兖煤澳大利亚业绩预测 - 国泰君安首予兖煤澳大利亚“增持”评级，预测2024至2026年纯利分别为18.03、18.11、18.11亿澳元，目标价42.09港元[1] 兖煤澳大利亚成本优化 - 兖煤澳大利亚去年下半年产销量恢复，带动成本下行，吨煤成本大幅下降至每吨86澳元，公司今年重点将转移到优化成本及最大化经营利润率方面[2] 兖煤澳大利亚财务状况 - 截至2023年底，公司资产负债率降低至25%，现金及等价物账面余额13.39亿澳元，公司维持较高的分红派息率(50%)，去年每股派息3.55港元，股息率11.3%[3]

公司概况 - 澳大利亚优质煤企，资源稀缺价值凸显，当前股价为31.40港元[1] - 预测公司2024~2026年归母净利为18.03、18.11、18.11亿澳元，给予公司2024年6倍PE，目标价为42.09港元，首次覆盖给予“增持”评级[2] - 兖煤澳大利亚是澳洲最大煤炭专营公司，第三大煤炭生产商[6][9] - 兖煤澳大利亚通过战略收购不断扩张业务规模，拥有或参与投资了11家煤矿，为澳州第三大煤炭生产商[8][9] 业绩总结 - 2022年，公司实现营业收入106亿澳元，同比增长95%，归母净利36亿澳元，同比增长353%，创历史最高业绩[11] - 2023年，公司营业收入同比下降26%，归母净利下降49%，但仍处于近年来高位[11] - 2023年公司原煤产量同比增加970万吨，增幅为19%[16] - 2023年公司商品煤产量4360万吨，同比增长470万吨（+12%）[18] - 2023年公司动力煤销售价格已趋于稳定在180澳元/吨左右水平，预计2024年将维持该煤价相对稳定[24] 财务状况 - 公司资产负债率逐年下降，有息负债大幅减少，财务费用大幅降低[30] - 兖煤澳大利亚公司有息债务清偿完毕，利息支出持续减少[31] - 公司多年来派息率基本维持在50%左右，且正常盈利状况下均维持较高派息水平[34] 未来展望 - 预计2024-2026年公司商品煤权益销量为3800、3750、3750万吨，同比增加2-17%[35] - 预计2024-2026年公司冶金煤销售价格均为380澳元/吨，有望上涨[36] - 预计2024-2026年吨煤现金成本降至93、90、90澳元/吨，公司重点转移到优化成本及最大化经营利润率[37]

公司业绩 - 公司2023年一般经营业务收入为7,778百万澳元，较2022年下降26%[10] - 公司2023年股东应占所得税后净利润（扣除非经常性项目前）为1,819百万澳元，较2022年下降52%[10] - 公司2023年每股收益（扣除非经常性项目前）基本为137.8澳分，较2022年下降52%[10] - 公司2023年每股有形资产净值为6.29澳元，较2022年增长5%[10] - 公司2023年普通股利润分配总计为1,413百万澳元[10] 股息派发 - 公司宣派2023年期末股息4.29亿澳元，相当于0.3250澳元/股，记录日期为2024年3月13日，派付日期为2024年4月30日[10] - 公司宣派2022年期末股息9.24亿澳元，相当于0.7000澳元/股，记录日期为2023年3月15日，派付日期为2023年4月28日[11] - 公司宣派2023年中期股息4.89亿澳元，相当于0.3700澳元/股，记录日期为2023年9月6日，派付日期为2023年9月20日[12] 合资企业 - 公司持有莫拉本合资企业95%的股份，所得税后利润贡献为582百万澳元[15] - 公司持有沃克沃斯合资企业84.472%的股份，所得税后利润贡献为596百万澳元[15] - 公司持有亨特谷合资企业51%的股份，所得税后利润贡献为635百万澳元[15] - 公司持有中山合资企业49.9997%的股份，所得税后利润贡献为13百万澳元[15] - 公司持有Port Waratah Coal Services Pty Ltd 30%的股份，所得税后利润贡献为16百万澳元[15] 煤炭产量 - 公司预计2023年后续季度商品煤产量将连续增长，保持生产效率[16] - 公司2023年实现商品煤产量为3,340万吨，现金经营成本为96澳元/吨[70] - 公司2023年自产煤销售量为28.4百万吨，较2022年的24.6百万吨增加15%[190] - 公司2023年自产煤销售额为7.67亿澳元，较2022年的11.05亿澳元减少31%[190] 薪酬与激励计划 - 公司2023年高级关键管理人员薪酬中，固定部分和风险部分的相对比例为15%、33%和43%[87] - 公司2023年高级关键管理人员薪酬中，含风险短期激励（现金）占33%，含风险短期激励（遞延）占33%，含风险长期激励占21%[87] - 公司2023年高级关键管理人员薪酬中，含风险长期激励的时间安排为2023年50%、2024年25%、2025年25%[87]

兖煤澳大利亚(03668)运营数据 - 安信国际发布研究报告，维持兖煤澳大利亚(03668)“买入”评级，认为全年运营数据符合预期和指引[1] - 公司2023年煤炭产量逐季恢复增长，Q4煤炭权益产量9.7百万吨，环比增加4%，同比增加47%[2] - 公司四季度平均煤炭价格为196澳元/吨，全年煤炭销售价格为232澳元/吨，符合该行预期[3] - 公司全年经营成本预计在指引中间位，2023年上半年现金经营成本同比增加27澳元/吨[4] - 公司股息政策为派付不少于税后净利润的50%或自由现金流量的50%，预计2023年的股息率可达到13.3%[5] 风险提示 - 风险提示包括宏观经济下行影响需求、煤炭价格快速回落、产量受天气或疫情等影响、生产成本进一步上升、煤矿事故、资产可能减值风险、ESG政策对行业产生影响[6]

