属母公司股东净利润57.01亿元，较上年同期下降24.2%；年初至报告期末为311.17亿元，较上年同期下降35.8%[2] - 本报告期扣非后归属母公司股东净利润57.35亿元，较上年同期下降24.3%；年初至报告期末为311.82亿元，较上年同期下降35.9%[2] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额2887.55亿元，较上年同期增长17.2%[2] - 本报告期每股收益0.20元，较上年同期下降24.2%；年初至报告期末为1.10元，较上年同期下降35.8%[2] - 本报告期加权平均净资产收益率1.22%，较上年同期下降0.38个百分点；年初至报告期末为6.63%，较上年同期下降3.83个百分点[2] - 2022年9月30日，集团货币资金1212.13亿元，2021年12月31日为608.75亿元[10] - 2022年9月30日，集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2140.14亿元，2021年12月31日为2067.64亿元[10] - 2022年9月30日，集团买入返售金融资产261.79亿元，2021年12月31日为129.15亿元[10] - 2022年9月30日，集团资产总计51280.85亿元，2021年12月31日为48910.85亿元[10] - 2022年9月30日集团负债合计4665971百万元，较2021年12月31日的4404427百万元增长6%[13] - 2022年1 - 9月集团营业收入701012百万元，较2021年1 - 9月的727785百万元下降3.7%[14] - 2022年1 - 9月集团投资收益165354百万元，较2021年1 - 9月的188868百万元下降12.4%[14] - 2022年1 - 9月集团营业支出672832百万元，较2021年1 - 9月的676718百万元下降0.6%[14] - 2022年1 - 9月集团营业利润28180百万元，较2021年1 - 9月的51067百万元下降44.8%[15] - 2022年1 - 9月集团净利润32268百万元，较2021年1 - 9月的49575百万元下降34.9%[15] - 2022年基本每股收益为人民币1.10元，较2021年的人民币1.72元下降36%[15] - 2022年1 - 9月集团其他综合收益的税后净额为 - 37752百万元，较2021年1 - 9月的 - 9976百万元下降278.4%[16] - 2022年1 - 9月集团综合收益总额为 - 5484百万元，较2021年1 - 9月的39599百万元下降113.9%[16] - 2022年9月30日集团股东权益合计462114百万元，较2021年12月31日的486658百万元下降5.0%[13] - 2022年1 - 9月集团经营活动现金流入小计547,667百万元，2021年为506,457百万元，同比增长8.14%[17] - 2022年1 - 9月集团经营活动现金流出小计258,912百万元，2021年为260,084百万元，同比下降0.45%[17] - 2022年1 - 9月集团经营活动产生的现金流量净额288,755百万元，2021年为246,373百万元，同比增长17.20%[17] - 2022年1 - 9月集团投资活动现金流入小计1,065,440百万元，2021年为612,183百万元，同比增长74.04%[18] - 2022年1 - 9月集团投资活动现金流出小计1,120,020百万元，2021年为913,577百万元，同比增长22.60%[18] - 2022年1 - 9月集团投资活动产生的现金流量净额 - 54,580百万元，2021年为 - 301,394百万元，亏损同比收窄81.90%[18] - 2022年1 - 9月集团筹资活动现金流入小计3,241百万元，2021年为83,152百万元，同比下降96.10%[20] - 2022年1 - 9月集团筹资活动现金流出小计177,578百万元，2021年为27,257百万元，同比增长551.50%[20] - 2022年1 - 9月集团筹资活动产生的现金流量净额 - 174,337百万元，2021年为55,895百万元，同比由盈转亏[20] - 2022年1 - 9月公司收到原保险合同保费取得的现金494,458百万元，2021年为484,552百万元，同比增长2.04%[17] 股东信息 - A股股东115291户，H股股东25069户[6] - 中国人寿保险（集团）公司持股比例68.37%，为第一大股东[6] 保险业务线数据关键指标变化 - 2022年前三季度公司保费收入5541.05亿元，同比增长0.1%；新单保费1713.38亿元，同比增长6.3%；首年期交保费913.70亿元，同比持平；十年期及以上首年期交保费386.94亿元，同比增长4.9%；短期险保费670.66亿元；续期保费3827.67亿元；新业务价值同比下降15.4%；退保率0.74%，同比下降0.19个百分点[8] 人力数据 - 截至报告期末，公司总销售人力78.3万人，其中个险销售人力72.0万人[8] 投资业务线数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司投资资产达49234.84亿元，较2021年底增长4.4%[8] - 2022年前三季度，公司总投资收益1425.65亿元，总投资收益率4.03%；净投资收益1456.86亿元，同比增长4.7%，净投资收益率4.12%[9] 偿付能力数据 - 二期规则下，截至报告期末，公司核心偿付能力充足率达161.93%，综合偿付能力充足率达230.26%[9]

公司基本信息 - 公司注册资本为人民币28,264,705,000元[2] - 截至2022年6月30日，公司拥有约3.17亿份有效长期保单[2] - 截至报告期末，公司总销售人力为81.0万人[50] - 截至2022年6月30日，公司拥有分支机构约1.9万个，在职员工总数为102,195人[161] 财务数据关键指标变化 - 2022年上半年总保费收入439,969百万元[28] - 2022年6月30日总资产5,173,524百万元，较上年度期末增长5.8%[28][30] - 2022年上半年归属公司股东净利润25,416百万元，较上年同期下降38.0%[28][31] - 2022年上半年内含价值1,250,877百万元[28] - 2022年上半年新业务价值25,745百万元[28] - 2022年上半年总投资收益率4.21%[28] - 2022年6月30日综合偿付能力充足率235.56%[28] - 2022年上半年经营活动产生现金流量净额242,684百万元，较上年同期增长22.4%[31] - 定期存款从529,488百万元降至510,832百万元，降幅3.5%[32] - 持有至到期证券从1,533,753百万元增至1,565,158百万元，增幅2.0%[32] - 可供出售证券从1,429,287百万元增至1,618,290百万元，增幅13.2%[32] - 买入返售证券从12,915百万元增至44,943百万元，增幅248.0%[32] - 现金及现金等价物从60,440百万元增至94,127百万元，增幅55.7%[32] - 已实现净保费收入从422,642百万元降至419,636百万元，降幅0.7%[33] - 投资收益从82,046百万元增至91,196百万元，增幅11.2%[33] - 归属公司股东的净利润从40,968百万元降至25,416百万元，降幅38.0%[33] - 2022年上半年总保费收入4399.69亿元，同比基本稳定[42][44] - 2022年上半年新单保费1393.58亿元，同比上升4.1%[42][44] - 2022年上半年首年期交保费798.38亿元，同比下降1.0%[42][44] - 2022年上半年十年期及以上首年期交保费302.26亿元，同比上升4.4%[42][44] - 2022年上半年续期保费3006.11亿元，同比下降2.5%[42][44] - 2022年上半年总投资收益985.42亿元，2021年同期为1176.38亿元[42] - 2022年上半年归属公司股东净利润254.16亿元，2021年同期为409.68亿元[42] - 2022年上半年新业务价值257.45亿元，同比下降13.8%[42][44] - 截至2022年6月30日，内含价值12508.77亿元，较2021年底增长4.0%[42][44] - 2022年上半年退保率0.51%，同比下降0.16个百分点[42][44] - 公司总资产规模达51735.24亿元，较2021年底增长5.8%[45] - 公司总投资收益985.42亿元，同比下降16.2%，总投资收益率为4.21%，较2021年同期下降148个基点[45] - 公司归属股东净利润254.16亿元，同比下降38.0%[45] - 2022年1 - 6月总投资收益985.42亿元，较2021年同期1176.38亿元下降16.2%；净投资收益970.09亿元，较2021年同期897.64亿元增长8.1%[66] - 2022年上半年净投资收益率为4.15%，较2021年同期下降18个基点；总投资收益率为4.21%，较2021年同期下降148个基点；综合投资收益率为3.75%，较2021年同期下降186个基点[66] - 2022年1 - 6月税前利润249.91亿元，较2021年同期460.95亿元下降45.8%，其中寿险业务下降64.8%，健康险业务上升1.2%，意外险业务上升117.9%，其他业务下降39.8%[69] - 2022年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额2426.84亿元，较2021年同期1983.20亿元增长22.4%；投资活动产生的现金流量净额 - 1366.91亿元，较2021年同期 - 2267.24亿元增长39.7%；筹资活动产生的现金流量净额 - 725.11亿元，2021年同期为535.84亿元；现金及现金等价物净增加额336.87亿元，较2021年同期251.42亿元增长34.0%[74] - 截至2022年6月30日，核心资本7981.41亿元，实际资本11121.29亿元，最低资本4721.20亿元，核心偿付能力充足率169.05%，综合偿付能力充足率235.56%，较2022年3月31日略有下降[75] - 2022年6月30日公司资产合计5173524百万元，较2021年12月31日的4891085百万元增长5.78%[176] - 2022年6月30日公司负债合计4685367百万元，较2021年12月31日的4404427百万元增长6.38%[177] - 2022年6月30日公司权益合计488157百万元，较2021年12月31日的486658百万元增长0.31%[177] - 截至2022年6月30日止六个月，公司总保费收入439969百万元，较2021年同期的442299百万元下降0.53%[179] - 截至2022年6月30日止六个月，公司投资收益91196百万元，较2021年同期的82046百万元增长11.15%[179] - 截至2022年6月30日止六个月，公司已实现金融资产收益净额6662百万元，较2021年同期的22571百万元下降70.48%[179] - 截至2022年6月30日止六个月，公司通过净利润反映的公允价值收益净额为 - 5129百万元，2021年同期为5303百万元[179] - 截至2022年6月30日止六个月，公司税前利润1183百万元，2021年同期为 - 4372百万元[179] - 