公司基本信息 - 公司注册资本为人民币28,264,705,000元[2] - 公司总资产为5,507,193百万元，投资资产为5,386,667百万元[6] - 公司内含价值为1,311,669百万元，上半年新业务价值为30,864百万元[6] - 公司每股净资产为91.15元，较上年同期下降1.37%[8] - 公司资产负债比率为186324%，较上年同期减少1.3%[8] 公司业绩 - 2023年上半年，公司资产总额达到5507193百万人民币，较上年同期增长9.9%[8] - 公司收入总额为37538百万人民币，较上年同期下降13.8%[8] - 公司税前利润为36151百万人民币，较上年同期下降8.0%[8] - 公司归属于股东的净利润为1.28元/股，较上年同期下降8.0%[8] - 公司每股收益（基本与摊薄）为7.55元/股，较上年同期下降2.17%[8] 公司保险业务 - 公司总保费为470,115百万元，新单保费为171,213百万元，综合偿付能力充足率为204.23%[6] - 公司长险有效保单数量为3.26亿份[6] - 2023年上半年，公司实现壽險业务总保费人民幣388,558百万元，同比增长9.0%[26] - 2023年上半年，公司个险板块保单持续率为89.20%[23] - 公司长期个人寿险保单持续率为14/26，退保率为0.65%[23] 公司投资 - 公司投资收益率为3.33%，投资资产信用减值损失占比为3.31%[46] - 公司2023年上半年实现净投资收益人民币905.85亿元，投资收益率为3.31%[47] - 公司持倉信用債外评级佔比超过98%，AAA级占比超过99%[47] 公司战略 - 公司全力推进「健康養老生態建設工程」，持续加强產品基础生态建设，优化產品结构[37] - 公司全面推进金融科技数字化工程建设，以新技术应用为突破，全面应用人工智能技术[25] - 公司将继续围绕保险主业，全面提升公司大健康、大养老生态融合能力和平台影响力，打造核心竞争力，成为健全社会保障体系的重要力量[39] 公司治理 - 公司严格遵循上市地监管规定和上市规则，提高董事会运作效率，加强与投资者的沟通交流[120] - 公司独立董事在年度股东大会、董事会及专门委员会会议中积极参与并对公司业务发展、财务管理、关联交易等情况进行审查[134] - 公司聘任了胡志军女士为公司審計責任人，并指定其为公司临时審计责任人[136]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司资产合计55071.93亿元，较上年度期末增长9.9%；投资资产53866.67亿元，增长11.9%[1] - 截至2023年6月30日，归属于公司股东的股东权益4779.35亿元，较上年度期末增长30.6%；每股净资产16.91元，增长30.6%[1] - 2023年1 - 6月，公司收入合计1863.24亿元，较上年同期减少1.3%；税前利润375.38亿元，减少13.8%[1] - 2023年1 - 6月，归属于公司股东的净利润361.51亿元，较上年同期减少8.0%；每股收益1.28元，减少8.0%[1] - 2023年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额2494.24亿元，较上年同期增长6.8%；每股经营活动产生的现金流量净额8.82元，增长6.8%[1] - 国际财务报告准则下，2023年上半年归属于公司股东的净利润为361.51亿元，比中国企业会计准则下增加199.95亿元[11] - 国际财务报告准则下，截至报告期末归属于公司股东的股东权益为4779.35亿元，比中国企业会计准则下增加285.73亿元[11] - 2023年6月30日，公司定期存款4457.80亿元，较2022年12月31日减少8.2%，原因是定期存款到期[12] - 2023年6月30日，公司买入返售金融资产545.51亿元，较2022年12月31日增长41.6%，因流动性管理需要[12] - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物1952.32亿元，较2022年12月31日增长53.0%，因流动性管理需要[12] - 截至2023年6月30日，保险合同负债为4,696,086百万元，较2022年12月31日增长10.1%[13] - 2023年6月30日，卖出回购金融资产款为127,962百万元，较2022年12月31日下降14.1%[13] - 2023年上半年，保险服务收入为91,941百万元，较2022年同期增长0.2%[14] - 2023年上半年，归属公司股东的净利润为36,151百万元，较2022年同期下降8.0%[14][16] - 截至报告期末，公司总资产达5.51万亿元，投资资产达5.39万亿元，内含价值达13,116.69亿元[15] - 2023年上半年，公司总投资收益为913.72亿元[15] - 2023年上半年，总保费为470,115百万元，较2022年同期增长6.8%[16] - 2023年上半年，新单保费为171,213百万元，较2022年同期增长22.9%[16] - 2023年6月30日，内含价值为1,311,669百万元，较2022年12月31日增长6.6%[16] - 2023年上半年，保单持续率（14个月）为89.20%，较2022年同期提升4.1个百分点[16] - 2023年上半年公司总保费达4701.15亿元，同比上升6.9%，创历史同期新高[17] - 新单保费为1712.13亿元，同比上升22.9%；首年期交保费为974.18亿元，同比上升22.0% [17] - 十年期及以上首年期交保费为389.57亿元，同比上升28.9%，占首年期交保费比重同比提升2.13个百分点[17] - 上半年新业务价值达308.64亿元，同比上升19.9% [17] - 2023年上半年，公司实现净投资收益905.85亿元，净投资收益率为3.31%；总投资收益913.72亿元，总投资收益率为3.33%[31][32] - 2023年1 - 6月，固定到期类净投资收益71125百万元，权益类净投资收益11348百万元，投资性房地产净投资收益62百万元[31] - 2023年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为249,424百万元，较2022年同期增长6.8%，原因是万能险账户规模增长[39] - 2023年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为 - 166,896百万元，较2022年同期增长30.9%，因投资管理需要[39] - 2023年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为 - 15,528百万元，较2022年同期下降78.6%，出于流动性管理需要[39] - 2023年1 - 6月汇率变动对现金及现金等价物的影响额为114百万元，较2022年同期下降44.4%[39] - 2023年1 - 6月现金及现金等价物净增加额为67,114百万元，较2022年同期增长99.3%[39] - 截至2023年6月30日，公司核心资本为709,523百万元，实际资本为1,031,818百万元，最低资本为505,233百万元[41] - 截至2023年6月30日，公司核心偿付能力充足率为140.43%，综合偿付能力充足率为204.23%，较2022年底略有下降[41] - 2023年上半年保险服务收入919.41亿元，2022年为917.25亿元[53][55] - 2023年上半年利息收入612.46亿元[53][55] - 2023年上半年投资收益236.06亿元，2022年为854.54亿元[53][56] - 2023年上半年税前利润375.38亿元，2022年为435.37亿元[53] - 2023年上半年净利润368.74亿元，2022年为400.63亿元[53] - 2023年上半年每股基本与摊薄后收益为1.28元，2022年为1.39元[53] - 2023年上半年其他综合收益为 - 108.43亿元，2022年为 - 69.72亿元[54] - 2023年上半年综合收益税后合计260.31亿元，2022年为330.91亿元[54] - 2023年上半年未采用保费分配法计量的合同预计当期发生的保险服务费用285.74亿元，2022年为299.37亿元[55] - 2022年上半年投资收益中按实际利率法计算确认的利息收入为700.27亿元[56] - 截至2022年6月30日止6个月，可供出售基金当期计提减值为2.63亿元，可供出售股票当期计提减值为54.15亿元[58] - 截至2022年6月30日止6个月，债权型投资公允价值收益净额为2.64亿元，股权型投资为 -55.14亿元，股票增值权为 -0.53亿元，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债为1.74亿元，合计 -51.29亿元[59] - 2023年和2022年截至6月30日止6个月，保险服务费用合计分别为64.846亿元和63.234亿元[60] - 