公司治理 - 兗煤澳洲员工股份信托通过证券市场股份交易收购并持有公司普通股[4] - 公司股份交易政策已根据香港上市规则附录十进行审阅和合并[9] - 董事确认在报告期内一直遵守公司的股份交易政策[10] - 本公司董事及最高行政人员持有的股份及相关股份数目[8] - Gregory James Fletcher是本公司的董事，持有822,157,715股股份[17] - 中國信達資產管理股份有限公司的间接全资附属公司Cinda International HGB Investment (UK) Limited持有181,474,887股股份[18] - 根据《2001年公司法》第307C条，首席审计师发表了独立性声明，确认在审阅工作中保持独立性[19] 煤炭生产 - 九座煤矿每年可生产约70百万吨原煤和55百万吨商品煤[22] - 煤炭生产商兗煤澳洲的煤炭开采、露天煤矿和原煤库存需要继续实施矿场恢复计划[22] - 本集团煤炭产量尚未完全恢复，导致现金经营成本居高不下[23] - 煤炭价格指数下跌，受北半球暖冬和竞争性天然气价格影响[24] - 高灰分动力煤市场持续走低，需求疲软导致价格下跌[25] - 冶金煤价格相对动力煤价格有所调整，冶金煤价格恢复高于动力煤价格的历史水平[26] - 2023年上半年，公司自产煤的整体平均售价较2022年上半年下降11%，每吨从314澳元降至278澳元[29] - 2023年上半年，公司每产品公吨整体平均现金经营成本较2022年上半年增加11%，每吨从83澳元上升至109澳元[29] 财务状况 - 2023年上半年度收入为3,976百万澳元，较去年同期下降20%[1] - 2023年上半年度息税折旧摊销前利润为1,821百万澳元，较去年同期下降42%[1] - 2023年上半年度净利润为973百万澳元，较去年同期下降44%[1] - 基本每股收益为73.7澳分，较去年同期下降44%[1] - 2023年上半年度其他收入为25百万澳元，较去年同期下降62%[1] - 原材料及易耗品支出为549百万澳元，较去年同期增长28%[1] - 2023年上半年度运输支出为401百万澳元，较去年同期增长25%[1] - 2023年上半年度政府特许权使用费为365百万澳元，较去年同期下降10%[1] - 2023年上半年度所得税前利润为1,388百万澳元，较去年同期下降43%[1] - 2023年上半年度所得税后利润为973百万澳元，较去年同期下降44%[1] 资金管理 - 公司的现金及现金等价物包括715百万澳元和245百万美元[100] - 公司的主要流动资金来源包括期初现金2,699百万澳元和截至2023年6月30日的经营活动现金流量89百万澳元[100] - 预期主要的流动资金来源将仍为持款[101] - 公司的对冲政策旨在避免现金开支波动或交易收账减少，以及降低美元计值贷款造成的损益波动[102] - 公司的资本结构显示，2023年6月30日计息负债为165百万澳元，减去现金及现金等价物后负债净额为919百万澳元，总权益为8,093百万澳元[102]

公司业绩 - 截至2023年6月30日止半年度，兗煤澳大利亚有限公司公布半年业绩，中期股息约为489百万澳元，即每股0.3700澳元[3] - 2023年上半年，公司收入为3,976百万澳元，较去年同期下降20%[68] - 公司的息税折旧摊销前利润为1,821百万澳元，较去年同期下降42%[68] - 公司的所得税后利润为973百万澳元，较去年同期下降44%[71] 煤炭生产与销售 - 公司拥有九座煤矿，年产量约为70百万吨原煤和55百万吨商品煤[29] - 公司的煤炭销售主要面向亚太地区客户，其中来自日本、中国台湾、韩国和中国的收入占煤炭销售收入的85%[29] - 2023年上半年，动力煤产量为12.0百万吨，冶金煤产量为2.9百万吨[47] - 2023年上半年，动力煤在商品煤总产量中的占比为81%[47] 成本与效益 - 本集团每产品公吨整体平均现金经营成本由2022年上半年的每吨83澳元上升至2023年上半年的每吨109澳元，增加主要由于商品煤产量下降和通胀成本压力[36] - 公司预计2023年全年每公吨现金经营成本范围为92至102澳元，上半年每吨成本为109澳元，随着生产计划恢复，成本有望下降[87] - 2023年6月30日，公司员工福利开支增加至348百万澳元，主要因员工人数增加和工资上涨，导致每公吨员工福利成本上升至24澳元[90] 财务状况 - 2023年6月30日，公司的负债净额为2,820百万澳元，较2022年底减少了1,951百万澳元[104] - 公司的总资产减少了1,888百万澳元至10,913百万澳元，负债净率为41%[104] - 公司的总权益增加了63百万澳元至8,093百万澳元，主要反映半年度利润[107] 其他 - 公司正在建设两个重大可再生能源项目，包括抽水蓄能和太阳能设施，以提高电力自给自足并实现业务多样化[54] - 公司正在实施为期四年的心理健康计划，分四个阶段进行，以提升员工安全技能和心理健康[55] - 公司将继续关注全球向低碳经济转型的趋势，以减少运营排放并支持低排放技术研究[52]

公司业绩 - 2022年，兗煤澳洲取得了多项备受肯定的“首次”成就，包括清零外部计息贷款债务[4] - 2022年，兗煤澳洲实现了创纪录的收入105亿澳元，经营性息税折旧摊销前利润70亿澳元，息税折旧摊销前利润率65%，利润36亿澳元[7] - 2022年度收益为105亿澳元，利润为36亿澳元[8] - 销售收入及平均价格超过2018年前期高点[10] - 税前利润达到60亿，税后净利润为37.3878亿[11] - 现金經營成本为440澳元/吨，特许权使用费为378澳元/吨[12] - 公司2022年度报告显示，销售可年产量约为430至640百万吨[15] - 公司2022年度报告中指出，山矿含隐年限为2022年12月31日的可售储量约为59至67百万吨[15] - 2022年煤炭产量较2021年下降20%，但仍能限制在20%以内，表现可圈可点[42] - 2022年煤炭实际售价较2021年上升168%，主要受实际煤炭价格增加的影响[44] - 2022年煤炭平均实际价格为378澳元╱吨，较2021年上升168%[47] - 2022年煤炭经营性息税折旧摊销前利润增加至6,959百万澳元，利润率为65%[46] - 2022年煤炭销售收益从2021年的5,404百万澳元增加至10,548百万澳元，增长95%[45] - 2022年煤炭经营现金流量净额为6,528百万澳元，表现稳健[47] - 2022年煤炭产量下降导致销量减少20%，整个行业呈销量下降趋势[44] - 2022年煤炭实际售价为378澳元╱吨，较2021年上升168%，主要受煤炭价格强劲影响[44] 社区责任 - 社区捐款增加至1.8百万澳元，用于社区支持计划和基金会[9] - 