截至2022年6月30日止六个月，公司净利润26174百万元，较2021年同期的41723百万元下降37.27%[179] - 截至2022年6月30日止六个月，公司每股基本与摊薄后收益为0.90元，2021年同期为1.45元[179] - 2022年上半年净利润为261.74亿元，2021年上半年为417.23亿元[181] - 2022年上半年其他综合收益为 - 55.48亿元，2021年上半年为 - 19.45亿元[181] - 2022年上半年综合收益合计为206.26亿元，2021年上半年为397.78亿元[181] - 2022年6月30日归属公司股东权益总计488.157亿元，2021年6月30日为478.661亿元[181] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为2426.84亿元，2021年上半年为1983.2亿元[182] - 2022年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 1366.91亿元，2021年上半年为 - 2267.24亿元[182] - 2022年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 725.11亿元，2021年上半年为535.84亿元[182] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加额为336.87亿元，2021年上半年为251.42亿元[182] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为941.27亿元，2021年6月30日为817.97亿元[182] 各条业务线数据关键指标变化 - 寿险业务总保费3565.28亿元，同比下降0.1%；健康险业务总保费752.84亿元，同比下降1.4%；意外险业务总保费81.57亿元，同比下降9.7%[47] - 个险板块总保费3524.87亿元，同比下降3.1%，续期保费2740.16亿元，同比下降3.9%，首年期交保费689.57亿元，同比增长0.5%[51] - 个险板块十年期及以上首年期交保费302.12亿元，同比增长4.7%，占首年期交保费比重同比提升1.76个百分点[51] - 个险板块新业务价值241.85亿元，同比下降16.5%，首年年化保费口径新业务价值率为30.4%，同比下降6.1个百分点[51] - 银保渠道总保费426.09亿元，同比增长23.7%，首年期交保费108.64亿元，同比下降9.4%，续期保费257.07亿元，同比增长15.5%，占渠道总保费比重为60.33%[53] - 截至报告期末，银保渠道客户经理达2.3万人[53] - 2022年1 - 6月个险板块总保费689.57亿元，银保渠道总保费426.09亿元，2021年同期分别为686.48亿元和344.41亿元[55] - 2022年1 - 6月团险渠道总保费167.59亿元，同比增长0.4%；短期险保费151.65亿元，同比增长2.3%[55] - 2022年上半年其他渠道总保费281.14亿元，同比增长2.8%[55] - 2022年公司互联网保险业务银保监会监管口径下总保费388.72亿元，同比增长121.5%[56] - 2022年上半年公司代理财产险公司业务保费110.58亿元，保单件数同比增长18.8%；协同养老保险子公司业务规模110.78亿元[57] 投资相关情况 - 截至报告期末，服务实体经济投资规模达3.3万亿元，服务区域发展战略投资规模达2.2万亿元，绿色投资同比增长31%[35] - 截至2022年6月30日，公司投资资产达49770.82亿元，较2021年底47164.01亿元增长5.5%[64][65] - 2022年6月30日，固定到期日金融资产金额36986.65亿元，占比74.32%；权益类金融资产金额8565.82亿元，占比17.21%；投资性房地产金额131.44亿元，占比0.26%；现金及其他金额1390.70亿元，占比2.79%；联营企业和合营企业投资金额2696.21亿元，占比5.42%[64] - 债券配置比例由2021年底的48.20%变为2022年6月30日的47.02%；定期存款配置比例由2021年底的11.23%变为2022年6月30日的10.26%；债权型金融产品配置比例由2021年底的9.41%变为2022年6月30日的8.89%；股票和基金（不含货币市场基金）配置比例由2021年底的8.75%提升至2022年6月30日的11.17%[65] - 公司持仓信用债外评AAA级占比超97%；债权型金融产品外评AAA级占比超99%[67] - 2022年上半年公司未发生信用违约事件[67] - 公司信用资产投资投向银行、交通运输等领域，融资主体以大型央企、国企为主[68] - 本报告期内公司无达到须予披露标准的重大股权投资和重大非股权投资[68] - 截至2022年6月30日，公司服务实体经济投资规模达3.3万亿元[88] - 截至2022年6月30日，绿色投资存量规模超4000亿元人民币[89] 公司运营与服务情况 - 截至报告期末，国寿大健康平台累计注册用户量较2021年底增长超13%[58] - 2022年上半年公司新开发、升级产品42款，保障型39款，长期储蓄型3款[59] - 截至报告期末，公司保险合同准备金37632.17亿元，较2021年底增长10.0%[60] - 2022年1 - 6月保险给付和赔付415.698亿元，同比增长1.8%；投资合同支出6.631亿元，同比增长24.3%；保户红利支出11.837亿元，同比下降23.5%[60] - 银保渠道客户经理2.3万人，个险板块销售人力74.6万人，团险销售人员4.1万人[54][55] - 2022年1 - 6月佣金及手续费支出353.05亿元，较2021年同期421.32亿元下降16.2%；财务费用26.10亿元，较2021年同期21.93亿元增长19.0%；管理费用180.52亿元，较2021年同期181.42亿元下降0.5%；其他支出64.29亿元，较2021年同期60.57亿元增长6.1%；提取法定保险保障基金8.7

公司整体财务数据关键指标变化 - 报告期末资产总计49158.45亿元，较上年度末增长0.5%[2] - 报告期末归属母公司股东的股东权益合计4651.08亿元，较上年度末下降2.8%[2] - 报告期营业收入3437.77亿元，较上年同期（调整后）下降8.0%[2] - 报告期归属母公司股东的净利润151.78亿元，较上年同期（调整后）下降46.9%[2] - 报告期扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润152.06亿元，较上年同期（调整后）下降46.9%[2] - 报告期经营活动产生的现金流量净额1743.37亿元，较上年同期（调整后）增长8.1%[2] - 报告期每股收益（基本与稀释）0.54元/股，较上年同期下降46.9%[2] - 报告期加权平均净资产收益率3.22%，较上年同期下降3.01个百分点[2] - 2022年3月31日集团负债合计4442455百万元，较2021年12月31日的4404427百万元增长0.86%[11] - 2022年1 - 3月集团营业收入343777百万元，较2021年1 - 3月的373484百万元下降7.95%[12] - 2022年1 - 3月集团投资收益53991百万元，较2021年1 - 3月的73484百万元下降26.52%[12] - 2022年1 - 3月集团营业支出327430百万元，较2021年1 - 3月的338236百万元下降3.19%[12] - 2022年1 - 3月集团营业利润16347百万元，较2021年1 - 3月的35248百万元下降53.62%[13] - 2022年1 - 3月集团利润总额16287百万元，较2021年1 - 3月的35130百万元下降53.64%[13] - 2022年1 - 3月集团净利润15526百万元，较2021年1 - 3月的28981百万元下降46.42%[13] - 2022年基本每股收益为人民币0.54元，较2021年的人民币1.01元下降46.53%[13] - 2022年归属于母公司股东的净利润15178百万元，较2021年的28585百万元下降46.89%[13] - 2022年归属于母公司股东的综合收益总额为 - 13388百万元，较2021年的17259百万元下降177.57%[14] - 2022年1 - 3月集团经营活动产生的现金流量净额为174337百万元，2021年为161229百万元，同比增长约8.13%[16] - 2022年1 - 3月集团投资活动产生的现金流量净额为14315百万元，2021年为 - 119920百万元，同比增长约111.94%[17] - 2022年1 - 3月集团筹资活动产生的现金流量净额为 - 166725百万元，2021年为 - 16619百万元，同比下降约900.76%[19] - 2022年1 - 3月公司经营活动产生的现金流量净额为179572百万元，2021年为165104百万元，同比增长约8.76%[16] - 2022年1 - 3月公司投资活动产生的现金流量净额为7116百万元，2021年为 - 135864百万元，同比增长约105.24%[17] - 2022年1 - 3月公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 164435百万元，2021年为 - 16221百万元，同比下降约913.71%[19] - 2022年1 - 3月集团收到原保险合同保费取得的现金及保户储金及投资款净增加额为235040百万元，2021年为240417百万元，同比下降约2.23%[16] - 2022年1 - 3月集团收回投资收到的现金为347132百万元，2021年为170016百万元，同比增长约104.18%[17] - 2022年1 - 3月集团投资支付的现金为342774百万元，2021年为320236百万元，同比增长约7.04%[17] - 2022年1 - 3月集团偿还债务支付的现金为3097百万元，2021年为2090百万元，同比增长约48.18%[19] 非经常性损益情况 - 报告期非经常性损益合计-2800万元，其中非流动资产处置损益1100万元、计入当期损益的政府补助1800万元等[4] 股东情况 - 报告期末A股股东150895户，H股股东25301户；中国人寿保险（集团）公司持股比例68.37%，为第一大股东[6] 保费业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司保费收入3150.11亿元，同比下降2.7%[8] - 2022年第一季度新单保费1008.95亿元，同比下降1.5%；续期保费2141.16亿元，同比下降3.3%[8] - 2022年第一季度首年期交保费653.66亿元，同比下降4.3%；十年期及以上首年期交保费191.06亿元，占比稳中有升[8] - 2022年第一季度短期险保费347.43亿元，同比增长3.5%[8] 业务价值与退保率情况 - 2022年第一季度新业务价值同比下降14.3%；退保率0.28%，同比下降0.10个百分点[8] 销售人力情况 - 截至报告期末，公司总销售人力84.6万人，其中个险销售人力78万人[8] 投资资产情况 - 截至报告期末，公司投资资产达47176.81亿元[8] 投资收益情况 - 2022年第一季度，公司总投资收益445.58亿元，简单年化总投资收益率3.88%；净投资收益458.14亿元，同比增长10.7%，简单年化净投资收益率4.00%[9] 偿付能力情况 - 二期规则下，截至报告期末，公司核心偿付能力充足率达176.39%，综合偿付能力充足率达247.60%[9] 公告与公司管理层情况 - 公告日期为2022年4月27日[20] - 公司执行董事为苏恒轩、利明光、黄秀美[20] - 公司非执行董事为袁长清、王军辉[20] - 公司独立非执行董事为汤欣、梁爱诗、林志权、翟海涛[20]