2023年截至6月30日止6个月，信用减值损失合计为 -7.97亿元[60] - 2023年和2022年截至6月30日止6个月，总税项支出分别为6.64亿元和34.74亿元[62] - 2023年和2022年截至6月30日止6个月，税前利润分别为375.38亿元和435.37亿元[63] - 2023年6月30日和2022年12月31日，递延所得税资产列示净额分别为16.45亿元和46.126亿元，递延所得税负债列示净额分别为0和 -0.272亿元[64] - 截至2023年6月30日止6个月，按已发行普通股加权平均数282.64705亿股计算每股基本与摊薄后收益[66] - 2022年股息为每股0.49元（含税），合计约138.5亿元，于2023年6月28日股东大会批准[67] - 2023年6月30日和2022年12月31日，资产合计分别为5507.193亿元和5010.068亿元[68] - 2023年6月30日保险合同负债为4,696,086百万元，较2022年12月31日的4,266,947百万元增长约10.06%[69] - 2023年6月30日负债合计为5,019,629百万元，较2022年12月31日的4,635,095百万元增长约8.30%[69] - 2023年6月30日归属公司股东权益合计为477,935百万元，较2022年12月31日的366,021百万元增长约30.58%[69] - 2023年6月30日权益合计为487,564百万元，较2022年12月31日的374,973百万元增长约29.99%[69] - 截至2023年6月30日止六个月，经营活动产生的现金流量净额为249,424百万元，较2022年同期的233,463百万元增长约6.83%[71] - 截至2023年6月30日止六个月，投资活动产生的现金流量净额为 - 166,896百万元，2022年同期为 - 127,463百万元[71] - 截至2023年6月30日止六个月，筹资活动产生的现金流量净额为 - 15,528百万元，2022年同期为 - 72,529百万元[71] - 2023年现金及现金等价物净增加额为67,114百万元，较2022年的33,676百万元增长约99.29%[71] - 2023年现金及现金等价物期末余额为194,708百万元，较2022年的94,135百万元增长约106.84%[71] - 2023年上半年公司营业收入为5.53595亿人民币，2022年同期为5.28302亿人民币，同比增长4.79%[75][77] - 2023年上半年公司利润总额为1.1152亿人民币，2022年同期为2.4931亿人民币，同比下降55.26%[75][77] - 2023年上半年投资收益为9717.3万人民币，2022年同期为1.07675亿人民币，同比下降9.75%[75][77] - 2023年上半年营业支出为5.42272亿人民币，2022年同期为5.03235亿人民币，同比增长7.76%[75][77] - 2023年上半年赔付支出为1.01701亿人民币，2022年同期为7281.4万人民币，同比增长39.67%[75][77] - 2023年上半年提取保险责任准备金为3.18318亿人民币，2022年同期为3.27003亿人民币，同比下降2.65%[75][77] - 2023年上半年折旧和摊销费用为2509万人民币，2022年同期为2703万人民币，同比下降7.18%[75][77] - 截至2022年6月30日止6个月，营业收入为18.8744亿元，利润总额为4.3537亿元[78] - 截至2023年6月30日，内含价值为131.1669亿元，较2022年12月31日的123.0519亿元有所增长[79] - 2023年上半年新业务价值为3.0864亿元，较上年同期的2.5745亿元有所增长[79] - 截至2023年6月30日，个险板块上半年新业务价值率按首年保费为27.0%，按首年年化保费为30.2%[80] - 2023年上半年内含价值预期回报为4.5726亿元，新业务价值为3.0864亿元[81] - 风险贴现率提高50个基点，扣除要求资本成本之后的有效业务价值为55.2289亿元[83] - 投资回报率提高50个基点，扣除要求资本成本之后的有效业务价值为69.7722亿元[83] - 费用率提高10%，扣除要求资本成本之后的有效业务价值为57.1580亿元[83] 各条业务线数据关键指标变化 - 寿险业务总保费3885.58亿元，同比上升9.0%；健康险业务总保费730.58亿元，同比下降3.0%；意外险业务总保费84.99亿元，同比上升4.2% [19] - 个险板块总保费为3621.01亿元，同比增长2.7%，首年期交保费为801.09亿元，同比增长16.2% [22] - 个险板块十年期及以上首年期交保费为389.50亿元，同比增长28.9%，占首年期交保费比重为48.62%，同比提升4.81个百分点[22] - 个险板块新业务价值为274.04亿元，同比上升13.3% [22] - 截至报告期末，总销售人力为72.1万人，个险销售人力为66.1万人[21][22] - 个险销售队伍月人均首年期交保费同比提升38.1% [22] - 2023年上半年银保渠道总保费达620.66亿元，同比增长45.7%；首年期交保费达172.94亿元，同比增长59.2%；5年期及以上首年期交保费占首年期交保费的比重为43.52%，

公司财务状况 - 公司2023年第一季度报告显示，资产总计为5,462,586百万人民币，同比增长4.0%[3] - 公司2023年第一季度报告显示，归属于母公司股东的股东权益合计为460,964百万人民币，同比增长5.7%[3] - 公司2023年第一季度报告显示，營業收入为368,385百万人民币，同比增长7.2%[3] - 公司2023年第一季度报告显示，归属于母公司股东的净利润为17,885百万人民币，同比增长18.0%[3] - 公司2023年第一季度报告显示，每股收益为0.63元/股，同比增长18.0%[3] - 公司2023年第一季度报告显示，经营活动产生的现金流量净额为172,252百万人民币，同比下降1.2%[3] - 公司2023年第一季度报告显示，非经常性损益合计为37百万人民币，其中包括非流动资产处置损益、政府补助等[4] - 公司总资产达54,625.86亿人民币，同比增长18.0%[11] - 公司核心偿付能力充足率达147.53%，综合偿付能力充足率达210.19%[11] - 公司资产负债表显示，截至2023年3月31日，资产总计为5,462,586百万人民币，同比增长5.8%[15] - 公司负债合计为4,992,310百万人民币，同比增长3.9%[16] - 公司股东权益合计为470,276百万人民币，同比增长5.6%[16] 公司业务表现 - 公司2023年第一季度报告显示，保费收入达到3,272.21亿人民币，同比增长3.9%，新单保费达到1,176.69亿人民币，同比增长16.6%[8] - 2023年第一季度，公司实现总投资收益529.32亿人民币，同比增长18.8%[10] - 公司2023年一季度本集团營業收入为368,385百萬元，同比增长7.2%[17] - 2023年一季度本集团營業利潤为19,229百萬元，同比增长17.8%[18] - 2023年一季度本集团净利潤为18,208百萬元，同比增长17.6%[18] - 2023年一季度本集团經營活動產生的現金流量淨額为172,252百萬元[20] - 2023年一季度投资活动产生的现金流量净额为-61,685百万人民币，较去年同期14,292百万人民币下降，主要受投资支付的现金和购建固定资产、无形资产等支付的现金影响[21] - 2023年一季度筹资活动产生的现金流量净额为-65,283百万人民币，较去年同期-166,731百万人民币有所改善，主要受到分配股利、利润或偿付利息支付的现金减少和支付的其他与筹资活动有关的现金减少的影响[22] - 2023年3月31日公司资产总计为5,286,686百万人民币，较去年同期5,010,068百万人民币增加，主要受到交易性金融资产、其他債權投資、投资性房地产等项目增加的影响[23] - 2023年3月31日公司负债合计为4,780,746百万人民币，较去年同期4,635,095百万人民币增加，主要受到保险合同负债、其他负债等项目增加的影响[24] - 2023年一季度，公司營業收入為109,609百萬元，較去年同期增長18.5%[25] - 營業利潤達到31,997百萬元，較去年同期增長93.1%[26] - 每股收益為人民幣0.98元，較去年同期增長75%[26] - 公司綜合收益總額為30,808百萬元，較去年同期增長[27] 公司股东情况 - 公司报告期末A股股东总数为98,119户，H股股东总数为24,802户[6] - 公司报告期末前十名股东中，中国人寿保险（集团）公司持股比例最高，为68.37%[6] 公司发展战略 - 公司将坚持稳中求进工作总基调，持续推进改革创新，加强风险防控[12]