2022年，兗煤澳洲通过社区支持计划向当地及地区健康、环境、教育、艺术、文化及社区活动投入1.84百万澳元[30] 安全与环保 - 兗煤澳洲致力于实现零伤害目标，其煤矿运营已达到法律和安全标准，旨在成为行业领导者[25] - 兗煤澳洲的可记载总伤害频率(TRIFR)在2022年为8.11，略低于2021年的8.4，显示公司安全措施的有效性[23] - 兗煤澳洲推出了“安全之路每一天”计划，提供培训和人际交往活动，旨在增强员工的安全知识和每日安全工作动力[27] - 2022年，兗煤澳洲实施心理健康计划，分四阶段进行，第1阶段已完成，包括提供经理及主管培训以甄选礦场经理及主管[28] - 公司认为在减少经营所产生的排放方面，支持对低排放技术投资，减少因煤炭产品消耗而产生的下游排放[32] - 2021╱2022年温室气体排放量为1,935,656吨和301,417吨，较上一年增加[41] 公司发展 - 2023年公司计划将露天矿产量提高至16百万吨，正在进行相关升级项目[51] - 公司已订立融资证明文件，以12亿澳元融资Ravensworth的部分地下煤炭资源[52] - 公司计划在2023年3月初进入新采矿区，2024年11月完成[52] - 公司已提前偿还2760百万美元的债务，预计将在2023年节省294百万澳元的融资成本[55] - 公司考虑收购其他煤炭资产或多元化涉足其他矿产、能源或可再生能源项目[54] - 公司宣布派发完全免税末期股息924百万澳元，每股0.7000澳元[54] - 公司已提前偿还约801百万美元的债务，还款已完成[54] - 公司已提前偿还约10亿美元的债务，还款已完成[54] - 公司已提前偿还约459百万美元的债务，还款已完成[54] 高管及董事会 - 趙青春为兗礦能源董事兼首席财务官，持有高级管理人员工商管理硕士学位[76] - Moult先生为兗礦澳洲独立董事，持有工商管理硕士学位及国家矿业高级文凭[79] - Helen Gillies女士为澳交所上市公司Monadelphous Group Limited的非执行董事[79] - 公司已遵守香港联合交易所规定的公众持股量要求[61] - 公司已根据香港上市规则维持约15.37%的最低公众持股量[62] - 公司在2022年支付了1,178千澳元的高级职员保险费用[63] - 公司在2022年支付了1,268千澳元的信永中和澳大利亚的服务薪酬总额[63] - 公司已考虑并接受审计师提供的非审计服务，符合澳大利亚联邦公司法的审计师独立性标准[67] 高管薪酬 - 高管人员薪酬报告中，固定年薪方案包括现金薪资、退休金福利及其他福利，每年根据同等角色进行檢討[116] - 高管人员薪酬框架旨在与股东权益相一致，吸引和留住优秀高管人员[115] - 公司已对高管

财务数据关键指标变化 - 2022年6月30日一般活动所得收入47.76亿澳元，2021年6月30日为17.75亿澳元[3] - 2022年6月30日除所得税前亏损（扣除非经常性项目前）24.55亿澳元，2021年为亏损1.77亿澳元，变动百分比1487%[3] - 2022年6月30日每股亏损（扣除非经常性项目前）基本和摊薄均为131.6澳分和131.2澳分，2021年为亏损9.8澳分，变动百分比分别为1443%和1439%[4] - 2022年6月30日每股有形资产净值5.15澳元，2021年为3.85澳元，变动百分比34%[5] - 2022年2月28日宣派2021年股息9.3亿澳元，2022年8月17日宣派2022年中期股息6.96亿澳元[6] - 2022年上半年收益由17.75亿澳元增加269%至47.76亿澳元，主要因实际煤炭价格增加234%[14] - 2022年上半年经营性息税折旧摊销前利润增加27.47亿澳元至31.53亿澳元，利润率为65%，2021年上半年为23%[14] - 2022年上半年税后利润为17.38亿澳元，2021年上半年为1.29亿澳元税后亏损[14] - 2022年6月30日公司拥有33.83亿澳元现金及现金等价物，资本负债率为3%，2021年6月30日为40%[14] - 2022年7月中旬公司提前偿还约8.01亿美元债务，使融资成本总额减少约1.33亿美元，偿还截至2021年6月30日止计息负债的45%以上[16] - 公司2022年中期股息为6.96亿澳元，每股0.5271澳元，记录日期为2022年9月6日，支付日期为2022年9月20日[18] - 公司须于各财政年度派付不少于税后净利润（不包括异常项目）的50%或自由现金流量（不包括异常项目）的50%（以较高者为准）作为中期及/或末期股息；特定财政年度须派付不低于税后净利润（不包括异常项目）的25%作为中期及/或末期股息[18] - 2022年上半年公司收益48.79亿澳元，较2021年上半年的17.92亿澳元增长172%[49] - 2022年上半年其他收入6600万澳元，较2021年上半年的2600万澳元增长154%[49] - 2022年上半年息税折旧摊销前利润31.53亿澳元，较2021年上半年的4.06亿澳元增长677%[50] - 2022年上半年息税前利润27.33亿澳元，较2021年上半年的900万澳元增长30267%[50] - 2022年上半年所得税后利润17.38亿澳元，较2021年上半年亏损的1.29亿澳元增长1447%[50] - 公司2022年上半年兖煤澳洲拥有人应占利润17.38亿澳元，受多个非经营项目影响，税前净亏损总额达1.99亿澳元[52] - 总收益从2021年上半年的1792百万澳元增加172%至2022年上半年的4879百万澳元[54] - 自产煤销售收益从2021年上半年的1621百万澳元增加203%至2022年上半年的4909百万澳元[54] - 采购煤炭销售所得收益净额从2021年上半年的105百万澳元下降210%至2022年上半年的 - 115百万澳元[56] - 特许权使用费收益从2021年上半年的9百万澳元增加211%至2022年上半年的28百万澳元[56] - 集团自产煤整体平均售价从2021年上半年每吨94澳元增加234%至2022年上半年每吨314澳元[55] - 集团自产煤销量从2021年上半年的17.2百万吨减少9%至2022年上半年的15.7百万吨[56] - 