公司基本信息 - 公司注册资本为人民币282.64705亿元[3] 保险业务保单情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有约3.23亿份有效的长期个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单[4] - 2021年长险有效保单数量达3.23亿份，较2020年底增长1.9%[36][37] 财务关键指标整体情况 - 2021年公司总保费收入6183.27亿元[14] - 2021年公司总资产48910.85亿元[14] - 2021年归属于公司股东的净利润509.21亿元[14] - 2021年公司内含价值12030.08亿元[15] - 2021年公司一年新业务价值447.8亿元[15] - 2021年公司总投资收益2140.57亿元[16] - 2021年公司净投资收益率4.38%[16] - 2021年公司综合偿付能力充足率262.41%[16] - 2021年公司收入合计824,930百万元，较2020年增长2.5%[18] - 2021年已实现净保费收入611,251百万元，较2020年增长1.1%[18] - 2021年保险业务支出及其他费用784,763百万元，较2020年增长3.5%[18] - 2021年税前利润50,495百万元，较2020年下降7.3%[18] - 2021年归属公司股东净利润50,921百万元，较2020年增长1.3%[18] - 2021年12月31日资产合计4,891,085百万元，较2020年增长15.0%[18] - 2021年12月31日负债合计4,404,427百万元，较2020年增长16.0%[18] - 2021年实现总保费收入6183.27亿元，内含价值达12030.08亿元，居行业首位[24] - 总资产规模达48910.85亿元，较2020年底增长15.0%[24] - 实现归属于公司股东的净利润509.21亿元，同比增长1.3%[24] - 截至报告期末，核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别达253.70%、262.41%[24] - 内含价值在突破万亿元基础上实现增长12.2%，继续保持行业领先[27] - 一年新业务价值为447.80亿元，在高基数基础上有所回调[27] - 总投资收益达2140.57亿元，同比增长7.8%；总投资收益率达4.98%[27] - 2021年公司总保费收入6183.27亿元，同比增长1.0%[36][37] - 2021年新单保费1758.64亿元，同比下降9.3%[36][37] - 2021年首年期交保费984.10亿元，同比下降14.7%[36][37] - 2021年十年期及以上首年期交保费416.82亿元，同比下降26.1%[36][37] - 2021年续期保费4424.63亿元，同比增长5.8%[36][37] - 2021年一年新业务价值447.80亿元，同比下降23.3%[36][37] - 截至2021年底，内含价值12030.08亿元，较2020年底增长12.2%[36][37] - 2021年退保率为1.20%，同比上升0.11个百分点[36][37] - 2021年总投资收益达2140.57亿元，同比增长7.8%，总投资收益率达4.98%[38] - 2021年归属公司股东净利润为509.21亿元，同比增长1.3%[38] - 2021年总保费收入6183.27亿元，同比增长1.0%，其中寿险业务4813.11亿元，同比增长0.1%；健康险业务1206.09亿元，同比增长4.8%；意外险业务164.07亿元，同比下降1.1%[42][43] - 2021年内含价值12030.08亿元，较2020年的10721.40亿元增长12.2%[41] - 2021年一年新业务价值447.80亿元，较2020年的583.73亿元有所下降[40] - 2021年税前利润504.95亿元，较2020年的544.76亿元下降7.3%；寿险、健康险、意外险、其他业务税前利润分别为227.71亿、85.99亿、16.82亿、174.43亿元，变动幅度分别为-18.9%、-25.9%、194.1%、22.7%[72] - 截至报告期末，现金及现金等价物余额为604.40亿元，定期存款为5294.88亿元[73] - 2021年经营、投资、筹资活动产生的现金流量净额分别为2864.48亿、-3937.31亿、1111.39亿元，变动幅度分别为-5.8%、34.5%，筹资活动变动幅度不适用；汇率变动对现金及现金等价物的影响额为-7100万元，变动幅度为-50.7%；现金及现金等价物净增加额为37.85亿元，变动幅度为14.1%[76] - 截至报告期末，核心资本、实际资本、最低资本分别为10207.56亿、10557.68亿、4023.41亿元，核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为253.70%、262.41%，较2020年分别下降6.4个、6.51个百分点[77][79] - 截至2021年12月31日经调整的净资产价值为6743.17亿人民币，2020年为5685.87亿人民币[97] - 截至2021年12月31日扣除要求资本成本后的有效业务价值为5286.91亿人民币，2020年为5035.53亿人民币[97] - 截至2021年12月31日内含价值为12030.08亿人民币，2020年为10721.40亿人民币[97] - 截至2021年12月31日扣除要求资本成本后的一年新业务价值为447.80亿人民币，2020年为583.73亿人民币[97] - 截至2021年12月31日个险板块一年新业务价值为429.45亿人民币，2020年为576.69亿人民币[97] - 截至2021年12月31日个险板块按首年保费计算的一年新业务价值率为41.6%，2020年为47.9%[98] - 截至2021年12月31日个险板块按首年年化保费计算的一年新业务价值率为42.2%，2020年为48.1%[98] - 2021年期初内含价值为1072140百万元，截至2021年12月31日的内含价值为1203008百万元[99] - 2021年内含价值的预期回报为84962百万元，新业务价值为44780百万元[99] - 2021年运营经验差异为 - 6392百万元，投资回报差异为 - 2711百万元[99] - 2021年评估方法、模型和假设的变化为 - 7614百万元，市场价值和其他调整为38575百万元[99] - 2021年汇率变动为 - 173百万元，股东红利分配及资本变动为 - 18089百万元，其他为 - 2471百万元[99] - 基础情形下，扣除要求资本成本之后的有效业务价值为528691百万元，一年新业务价值为44780百万元[101] - 风险贴现率提高50个基点，有效业务价值为504849百万元，一年新业务价值为42688百万元[101] - 投资回报率提高50个基点，有效业务价值为630761百万元，一年新业务价值为53202百万元[101] - 费用率提高10%，有效业务价值为522276百万元，一年新业务价值为41566百万元[101] 业务服务覆盖情况 - 大病保险项目覆盖超3.5亿人，长期护理保险项目覆盖2300万人，城市定制型商业医疗保险项目覆盖超1000万人[26] - 其他渠道2021年总保费为303.50亿元，同比下降2.4%；在办200多个大病保险项目，覆盖超3.5亿人；承办400多个健康保障委托管理项目，覆盖超1亿人；在17个省市承办长期护理保险项目61个，覆盖2300万人；在22个省市承办补充医疗保险项目170个，覆盖9100万人；在15个省市落地54个城市定制型商业医疗保险项目，承保人数超1000万[55] 投资相关情况 - 投资实体经济累计超2.7万亿元，报告期内新增投资规模近7700亿元[26] - 服务国家区域发展战略累计投资超1.4万亿元，绿色投资累计超3000亿元[26] - 2021年持有至到期证券1,533,753百万元，较2020年增长29.0%，因政府债券配置规模增加[20] - 2021年买入返售证券12,915百万元，较2020年增长62.5%，因流动性管理需要[20] - 2021年卖出回购证券239,446百万元，较2020年增长95.9%，因流动性管理需要[20] - 截至2021年底，投资资产47164.01亿元，较2020年底增长15.2%[68] - 2021年债券配置比例从41.97%提升至48.20%，定期存款从13.32%降至11.23%，债权型金融产品从11.08%降至9.41%，股票和基金从11.31%降至8.75%[68] - 2021年实现净投资收益1887.70亿元，同比增长16.0%，净投资收益率4.38%，较2020年上升4个基点[69] - 2021年实现总投资收益2140.57亿元，同比增长7.8%，总投资收益率4.98%，较2020年下降32个基点[69] - 考虑公允价值变动后，2021年综合投资收益率4.87%，较2020年下降146个基点[69] - 持仓信用债外评AAA级占比超97%，债权型金融产品外评AAA级占比超99%[70] - 2021年公司未发生信用违约事件[70] - 公司信用资产投资主要包括信用债以及债权型金融产品，投向银行、交通运输等领域，融资主体以大型央企、国企为主[71] - 2021年公司新增绿色投资规模超500亿元，累计绿色投资规模超3000亿元[149] 销售人力情况 - 2021年末总销售人力约89万人，个险销售人力82.0万人，其中营销队伍51.9万人，收展队伍30.1万人[45][50] - 2021年末银保渠道客户经理达2.5万人[51][52] - 团险销售人员4.5万人，高绩效人力较2020年底增长13.0%[53] 各业务线数据情况 - 2021年个险板块总保费5094.89亿元，同比下降0.3%，续期保费4079.73亿元，同比增长4.3%，首年期交保费822.54亿元，同比下降17.4%[46] - 2021年个险板块一年新业务价值429.45亿元，同比下降25.5%，首年年化保费口径新业务价值率42.2%，同比下降5.9个百分点[46] - 2021年银保渠道总保费493.26亿元，同比增长19.6%，首年期交保费161.10亿元，同比增长2.3%，续期保费327.92亿元，同比增长30.6%[51] - 团险渠道总保费达291.62亿元，同比增长1.0%；短期险保费达256.94亿元，同比增长2.9%；团险销售人员4.5万人，高绩效人力较2020年底增长13.0%[53] - 其他渠道2021年总保费为303.50亿元，同比下降2.4%；在办200多个大病保险项目，覆盖超3.5亿人；承办400多个健康保障委托管理项目，覆盖超1亿人；在17个省市承办长期护理保险项目61个，覆盖2300万人；在22个省市承办补充医疗保险项目170个，覆盖9100万人；在15个省市落地54个城市定制型商业医疗保险项目，承保人数超1000万[55] - 公司互联网保险业务银保监会监管口径下总保费达349.69亿元，保费规模创新高[56] - 2021年公司代理财产险公司业务保费211.07亿元，保单件数同比增长18.0%；代理企业年金业务新增首年到账规模及养老保障业务规模281.97亿元；广发银行代理银保首年期交保费收入平稳发展；国寿广发联名借记卡、信用卡新增发卡122.4万张[57] 产品相关情况 - 2021年公司新开发、升级产品160款，其中寿险12款，健康险138款，意外险2款，年金险8款；保障型产品144款，长期储蓄型产品16款[59] - 总保费收入前五产品中，国寿鑫享至尊年金保险（庆典版）总保费408.51亿元，新单标准保费7500万元；国寿鑫耀东方年金保险总保费395.73亿元，新单标准保费119.08亿元等[60] - 投资合同新增交费前三产品中，国寿鑫账户两全保险（万能型）（尊享版）新增交费金额125.80亿元等[61] 保险合同相关情况 - 2021年寿险保险合同金额3180.931亿元，同比增长14.9%；健康险228.899亿元，同比增长17.1%；