公司概况 - 中国人寿保险股份有限公司是中国领先的人寿保险公司，拥有广泛的分销网络[2] - 公司注册资本为人民币28,264,705,000元[2] - 公司拥有约3.25亿份有效的长期个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单[2] - 公司是中国最大的机构投资者之一，通过控股的中國人壽资产管理有限公司成为中国最大的保险资产管理者之一[2] - 公司是中国领先的个人和团体人寿保险、年金产品、意外险和健康险供应商[2] 公司业绩 - 2022年全年业绩为804,388百万人民币，较2021年下降2.5%[12] - 2022年收入合计为607,825百万人民币，较2021年下降0.6%[12] - 2022年保险业务支出及其他费用为631,978百万人民币，较2021年增长2.1%[12] - 2022年税前利润为32,082百万人民币，较2021年下降36.8%[12] - 2022年归属于公司股东的净利润为32,082百万人民币，较2021年下降36.8%[12] 财务数据 - 總保費收入為615,190百萬元，總資產為5,251,988百萬元，投資資產為5,064,991百萬元[11] - 總投資收益為187,751百萬元，淨投資收益率為4.00%，綜合償付能力充足率為206.78%[11] - 2022年每股收益（基本与摊薄）为15.43元，较2021年下降9.0%[12] - 2022年每股归属于公司普通股股东的净资产为12.45元，较2021年增长22.9%[12] 业务发展 - 公司在中国市场创下iPhone销售收入纪录[110] - 公司持续深化改革创新，推进转型升级，实现壽險业务总保费人民币485,642百萬元，同比增长0.9%[27] - 公司2022年首年期交保費为14,018百萬元，较2021年的2,062百萬元增长579.8%[26] 环境和社会责任 - 公司积极响应国家「碳达峰、碳中和」战略目标，全面贯彻创减碳措施，减少排放二氧化碳当量354,420.66吨[123] - 公司始终坚持以客户为中心，致力于持续为客户提供高质量服务，已累计为亿多客户提供了保险服务和增值服务[126] - 公司全年为农村人口提供风险保障人民币9,996万亿元，同比增长10%[127]

公司整体情况 - 公司2022年度整体经营用了四稳一进进行概括，包括贡献稳、发展稳、规模和价值继续在双零跑行业、安全稳[2],[3] - 公司市值去年位居全球保险行业第三，国内排名第一[4] - 公司连续19个季度在监管部门的风险综合评级上保持19A[4] - 公司总报费6151.9亿元，内含价值12305.2亿元，新业务价值360亿元[7] - 公司总资产和投资资产突破5万亿，增长率分别达到了7.3%和7.4%[8] - 公司2022年总投资收益率为3.94%[17] - 公司信用债券外部评级3A级以上占比超过98%[18] - 公司总资产达5.25万亿，增长7.3%[18] - 公司总负债达4.81万亿，增长9.1%[18] - 公司归属于公司股东的净利润为320.8亿元，同比下降36.8%[18] - 公司加强成本管控，严格预算管理[18] - 公司持续压降经济办公类支出[18] - 公司管理费用略有下降[18] - 公司2022年受保费收入和总投资收益同比下降的影响，收入合计8043.9亿元，同比减少2.5%[18] - 公司2022年公司没有发生信用违约事件[18] - 保险合同准备金为3.88万亿，剩余编辑为8197.1亿元，归属于公司股东的股东权益为4361.7亿元，较2021年末下降9%[19] 业务情况 - 月人均首年期交保费同比提升51.7%[9] - 新招募人员中大专以上学历的占比达到了19.5%，同比提升3.8个百分点[10] - 2022年銀貿渠道實現總保費634.2億元，同比增長28.6%[11] - 銀貿渠道五年期及以上首年期要保費佔比43.4%，同比提升1.5個百分點[11] - 公司協同銷售財產險公司業務實現保費223.8億元，保單件數同比增長9%[12] - 受險APP註冊用戶數達1.29億，理賠服務獲賠率達99.6%[13] - 全年提供服務超過2559萬人次[14] - 一年性用价值实现360亿，其中各县板块一年性用价值333亿元，同比下降22.4%[20] - 多元板块通过改善结构一年性用价值实现27亿，同比增长45.5%[20] - 二年首年年化保费口径新业务价值率为33%，同比下降9.2个百分点[20] - 内涵价值实现12305亿元，较上年末增长2.3%，其中经调整的定值资产为6827亿，较上年末增长1.2%，有效业务价值为5478亿元，较上年末增长3.6%[20] 市场展望 - 公司认为未来十多年中国经济仍将保持较高增长速度，为行业高质量发展奠定坚实基础[5] - 行业的结构性和长期性的增长空间正在打开，新动能正在加快形成[6] - 行业保费的增长速度处在一个历史上的低位，2020年增长是6.9%，2021年跌到了5%，去年是2.8%[22] - 新单价值率处在一个低位，投资收益率处在一个较低水平，行业是3.76%[23] - 行业复苏，前两个月保费增长速度较快[24] - 数字化转型加速，AI场景设计增长了30%[25] - 银保渠道贡献度提高，中国保费市场规模仍有增长空间[27] - 2023年中国经济整体呈现复苏态势[29] - 企业盈利和融资需求逐渐改善[29] - 预计利率中枢会小幅上行，股市存在结构性机会[29] 公司战略 - 公司将坚持资产负债匹配，做长期稳健投资[29] - 在雇收方面，公司将强化雇收底仓，提升票息收益和资产久期[30] - 在权益投资方面，公司将做稳权益投资，统筹好收益增强和波动管理[30] - 公司将加配高股息股票，降低波动性，增加安全性[30] - 公司将增加另类投资品种的配置，增加多元化分散化[31] - 公司将创新pre-raise产品和雇收加产品，布局优质资产和实物资产[31] - 中国人寿对不动产的布局起于10年前[31] - 中国人寿对不动产的布局是持有型物业，能够提供稳定的现金流和抗周期性[32] - 中国人寿通过股权类的不动产配置获取了稳健增长的现金流[32] - 中国人寿持有的优质资产包括新经济地产、物流资产和综合商业综合办公体[33] - 中国人寿将作为长期价值的投资者支持中国公募率次市场的发展[33] - 遠洋集團集體減值後賬面價值佔中国人壽公司總資產的比率低於0.05%，不会对公司产生持续影响[34] - 中国人寿将持续通过市场化的公司治理手段推动遠洋加强战略制定、运营管理和风险管控，协助其稳健经营[34] - 地产行业的基本面迎来了积极的变化，市场也在逐步修复中，中国人寿将积极支持遠洋走出低谷实现平稳发展[35] - 中国人寿提出了八大工程的经营策略，以落实高质量发展的要求[35] - 中国人寿对2023年保险市场的看法充满信心[36] - 公司认为随着经济的快速恢复增长，保险需求快速释放[37] - 公司看好中国保

公司荣誉与评级 - 2022年公司分别位列《福布斯》全球上市公司2000强和《财富》中国500强第71位、第9位，荣获第十二届中国证券金紫荆奖等殊荣40余项[1] - 公司连续七年获中国保险行业协会保险公司法人机构A级经营评价[1] - 明晟（MSCI）ESG评级提升到BBB级，处于国内寿险行业领先梯队[2] - 公司在银保监会风险综合评级中，连续19个季度保持A类评级[3] 股息派发 - 董事会建议派发末期股息每10股人民币4.90元（含税），将提交2022年年度股东大会审议[1] - 董事会建议派发末期股息每股人民币0.49元（含税），股息总额约为人民币138.50亿元[116] - 公司向非居民企业股东派发现金股息时，将按10%的税率代扣代缴企业所得税[116] - 公司向H股个人股东派发现金股息时，将根据不同情况按10%、协定实际税率或20%的税率代扣代缴个人所得税[117] - 若获批准，公司预计于2023年7月13日前完成向A股股东派发2022年末期股息[118] - 公司按10%税率为通过沪股通投资A股的香港投资者代扣所得税，协定税率低于10%可申请退税[119] - 内地个人投资者通过港股通投资H股取得末期股息，公司按20%税率代扣个税，已缴预提税可申请抵免[120] - 内地企业投资者通过港股通投资H股取得末期股息，公司不代扣税款，由企业自行申报缴纳[120] - 末期股息预期2023年8月29日支付给港股通H股投资者[119] 投资情况 - 投资实体经济累计超人民币3.6万亿元，服务区域发展战略投资规模超人民币2.3万亿元[2] - 2022年定期存款485,567百万元，较2021年减少8.3%[6] - 2022年可供出售证券1,738,108百万元，较2021年增长21.6%[6] - 2022年买入返售证券38,533百万元，较2021年增长198.4%[6] - 2022年递延所得税资产22,307百万元，较2021年增长18,335.5%[6] - 2022年总投资收益1877.51亿元，较2021年的2140.57亿元有所下降[9][11] - 实现总投资收益率3.94%[2] - 2022年总投资收益187,751百万元，较2021年减少263.06亿元，同比下降12.3%；总投资收益率为3.94%，较2021年下降104个基点[35][36] - 