经营性息税折旧摊销前利润从2021年上半年的406百万澳元增加67%至2022年上半年的3153百万澳元[58] - 经营性息税折旧摊销前利润率从2021年上半年的23%上升至2022年上半年的65%[58] - 其他收入从2021年上半年的26百万澳元增加至2022年上半年的66百万澳元[59] - 2022年上半年成品及在制品库存变动为22百万澳元，2021年上半年为19百万澳元[60] - 2022年上半年所用原材料及耗材成本从2021年上半年的360百万澳元增加19%至428百万澳元，每可售产品公吨成本从21澳元涨至28澳元[67] - 2022年上半年雇员福利开支从2021年上半年的284百万澳元增加16%至329百万澳元，每可售产品公吨成本从16澳元涨至21澳元[68] - 2022年上半年运输成本从2021年上半年的289百万澳元增加11%至321百万澳元，每可售产品公吨成本从14澳元涨至18澳元[69] - 2022年上半年合约服务及厂房租赁开支从2021年上半年的180百万澳元增加13%至204百万澳元，每可售产品公吨成本从10澳元涨至13澳元[70] - 2022年上半年政府特许权使用费开支从2021年上半年的123百万澳元增加230%至406百万澳元，每自产煤销量公吨成本从7澳元涨至26澳元[71] - 2022年上半年煤炭采购额从2021年上半年的97百万澳元减少25%至73百万澳元[72] - 2022年上半年每可售产品公吨现金经营成本（扣除资本化开发成本后）从2021年上半年的64澳元涨至83澳元[63] - 2021年公司现金经营成本增加到65澳元/吨[65] - 公司2022年全年现金经营成本指引为每公吨84 - 89澳元，高于2021年的每公吨65澳元[66] - 2022年上半年生产成本总额为135澳元/吨，2021年为95澳元/吨；生产成本总额（不包括特许权使用费）2022年为109澳元/吨，2021年为88澳元/吨[62] - 其他经营开支从2021年上半年的4600万澳元增加76%至2022年上半年的8100万澳元，每可售产品公吨的其他经营开支维持3澳元[73] - 分占税后权益入账参股公司从2021年上半年亏损1400万澳元变为2022年上半年盈利7200万澳元，实际澳元煤价上升282%，销量公吨减少22% [74] - 折旧及摊销开支从2021年上半年的3.97亿澳元增加6%至2022年上半年的4.2亿澳元，每可售产品公吨的折旧及摊销成本从23澳元涨至27澳元[75] - 经营性息税前利润从2021年上半年的900万澳元增加30267%至2022年上半年的27.33亿澳元，利润率从1%升至56% [76] - 融资成本净额从2021年上半年的1.35亿澳元减少41%至2022年上半年的7900万澳元，利息收入增加5600万澳元（509%）[77] - 所得税前经营利润从2021年上半年亏损1.26亿澳元变为2022年上半年盈利26.54亿澳元，利润率从 - 7%升至54% [78] - 所得税前利润从2021年上半年亏损1.77亿澳元增加1487%至2022年上半年盈利24.55亿澳元，利润率从 - 10%升至50% [79] - 所得税从2021年上半年的税项利益4800万澳元变为2022年上半年的开支7.17亿澳元，实际税率分别为27.1%及29.2% [80] - 所得税后利润从2021年上半年亏损1.29亿澳元增加1447%至2022年上半年盈利17.38亿澳元，利润率从 - 7%升至36% [81] - 2022年上半年非经营项目中，自对冲储备转回的公允价值亏损1.7亿澳元（2021年上半年：2800万澳元），或然特许权使用费付款1200万澳元（2021年上半年：1300万澳元），或然特许权使用费重新计量4800万澳元（2021年上半年：1000万澳元），应收特许权使用费重新计量3100万澳元（2021年上半年：零）[82][83] - 截至2022年6月30日止半年度，经营活动现金流量净额增加2571百万澳元（1436%）至2750百万澳元[84][85] - 截至2022年6月30日止半年度，投资活动现金流出净额减少311百万澳元（132%）至流入75百万澳元[84][86] - 截至2022年6月30日止半年度，融资活动现金流出净额增加922百万澳元（1844%）至流出972百万澳元[84][87] - 2022年6月30日，流动资产增加2045百万澳元至4576百万澳元，流动负债增加646百万澳元至1472百万澳元[88][89] - 2022年6月30日，总资产增加1847百万澳元至13647百万澳元，总负债增加1050百万澳元至6704百万澳元，总权益增加797百万澳元至6943百万澳元[88][89] - 2022年6月30日，计息负债为3615百万澳元，较2021年12月31日增加180百万澳元；现金及现金等价物为3383百万澳元，较2021年12月31日增加1888百万澳元[91] - 2022年6月30日，负债净额为232百万澳元，较2021年12月31日减少1708百万澳元；资本负债率由24%降至3%[91][93] - 截至2022年6月30日止半年度，有抵押银行贷款平均合并利率（包括担保费）为4.88%（2021年上半年：4.51%）[93] - 截至2022年6月30日止半年度，关联人士提供的625百万美元无抵押固定利率贷款的利率为7.00%（2021年上半年：7.00%）[93] - 2022年7月，公司强制及自愿提前偿还多笔贷款，有抵押银行贷款未偿还金额减至1017百万美元，625百万美元7.00%关联方无抵押贷款未偿还金额减至零[93] - 集团现金及现金等价物包括23.47亿澳元（2021年12月31日：9.7亿澳元）及7.05亿美元（2021年12月31日：3.81亿美元）[94] - 2022年6月30日，到期日为2024年12月31日的14亿澳元无抵押关联方融资中有未提取债务8.45亿澳元，该融资已在2022年7月11日偿还[95] - 2022年6月30日，到期日为2023年6月2日的9.75亿澳元银团银行担保融资中有未提取银行担保8400万澳元[95] - 8.69亿美元银团融资中无未提取债务，各部分到期日分别为2022年7月8日（2500万美元）、2023年7月10日（2500万美元）、2024年7月8日（2.315亿美元）、2025年7月8日（5.875亿美元）[95] - 