公司基本信息 - 公司注册资本为人民币282.64705亿元[1] - 公司法定代表人为王滨，注册地址为北京市西城区金融大街16号[114] - 公司客服专线为95519，网址为www.e - chinalife.com [114] - 董事会秘书为利明光，证券事务代表为李英慧，联系地址均为北京市西城区金融大街16号[116] - A股信息披露媒体为《中国证券报》《证券时报》《证券日报》，指定网站网址为www.sse.com.cn [118] - H股指定信息披露网站为香港交易及结算所有限公司「披露易」网站www.hkexnews.hk和公司网站www.e-chinalife.com [118] - 公司中期报告置备地点为北京市西城区金融大街16号中国人寿广场A座12层[118] - A股上市于上海证券交易所，股票简称中国人寿，代码601628；H股上市于香港联合交易所有限公司，股票简称中国人寿，代码2628；美国存托凭证上市于纽约证券交易所，代码LFC [120] - H股股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司，地址在香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716号铺[121] - 美国存托凭证托管银行为Deutsche Bank，地址为60 Wall Street, New York, NY 10005 [121] - 公司境内法律顾问为北京市金杜律师事务所，境外法律顾问为瑞生国际律师事务所有限法律责任合伙和美国德普律师事务所[121] - 公司境内会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），地址在上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼；境外会计师事务所为罗兵咸永道会计师事务所，地址在香港中环太子大厦22楼[121] 业务规模与客户情况 - 截至2021年6月30日，公司拥有约3.22亿份有效的长期个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单[1] - 大病保险在办项目220多个，覆盖近3.6亿人；新增服务实体经济投资超3700亿元；绿色投资存量规模近2500亿元[8] - 截至2021年6月30日，公司在办大病保险项目220多个，覆盖近3.6亿城乡居民[53] - 截至2021年6月30日，公司在9个省市落地27个城市定制型商业医疗保险项目[53] - 截至2021年6月30日，公司在16个省市承办57个长期护理保险项目，覆盖人数达1900万[53] - 截至2021年6月30日，公司“春蕾计划－佑未来，护成长”项目累计捐赠900万元，建立80个女童关爱慈善基地；“生命绿茵”项目为近12万名贫困儿童提供保障，累计捐赠近2000万元[54] 财务数据关键指标变化 - 总保费收入4422.99亿元，归属公司股东的净利润409.75亿元[3] - 内含价值11428.11亿元，长险有效保单数量3.22亿份[3] - 总投资收益率5.69%[3] - 2021年6月30日资产合计46527.93亿元，较上年度期末增长9.4%[4] - 2021年1 - 6月归属公司股东的净利润409.75亿元，较上年同期增长34.2%[4] - 2021年6月30日持有至到期证券13509.33亿元，较2020年12月31日增长13.6%，原因是政府债券配置规模增加[5] - 2021年6月30日可供出售证券13394.33亿元，较2020年12月31日增长10.2%，原因是可供出售证券配置规模增加[5] - 2021年6月30日卖出回购证券1698.85亿元，较2020年12月31日增长39.0%，原因是流动性管理的需要[5] - 2021年1 - 6月已实现净保费收入4226.42亿元，同比增长3.6%；寿险、健康险、意外险业务分别增长3.1%、6.2%、7.9%[6] - 2021年1 - 6月投资收益820.46亿元，同比增长12.8%；已实现金融资产收益净额225.71亿元，同比增长108.9%[6] - 2021年1 - 6月归属公司股东净利润409.75亿元，同比增长34.2%[6][8][9] - 报告期内总保费收入4422.99亿元，同比增长3.5%；总资产规模46527.93亿元，较2020年底增长9.4%[8] - 报告期内核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别达259.03%、267.69%[8] - 报告期内首年期交保费806.74亿元，新业务价值298.67亿元[9] - 报告期内总投资收益率达5.69%，较2020年同期上升35个基点；实现总投资收益1176.38亿元，同比增长22.4%[9] - 2021年1 - 6月佣金及手续费支出421.11亿元，同比下降25.5%[6] - 2021年上半年总保费收入4422.99亿元，同比增长3.5%[13][14] - 2021年上半年新单保费1339.14亿元，同比下降8.4%[13][14] - 2021年上半年首年期交保费806.74亿元，同比下降14.3%[13][14] - 2021年上半年十年期及以上首年期交保费289.40亿元，同比下降26.7%[13][14] - 2021年上半年续期保费3083.85亿元，同比增长9.7%，占总保费收入比重为69.72%，同比上升3.93个百分点[13][14] - 2021年上半年新业务价值298.67亿元，同比下降19.0%[13][14] - 截至2021年6月30日，内含价值达11428.11亿元，较2020年底增长6.6%[13][14] - 2021年上半年总投资收益1176.38亿元，同比增长22.4%；总投资收益率达5.69%，较2020年同期上升35个基点[14] - 2021年上半年归属公司股东净利润409.75亿元，同比增长34.2%[13][14] - 2021年1 - 6月公司总保费收入442.299亿元，同比增长3.5%，其中寿险业务3568.97亿元，同比增3.1%；健康险业务763.72亿元，同比增5.7%；意外险业务90.30亿元，同比增0.7%[16][17] - 截至2021年6月30日，寿险保险合同准备金为30637.25亿元，较2020年底增长10.7%；健康险为2305.49亿元，增长17.9%；意外险为109.68亿元，增长8.6%；保险合同合计为33052.42亿元，增长11.2%[27] - 2021年1 - 6月保险给付和赔付为4085.4亿元，同比增长9.8%；寿险业务为3617.37亿元，增长10.0%；健康险业务为429.72亿元，增长9.2%；意外险业务为38.31亿元，增长3.2%[28] - 2021年1 - 6月投资合同支出为53.33亿元，同比增长6.0%；保户红利支出为154.83亿元，同比增长6.7%[28] - 2021年1 - 6月佣金及手续费支出为421.11亿元，同比下降25.5%；财务费用为21.93亿元，同比增长23.8%；管理费用为181.34亿元，同比增长6.4%；其他支出为60.3亿元，同比增长14.6%；提取法定保险保障基金为8.61亿元，同比增长7.2%[29] - 截至2021年6月30日，固定到期日金融资产金额为33843.3亿元，占比75.93%；权益类金融资产为7145.29亿元，占比16.03%；投资性房地产为133.67亿元，占比0.30%；现金及其他为911.4亿元，占比2.04%；联营企业和合营企业投资为2539.03亿元，占比5.70%[32] - 截至2021年6月30日，定期存款金额为5548.83亿元，占比12.45%；债券为19714.86亿元，占比44.23%；债权型金融产品为4653.74亿元，占比10.44%；其他固定到期日投资为3925.87亿元，占比8.81%[32] - 截至2021年6月30日，股票金额为3357.22亿元，占比7.53%；基金为1071.88亿元，占比2.40%；银行理财产品为130.89亿元，占比0.29%；其他权益类投资为2585.3亿元，占比5.81%[32] - 截至2021年6月30日，货币市场基金余额为23.71亿元，截至2020年12月31日余额为12.06亿元[32] - 公司保险合同准备金较2020年底增长11.2%，主要因新增和续期业务保险责任累积[27] - 截至报告期末，公司投资资产达44572.69亿元，较2020年底增长8.8%[33] - 2021年上半年，公司总投资收益为1176.38亿元，较2020年同期增加215.04亿元，总投资收益率达5.69%，较2020年同期上升35个基点[34] - 2021年上半年，公司净投资收益为897.64亿元，较2020年同期增加123.73亿元，同比增长16.0%，净投资收益率达4.33%，较2020年同期上升4个基点[34] - 考虑公允价值变动后，2021年上半年综合投资收益率达5.61%，较2020年同期上升21个基点[34] - 截至报告期末，公司持仓信用债外评AAA级占比超97%，债权型金融产品外评AAA级超99%[35] - 2021年上半年，寿险业务税前利润同比增长21.8%，健康险业务同比下降18.0%，意外险业务同比增长694.6%，其他业务同比增长102.0%[37] - 截至报告期末，公司现金及现金等价物余额为817.79亿元，定期存款为5548.83亿元[38] - 2021年1 - 6月，经营活动产生的现金流量净额为1983.27亿元，较2020年同期增长8.5%[41] - 2021年1 - 6月，投资活动产生的现金流量净额为 - 2267.23亿元，较2020年同期变动155.8%[41] - 2021年1 - 6月，现金及现金等价物净增加额为251.50亿元，较2020年同期下降8.8%[41] - 2021年6月30日核心资本为1047622百万元，2020年12月31日为1031947百万元[43] - 2021年6月30日实际资本为1082629百万元，2020年12月31日为1066939百万元[43] - 2021年6月30日最低资本为404436百万元，2020年12月31日为396749百万元[43] - 2021年6月30日核心偿付能力充足率为259.03%，2020年12月31日为260.10%[43] - 2021年6月30日综合偿付能力充足率为267.69%，较2020年底下降1.23个百分点[43][44] - 截至2021年6月30日，内含价值为1142.811亿元，较2020年12月31日的1072.14亿元增长6.6%[65] - 截至2021年6月30日，经调整的净资产价值为617.112亿元，较2020年12月31日的568.587亿元增长8.5%[65] - 截至2021年6月30日，扣除要求资本成本之后的有效业务价值为525.699亿元，较2020年12月31日的503.553亿元增长4.4%[65] - 截至2021年6月30日，扣除要求资本成本之后的上半年新业务价值为29.867亿元，较2020年同期的36.889亿元下降19.0%[66] - 截至2021年6月30日，个险板块上半年新业务价值为28.969亿元，较2020年同期的36.559亿元下降20.7%[66] - 截至2021年6月30日，个险板块按首年保费计算的上半年新业务价值率为36.2%，较2020年同期的39.3%下降3.1个百分点；按首年年化保费计算的上半年新业务价值率为36.5%，较2020年同期的39.3%下降2.8个百分点[67] - 2021年上半年内含价值预期回报为41.397亿元[69] - 2021年上半年新业务价值为29.867亿元[69] - 风险贴现率提高50个基点，扣除要求资本成本之后的有效业务价值为551.274亿元，扣除要求资本成本之后的上半年新业务价值为31.337亿元[71] - 风险贴现率降低50个基点，扣除要求资本成本之后的有效业务价值为625.872亿元，扣除要求资本成本之后的上半年新业务价值为35.566亿元[71] - 2021年6月30日公司资产合计4652.793亿元，较2020年12月31日的4252.41亿元增长约9.41%[130] - 2021年6月30日公司负债合计4174.13亿元，较2020年12月31日的3795.479亿元增长约9.98%[131] - 2021年6月30日公司权益