2022年净投资收益190,344百万元，较2021年增加15.74亿元，同比增长0.8%；净投资收益率为4.00%，较2021年下降38个基点[35][36] - 2022年考虑当期计入其他综合收益的可供出售证券公允价值变动净额后，综合投资收益率为1.92%，较2021年下降295个基点[36] - 2022年联营企业和合营企业的处置收益和减值损失为 - 3,144百万元[35] - 持仓信用债外评AAA级占比超98%，债权型金融产品外评AAA级占比超99%[37] - 2022年公司未发生信用违约事件[38] - 2022年债券配置比例由2021年底的48.20%提升至48.54%；定期存款配置比例由11.23%变为9.59%；债权型金融产品配置比例由9.41%变为8.98%；股票和基金（不含货币市场基金）配置比例由8.75%提升至11.34%[34] - 截至2022年12月31日货币市场基金余额为37.39亿元，2021年12月31日余额为19.61亿元[34] - 2022年投资收益合计1866.29亿元，2021年为1783.87亿元，2022年利息收入为1569.25亿元，2021年为1496.69亿元[59] - 2022年已实现金融资产收益净额为127.07亿元，2021年为203.44亿元[60] - 2022年可供出售基金减值264.4亿元，2021年为0.8亿元；可供出售股票减值1548.6亿元，2021年为2135.4亿元；可供出售其他权益类证券减值170.1亿元，2021年无减值；可供出售债券转回减值14.5亿元，2021年转回1.7亿元；2022年无贷款减值，2021年为137.6亿元，贷款转回减值147.6亿元，2021年无转回[61] - 2022年通过净利润反映的公允价值收益净额为 - 121.56亿元，2021年为49.43亿元[62] - 2022年联营企业和合营企业投资1月1日为2579.53亿元，12月31日为2611.79亿元；2021年1月1日为2395.84亿元，12月31日为2579.53亿元[66] - 2022年末联营企业与合营企业投资合计261179百万元，较2021年末257953百万元增加12877百万元[67] - 2022年末公司对远洋集团投资计提减值2645百万元，累计减值6367百万元[67][68] - 若2022年末远洋集团股价每下跌10%，公司计提减值准备增加219百万元[68] - 若远洋集团2022年末归属母公司股东净资产每降低1000百万元，公司持有的长期股权投资账面价值下降296百万元[68] - 2022年末广发银行、远洋集团、财产险公司持股比例分别为43.686%、29.59%、40.00%[67][69] - 2022年末中粮期货、川气东送管道公司、中国联通持股比例分别为35.00%、43.86%、10.03%[67][69] - 2022年末Joy City、MCL持股比例分别为66.67%、75.00%[67][69] - 2022年末中国联通股价为每股4.48元[68] - 公司不存在联营企业和合营企业投资变现的重大限制[68] - 2022年末集团对联营企业与合营企业出资承诺为152.31亿元，2021年末为207.3亿元[73] 财务数据关键指标变化 - 2022年收入合计804,388百万元，较2021年减少2.5%[4] - 2022年税前利润24,047百万元，较2021年减少52.2%[4] - 2022年归属公司股东净利润32,082百万元，较2021年减少36.8%[4] - 2022年经营活动现金流量净额351,968百万元，较2021年增长22.9%[4] - 2022年末资产合计5,251,988百万元，较2021年末增长7.3%[4] - 2022年末负债合计4,806,867百万元，较2021年末增长9.1%[4] - 2022年已实现净保费收入6078.25亿元，较2021年下降0.6%[7] - 2022年归属公司股东净利润320.82亿元，较2021年下降36.8%[7][9][11] - 截至2022年底，公司总资产达5.25万亿元，投资资产达5.06万亿元[11] - 截至2022年底，综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率分别为206.78%、143.59%[11] - 2022年底公司拥有长险有效保单件数达3.25亿份[9][11] - 2022年总保费收入615.19亿元，同比下降0.5%，其中寿险485.642亿元，同比增0.9%；健康险115.329亿元，同比降4.4%；意外险14.219亿元，同比降13.3%[15][16] - 2022年保险给付和赔付631,978百万元，同比增长2.1%；寿险业务增长1.8%；健康险业务增长6.6%；意外险业务下降24.3%；投资合同支出增长25.5%；保户红利支出下降22.0%[30] - 2022年佣金及手续费支出54,777百万元，同比下降16.7%；财务费用4,863百万元，同比下降13.1%；管理费用39,874百万元，同比下降2.4%；其他支出13,994百万元，同比下降10.1%；提取法定保险保障基金1,314百万元，同比增长4.9%[31] - 报告期末，公司投资资产达50,649.91亿元，较2021年底增长7.4%[34] - 2022年税前利润240.47亿元，较2021年的503.4亿元下降52.2%；寿险业务税前利润95.83亿元，较2021年的227.71亿元下降57.9%；健康险业务税前利润82.71亿元，较2021年的85.99亿元下降3.8%；意外险业务税前利润22.69亿元，较2021年的16.82亿元上升34.9%；其他业务税前利润39.24亿元，较2021年的172.88亿元下降77.3%[39] - 截至报告期末，现金及现金等价物余额为1275.94亿元，定期存款为4855.67亿元[41] - 2022年经营活动产生的现金流量净额3519.68亿元，较2021年的2864.46亿元增长22.9%；投资活动产生的现金流量净额 - 1649.55亿元，较2021年的 - 3938.39亿元增长 - 58.1%；筹资活动产生的现金流量净额 - 1200.95亿元，2021年为1112.19亿元；汇率变动对现金及现金等价物的影响额2.17亿元，2021年为 - 0.71亿元；现金及现金等价物净增加额671.35亿元，较2021年的37.55亿元增长1687.9%[44] - 截至2022年12月31日，核心资本6996.88亿元，较2022年6月30日的7981.41亿元下降；实际资本10076.01亿元，较2022年6月30日的11121.29亿元下降；最低资本4872.90亿元，较2022年6月30日的4721.20亿元上升；核心偿付能力充足率143.59%，较2022年6月30日的169.05%下降；综合偿付能力充足率206.78%，较2022年6月30日的235.56%下降[46] - 截至报告期末，公司综合偿付能力充足率为206.78%，核心偿付能力充足率为143.59%，受权益市场波动等因素影响，较2022年二季度末有所下降[47] - 2022年总保费收入615,190百万元，2021年为618,327百万元[57] - 2022年净保费收入606,920百万元，2021年为610,312百万元[57] - 2022年投资收益中已实现金融资产收益净额186,629百万元，2021年为178,387百万元[57] - 2022年税前利润24,047百万元，2021年为50,340百万元[58] - 2022年净利润33,514百万元，2021年为52,257百万元[58] - 2022年每股基本与摊薄后收益为人民币1.14元，2021年为人民币1.80元[58] - 2022年其他综合收益税后合计为 - 55,236百万元，2021年为 - 4,549百万元[58] - 2022年综合收益税后合计为 - 21,722百万元，2021年为47,708百万元[58] - 2022年净利润335.14亿元，2021年为522.57亿元[87] - 2022年综合收益合计为-217.22亿元，2021年为476.63亿元[87] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为3519.68亿元，2021年为2864.46亿元[88] - 2022年投资活动产生的现金流量净额为-1649.55亿元，2021年为-3938.39亿元[88] - 2022年筹资活动产生的现金流量净额为-1200.95亿元，2021年为1112.19亿元[89] - 2022年现金及现金等价物净增加额为671.35亿元，2021年为37.55亿元[89] - 2022年末现金及现金等价物余额为1275.94亿元，2021年末为604.59亿元[89] - 2022年12月31日负债合计4,806,867百万元，2021年为4,405,346百万元[86] - 2022年12月31日权益合计445,121百万元，2021年为487,134百万元[86] - 2022年12月31日负债与权益合计5,251,988百万元，2021年为4,892,480百万元[85][86] - 2022年度员工工资及福利、住房补贴分别为20.232亿元、1.481亿元，2021年分别为20.936亿元、1.413亿元[74] - 2022年度员工设定提存养老金为3.444亿元，2021年为3.274亿元[74] - 2022年度折旧与摊销为5.291亿元，2