7.75亿美元贷款公平利率独立厘定为12%，确认公允价值折让3.09亿澳元，贷款年期内解除折让使利息开支实际提高至12%[95] - 3.33亿美元银团定期贷款中无未提取债务，3.01亿美元到期日为2024年8月23日，3200万美元到期日为2026年8月21日[96] - 截至2022年6月30日止半年度，集团资本开支现金流量为1.32亿澳元（2021年上半年：1.35亿澳元）[97] - 2022年6月30日，集团承担包括资本承担2.84亿澳元[97] - 2022年8月17日，董事会宣派2022年中期股息6.96亿澳元，每股0.5271澳元（非免税），记录日期为9月6日，支付日期为9月20日[101] - 2022年6月30日，暂时定价销售金额2.59亿澳元待定价，价格上升10%，金额将增加2600万澳元[102] - 2022年6月30日，集团或然负债中银行担保8.91亿澳元（2021年12月31日：8.75亿澳元），其中履约担保3.77亿澳元（2021年12月31日：3.7亿澳元），采矿租约恢复成本担保5.14亿澳元（2021年12月31日：5.05亿澳元）[103] - 2022年6月30日，银团银行担保融资余额降至8.91亿澳元，银团定期贷款融资3.33亿美元已全额提取，资产抵押账面价值98.18亿澳元[104] - 兖煤澳洲2022年经营现金成本指引（不含政府特许权使用费）为84 - 89澳元/吨，可售煤产量指引为3100 - 3400万吨（应占份额），资本支出指引为5.5 - 6亿澳元（应占份额）[105] - 2022年上半年公司收入47.76亿澳元，2021年同期为17.75亿澳元；所得税后利润17.38亿澳元，2021年同期亏损

外国直接投资与煤炭销售范围 - 自2004年以来，公司为澳大利亚产生超100亿澳元的外国直接投资(FDI)[2] - 2021年公司澳大利亚煤炭销往19个国家[2][4] 公司财务关键指标变化 - 2021年公司收入超54亿澳元，经营性息税折旧摊销前利润超25亿澳元[7] - 公司2021年将杠杆率降至24%，并恢复向股东支付股息[8] - 2021年公司“关键任务”计划估计已带来超8000万澳元的税前利润[7] - 2021年公司平均实现煤炭价格为141澳元/吨，2020年为82澳元/吨[7] - 2021年全年柴油价格和滞期费率上涨使成本增加超2.20澳元/吨，现金成本上升约3.50澳元/吨[7] - 2021年公司实现每吨产量67澳元的运营成本[7] - 2021年公司冶金煤销售占比由11%提升至15%[7] - 2021年公司原煤产量达到4750万吨（应占），比2020年低1%[7] - 2021年公司应占产量销量为3750万吨[7] - 2021年公司社区捐款总额为140万澳元[8] - 2017 - 2021年公司平均实际煤炭价格分别为114澳元/吨、111澳元/吨、82澳元/吨、140澳元/吨、160澳元/吨[20] - 2017 - 2021年公司经营性息税折旧摊销前利润率分别为45%、36%、未提及、46%、未提及[21] - 2017 - 2021年公司税后净利润（不包括一次性项目）分别为719百万澳元、663百万澳元、891百万澳元、未提及、791百万澳元[21] - 2017 - 2021年公司资本负债率分别为47%、35%、29%、未提及、24%[21] - 2017 - 2021年公司股息总额分别为1000百万澳元、900百万澳元、300百万澳元、未提及、660百万澳元[21] - 2017 - 2021年公司派息率分别为118%、未提及、269%、未提及、未提及[21] - 2021年末公司可记录总伤害频率（TRIFR）为8.4，2020年末为7.41，增加完全由于沃特岗地下资产重新纳入集团业绩，期末报告的TRIFR低于行业加权平均TRIFR 10.22[29] - 2021年公司通过社区支持计划向当地及地区相关活动投入140万澳元[31] - 截至2021年6月30日止期间，公司范围1及范围2总排放合计208万吨二氧化碳当量，较上年增加10%[31] - 截至2021年6月30日止十二个月，艾诗顿原煤产量增加9%[31] - 截至2021年6月30日止期间，范围1排放增加12%，范围2排放减少1%[31] - 2019/2020年范围1排放为1533700吨二氧化碳当量，范围2排放为337977吨二氧化碳当量[32] - 2020/2021年范围1排放为1747756吨二氧化碳当量，范围2排放为334617吨二氧化碳当量[32] - 2021年原煤产量由68.1百万吨下降7%至63.2百万吨(100%)[36] - 2021年可售煤产量由51.8百万吨下降6%至48.5百万吨(100%)[36] - 2021年集团煤炭的自产煤整体平均售价为每1吨141澳元，较2020年高出72%[36] - 2021年可售煤产量下降4%至3670万吨，较调整后产量目标低2%[37] - 收益由2020年的34.73亿澳元增加56%至2021年的54.18亿澳元，因实际煤炭价格增加72%[37] - 2021年经营性息税折旧摊销前利润增加17.83亿澳元至25.31亿澳元，利润率从2020年的21%提升至46%[37] - 2021年折旧及摊销开支稳定在8.31亿澳元，税后利润显著改善，2020年税后亏损10.4亿澳元[37] - 经营现金流入量净额为19亿澳元，资本支出2.69亿澳元，融资现金流出量净额为7.61亿澳元[37] - 资产负债率由41%改善为24%[37] - 截至2021年12月31日，集团拥有14.95亿澳元现金及现金等价物，未提取贷款超9.21亿澳元[37] - 2021年API5价格平均为83美元/吨，年底升至约102美元/吨；GCNewc价格平均为138美元/吨，年底升至约166美元/吨[37] - 2021年应占销量为3750万吨，较去年降低1%[37] - 2021财年股息分配为930百万澳元，包括0.5000澳元/股的不免税末期股息及0.2040澳元/股的不免税特别股息[39] - 2021年10月29日，公司以可用现金偿还500百万美元债务，使贷款期间总融资成本减少约82百万美元[39] - 