公司基本信息 - 公司注册资本为人民币282.64705亿元[1] 客户与业务规模 - 截至2020年12月31日，公司拥有约3.17亿份有效长期保单，为5亿多客户提供保险服务[1][6] - 截至报告期末，公司拥有分支机构约2万个，各渠道销售总人力达145.8万[6] - 截至报告期末，公司总销售人力约145.8万人，人力规模位居行业首位[24] - 公司已为5亿多客户提供保险服务和增值服务[110] 财务关键指标（整体） - 2020年公司总保费收入突破人民币6000亿元[6] - 截至2020年12月31日，公司总资产达人民币42524.10亿元[6] - 2020年底，公司总市值达1389亿美元[6] - 公司总投资收益率为5.30%，综合投资收益率为6.33%，综合偿付能力充足率为268.92%[9] - 公司内含价值为10721.40亿元，一年新业务价值为583.73亿元，总投资收益为1985.96亿元[9] - 2020年公司收入合计804,961百万元，较2019年增长10.3%[10] - 2020年已实现净保费收入604,666百万元，较2019年增长7.9%[10] - 2020年保险业务支出及其他费用758,139百万元，较2019年增长11.9%[10] - 2020年税前利润54,488百万元，较2019年下降8.9%[10] - 2020年归属公司股东净利润50,268百万元，较2019年下降13.8%[10] - 2020年经营活动产生现金流量净额304,024百万元，较2019年增长6.3%[10] - 2020年末资产合计4,252,410百万元，较2019年末增长14.1%[10] - 2020年末负债合计3,795,479百万元，较2019年末增长14.4%[10] - 2020年末归属公司股东股东权益450,051百万元，较2019年末增长11.5%[10] - 2020年加权平均净资产收益率11.84%，较2019年减少4.63个百分点[10] - 2020年已实现净保费收入6046.66亿元，较2019年增长7.9%[12] - 2020年总保费收入6122.65亿元，首次突破6000亿元[13] - 2020年内含价值达10721.40亿元，居行业首位[13] - 2020年末总资产规模达42524.10亿元，较2019年底增长14.1%[13] - 2020年归属公司股东净利润502.68亿元，较2019年下降13.8%[12][13] - 2020年末核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别达260.10%、268.92%[13] - 2020年实现一年新业务价值583.73亿元，同比基本稳定[15] - 2020年实现总投资收益1985.96亿元，投资收益创新高[15] - 2020年总保费收入612,265百万元，2019年为567,086百万元[19] - 2020年新单保费193,939百万元，2019年为181,289百万元[19] - 2020年首年期交保费115,421百万元，2019年为109,416百万元[19] - 2020年十年期及以上首年期交保费56,398百万元，2019年为59,168百万元[19] - 2020年续期保费418,326百万元，2019年为385,797百万元[19] - 2020年总投资收益198,596百万元，2019年为169,043百万元[19] - 2020年归属于公司股东的净利润50,268百万元，2019年为58,287百万元[19] - 2020年一年新业务价值58,373百万元，2019年为58,698百万元[19] - 2020年保单持续率（14个月）为85.70%，2019年为86.80%；2020年保单持续率（26个月）为82.40%，2019年为85.90%[19] - 2020年退保率为1.09%，2019年为1.89%[19] - 2020年公司实现总保费收入6122.65亿元，同比增长8.0%，首次突破6000亿元[20] - 截至报告期末，公司内含价值达10721.40亿元，较2019年底增长13.8%，突破1万亿元[20] - 新单保费达1939.39亿元，同比增长7.0%；首年期交保费1154.21亿元，同比增长5.5% [20] - 续期保费达4183.26亿元，同比增长8.4%，占总保费收入比重为68.32%，同比上升0.29个百分点[20] - 2020年实现一年新业务价值583.73亿元，同比下降0.6% [20] - 截至报告期末，长险有效保单数量达3.17亿份，较2019年底增长4.6% [20] - 报告期内，退保率为1.09%，同比下降0.80个百分点[20] - 2020年实现总投资收益1985.96亿元，同比增长17.5% [20] - 归属公司股东净利润为502.68亿元，同比下降13.8% [20] - 2020年总投资收益1985.96亿元，较2019年增加295.53亿元，总投资收益率为5.30%，较2019年上升6个基点；净投资收益1627.83亿元，较2019年增加136.74亿元，同比增长9.2%，净投资收益率为4.34%，较2019年下降27个基点[39] - 2020年税前利润544.88亿元，较2019年下降8.9%；寿险业务税前利润同比下降33.8%，健康险业务同比上升97.6%，意外险业务同比上升17.0%，其他业务同比上升29.2%[42] - 经营活动产生的现金流量净额2020年为3040.24亿元，较2019年增长6.3%；投资活动产生的现金流量净额2020年为 - 2927.97亿元，较2019年增长18.3%；筹资活动产生的现金流量净额2020年为 - 77.60亿元，较2019年下降78.5%；现金及现金等价物净增加额2020年为33.23亿元，较2019年增长33.1%[46] - 2020年末核心资本为1031.947亿元，2019年末为952.03亿元；实际资本2020年末为1066.939亿元，2019年末为987.067亿元；最低资本2020年末为396.749亿元，2019年末为356.953亿元[48] - 2020年末核心偿付能力充足率为260.10%，2019年末为266.71%；综合偿付能力充足率2020年末为268.92%，2019年末为276.53%，较2019年底下降7.61个百分点[48] - 截至2020年12月31日，经调整的净资产价值为5685.87亿元，2019年为4827.93亿元[65] - 截至2020年12月31日，扣除要求资本成本之后的有效业务价值为5035.53亿元，2019年为4592.95亿元[65] - 截至2020年12月31日，内含价值为10721.40亿元，2019年为9420.87亿元[65] - 截至2020年12月31日，扣除要求资本成本之后的一年新业务价值为583.73亿元，2019年为586.98亿元[65] - 截至2020年12月31日，个险板块一年新业务价值为576.69亿元，2019年为569.72亿元[65] - 截至2020年12月31日，个险板块按首年保费计算的一年新业务价值率为47.9%，2019年为49.4%[66] - 截至2020年12月31日，个险板块按首年年化保费计算的一年新业务价值率为48.1%，2019年为49.4%[66] - 2020年内含价值的预期回报为759.91亿元，本期内的新业务价值为583.73亿元[68] - 2020年运营经验差异为5.67亿元，投资回报差异为240.24亿元[68] - 基础情形下，扣除要求资本成本后有效业务价值为503,553百万元，一年新业务价值为58,373百万元[70] - 风险贴现率提高50个基点，扣除要求资本成本后有效业务价值为480,522百万元，一年新业务价值为55,630百万元[70] - 风险贴现率降低50个基点，扣除要求资本成本后有效业务价值为528,297百万元，一年新业务价值为61,344百万元[70] - 投资回报率提高50个基点，扣除要求资本成本后有效业务价值为598,225百万元，一年新业务价值为68,247百万元[70] - 投资回报率降低50个基点，扣除要求资本成本后有效业务价值为409,278百万元，一年新业务价值为48,499百万元[70] - 费用率提高10%，扣除要求资本成本后有效业务价值为497,088百万元，一年新业务价值为54,817百万元[70] - 费用率降低10%，扣除要求资本成本后有效业务价值为510,018百万元，一年新业务价值为61,930百万元[70] 社会责任与公益 - 2020年向250万一线医护和1400多万民众赠送保险，累计风险保障近3.3万亿元[14] - 2020年服务实体经济投资存量超2.3万亿元，新增投资超6000亿元[14] - 公司本报告期慈善捐款总额约为3.3731亿元[114] 业务线数据（个险板块） - 个险板块2020年总保费达5110.44亿元，同比增长5.5%，首年期交保费995.55亿元，同比增长3.7%，一年新业务价值576.69亿元，同比增长1.2%，一年新业务价值率47.9% [25] - 截至2020年末，个险销售人力达137.8万人，月均有效销售人力同比增长9.7% [25] 业务线数据（多元业务板块） - 多元业务板块2020年总保费收入达1012.21亿元，同比增长22.6% [26] 业务线数据（银保渠道） - 银保渠道2020年总保费达412.40亿元，同比增长62.1%，首年期交保费157.48亿元，同比增长26.1%，续期保费251.09亿元，同比增长100.6%，占总保费比重60.89%，同比提升11.69个百分点 [26] 业务线数据（团险渠道） - 团险渠道2020年总保费为288.72亿元，同比增长0.1%，短期险保费收入249.70亿元，同比增长4.8%，截至期末团险销售人员为5.1万人，高绩效人力较2019年底增长33.3% [28] 业务线数据（其他渠道） - 其他渠道2020年总保费达311.09亿元，同比增长10.0% [29] - 2020年公司寿代产业务保费收入首次突破200亿元，同比增长14.0%，代理企业年金业务新增中标基金规模及养老保障业务规模同比增长20.7%，广发银行代理公司银保首年期交保费收入同比增长29.0%，国寿广发联名借记卡、信用卡新增荐卡量超115万张 [29] 产品数据 - 2020年总保费收入前五的保险产品中，国寿鑫享至尊年金保险（庆典版）总保费426.57亿元，国寿鑫享金生年金保险（A款）2总保费348.28亿元，国寿城乡居民大病团体医疗保险（A型）总保费269.55亿元，国寿鑫福赢家年金保险2总保费241.16亿元，国寿鸿福至尊年金保险（分红型）2总保费202.71亿元 [30] - 2020年投资合同新增交费前三的产品中，国寿鑫账户两全保险（万能型）（尊享版）新增交费金额116.30亿元，国寿鑫账户两全保险（万能型）（钻石版）新增交费金额78.83亿元，国寿鑫账户年金保险（万能型）（卓越版）新增交费金额34.06亿元 [31] 财务支出数据 - 2020年保险给付和赔付为580,801百万元，同比增长14.0%，其中寿险业务增长14.8%，健康险业务增长8.8%，意外险业务增长21.2%[34] - 2020年投资合同支出为9,846百万元，同比增长7.5%；保户红利支出为28,279百万元，同比增长26.4%[34] - 2020年佣金及手续费支出为84,342百万元，同比增长3.6%；财务费用为3,747百万元，同比减少11.9%；管理费用为37,687百万元，同比下降6.4%；其他支出为12,208百万元，同比增长27.1%；提取法定保险保障基金为1,229百万元，同比增长5.7%[35] 投资资产数据 - 截至2020年末，公司保险合同准备金为29732.25亿元，较2019年底增长16