财务数据关键指标变化 - 报告期末资产总计51280.85亿元，较上年度末增长4.8%[2] - 报告期末归属母公司股东权益合计4534.46亿元，较上年度末下降5.3%[2] - 本报告期营业收入1727.14亿元，较上年同期下降1.4%；年初至报告期末为7010.12亿元，较上年同期下降3.7%[2] - 本报告期归属母公司股东净利润57.01亿元，较上年同期下降24.2%；年初至报告期末为311.17亿元，较上年同期下降35.8%[2] - 本报告期扣非后归属母公司股东净利润57.35亿元，较上年同期下降24.3%；年初至报告期末为311.82亿元，较上年同期下降35.9%[2] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额2887.55亿元，较上年同期增长17.2%[2] - 本报告期每股收益0.20元，较上年同期下降24.2%；年初至报告期末为1.10元，较上年同期下降35.8%[2] - 本报告期加权平均净资产收益率1.22%，较上年同期下降0.38个百分点；年初至报告期末为6.63%，较上年同期下降3.83个百分点[2] - 2022年9月30日，集团货币资金1212.13亿元，2021年12月31日为608.75亿元[10] - 2022年9月30日，集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2140.14亿元，2021年12月31日为2067.64亿元[10] - 2022年9月30日，集团买入返售金融资产261.79亿元，2021年12月31日为129.15亿元[10] - 2022年9月30日，集团资产总计51280.85亿元，2021年12月31日为48910.85亿元[10] - 2022年9月30日集团负债合计4665971百万元，较2021年12月31日的4404427百万元增长6%[13] - 2022年1 - 9月集团营业收入701012百万元，较2021年1 - 9月的727785百万元下降3.7%[14] - 2022年1 - 9月集团投资收益165354百万元，较2021年1 - 9月的188868百万元下降12.4%[14] - 2022年1 - 9月集团营业支出672832百万元，较2021年1 - 9月的676718百万元下降0.6%[14] - 2022年1 - 9月集团营业利润28180百万元，较2021年1 - 9月的51067百万元下降44.8%[15] - 2022年1 - 9月集团净利润32268百万元，较2021年1 - 9月的49575百万元下降34.9%[15] - 2022年基本每股收益为人民币1.10元，较2021年的人民币1.72元下降36%[15] - 2022年1 - 9月集团其他综合收益的税后净额为 - 37752百万元，较2021年1 - 9月的 - 9976百万元下降278.4%[16] - 2022年1 - 9月集团综合收益总额为 - 5484百万元，较2021年1 - 9月的39599百万元下降113.9%[16] - 2022年9月30日集团股东权益合计462114百万元，较2021年12月31日的486658百万元下降5.0%[13] - 2022年1 - 9月集团经营活动现金流入小计547,667百万元，2021年为506,457百万元，同比增长8.14%[17] - 2022年1 - 9月集团经营活动现金流出小计258,912百万元，2021年为260,084百万元，同比下降0.45%[17] - 2022年1 - 9月集团经营活动产生的现金流量净额288,755百万元，2021年为246,373百万元，同比增长17.20%[17] - 2022年1 - 9月集团投资活动现金流入小计1,065,440百万元，2021年为612,183百万元，同比增长74.04%[18] - 2022年1 - 9月集团投资活动现金流出小计1,120,020百万元，2021年为913,577百万元，同比增长22.60%[18] - 2022年1 - 9月集团投资活动产生的现金流量净额 - 54,580百万元，2021年为 - 301,394百万元，亏损同比收窄81.90%[18] - 2022年1 - 9月集团筹资活动现金流入小计3,241百万元，2021年为83,152百万元，同比下降96.10%[20] - 2022年1 - 9月集团筹资活动现金流出小计177,578百万元，2021年为27,257百万元，同比增长551.50%[20] - 2022年1 - 9月集团筹资活动产生的现金流量净额 - 174,337百万元，2021年为55,895百万元，同比由盈转亏[20] - 2022年1 - 9月公司收到原保险合同保费取得的现金494,458百万元，2021年为484,552百万元，同比增长2.04%[17] 股东信息 - A股股东115291户，H股股东25069户[6] - 中国人寿保险（集团）公司持股比例68.37%，为第一大股东[6] 保险业务线数据关键指标变化 - 2022年前三季度公司保费收入5541.05亿元，同比增长0.1%；新单保费1713.38亿元，同比增长6.3%；首年期交保费913.70亿元，同比持平；十年期及以上首年期交保费386.94亿元，同比增长4.9%；短期险保费670.66亿元；续期保费3827.67亿元；新业务价值同比下降15.4%；退保率0.74%，同比下降0.19个百分点[8] 人力数据 - 截至报告期末，公司总销售人力78.3万人，其中个险销售人力72.0万人[8] 投资业务线数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司投资资产达49234.84亿元，较2021年底增长4.4%[8] - 2022年前三季度，公司总投资收益1425.65亿元，总投资收益率4.03%；净投资收益1456.86亿元，同比增长4.7%，净投资收益率4.12%[9] 偿付能力数据 - 二期规则下，截至报告期末，公司核心偿付能力充足率达161.93%，综合偿付能力充足率达230.26%[9]

公司基本信息 - 公司注册资本为人民币28,264,705,000元[2] - 截至2022年6月30日，公司拥有约3.17亿份有效长期保单[2] - 截至报告期末，公司总销售人力为81.0万人[50] - 截至2022年6月30日，公司拥有分支机构约1.9万个，在职员工总数为102,195人[161] 财务数据关键指标变化 - 2022年上半年总保费收入439,969百万元[28] - 2022年6月30日总资产5,173,524百万元，较上年度期末增长5.8%[28][30] - 2022年上半年归属公司股东净利润25,416百万元，较上年同期下降38.0%[28][31] - 2022年上半年内含价值1,250,877百万元[28] - 2022年上半年新业务价值25,745百万元[28] - 2022年上半年总投资收益率4.21%[28] - 2022年6月30日综合偿付能力充足率235.56%[28] - 2022年上半年经营活动产生现金流量净额242,684百万元，较上年同期增长22.4%[31] - 定期存款从529,488百万元降至510,832百万元，降幅3.5%[32] - 持有至到期证券从1,533,753百万元增至1,565,158百万元，增幅2.0%[32] - 可供出售证券从1,429,287百万元增至1,618,290百万元，增幅13.2%[32] - 买入返售证券从12,915百万元增至44,943百万元，增幅248.0%[32] - 现金及现金等价物从60,440百万元增至94,127百万元，增幅55.7%[32] - 已实现净保费收入从422,642百万元降至419,636百万元，降幅0.7%[33] - 投资收益从82,046百万元增至91,196百万元，增幅11.2%[33] - 归属公司股东的净利润从40,968百万元降至25,416百万元，降幅38.0%[33] - 2022年上半年总保费收入4399.69亿元，同比基本稳定[42][44] - 2022年上半年新单保费1393.58亿元，同比上升4.1%[42][44] - 2022年上半年首年期交保费798.38亿元，同比下降1.0%[42][44] - 2022年上半年十年期及以上首年期交保费302.26亿元，同比上升4.4%[42][44] - 2022年上半年续期保费3006.11亿元，同比下降2.5%[42][44] - 2022年上半年总投资收益985.42亿元，2021年同期为1176.38亿元[42] - 2022年上半年归属公司股东净利润254.16亿元，2021年同期为409.68亿元[42] - 2022年上半年新业务价值257.45亿元，同比下降13.8%[42][44] - 