截至2021年12月31日，公司约15.41%的已发行普通股由公众持有，已遵守香港联交所相关规定，维持约15.37%的最低公众持股量[39] - 2021年信永中和澳大利亚审计及审阅财务报表费用为1233澳元，2020年为1585澳元[46] - 2021年信永中和澳大利亚审计相关服务费用为35澳元，2020年为27澳元[46] - 2021年信永中和澳大利亚非审计服务费用为50澳元，2020年为45澳元[46] - 2021年信永中和澳大利亚服务薪酬总额为1318澳元，2020年为1657澳元[46] - 2021年公司税前利润为1157百万澳元，反映高于预期的煤炭价格及净利润率管理[92] - 2021年经调整艘岸现金成本（不包括特许权使用费）为61.83澳元/吨，受不可控因素抬高[92] - 2021年经调整原煤吨数为57.97，受降雨及COVID安全工作规约影响产量[92] - 2021年可记录伤害及疾病伤害总数为68，目标表现与上一年相近[92] - 2021年重大监控合规为100%，较上年的96%有所提高[92] - 2021年战略指标完成率为75%，反映关键战略目标取得进展[92] - 2021年短期激励计划整体结果为143.8%[92] - 2021财年执行委员会主席、首席执行官和首席财务官大部分目标全面实现[93] - 2021年执行委员会主席及首席执行官短期激励结果为最大短期激励计划机会的75%，首席财务官为77%[93] - 高管人员短期激励计划总计4054300澳元，已授予机会百分比为75%，未授予为25%[94] - 2021年“篮拼”薪酬总计7859172澳元，表现百分比为65%[100] - 截至2021年12月31日，集团未向董事或五名最高薪酬雇员支付加入奖金或补偿[101] - 公司为全体非执行董事设定的薪酬总额上限为每年350万澳元，2021年向非执行董事支付的董事会及委员会袍金总额为854,901澳元[103] - 2021年与2020年独立联席副董事长（包括委员会袍金）董事会每年袍金均为370,800澳元，董事均为169,950澳元[104] - 2021年审计及风险管理委员会成员委员会每年袍金为20,600澳元，健康、安全、环境及社区委员会主席为41,200澳元、成员为20,600澳元，提名及薪酬委员会主席为41,200澳元、成员为20,600澳元，战略发展委员会成员为20,600澳元[104] - 2021年非执行董事Gregory James Fletcher所得薪酬总计370,800澳元，Helen Jane Gillies为231,750澳元，Geoffrey William Raby为252,351澳元；2020年分别为370,800澳元、231,750澳元、244,822澳元[105] - 2021年非执行董事袍金总计789,365澳元，退休金总计65,356澳元，合计854,901澳元；2020年分别为827,888澳元、66,321澳元，合计894,209澳元[105] - 2021年利息收入2100万澳元，2020年为8400万澳元[132] - 2021年银行费用及其他费用4800万澳元，2020年为5500万澳元[132] - 2021年已呈报收益为5404百万澳元，经营收益为5535百万澳元；2020年已呈报收益为3473百万澳元，经营收益为3583百万澳元[133] - 2021年息税折旧摊销前利润为2530百万澳元，利润率46%；2020年息税折旧摊销前利润为748百万澳元，利润率21%[133] - 2021年息税前利润为1699百万澳元，利润率31%；2020年息税前利润为 - 56百万澳元，利润率 - 102%[133] - 2021年所得税前利润为1103百万澳元，利润率20%；2020年所得税前利润为 - 1143百万澳元，利润率 - 132%[133] - 2021年所得税后利润为791百万澳元，利润率14%；2020年所得税后亏损为1040百万澳元，利润率 - 132%[133] - 2021年每股基本盈利为59.9澳分，每股摊薄盈利为59.7澳分；2020年每股基本亏损为78.8澳分，每股摊薄亏损为78.8澳分[133] - 2021年公司股权利润完全归属兖煤拥有人，无非控股权益[133] - 2021年兖煤拥有人应占利润791百万澳元受多个非经营项目影响，税前净亏损总额影响310百万澳元[136] - 2021年所得税后利润较2020年增加197%[136] - 2021年第一季度应占动力煤销售33.7百万吨，含2020年第一季度额外权益应占0.5百万吨[135] 公司管理层任职情况 - 张宁先生2020年3月获委任为公司执行董事、联席副董事长兼执行委员会主席，在兖矿集团服务近30年[10] - David Moult先生2020年3月获委任为首席执行官，拥有逾40年全球煤炭开采经验[11] - 苏宁先生2020年5月获委任为首席财务官，有超20年会计、财务管理和资金管理经验[12] - Bill McKinstrey先生2021年3月获委任为运营执行总经理，拥有超43年探矿行业经验[13] - Michael Ngo先生2020年加入公司，负责各种商业职能，有超25年经验[14] - Mark Salem先生2018年3月获委任为营销执行总经理，有超30年煤炭营销等经验[15] - 张凌女士自2005年9月起担任公司秘书，在探矿业拥有逾20年经验[16] - 张宝才于2018年6月8日至今任公司董事长[48] - 张宁于2021年3月20日至今任公司执行董事、执行委员会主席、联席副董事长[48] - Gregory James Fletcher于2012年6月26日至今任公司独立非执行董事，2018年3月1日至今任联席副董事长[48] - 来存良于2004年11月18日至2014年1月19日任公司执行董事，2012年6月26日至2018年6月6日任联席副董事长，2014年1月20日至今任非执行董事[48] - 张宝才于1989年加入兖矿能源集团股份有限公司前身公司，2002年任兖矿能源计划财务部部长，2006年任兖矿能源董事兼公司秘书，2011年任副总经理[48] - 张宝才于2012年6月26日获委任为兖煤非执行董事，2013年12月任兖煤联席副董事长，2014年1月20日成为兖煤执行董事兼执行委员会主席[48] - 