公司基本信息 - 公司股份代号为2628，报告期为2020年中期[1] - 2020年8月26日召开财报电话会议[16] - 2019年财报发布日期为2020年6月29日[95] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司乩剤秉为3.12⭚⟨剤佪[2] - 2020年6月30日，须欴ざ鎙为3,966,033，较之前增长6.4%[8] - 2020年1 - 6月，佐Ⰵざ鎙为504,431，较之前增长12.5%[8] - 2020年1 - 6月，玅ⵄ情为35,564，较之前下降8.6%[8] - 2020年1 - 6月，娝㿂倴Ⱇ肆匌涸帩ⵄ情为30,535，较之前下降18.8%[8] - 竤斊崞⹛欴欰涸植ꆄ崩ꆀ帩겙为182,792，较之前增长21.6%[8] - 2020年6月30日，公司㹁劍㶸妵为536,256，较2019年的535,260增长0.2%[9] - 2020年，公司䭰剤荛ⵌ劍阮ⵚ为1,001,314，较2019年的928,751增长7.8%[9] - 2020年，公司顠Ⰵ鵦㈒阮ⵚ为61,202，较2019年的4,467增长1,270.1%[9] - 2020年1 - 6月，公司䊺㻜植帩⥃顥佐Ⰵ为407,936，较2019年1 - 6月的361,297增长12.9%[10] - 2020年1 - 6月，公司㡽ꦖ噠为345,591，较2019年1 - 6月的307,009增长12.6%[10] - 2020年1 - 6月，公司⨴䐁ꦖ噠为54,693，较2019年1 - 6月的46,989增长16.4%[10] - 2020年1 - 6月，公司䊺㻜植ꆄ輑须欴佐渤帩겙为10,807，较2019年1 - 6月的3,786增长185.4%[10] - 2024年6月25日，公司❀䎃劍ꋓ遤⦶妵为2.75⭚；2024年9月16日，为8.60⭚[9] - 2020年7月13日，公司Ⱉ⦐剢ꋓ遤⦶妵为1.27⭚；2020年7月2日，为0.78⭚[9] - 2024年9月27日，公司❀䎃劍ꋓ遤⦶妵为9.70⭚[9] - 2020年公司某业务收入4273.67（单位不明），较2019年增长13.1%[12] - 公司某指标数据为10158.56（单位不明），较2019年增长7.8%[12] - 公司另一指标数据为39660.33（单位不明），较2019年增长6.4%[12] - 2020年公司某业务收入368.89（单位不明），较2019年增长6.7%[13] - 公司某指标数据为961.34（单位不明），较2019年增长8.1%[13] - 2020年综合数据：籏⥃顥佐Ⰵ为427,367，同比增长13.1%；倞㋲⥃顥为146,214；Ⱖ⚥껷䎃劍❜⥃顥为94,170；糵劍⥃顥为281,153；籏䫏须佐渤为96,134，同比增长8.1%；娝㿂倴Ⱇ肆匌涸帩ⵄ情为30,535，同比下降18.8%；♳⼱䎃倞噠⭆⧩为36,889，同比增长6.7%；Ⱖ⚥⦐ꦖ匢㝆 1为36,559；Ⰹわ⭆⧩为1,015,856，同比增长7.8%；Ꟁꦖ剢佪⥃㋲侸ꆀ⭚⟨为3.12 [17][18] - 2020年1 - 6月与2019年1 - 6月对比：籏⥃顥佐Ⰵ分别为427,367和377,976；倞㋲⥃顥分别为146,214和127,845；Ⱖ⚥껷䎃劍❜⥃顥分别为94,170和83,133；糵劍⥃顥分别为281,153和250,131；籏䫏须佐渤分别为96,134和88,923；娝㿂倴Ⱇ肆匌涸帩ⵄ情分别为30,535和37,599；♳⼱䎃倞噠⭆⧩分别为36,889和34,569；Ⱖ⚥⦐ꦖ匢㝆 1分别为36,559和33,333 [18] - 2020年与2019年对比：6月30日和12月31日，Ⰹわ⭆⧩分别为1,015,856和942,087；Ꟁꦖ剢佪⥃㋲侸ꆀ⭚⟨分别为3.12和3.03 [18] - 2020年⥃㋲䭰糵桧14 ⦐剢 2为89.60%，2019年为86.10%；2020年⥃㋲䭰糵桧26 ⦐剢 2为83.30%，2019年为87.00%；2020年鷎⥃桧为0.61%，2019年为1.43% [18] - 劥㜡デ劍劣ⰗⰉわ⭆⧩麨➃字䍤10,158.56⭚，较2019年增长7.8% [17] - 劥㜡デ劍Ⰹ劥Ⱇ㻜植籏⥃顥佐Ⰵ➃字䍤4,273.67⭚，较2019年增长13.1% [17] - 劥㜡デ劍Ⰹ劥Ⱇ䭰糵⸈䓽须欴頾⫈盘椚㻜植籏䫏须佐渤➃字䍤961.34⭚，较2019年增长8.1% [17] - 劥Ⱇ娝㿂倴Ⱇ肆匌涸帩ⵄ情➃字䍤305.35⭚，较2019年下降18.8% [17] - 劥㜡デ劍劣呍䗱⮉➰腋⸂⯏駈桧ⴕⴽ麨为258.24% - 267.31% [17] - 公司某业务金额为941.70（单位不明），较之前增长13.3%[19] - 公司某业务金额为395.02（单位不明），较之前增长3.7%[19] - 公司某业务金额为368.89（单位不明），较之前增长6.7%[19] - 2020年1 - 6月公司某业务金额为346,137（单位不明），较2019年1 - 6月增长12.6%[21] - 2020年1 - 6月公司某业务金额为89,668（单位不明），较2019年1 - 6月增长14.1%[21] - 2020年1 - 6月公司某业务金额为88,758（单位不明），较2019年1 - 6月增长14.4%[21] - 公司某业务金额为3,461.37（单位不明），较之前增长12.6%[21] - 公司某业务金额为722.64（单位不明），较之前增长15.8%[21] - 公司某业务金额为89.66（单位不明），较之前增长10.7%[21] - 2020年1 - 6月公司某业务金额为356,075（单位不明），2019年1 - 6月为323,393（单位不明）[22] - 2020年第一季度，公司某业务收入3560.75千，增长10.1%；另一业务收入822.39千，增长10.7%；某部分收入393.89千，增长6.4%；某业务占比47.90%；某业务收入2633.63千，增长9.5%；某业务收入365.59千，占比99.11%，该业务毛利率39.3%[24] - 2020年第一季度，某业务相关指标中，某数据169个，某部分100.7个，另一部分68.3个，占比40.4%[24] - 2020年第一季度，某业务收入712.92千，增长30.6%[25] - 2020年第一季度，某业务收入285.42千，增长70.4%；某部分收入118.67千，增长43.9%；另一部分收入164.64千，增长99.3%；该业务占比57.68%[25] - 2020年第一季度，某业务相关指标为3.1个[25] - 2020年第一季度，某业务收入165.00千，增长1.8%；某部分收入143.90千，增长3.0%；某业务相关指标5.3个，较2019年增长15.9%[27] - 2020年第一季度，某业务收入262.50千，增长24.8%[28] - 2020年第一季度，某业务相关指标中，某数据31个，某部分220个；某数据3300个，某部分600个；某数据1个，某部分1500个[28] - 2020年第一季度，某业务相关指标增长24.6%；某部分增长22.1%；某业务相关指标增长18.7%；某数据为50个[28] - 截至2020年6月30日，㡽ꦖ为2,653,725，较2019年12月31日的2,385,407增长11.2%[29] - 2020年1 - 6月，⥃ꦖ窍➰ㄤ颦➰为371,950，较2019年1 - 6月的330,049增长12.7%[30] - 2020年1 - 6月，⡾ꆄ⿻䩛糵顥佅ⴀ为56,518，较2019年1 - 6月的45,595增长24.0%[31] - 2020年，䫏须须欴麨➃字䍤为37,810.24，较2019年增长5.8%[32] - 截至2020年6月30日，㔿㹁ⵌ劍傈ꆄ輑须欴为2,772,336，占比73.32%，2019年12月为2,674,261，占比74.85%[33] - 2020年1 - 6月，⨴䐁ꦖ噠为39,350，较2019年1 - 6月的35,474增长10.9%[30] - 2020年1 - 6月，䠑㢫ꦖ噠为3,712，较2019年1 - 6月的2,995增长23.9%[30] - 2020年1 - 6月，頿顥欽为1,772，较2019年1 - 6月的1,930下降8.2%[31] - 2020年1 - 6月，盘椚顥欽为17,047，较2019年1 - 6月的16,958增长0.5%[31] - 2020年1 - 6月，䲿《岁㹁⥃ꦖ⥃ꥻ㛇ꆄ为803，较2019年1 - 6月的737增长9.0%[31] - 2020年6月30日净资产为7.93亿，2019年12月31日为18.29亿[34] - 2020年1 - 6月总营收96,134，2019年1 - 6月为88,923；2020年1 - 6月净营收77,391，2019年1 - 6月为72,030[35] - 2020年1 - 6月净营收率为4.29%，2019年为4.66%；2020年1 - 6月总营收率为5.34%，2019年为5.78%[35] - 2020年全年净营收773.91亿，2019年为53.61亿，增长7.4%；2020年全年总营收961.34亿，2019年为72.11亿[35] - 2020年1 - 6月某业务相关数据：妙业务为35,5