截至2022年6月30日，内含价值12508.77亿元，较2021年底增长4.0%[42][44] - 2022年上半年退保率0.51%，同比下降0.16个百分点[42][44] - 公司总资产规模达51735.24亿元，较2021年底增长5.8%[45] - 公司总投资收益985.42亿元，同比下降16.2%，总投资收益率为4.21%，较2021年同期下降148个基点[45] - 公司归属股东净利润254.16亿元，同比下降38.0%[45] - 2022年1 - 6月总投资收益985.42亿元，较2021年同期1176.38亿元下降16.2%；净投资收益970.09亿元，较2021年同期897.64亿元增长8.1%[66] - 2022年上半年净投资收益率为4.15%，较2021年同期下降18个基点；总投资收益率为4.21%，较2021年同期下降148个基点；综合投资收益率为3.75%，较2021年同期下降186个基点[66] - 2022年1 - 6月税前利润249.91亿元，较2021年同期460.95亿元下降45.8%，其中寿险业务下降64.8%，健康险业务上升1.2%，意外险业务上升117.9%，其他业务下降39.8%[69] - 2022年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额2426.84亿元，较2021年同期1983.20亿元增长22.4%；投资活动产生的现金流量净额 - 1366.91亿元，较2021年同期 - 2267.24亿元增长39.7%；筹资活动产生的现金流量净额 - 725.11亿元，2021年同期为535.84亿元；现金及现金等价物净增加额336.87亿元，较2021年同期251.42亿元增长34.0%[74] - 截至2022年6月30日，核心资本7981.41亿元，实际资本11121.29亿元，最低资本4721.20亿元，核心偿付能力充足率169.05%，综合偿付能力充足率235.56%，较2022年3月31日略有下降[75] - 2022年6月30日公司资产合计5173524百万元，较2021年12月31日的4891085百万元增长5.78%[176] - 2022年6月30日公司负债合计4685367百万元，较2021年12月31日的4404427百万元增长6.38%[177] - 2022年6月30日公司权益合计488157百万元，较2021年12月31日的486658百万元增长0.31%[177] - 截至2022年6月30日止六个月，公司总保费收入439969百万元，较2021年同期的442299百万元下降0.53%[179] - 截至2022年6月30日止六个月，公司投资收益91196百万元，较2021年同期的82046百万元增长11.15%[179] - 截至2022年6月30日止六个月，公司已实现金融资产收益净额6662百万元，较2021年同期的22571百万元下降70.48%[179] - 截至2022年6月30日止六个月，公司通过净利润反映的公允价值收益净额为 - 5129百万元，2021年同期为5303百万元[179] - 截至2022年6月30日止六个月，公司税前利润1183百万元，2021年同期为 - 4372百万元[179] - 截至2022年6月30日止六个月，公司净利润26174百万元，较2021年同期的41723百万元下降37.27%[179] - 截至2022年6月30日止六个月，公司每股基本与摊薄后收益为0.90元，2021年同期为1.45元[179] - 2022年上半年净利润为261.74亿元，2021年上半年为417.23亿元[181] - 2022年上半年其他综合收益为 - 55.48亿元，2021年上半年为 - 19.45亿元[181] - 2022年上半年综合收益合计为206.26亿元，2021年上半年为397.78亿元[181] - 2022年6月30日归属公司股东权益总计488.157亿元，2021年6月30日为478.661亿元[181] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为2426.84亿元，2021年上半年为1983.2亿元[182] - 2022年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 1366.91亿元，2021年上半年为 - 2267.24亿元[182] - 2022年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 725.11亿元，2021年上半年为535.84亿元[182] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加额为336.87亿元，2021年上半年为251.42亿元[182] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为941.27亿元，2021年6月30日为817.97亿元[182] 各条业务线数据关键指标变化 - 寿险业务总保费3565.28亿元，同比下降0.1%；健康险业务总保费752.84亿元，同比下降1.4%；意外险业务总保费81.57亿元，同比下降9.7%[47] - 个险板块总保费3524.87亿元，同比下降3.1%，续期保费2740.16亿元，同比下降3.9%，首年期交保费689.57亿元，同比增长0.5%[51] - 个险板块十年期及以上首年期交保费302.12亿元，同比增长4.7%，占首年期交保费比重同比提升1.76个百分点[51] - 个险板块新业务价值241.85亿元，同比下降16.5%，首年年化保费口径新业务价值率为30.4%，同比下降6.1个百分点[51] - 银保渠道总保费426.09亿元，同比增长23.7%，首年期交保费108.64亿元，同比下降9.4%，续期保费257.07亿元，同比增长15.5%，占渠道总保费比重为60.33%[53] - 截至报告期末，银保渠道客户经理达2.3万人[53] - 2022年1 - 6月个险板块总保费689.57亿元，银保渠道总保费426.09亿元，2021年同期分别为686.48亿元和344.41亿元[55] - 2022年1 - 6月团险渠道总保费167.59亿元，同比增长0.4%；短期险保费151.65亿元，同比增长2.3%[55] - 2022年上半年其他渠道总保费281.14亿元，同比增长2.8%[55] - 2022年公司互联网保险业务银保监会监管口径下总保费388.72亿元，同比增长121.5%[56] - 2022年上半年公司代理财产险公司业务保费110.58亿元，保单件数同比增长18.8%；协同养老保险子公司业务规模110.78亿元[57] 投资相关情况 - 截至报告期末，服务实体经济投资规模达3.3万亿元，服务区域发展战略投资规模达2.2万亿元，绿色投资同比增长31%[35] - 截至2022年6月30日，公司投资资产达49770.82亿元，较2021年底47164.01亿元增长5.5%[64][65] - 2022年6月30日，固定到期日金融资产金额36986.65亿元，占比74.32%；权益类金融资产金额8565.82亿元，占比17.21%；投资性房地产金额131.44亿元，占比0.26%；现金及其他金额1390.70亿元，占比2.79%；联营企业和合营企业投资金额2696.21亿元，占比5.42%[64] - 债券配置比例由2021年底的48.20%变为2022年6月30日的47.02%；定期存款配置比例由2021年底的11.23%变为2022年6月30日的10.26%；债权型金融产品配置比例由2021年底的9.41%变为2022年6月30日的8.89%；股票和基金（不含货币市场基金）配置比例由2021年底的8.75%提升至2022年6月30日的11.17%[65] - 公司持仓信用债外评AAA级占比超97%；债权型金融产品外评AAA级占比超99%[67] - 2022年上半年公司未发生信用违约事件[67] - 公司信用资产投资投向银行、交通运输等领域，融资主体以大型央企、国企为主[68] - 本报告期内公司无达到须予披露标准的重大股权投资和重大非股权投资[68] - 截至2022年6月30日，公司服务实体经济投资规模达3.3万亿元[88] - 截至2022年6月30日，绿色投资存量规模超4000亿元人民币[89] 公司运营与服务情况 - 截至报告期末，国寿大健康平台累计注册用户量较2021年底增长超13%[58] - 2022年上半年公司新开发、升级产品42款，保障型39款，长期储蓄型3款[59] - 截至报告期末，公司保险合同准备金37632.17亿元，较2021年底增长10.0%[60] - 2022年1 - 6月保险给付和赔付415.698亿元，同比增长1.8%；投资合同支出6.631亿元，同比增长24.3%；保户红利支出11.837亿元，同比下降23.5%[60] - 银保渠道客户经理2.3万人，个险板块销售人力74.6万人，团险销售人员4.1万人[54][55] - 2022年1 - 6月佣金及手续费支出353.05亿元，较2021年同期421.32亿元下降16.2%；财务费用26.10亿元，较2021年同期21.93亿元增长19.0%；管理费用180.52亿元，较2021年同期181.42亿元下降0.5%；其他支出64.29亿元，较2021年同期60.57亿元增长6.1%；提取法定保险保障基金8.7