张宝才于2015年10月成为兖矿集团有限公司董事兼党委常委，2018年2月任兖矿集团有限公司总法律顾问，2020年7月任山东能源集团副总经理兼党委常委[48] - 张宝才于2021年6月任山东能源集团总经理、党委副书记兼山东能源集团董事[48] - 来存良于1980年加入兖矿能源的前身公司，2005年获委任为兖矿能源副总经理[48] - 来存良在与Gloucester Coal Ltd合并前为兖煤执行董事，2012年获委任为联席副董事长兼执行委员会主席[48] - 吴先生自2017年4月28日起担任非执行董事，于2016年获委任为兖矿能源总经理兼副总工程师[50] - 赵先生自2017年4月28日起担任非执行董事，于2016年1月获委任为兖矿能源财务总监，6月获委任为兖矿能源董事[50] - 冯先生自2017年12月15日起担任非执行董事，于2020年获委任为信达战略客户四部副总经理[50] - Geoffrey Raby博士自2012年6月26日起担任独立非执行董事，曾于2007年至2011年担任澳大利亚驻华大使[50] - Helen Gillies女士自2018年1月30日起担任独立非执行董事，于2017年9月获委任为Bankstown and Camden Airports的非执行董事[50] - David Moult先生自2021年3月9日起担任首席执行官，曾于2011年至2017年担任Centennial Coal Company Limited董事总经理兼首席执行官[52] - David Moult先生于2018年

整体财务数据关键指标变化 - 2021年6月30日一般活动所得收入为17.75亿澳元，较2020年的19.69亿澳元下降10%[3] - 2021年6月30日除所得税后亏损（扣除非经常性项目后）为1.77亿澳元，较2020年的5.93亿澳元下降130%[3] - 2021年6月30日股东应占除所得税后亏损净额（扣除非经常性项目后）为1.29亿澳元，较2020年的6.05亿澳元下降121%[3] - 2021年6月30日每股亏损（扣除非经常性项目后）基本和摊薄均为9.8澳分，较2020年的45.8澳分下降121%[4] - 2021年6月30日每股有形资产净值为3.85澳元，较2020年的4.82澳元下降20%[5] - 2020年6月30日分配股息2.8亿澳元或每股21.21澳分，2021年本财政期间无派付股息[6] - 2021年上半年收益由2020年上半年的19.69亿澳元减少10%至17.75亿澳元，主要因煤炭销售减少8%[15] - 2021年上半年经营EBITDA减少8200万澳元至4.06亿澳元，经营EBITDA利润率23%略低于2020年上半年的25%，较2020年下半年的16%大幅增加[15] - 2021年上半年折旧及摊销开支稳定在3.97亿澳元，除所得税后亏损为1.29亿澳元[15][16] - 2021年上半年经营现金流量净额为1.79亿澳元，融资现金流量仅为5000万澳元，资产负债率由2020年12月31日的41%下降至2021年6月30日的40%[16] - 截至2021年6月30日，集团拥有5.39亿澳元现金及现金等价物，拥有超8亿澳元未提取债务[16] - 2021年上半年收益17.92亿澳元，较2020年的19.87亿澳元下降10%[44] - 2021年上半年其他收入2600万澳元，较2020年的7亿澳元下降32%[44] - 2021年上半年原材料及耗材成本3.6亿澳元，较2020年的3.43亿澳元增长5%[44] - 2021年上半年EBITDA为4.06亿澳元，较2020年的4.88亿澳元下降17%[44] - 2021年上半年EBIT为900万澳元，较2020年的1.02亿澳元下降91%[44] - 2021年上半年融资成本净额为1.35亿澳元，较2020年的8900万澳元增长52%[44] - 2021年上半年除所得税前亏损1.77亿澳元，较2020年的5.93亿澳元溢利下降130%[44] - 2021年上半年所得税利益4800万澳元，较2020年的1200万澳元增长300%[44] - 2021年上半年除所得税后亏损1.29亿澳元，较2020年的6.05亿澳元溢利减少121%[44][47] - 公司总收益从2020年上半年的19.87亿澳元减少10%至2021年上半年的17.92亿澳元[49] - 2021年上半年成品及在制品库存变动为1900万澳元，与2020年上半年持平[56] - 2021年生产总成本为97澳元/吨，较2020年的94澳元/吨有所上升[57] - 2021年上半年每可售煤产量公吨现金经营成本（经资本化发展后）从2020年上半年的63澳元/吨涨至66澳元/吨，涨幅4.76%[59] - 2021年全年现金经营成本指引为62 - 64澳元/吨，高于2020年的59澳元/吨[61] - 所用原材料及耗材从2020年上半年的3.43亿澳元增至2021年上半年的3.60亿澳元，涨幅5%[62] - 雇员福利开支从2020年上半年的2.95亿澳元降至2021年上半年的2.84亿澳元，降幅4%[63] - 运输成本从2020年上半年的2.76亿澳元增至2021年上半年的2.89亿澳元，涨幅5%[64] - 合约服务及厂房租赁开支从2020年上半年的1.86亿澳元减至2021年上半年的1.80亿澳元，降幅3%[65] - 政府特许权使用费开支从2020年上半年的1.31亿澳元减至2021年上半年的1.23亿澳元，降幅6%[66] - 煤炭采购额从2020年上半年的1.99亿澳元减至2021年上半年的9700万澳元，降幅51%[67] - 其他经营开支从2020年上半年的5300万澳元减至2021年上半年的4600万澳元，降幅13%[68] - 分占税后权益入账参股公司亏损从2020年上半年的3500万澳元减至2021年上半年的1400万澳元[69] - 经营EBITDA由2020年上半年的4.88亿澳元减少17%至2021年上半年的4.06亿澳元，经营EBITDA利润率由25%降至23%[70] - 折旧及摊销开支由2020年上半年的3.86亿澳元增加3%至2021年上半年的3.97亿澳元，每坑口销量公吨折旧及摊销成本由22澳元升至23澳元[71] - 经营EBIT由2020年上半年的1.02亿澳元减少91%至2021年上半年的900万澳元，经营EBIT利润率由5%降至1%[72] - 