公司基本信息 - 公司注册资本为人民币282.64705亿元[1] - 中国人寿资产管理有限公司注册资本4000百万元，公司持股60%，总资产11914百万元，净资产10354百万元，净利润1286百万元[57] - 中国人寿养老保险公司注册资本3400百万元，公司持股，总资产5644百万元，净资产4084百万元，净利润635百万元[58] 业务规模与市场地位 - 截至2019年12月31日，公司拥有约3.03亿份有效的长期个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单[1][7] - 2017年公司总保费收入突破人民币5000亿元[7] - 截至2019年12月31日，公司总资产达人民币37267.34亿元[7] - 2019年底，公司总市值达1249.13亿美元[7] - 截至报告期末，公司各渠道销售总人力达184.8万[7] - 截至2019年12月31日，中国人寿品牌连续13年入选世界品牌实验室发布的《世界品牌500强》，位列第132位[7] - 2019年，公司位列《世界品牌实验室》「中国500最具价值品牌」第5名[7] - 2019年，公司位列《福布斯》全球上市公司2000强第105位[8][15] - 2019年，公司获《21世纪经济报道》「2019年亚洲最佳寿险公司」称号[8] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入合计729,474百万元，较2018年增长16.3%[11] - 2019年归属公司股东的净利润为58,287百万元，较2018年增长411.5%[11] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为286,032百万元，较2018年增长93.9%[11] - 2019年末公司资产合计3,726,734百万元，较2018年末增长14.5%[11] - 2019年末公司负债合计3,317,392百万元，较2018年末增长13.2%[11] - 2019年加权平均净资产收益率为16.47%，较2018年增加12.93个百分点[11] - 2019年资产负债率为89.02%，较2018年减少1.05个百分点[11] - 2019年总投资收益率为5.24%，较2018年增加1.95个百分点[11] - 2019年已实现净保费收入5602.78亿元，较2018年增长5.3%[14] - 2019年健康险业务收入995.75亿元，较2018年增长24.0%[14] - 2019年投资收益1399.19亿元，较2018年增长11.8%[14] - 2019年归属公司股东的净利润582.87亿元，同比增长411.5%[14][15][20] - 2019年新业务价值586.98亿元，同比增长18.6%[15][20][23] - 2019年核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别达266.71%、276.53%[15][20] - 2019年累计向全社会提供397万亿元风险保额，给付金额超1200亿元[15] - 2019年针对贫困人口的大病保险赔付总额超30亿元，帮扶8.7万贫困人口[15] - 2019年总保费收入达5670.86亿元，同比增长5.8%[20][21][27][29] - 截至2019年底，内含价值达9420.87亿元，较2018年底增长18.5%[20][23][25] - 一年新业务价值达586.98亿元，同比增长18.6%[20][23] - 2019年总投资收益为1690.43亿元，较2018年增长77.7%[20][24] - 2019年首年期交保费达1094.16亿元，占长险首年保费比重为97.89%，同比提升7.73个百分点[24] - 2019年十年期及以上首年期交保费达591.68亿元，同比增长42.1%，占首年期交保费比重为54.08%，同比提升14.21个百分点[24] - 2019年续期保费达3857.97亿元，同比增长5.8%，占总保费的比重为68.03%[24] - 2019年退保率为1.89%，同比下降2.80个百分点[23] - 2019年保单持续率（14个月）为86.80%，（26个月）为85.90%，较2018年有所下降[21] - 2019年12月31日，寿险保险合同金额23854.07亿元，较2018年增长14.6%；健康险1588亿元，增长26.3%；意外险85.29亿元，增长0.7%；保险合同合计25527.36亿元，增长15.2%[38] - 2019年，保险给付和赔付5094.67亿元，同比上升6.3%；健康险业务754.71亿元，同比上升26.4%；投资合同支出91.57亿元，同比下降1.9%；保户红利支出223.75亿元，同比增加13.9%[40] - 2019年，佣金及手续费支出813.96亿元，同比上升29.8%；财务费用42.55亿元，同比上升3.4%；管理费用402.75亿元，同比增加7.4%；其他支出96.02亿元，同比上升25.6%；提取法定保险保障基金11.63亿元，同比上升6.0%[41] - 截至报告期末，公司投资资产达35731.54亿元，较2018年底增长15.1%[42] - 2019年公司净投资收益1491.09亿元，较2018年增加160.92亿元，同比增长12.1%，净投资收益率4.61%；总投资收益1690.43亿元，较2018年增加738.95亿元，总投资收益率5.24%，较2018年上升195个基点；综合投资收益率7.28%，较2018年上升418个基点[46] - 2019年寿险业务税前利润同比上升2502.3%，健康险业务同比上升43.3%，意外险业务与上年基本持平，其他业务同比上升43.1%[48] - 2019年税前利润59795百万元，较2018年的13921百万元增长329.5%[50] - 2019年经营活动产生的现金流量净额286032百万元，较2018年增长93.9%；投资活动产生的现金流量净额 -247515百万元，较2018年增长3.8%；筹资活动产生的现金流量净额 -36075百万元；汇率变动对现金及现金等价物的影响额55百万元，较2018年下降32.1%；现金及现金等价物净增加额2497百万元，较2018年增长12.3%[53] - 截至报告期末，核心资本952030百万元，实际资本987067百万元，最低资本356953百万元，核心偿付能力充足率266.71%，综合偿付能力充足率276.53%，较2018年底上升25.97个百分点[55] - 2019年12月31日经调整的净资产价值为482,793百万人民币，2018年12月31日为386,054百万人民币[74] - 2019年12月31日扣除要求资本成本之前的有效业务价值为509,515百万人民币，2018年12月31日为454,786百万人民币[74] - 2019年12月31日要求资本成本为(50,220)百万人民币，2018年12月31日为(45,788)百万人民币[74] - 2019年12月31日扣除要求资本成本之后的有效业务价值为459,295百万人民币，2018年12月31日为408,998百万人民币[74] - 2019年12月31日内含价值为942,087百万人民币，2018年12月31日为795,052百万人民币[74] - 2019年12月31日扣除要求资本成本之前的一年新业务价值为63,745百万人民币，2018年12月31日为54,728百万人民币[74] - 2019年12月31日一年新业务要求资本成本为(5,047)百万人民币，2018年12月31日为(5,218)百万人民币[74] - 2019年12月31日扣除要求资本成本之后的一年新业务价值为58,698百万人民币，2018年12月31日为49,511百万人民币[74] - 截至2019年12月31日，个险渠道一年新业务价值为52,189百万元，2018年为42,839百万元；银保渠道数据未给出；团险渠道一年新业务价值为221百万元，2018年为314百万元[77] - 截至2019年12月31日，个险渠道一年新业务价值率按首年保费和首年年化保费均为45.3%，2018年为42.2%；银保渠道按首年保费为23.8%，2018年为18.7%，按首年年化保费为23.8%，2018年为24.3%；团险渠道按首年保费和首年年化保费均为0.6%，2018年为0.8%和0.9%[78] - 2019年期初内含价值为795,052百万元，内含价值的预期回报为66,625百万元，本期内的新业务价值为58,698百万元，截至2019年12月31日的内含价值为942,087百万元[80] - 风险贴现率提高50个基点，扣除要求资本成本之后的有效业务价值为438,848百万元，一年新业务价值为55,936百万元；风险贴现率降低50个基点，有效业务价值为481,260百万元，一年新业务价值为61,684百万元[83] - 投资回报率提高50个基点，扣除要求资本成本之后的有效业务价值为541,563百万元，一年新业务价值为68,296百万元；投资回报率降低50个基点，有效业务价值为377,380百万元，一年新业务价值为49,108百万元[83] - 费用率提高10%，扣除要求资本成本之后的有效业务价值为453,307百万元，一年新业务价值为55,346百万元；费用率降低10%，有效业务价值为465,282百万元，一年新业务价值为62,050百万元[83] - 非年金产品的死亡率提高10%，年金产品的死亡率降低10%，扣除要求资本成本之后的有效业务价值为456,176百万元，一年新业务价值为57,867百万元；非年金产品的死亡率降低10%，年金产品的死亡率提高10%，有效业务价值为462,414百万元，一年新业务价值为59,532百万元[83] - 退保率提高10%，扣除要求资本成本之后的有效业务价值为458,735百万元，一年新业务价值为57,534百万元；退保率降低10%，有效业务价值为459,777百万元，一年新业务价值为59,902百万元[83] - 发病率提高10%，扣除要求资本成本之后的有效业务价值为452,934百万元，一年新业务价值为56,483百万元；发病率降低10%，有效业务价值为465,808百万元，一年新业务价值为60,925百万元[83] 各条业务线数据关键指标变化 - 长期期交业务同比增幅超40%，特定保障型产品保费占首年期交保费比重同比提升8.6个百分点[16] - 销售队伍规模达184.8万人，月均有效销售人力同比增长34.9%[16] - 个人客户无纸化投保率达97.8%，全流程理赔自动化案件超千万[16] - 2019年寿险业务总保费4465.62亿元，同比增长2.1%；健康险业务总保费1055.81亿元，同比增长26.3%；意外险业务总保费149.43亿元，同比增长1.8%[27][28] - 2019年个险渠道总保费4366.21亿元，同比增长6.9%，首年期交保费838.65亿元，同比增长5.8%，续期保费3366.76亿元，同比增长6.2%[31] - 2019年个险渠道一年新业务价值率达45.3%，同比提升3.2个百分点[31] - 截至2019年底，个险渠道队伍规模为161.3万人，较2018年底增长12.1%[31] - 2019年银保渠道总保费700.60亿元，同比减少8.8%，首年期交保费238.20亿元，同比增长2.5%，续期保费446.23亿元，同比增长1.9%[31] - 2019年银保渠道一年新业务价值率达23.8%，同比提升5.1个百分点[31] - 2019年团险渠道总保费288.46亿元，同比增长9.2%，短期险保费收入238.33亿元，同比增长12.1%[33] - 2019年其他渠道总保费315.59亿元，同比增长29.9%[34] - 2019年总保费收入前五的产品为中国人寿鑫福赢家年金保险、鑫享金生年金保险（A款）、城乡居民大病团体医疗保险（A型）、鸿福至尊年金保险（分红型）、鑫如意年金保险（白金版）[35] - 截至12月31日，投资合同新增交费前三产品：国寿鑫账户两全保险（万能型）（尊享版）101.07亿元、国寿鑫账户两全保险（万能型）（钻石版）75.98亿元、国寿金账户两全保险（万能型）33.85亿元[3