公司整体财务数据关键指标变化 - 报告期末资产总计49158.45亿元，较上年度末增长0.5%[2] - 报告期末归属母公司股东的股东权益合计4651.08亿元，较上年度末下降2.8%[2] - 报告期营业收入3437.77亿元，较上年同期（调整后）下降8.0%[2] - 报告期归属母公司股东的净利润151.78亿元，较上年同期（调整后）下降46.9%[2] - 报告期扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润152.06亿元，较上年同期（调整后）下降46.9%[2] - 报告期经营活动产生的现金流量净额1743.37亿元，较上年同期（调整后）增长8.1%[2] - 报告期每股收益（基本与稀释）0.54元/股，较上年同期下降46.9%[2] - 报告期加权平均净资产收益率3.22%，较上年同期下降3.01个百分点[2] - 2022年3月31日集团负债合计4442455百万元，较2021年12月31日的4404427百万元增长0.86%[11] - 2022年1 - 3月集团营业收入343777百万元，较2021年1 - 3月的373484百万元下降7.95%[12] - 2022年1 - 3月集团投资收益53991百万元，较2021年1 - 3月的73484百万元下降26.52%[12] - 2022年1 - 3月集团营业支出327430百万元，较2021年1 - 3月的338236百万元下降3.19%[12] - 2022年1 - 3月集团营业利润16347百万元，较2021年1 - 3月的35248百万元下降53.62%[13] - 2022年1 - 3月集团利润总额16287百万元，较2021年1 - 3月的35130百万元下降53.64%[13] - 2022年1 - 3月集团净利润15526百万元，较2021年1 - 3月的28981百万元下降46.42%[13] - 2022年基本每股收益为人民币0.54元，较2021年的人民币1.01元下降46.53%[13] - 2022年归属于母公司股东的净利润15178百万元，较2021年的28585百万元下降46.89%[13] - 2022年归属于母公司股东的综合收益总额为 - 13388百万元，较2021年的17259百万元下降177.57%[14] - 2022年1 - 3月集团经营活动产生的现金流量净额为174337百万元，2021年为161229百万元，同比增长约8.13%[16] - 2022年1 - 3月集团投资活动产生的现金流量净额为14315百万元，2021年为 - 119920百万元，同比增长约111.94%[17] - 2022年1 - 3月集团筹资活动产生的现金流量净额为 - 166725百万元，2021年为 - 16619百万元，同比下降约900.76%[19] - 2022年1 - 3月公司经营活动产生的现金流量净额为179572百万元，2021年为165104百万元，同比增长约8.76%[16] - 2022年1 - 3月公司投资活动产生的现金流量净额为7116百万元，2021年为 - 135864百万元，同比增长约105.24%[17] - 2022年1 - 3月公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 164435百万元，2021年为 - 16221百万元，同比下降约913.71%[19] - 2022年1 - 3月集团收到原保险合同保费取得的现金及保户储金及投资款净增加额为235040百万元，2021年为240417百万元，同比下降约2.23%[16] - 2022年1 - 3月集团收回投资收到的现金为347132百万元，2021年为170016百万元，同比增长约104.18%[17] - 2022年1 - 3月集团投资支付的现金为342774百万元，2021年为320236百万元，同比增长约7.04%[17] - 2022年1 - 3月集团偿还债务支付的现金为3097百万元，2021年为2090百万元，同比增长约48.18%[19] 非经常性损益情况 - 报告期非经常性损益合计-2800万元，其中非流动资产处置损益1100万元、计入当期损益的政府补助1800万元等[4] 股东情况 - 报告期末A股股东150895户，H股股东25301户；中国人寿保险（集团）公司持股比例68.37%，为第一大股东[6] 保费业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司保费收入3150.11亿元，同比下降2.7%[8] - 2022年第一季度新单保费1008.95亿元，同比下降1.5%；续期保费2141.16亿元，同比下降3.3%[8] - 2022年第一季度首年期交保费653.66亿元，同比下降4.3%；十年期及以上首年期交保费191.06亿元，占比稳中有升[8] - 2022年第一季度短期险保费347.43亿元，同比增长3.5%[8] 业务价值与退保率情况 - 2022年第一季度新业务价值同比下降14.3%；退保率0.28%，同比下降0.10个百分点[8] 销售人力情况 - 截至报告期末，公司总销售人力84.6万人，其中个险销售人力78万人[8] 投资资产情况 - 截至报告期末，公司投资资产达47176.81亿元[8] 投资收益情况 - 2022年第一季度，公司总投资收益445.58亿元，简单年化总投资收益率3.88%；净投资收益458.14亿元，同比增长10.7%，简单年化净投资收益率4.00%[9] 偿付能力情况 - 二期规则下，截至报告期末，公司核心偿付能力充足率达176.39%，综合偿付能力充足率达247.60%[9] 公告与公司管理层情况 - 公告日期为2022年4月27日[20] - 公司执行董事为苏恒轩、利明光、黄秀美[20] - 公司非执行董事为袁长清、王军辉[20] - 公司独立非执行董事为汤欣、梁爱诗、林志权、翟海涛[20]

公司基本信息 - 公司注册资本为人民币282.64705亿元[3] 保险业务保单情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有约3.23亿份有效的长期个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单[4] - 2021年长险有效保单数量达3.23亿份，较2020年底增长1.9%[36][37] 财务关键指标整体情况 - 2021年公司总保费收入6183.27亿元[14] - 2021年公司总资产48910.85亿元[14] - 2021年归属于公司股东的净利润509.21亿元[14] - 2021年公司内含价值12030.08亿元[15] - 2021年公司一年新业务价值447.8亿元[15] - 2021年公司总投资收益2140.57亿元[16] - 2021年公司净投资收益率4.38%[16] - 2021年公司综合偿付能力充足率262.41%[16] - 2021年公司收入合计824,930百万元，较2020年增长2.5%[18] - 2021年已实现净保费收入611,251百万元，较2020年增长1.1%[18] - 2021年保险业务支出及其他费用784,763百万元，较2020年增长3.5%[18] - 2021年税前利润50,495百万元，较2020年下降7.3%[18] - 2021年归属公司股东净利润50,921百万元，较2020年增长1.3%[18] - 2021年12月31日资产合计4,891,085百万元，较2020年增长15.0%[18] - 2021年12月31日负债合计4,404,427百万元，较2020年增长16.0%[18] - 2021年实现总保费收入6183.27亿元，内含价值达12030.08亿元，居行业首位[24] - 总资产规模达48910.85亿元，较2020年底增长15.0%[24] - 实现归属于公司股东的净利润509.21亿元，同比增长1.3%[24] - 截至报告期末，核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别达253.70%、262.41%[24] - 内含价值在突破万亿元基础上实现增长12.2%，继续保持行业领先[27] - 一年新业务价值为447.80亿元，在高基数基础上有所回调[27] - 总投资收益达2140.57亿元，同比增长7.8%；总投资收益率达4.98%[27] - 2021年公司总保费收入6183.27亿元，同比增长1.0%[36][37] - 2021年新单保费1758.64亿元，同比下降9.3%[36][37] - 2021年首年期交保费984.10亿元，同比下降14.7%[36][37] - 2021年十年期及以上首年期交保费416.82亿元，同比下降26.1%[36][37] - 2021年续期保费4424.63亿元，同比增长5.8%[36][37] - 