行业整体表现 - 2025年7月国内动力电池装机量达55.8GWh 同比增长26% [1] 公司市场表现 - 中创新航7月装机量达4.69GWh 刷新单月历史纪录 同比提升59.5% [1] - 公司市场份额首次突破8%整数关口达到8.4% [1] - 实现自2025年2月以来连续第六个月市场份额增长 [1] 公司产能扩张 - 5月28日与邯郸市产投集团及邯郸市城运集团订立合资协议 [1] - 通过现金出资共同成立合资公司 [1] - 产能驱动和客户认可推动市场份额突破关键平台位 [1]

宁德时代枧下窝矿区停产事件 - 宁德时代位于江西的枧下窝矿区采矿端确认停产 该矿区是锂云母供应主产地 供应量占全球碳酸锂当量供应的10%左右 [1][5] - 枧下窝项目年产能折合约10万吨LCE 对应三家冶炼厂二季度月产量维持在7000-8500吨区间 约占全国冶炼总产量的10% [5] - 公司表示采矿许可证到期后已暂停开采作业 正办理续期申请 待批复后恢复生产 该事项对整体经营影响不大 [4] 碳酸锂市场反应 - 8月11日碳酸锂期货主力合约涨停 涨幅8%报81000元/吨 8月12日继续大涨近10% 最高触及88840元/吨 [1][2] - 锂板块个股先涨后跌 天齐锂业(09696 HK)跌7 76% 赣锋锂业(01772 HK)跌5 76% 中创新航(03931 HK)跌4 25% [1][2] - 富宝资讯数据显示外购锂云母提锂理论成本约7 6万元/吨 现货市场电池级碳酸锂即期生产利润单吨亏损约1200元 [6] 锂行业供给格局 - 2023年全球锂资源供给总量104 78万吨LCE 锂辉石占52% 锂盐湖占41% 锂云母占7% [8] - 国内锂云母提锂产量约1 9万吨/月 占全国碳酸锂冶炼总产量的27% [8] - 除锂云母外 国内大型盐湖提锂企业正在办理矿证续期 青海已有藏格矿业等案例 [2][8] 行业自律倡议 - 中国有色金属工业协会锂业分会发文倡议加强上下游协同 维护产业安全 抵制无序竞争 [3] - 倡议签订长期合作协议稳定市场供应 推动产业链协同 保障供应链循环畅通 [3] - 呼吁共同营造公平有序市场环境 推动锂产业高质量发展 [3] 市场预期与影响 - 分析师预计枧下窝停产影响时间持续3个月 实际影响未知 [7] - 短期内关联冶炼厂原料库存仍能维持生产 实际供应冲击有限 更多体现在情绪层面 [9] - 进入9-10月 叠加停产影响传导 预计国内碳酸锂月度产量将收紧 供需平衡趋于紧张 [9]

行业产量 - 7月动力和其他电池产量133.8GWh，环比增长3.6%，同比增长44.3% [1][7] - 1-7月累计产量831.1GWh，累计同比增长57.5% [1][7] - 磷酸铁锂电池占比79.0%，三元材料占比22.1% [12] 行业销量 - 7月动力和其他电池销量127.2GWh，环比下降3.2%，同比增长47.8% [1][17] - 1-7月累计销量786.2GWh，累计同比增长60.6% [1][17] - 动力电池销量占比71.6%，其他电池销量占比28.4% [1][17] 出口表现 - 7月动力和其他电池出口23.2GWh，环比下降4.7%，同比增长35.4%，占当月销量18.3% [2][24] - 1-7月累计出口150.5GWh，累计同比增长53.1%，占累计销量19.1% [2][24] - 动力电池出口占比63.7%，其他电池出口占比36.3% [2][24] 装车量 - 7月动力电池装车量55.9GWh，环比下降4.0%，同比增长34.3% [2][47] - 1-7月累计装车量355.4GWh，累计同比增长45.1% [3][47] - 磷酸铁锂电池装车量占比80.4%，三元电池装车量占比19.6% [2][47] 企业竞争格局 - 宁德时代7月装车量23.11GWh，占比41.40%，比亚迪装车量11.83GWh，占比21.18% [65] - 前10家企业装车量占比94.3%，较去年同期减少1.3个百分点 [58][59] - 纯电动乘用车装车量占比63.4%，插电式混合动力乘用车占比18.5% [53] 材料需求 - 7月正极材料需求：三元材料5.9万吨，磷酸铁锂材料26.0万吨 [80][81] - 7月负极材料需求18.7万吨，隔膜需求26.7亿平方米 [80][81] - 7月电解液需求：三元电池用电解液2.7万吨，磷酸铁锂电池用电解液15.6万吨 [80][81]