公司基本信息 - 公司于2003年6月30日在中国北京注册成立，注册资本为人民币28,264,705,000元[9] - 公司于2003年12月17日、18日及2007年1月9日分别在纽约、香港和上海三地上市[9] - A股股票代码为601628，上市于上海证券交易所[13] - H股股票代码为2628，上市于香港联合交易所有限公司[13] - 美国存托凭证代码为LFC，上市于纽约证券交易所[13] - 公司前身1949年10月经中国政府批准组建，1996年设立中保人寿，1999年更名为中国人寿保险公司，2003年重组改制[2] - 公司法定代表人为王滨[10] - 公司联系电话为86 - 10 - 63633333，传真为86 - 10 - 66575722[10] - 公司网站为www.e - chinalife.com，电子邮箱为ir@e - chinalife.com[10] 业务规模数据 - 截至2019年6月30日，公司拥有约2.97亿份有效的长期个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单[9] - 截至报告期末，销售队伍约190万人，较2018年底增长7.2%[22] - 截至报告期末，销售渠道总人力约190万人，个险渠道队伍规模达157.3万人，较2018年底增长9.3%，银保渠道销售人员为24.1万人，团险销售人员为7.9万人，其中高绩效人力达5.1万人[37,38,40,42] - 截至2019年6月30日，长险有效保单数量2.97亿份，较2018年底增长4.2%[29][31] - 截至报告期末，公司保险合同准备金较2018年底增长10.9%，其中寿险增长10.1%，健康险增长24.6%，意外险增长6.8%，剩余边际增长8.5%[44] - 截至报告期末，公司投资资产达33041.29亿元，较2018年底增长6.4%[48] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物余额为572.59亿元，定期存款为5565.72亿元[58] - 截至2019年6月30日，线上保全业务量2227万件，62.11%的业务已转移至线上办理，节省用纸约178吨[81] - 截至2019年6月30日，公司（含主要子公司）在职员工总数为101,272人[184] 财务数据关键指标变化 - 总保费收入377,976百万元，同比增长4.9%[15] - 十年期及以上首年期交保费38,082百万元，同比增长68.0%[15] - 总投资收益88,923百万元，同比增长68.0%[15] - 综合偿付能力充足率269.09%，较2018年底上升18.53个百分点[15] - 资产合计3,479,860百万元，较2018年末增长6.9%[16] - 归属公司股东的净利润37,599百万元，较上年同期增长128.9%[16] - 加权平均净资产收益率11.14%，较2018年增加6.03个百分点[16] - 经营活动产生的现金流量净额150,290百万元，较上年同期增长240.2%[16] - 2019年1 - 6月总保费收入3779.76亿元，同比增长4.9%；新单保费1278.45亿元；续期保费2501.31亿元，同比增长6.4%[29][33] - 首年期交保费831.33亿元，占长险首年保费比重为98.79%，同比提升9.79个百分点；十年期及以上首年期交保费380.82亿元，同比增长68.0%，占首年期交保费比重为45.81%，同比提升18.07个百分点；趸交保费10.20亿元，同比下降89.9%，占长险首年保费比重降至1.21%[30] - 2019年上半年新业务价值345.69亿元，同比增长22.7%；个险、银保渠道上半年新业务价值率同比分别提升4.2、7.9个百分点[31] - 截至2019年6月30日，内含价值8868.04亿元，较2018年底增长11.5%[29][31] - 2019年1 - 6月总投资收益889.23亿元，同比提升68.0%；归属公司股东净利润375.99亿元，同比增长128.9%[29][32] - 14个月保单持续率为86.10%，26个月保单持续率为87.00%；退保率为1.43%[29] - 2019年1 - 6月，公司保险给付和赔付同比上升5.3%，其中寿险业务增加3.3%，健康险业务上升29.4%，意外险业务下降17.2%，投资合同支出同比下降4.4%，保户红利支出同比增加16.4%[45] - 2019年1 - 6月，公司佣金及手续费支出同比增加27.7%，财务费用同比减少9.3%，管理费用同比增长13.6%，其他支出同比增长23.1%，提取法定保险保障基金同比增长6.8%[47] - 2019年1 - 6月总投资收益为889.23亿元，2018年1 - 6月为529.37亿元[52] - 2019年1 - 6月净投资收益为720.30亿元，2018年1 - 6月为648.29亿元[52] - 2019年净投资收益率为4.66%，与2018年持平；总投资收益率为5.78%，较2018年同期上升200个基点[52] - 2019年上半年公司净投资收益较2018年同期增加72.01亿元，同比增长11.1%[54] - 2019年公司总投资收益较2018年同期增加359.86亿元[54] - 考虑相关变动后，2019年综合投资收益率为8.25%，较2018年同期上升464个基点[54] - 2019年1 - 6月税前利润388.93亿元，较2018年同期214.47亿元增长81.3%，寿险、健康险、意外险和其他业务分别增长112.9%、1.1%、440.0%、62.2%[57] - 2019年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额1502.9亿元，较2018年同期增长240.2%，原因是支付的退保金及满期支付减少[61] - 2019年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额 - 759.08亿元，较2018年同期变动88.5%，因投资管理需要[61] - 2019年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额 - 679.37亿元，2018年同期为54.62亿元，因流动性管理需要[61] - 2019年6月30日核心资本8644.84亿元，较2018年底7613.53亿元增加；综合偿付能力充足率269.09%，较2018年底上升18.53个百分点[64] - 2019年6月30日公司资产合计3479.86亿人民币，较2018年12月31日的3254.403亿人民币增长6.93%[197] - 2019年6月30日公司负债合计3106.271亿人民币，较2018年12月31日的2931.113亿人民币增长6%[198] - 2019年6月30日公司权益合计373.589亿人民币，较2018年12月31日的323.29亿人民币增长15.56%[198] - 2019年6月30日物业、厂房与设备为482.25亿人民币，2018年12月31日为472.81亿人民币[197] - 2019年6月30日联营企业和合营企业投资为2195.6亿人民币，较2018年12月31日的2016.61亿人民币增长8.87%[197] - 2019年6月30日持有至到期证券为8743.83亿人民币，较2018年12月31日的8067.17亿人民币增长8.39%[197] - 2019年6月30日贷款为5056.69亿人民币，较2018年12月31日的4502.51亿人民币增长12.31%[197] - 2019年6月30日保险合同负债为24570.77亿人民币，较2018年12月31日的22160.31亿人民币增长10.88%[198] - 2019年6月30日投资合同负债为268.106亿人民币，较2018年12月31日的255.434亿人民币增长5%[198] - 2019年6月30日股本为282.65亿人民币，与2018年12月31日持平[198] 各条业务线数据关键指标变化 - 健康险业务收入46,989百万元，较2018年同期增长24.9%[19] - 佣金及手续费支出45,595百万元，较2018年同期增长27.7%[19] - 寿险业务总保费3074.61亿元，同比增长1.0%；健康险业务总保费624.16亿元，同比增长29.8%；意外险业务总保费80.99亿元，同比增长0.6%[33][34] - 个险渠道2019年1 - 6月保费2905.56亿元，长险首年业务646.52亿元，续期业务2180.23亿元，短期险业务78.81亿元[35] - 银保渠道2019年1 - 6月保费473.57亿元，长险首年业务173.27亿元，续期业务291.98亿元，短期险业务8.32亿元[35] - 团险渠道2019年1 - 6月保费167.98亿元，长险首年业务15.07亿元，续期业务13.14亿元，短期险业务139.77亿元[35] - 2019年上半年，个险渠道总保费达2905.56亿元，同比增长6.7%，首年期交保费达645.29亿元，同比增长5.0%，新业务价值率达36.6%，同比提升4.2个百分点，续期保费达2180.23亿元，同比增长6.5%[37] - 2019年上半年，银保渠道总保费为473.57亿元，同比下降15.4%，首年期交保费达173.15亿元，同比下降8.0%，新业务价值率达21.5%，同比提升7.9个百分点，续期保费达291.98亿元，同比增长4.4%[40] - 2019年上半年，团险渠道总保费为167.98亿元，同比增长12.1%，实现短期险保费收入139.77亿元，同比增长19.0%[42] - 2019年上半年，其他渠道总保费达232.65亿元，同比增长34.8%，公司承办230多个大病保险项目、30个长期护理保险项目、38个社保补充医疗保险项目，覆盖28个省、近4亿人[42] - 2019年上半年，个险渠道十年期及以上首年期交保费占首年期交保费的比重为51.74%，同比提升19.14个百分点[37,38] - 2019年上半年，银保渠道十年期及以上首年期交保费达40.12亿元，同比增长86.5%，占首年期交保费比重为23.17%，同比提升11.74个百分点[40] 投资资产配置变化 - 固定到期日金融资产2019年6月30日金额为25055.34亿元，占比75.82%；2018年12月31日金额为24072.36亿元，占比77.55%[49] - 权益类金融资产2019年6月30日金额为5087.36亿元，占比15.40%；2018年12月31日金额为4246.56亿元，占比13.68%[49] - 债券配置比例由2018年底的42.20%变为40.95%，定期存款配置比例由18.02%变为16.84%，债权型金融产品配置比例由11.32%提升至11.43%，股票和基金（不含货币市场基金）配置比例由9.03%提升至10.79%[51] 科技与创新成果 - 2019年上半年线上获客同比提升18%，线上增员占比超55.6%，团队线上管理同比增幅超3倍，面向销售队伍智能推荐客户4457万人次，推荐客户长险购买率达30%[70] - 2019年上半年网络带宽总容量同比提升156%，新增配备智能设备8.5万套[70] - 截至目前公司人工智能平台已形成21项智慧能力，支持32种应用场景，2019年上半年理赔调查欺诈认定准确率同比增长32.2%，反洗钱智能风控系统高风险案件识别准确率同比提升52.3%[70] - 2019年上半年新增创新应用70余项，累计投放创新应用1076项，开放应用及数据服务达280余项，已有4180家机构与公司开展合作[71] - 2019年上半年公司新开发产品46款，其中寿险11款，健康险18款，意外险14款，年金险3款；保障型产品42款，长期储蓄型产品4款[72] - 2019年上半年寿险APP月均活跃用户数提升52%，新推出14项客户权益一站式查询、一键式预约销售人员[73] - 2019年上半年个险业务无纸化投保应用率达96%；理赔全流程自动化率较2018年提升30个百分点，理赔申请支付时效同比提速37%[73] - 2019年上半年核保智能审核率同比提升8.7个百分点，智能客服服务总量达2343.71次[73] - 2019