融资成本净额由2020年上半年的8900万澳元增加52%至2021年上半年的1.35亿澳元，利息开支及银行费用及收费增加900万澳元（7%），利息收入减少3700万澳元（77%）[73] - 除所得税前经营溢利由2020年上半年的1300万澳元减少至2021年上半年亏损1.26亿澳元，利润率由1%降至 -7%[75] - 除所得税前溢利由2020年上半年的5.93亿澳元减少130%至2021年上半年亏损1.77亿澳元，利润率由30%降至 -10%[76] - 所得税利益由2020年上半年的1200万澳元增加至2021年上半年的4800万澳元，实际税率分别为 -2.0%及27.1%[77] - 除所得税后溢利由2020年上半年的6.05亿澳元减少121%至2021年上半年亏损1.29亿澳元，利润率由31%降至 -7%[78] - 2021年上半年非经营项目除税前亏损5100万澳元，2020年为溢利5800万澳元[79] - 2021年上半年经营活动现金流量净额为1.79亿澳元，较2020年的5.05亿澳元减少3.26亿澳元[81] - 经营活动现金流入净额减少326百万澳元（65%）至179百万澳元，同期收益减少10%[82] - 投资活动现金流出净额减少109百万澳元（32%）至236百万澳元[83] - 融资活动现金流出净额减少678百万澳元（93%）至流出50百万澳元[84] - 2021年6月30日，流动资产增加4百万澳元至1,347百万澳元，流动负债减少102百万澳元至1,097百万澳元[85][86] - 2021年6月30日，总资产减少178百万澳元至10,877百万澳元，总负债减少210百万澳元至5,652百万澳元，总权益增加32百万澳元至5,225百万澳元[85][86] - 资本负债率由2020年12月31日的41%下降至2021年6月30日的40%[88][89] - 2021年6月30日止半年度，收益为17.75亿澳元（2020年6月30日为19.69亿澳元），除所得税后亏损1.29亿澳元（2020年为盈利6.05亿澳元）[102] - 2021年6月30日止半年度，公允值亏损1.08亿澳元（2020年为0.66亿澳元），其他全面开支（扣除税项）为0.56亿澳元（2020年为0）[103] - 每股基本及摊薄（亏损）/盈利（澳分）为 - 9.8（2020年为45.8）[101] - 2021年6月30日公司流动资产总值13.47亿澳元，较2020年12月31日的13.43亿澳元略有增长[104] - 2021年6月30日公司非流动资产总值95.3亿澳元，较2020年12月31日的97.12亿澳元有所下降[104] - 2021年6月30日公司资产总值108.77亿澳元，较2020年12月31日的110.55亿澳元略有减少[104] - 2021年6月30日公司流动负债总值10.97亿澳元，较2020年12月31日的11.99亿澳元有所下降[104] - 2021年6月30日公司非流动负债总值45.55亿澳元，较2020年12月31日的46.63亿澳元有所减少[104] - 2021年6月30日公司负债总值56.52亿澳元，较2020年12月31日的58.62亿澳元有所下降[104] - 2021年6月30日公司权益总值52.25亿澳元，较2020年12月31日的51.93亿澳元略有增长[104] - 2021年上半年公司经营活动现金流入净额1.79亿澳元，较2020年同期的5.05亿澳元大幅减少[108] - 2021年上半年公司投资活动现金流出净额2.36亿澳元，较2020年同期的3.45亿澳元有所减少[108] - 2021年上半年公司融资活动现金流出净额0.5亿澳元，较2020年同期的7.28亿澳元大幅减少[108] - 2021年6月30日分部收入总额为17.08亿澳元，2020年6月30日为18.31亿澳元；2021年6月30日收入总额为17.75亿澳元，2020年6月30日为19.69亿澳元[119] - 2021年6月30日经营EBITDA为4.06亿澳元，2020年6月30日为4.88亿澳元；2021年6月30日除所得税前溢利为 - 1.77亿澳元，2020年6月30日为5.93亿澳元[120] - 2021年6月30日煤炭销售对沖储备收回的公允价值亏损后收入为17.08亿澳元，2020年6月30日为18.31亿澳元；2021年6月30日其他收入为0.67亿澳元，2020年6月30日为1.38亿澳元[122] - 2021年6月30日有0.89亿澳元临时定价销售尚未落实，其中0.8亿澳元尚未收回；2020年6月30日分别为1.06亿澳元和0.97亿澳元[122] - 2021年6月30日利息收入为0.11亿澳元，2020年6月30日为0.48亿澳元；2021年6月30日海运费为0.037亿澳元，2020年6月30日为0.038亿澳元[119][122] - 2021年6月30日特许权使用费收入为0.009亿澳元，2020年6月30日为0.007亿澳元；2021年6月30日采矿服务费为0，2020年6月30日为0.029亿澳元[119][122] - 2021年6月30日折旧及摊销为 - 3.97亿澳元，2020年6月30日为 - 3.86亿澳元；2021年6月30日融资成本为 - 1.21亿澳元，2020年6月30日为 - 1.09亿澳元[120] - 2021年6月30日银行费用及其他收费为 - 0.025亿澳元，2020年6月30日为 - 0.028亿澳元；2021年6月30日对冲储备收回的公允价值亏损为 - 0.028亿澳元，2020年6月30日为 - 0.066亿澳元[120] - 2021年6月30日融资成本总额为1.21亿澳元，2020年为1.09亿澳元[126] - 2021年6月30日雇员福利总额为2.84亿澳元，2020年为2.95亿澳元，2021年资本化1000万澳元，2020年为400万澳元[128] - 2021年6月30日其他经营开支总额为9400万澳元，2020年为9700万澳元[129] - 2021年6月30日所得税利益为4800万澳元，2020年为1200万澳元[133] - 2021年所用估计平均税率为27.1%，2020年调整后为31.0%，2021年6月30日已确认税项