战略合作与产品开发 - 中创新航与广东高域科技签署深化战略合作协议，共同推进eVTOL电源标准化产品 [1] - 此前已为广汽高域Aircab提供行业量产能量密度最高的动力电池 [1] - 合作聚焦eVTOL领域，整合双方资源加速研发和标准化落地 [2] 技术优势与产品性能 - 中创新航开发9系高镍/硅体系电池，电芯能量密度超300Wh/kg，支持6C快充 [1] - 第二代飞行专用半固态大圆柱电池能量密度达350Wh/kg，技术处于行业领航地位 [1] - 电池兼具高能量密度、高安全性和轻量化特性，适配纯电及混动机型 [2] - 电池兼容多旋翼、复合翼、矢量翼等多种技术路线，与高域技术路线高度契合 [2] 市场进展与商业化规划 - 广汽高域GOVY AirCab搭载中创新航电池，已收获上千意向订单并于7月交付样机 [1] - 产品进入适航审定阶段，计划2026年下半年取证并量产交付 [1] - 2027年预计成为低空载人飞行元年 [1] 行业影响与标准化参与 - 双方将共同参与国家适航标准及行业标准制定，推动低空出行高质量发展 [2] - 合作旨在为公众提供更安心便捷的低空出行服务，加速行业规模化商用 [2]

公司股价表现 - 中创新航(03931)高开近4%，截至发稿涨3.98%，报20.88港元，成交额61.39万港元 [1] 战略合作进展 - 8月8日公司与广东高域科技签署深化战略合作协议 [1] - 此前已为广汽高域Aircab提供行业量产能量密度最高的动力电池 [1] - 双方约定在eVTOL领域展开深入合作，共同推进eVTOL电源标准化产品 [1] 产品技术优势 - 6月发布的广汽高域GOVY AirCab搭载公司顶流高能飞行专用电池，收获上千意向订单 [1] - 该电池为9系高镍/硅体系电池，电芯能量密度超过300Wh/kg，支持6C快充 [1] - 第二代飞行专用半固态大圆柱电池能量密度达350Wh/kg [1] - 在航空专用电池领域的技术研发与产品创新处于行业领航地位 [1] 市场推进计划 - GOVY AirCab已进入适航审定阶段 [1] - 计划2026年下半年取证并量产交付 [1] - 2027年将成为低空载人飞行元年 [1]

股价表现 - 公司股价高开近4% 截至发稿涨3 98%报20 88港元 成交额61 39万港元 [1] 战略合作 - 公司与广东高域科技签署深化战略合作协议 约定在eVTOL领域展开深入合作 共同推进eVTOL电源标准化产品 [1] - 此前已为广汽高域Aircab提供行业量产能量密度最高的动力电池 [1] 产品与技术 - 6月发布的广汽高域GOVY AirCab搭载公司顶流高能飞行专用电池 收获上千个意向订单 7月顺利交付样机 [1] - 该款电池为针对低空出行开发的9系高镍/硅体系电池 电芯能量密度超过300Wh/kg 满足6C快充场景 [1] - 第二代飞行专用半固态大圆柱电池能量密度达350Wh/kg 在航空专用电池领域技术研发与产品创新处于行业领航地位 [1] 市场规划 - GOVY AirCab已进入适航审定阶段 计划2026年下半年取证并量产交付 [1] - 2027年将成为低空载人飞行元年 [1]