2021年一年新业务价值447.80亿元，同比下降23.3%[36][37] - 截至2021年底，内含价值12030.08亿元，较2020年底增长12.2%[36][37] - 2021年退保率为1.20%，同比上升0.11个百分点[36][37] - 2021年总投资收益达2140.57亿元，同比增长7.8%，总投资收益率达4.98%[38] - 2021年归属公司股东净利润为509.21亿元，同比增长1.3%[38] - 2021年总保费收入6183.27亿元，同比增长1.0%，其中寿险业务4813.11亿元，同比增长0.1%；健康险业务1206.09亿元，同比增长4.8%；意外险业务164.07亿元，同比下降1.1%[42][43] - 2021年内含价值12030.08亿元，较2020年的10721.40亿元增长12.2%[41] - 2021年一年新业务价值447.80亿元，较2020年的583.73亿元有所下降[40] - 2021年税前利润504.95亿元，较2020年的544.76亿元下降7.3%；寿险、健康险、意外险、其他业务税前利润分别为227.71亿、85.99亿、16.82亿、174.43亿元，变动幅度分别为-18.9%、-25.9%、194.1%、22.7%[72] - 截至报告期末，现金及现金等价物余额为604.40亿元，定期存款为5294.88亿元[73] - 2021年经营、投资、筹资活动产生的现金流量净额分别为2864.48亿、-3937.31亿、1111.39亿元，变动幅度分别为-5.8%、34.5%，筹资活动变动幅度不适用；汇率变动对现金及现金等价物的影响额为-7100万元，变动幅度为-50.7%；现金及现金等价物净增加额为37.85亿元，变动幅度为14.1%[76] - 截至报告期末，核心资本、实际资本、最低资本分别为10207.56亿、10557.68亿、4023.41亿元，核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为253.70%、262.41%，较2020年分别下降6.4个、6.51个百分点[77][79] - 截至2021年12月31日经调整的净资产价值为6743.17亿人民币，2020年为5685.87亿人民币[97] - 截至2021年12月31日扣除要求资本成本后的有效业务价值为5286.91亿人民币，2020年为5035.53亿人民币[97] - 截至2021年12月31日内含价值为12030.08亿人民币，2020年为10721.40亿人民币[97] - 截至2021年12月31日扣除要求资本成本后的一年新业务价值为447.80亿人民币，2020年为583.73亿人民币[97] - 截至2021年12月31日个险板块一年新业务价值为429.45亿人民币，2020年为576.69亿人民币[97] - 截至2021年12月31日个险板块按首年保费计算的一年新业务价值率为41.6%，2020年为47.9%[98] - 截至2021年12月31日个险板块按首年年化保费计算的一年新业务价值率为42.2%，2020年为48.1%[98] - 2021年期初内含价值为1072140百万元，截至2021年12月31日的内含价值为1203008百万元[99] - 2021年内含价值的预期回报为84962百万元，新业务价值为44780百万元[99] - 2021年运营经验差异为 - 6392百万元，投资回报差异为 - 2711百万元[99] - 2021年评估方法、模型和假设的变化为 - 7614百万元，市场价值和其他调整为38575百万元[99] - 2021年汇率变动为 - 173百万元，股东红利分配及资本变动为 - 18089百万元，其他为 - 2471百万元[99] - 基础情形下，扣除要求资本成本之后的有效业务价值为528691百万元，一年新业务价值为44780百万元[101] - 风险贴现率提高50个基点，有效业务价值为504849百万元，一年新业务价值为42688百万元[101] - 投资回报率提高50个基点，有效业务价值为630761百万元，一年新业务价值为53202百万元[101] - 费用率提高10%，有效业务价值为522276百万元，一年新业务价值为41566百万元[101] 业务服务覆盖情况 - 大病保险项目覆盖超3.5亿人，长期护理保险项目覆盖2300万人，城市定制型商业医疗保险项目覆盖超1000万人[26] - 其他渠道2021年总保费为303.50亿元，同比下降2.4%；在办200多个大病保险项目，覆盖超3.5亿人；承办400多个健康保障委托管理项目，覆盖超1亿人；在17个省市承办长期护理保险项目61个，覆盖2300万人；在22个省市承办补充医疗保险项目170个，覆盖9100万人；在15个省市落地54个城市定制型商业医疗保险项目，承保人数超1000万[55] 投资相关情况 - 投资实体经济累计超2.7万亿元，报告期内新增投资规模近7700亿元[26] - 服务国家区域发展战略累计投资超1.4万亿元，绿色投资累计超3000亿元[26] - 2021年持有至到期证券1,533,753百万元，较2020年增长29.0%，因政府债券配置规模增加[20] - 2021年买入返售证券12,915百万元，较2020年增长62.5%，因流动性管理需要[20] - 2021年卖出回购证券239,446百万元，较2020年增长95.9%，因流动性管理需要[20] - 截至2021年底，投资资产47164.01亿元，较2020年底增长15.2%[68] - 2021年债券配置比例从41.97%提升至48.20%，定期存款从13.32%降至11.23%，债权型金融产品从11.08%降至9.41%，股票和基金从11.31%降至8.75%[68] - 2021年实现净投资收益1887.70亿元，同比增长16.0%，净投资收益率4.38%，较2020年上升4个基点[69] - 2021年实现总投资收益2140.57亿元，同比增长7.8%，总投资收益率4.98%，较2020年下降32个基点[69] - 考虑公允价值变动后，2021年综合投资收益率4.87%，较2020年下降146个基点[69] - 持仓信用债外评AAA级占比超97%，债权型金融产品外评AAA级占比超99%[70] - 2021年公司未发生信用违约事件[70] - 公司信用资产投资主要包括信用债以及债权型金融产品，投向银行、交通运输等领域，融资主体以大型央企、国企为主[71] - 2021年公司新增绿色投资规模超500亿元，累计绿色投资规模超3000亿元[149] 销售人力情况 - 2021年末总销售人力约89万人，个险销售人力82.0万人，其中营销队伍51.9万人，收展队伍30.1万人[45][50] - 2021年末银保渠道客户经理达2.5万人[51][52] - 团险销售人员4.5万人，高绩效人力较2020年底增长13.0%[53] 各业务线数据情况 - 2021年个险板块总保费5094.89亿元，同比下降0.3%，续期保费4079.73亿元，同比增长4.3%，首年期交保费822.54亿元，同比下降17.4%[46] - 2021年个险板块一年新业务价值429.45亿元，同比下降25.5%，首年年化保费口径新业务价值率42.2%，同比下降5.9个百分点[46] - 2021年银保渠道总保费493.26亿元，同比增长19.6%，首年期交保费161.10亿元，同比增长2.3%，续期保费327.92亿元，同比增长30.6%[51] - 团险渠道总保费达291.62亿元，同比增长1.0%；短期险保费达256.94亿元，同比增长2.9%；团险销售人员4.5万人，高绩效人力较2020年底增长13.0%[53] - 其他渠道2021年总保费为303.50亿元，同比下降2.4%；在办200多个大病保险项目，覆盖超3.5亿人；承办400多个健康保障委托管理项目，覆盖超1亿人；在17个省市承办长期护理保险项目61个，覆盖2300万人；在22个省市承办补充医疗保险项目170个，覆盖9100万人；在15个省市落地54个城市定制型商业医疗保险项目，承保人数超1000万[55] - 公司互联网保险业务银保监会监管口径下总保费达349.69亿元，保费规模创新高[56] - 2021年公司代理财产险公司业务保费211.07亿元，保单件数同比增长18.0%；代理企业年金业务新增首年到账规模及养老保障业务规模281.97亿元；广发银行代理银保首年期交保费收入平稳发展；国寿广发联名借记卡、信用卡新增发卡122.4万张[57] 产品相关情况 - 2021年公司新开发、升级产品160款，其中寿险12款，健康险138款，意外险2款，年金险8款；保障型产品144款，长期储蓄型产品16款[59] - 总保费收入前五产品中，国寿鑫享至尊年金保险（庆典版）总保费408.51亿元，新单标准保费7500万元；国寿鑫耀东方年金保险总保费395.73亿元，新单标准保费119.08亿元等[60] - 投资合同新增交费前三产品中，国寿鑫账户两全保险（万能型）（尊享版）新增交费金额125.80亿元等[61] 保险合同相关情况 - 2021年寿险保险合同金额3180.931亿元，同比增长14.9%；健康险228.899亿元，同比增长17.1%；