股价表现 - 公司股价高开近4%，截至发稿涨3.98%，报20.88港元，成交额61.39万港元 [1] 战略合作 - 公司与广东高域科技有限公司签署深化战略合作协议，约定在eVTOL领域展开深入合作 [1] - 此前已为广汽高域Aircab提供行业量产能量密度最高的动力电池 [1] - 双方将共同推进eVTOL电源标准化产品 [1] 产品与技术 - 6月发布的广汽高域GOVY AirCab搭载公司顶流高能飞行专用电池，收获上千个意向订单 [1] - 该电池为针对低空出行开发的9系高镍/硅体系电池，电芯能量密度超过300Wh/kg，满足6C快充场景 [1] - 第二代飞行专用半固态大圆柱电池能量密度可达350Wh/kg [1] - 在航空专用电池领域的技术研发与产品创新方面处于行业领航地位 [1] 业务进展 - 7月已顺利交付样机 [1] - GOVY AirCab已进入适航审定阶段，计划2026年下半年取证并量产交付 [1] - 2027年将成为低空载人飞行元年 [1]

中创新航与广东高域合作 - 中创新航与广东高域签署深化战略合作协议，共同推进eVTOL电源标准化产品 [1] - 中创新航已为广东高域Aircab提供高能量密度动力电池，其9系高镍/硅体系电池能量密度超过300Wh/kg，支持6C快充 [1] - 第二代飞行专用半固态大圆柱电池能量密度可达350Wh/kg，技术处于行业领先地位 [1] - 搭载中创新航电池的广东高域GOVY AirCab已获近1000架意向订单，计划2026年下半年量产交付 [1] eVTOL电池行业进展 - 宁德时代发布凝聚态电池，进行民用电动载人飞机项目合作开发 [2] - 欣旺达量产eVTOL专用电池"欣・云霄1.0"，能量密度320Wh/kg，支持宽温域飞行及2000次循环 [2] - 2025年至今eVTOL企业意向订单总数超1500架，2030年锂电池需求增长预计达30GWh [2] - 中国供应链方案成本较欧美低30%至50%，研发周期缩短一半 [2] 行业趋势与预测 - 广汽集团董事长冯兴亚表示电动汽车与eVTOL技术共享将促进低空经济高质量发展 [3] - 固态电池在eVTOL领域应用升温，欣旺达、孚能科技等公司积极布局 [3] - 国联证券预测2026年eVTOL将带动固态电池百亿元级增量市场 [3] - 动力电池产业链成熟，固态电池研发投入与eVTOL行业形成互补，加速产业化落地 [3]

战略合作与业务布局 - 中创新航与广东高域科技签署深化战略合作协议 双方将在eVTOL领域深度合作 推进电源标准化产品落地[2] - 合作基于对低空经济战略发展的高度共识 将整合各自资源优势 以机型合作为切入点 参与国家适航标准与行业技术标准制定[2] - 广东高域是广汽集团支持孵化的低空出行科技企业 由广汽集团联合新鸿航空投资 翎先航空投资共同持股 成立于2024年12月 总部位于黄埔区科学城 生产基地选址知识城[2] - 公司主营业务覆盖飞行汽车整机及生态产品研发 生产 销售与运营服务 核心产品包括复合翼飞行汽车GOVY AirJet和分离式机体构型的GOVE[2] 产品与技术参数 - GOVY AirCab搭载中创新航高能飞行专用电池 售价不超过168万元 约等于三到五辆豪华车 远低于传统飞机和直升机[2] - GOVY AirCab航程覆盖20至30公里城市短途场景 机身碳纤维复合材料占比超90% 大幅减轻重量并增强强度和耐用性[3] - 采用多重冗余安全设计 涵盖动力 能源 飞行控制及通信系统 从多个关键系统层面保障飞行安全[3] - 可实现25分钟快速补能 中创新航定制9系高镍/硅体系电池能量密度超过300Wh/kg 支持6C快充[3] - 中创新航第二代飞行专用半固态大圆柱电池能量密度达350Wh/kg[4] - GOVY AirJet最大飞行速度250公里/小时 续航200公里 可将1-2小时地面通勤缩短至40分钟内 实现"粤港澳大湾区40分钟生活圈"[4] 市场规划与进展 - GOVY AirCab已于2023年6月亮相 7月交付样机 引发行业高度关注[2] - 目前进入适航审定阶段 计划2026年下半年取证并量产交付 2027年或开启低空载人飞行元年[4]

宁德时代动态 - 中标通辽市奈曼旗50MW/2GWh储能电站项目储能系统设备 [3] - 获得新加坡Vanda RE 2.2GWh电池储能系统订单 [4] - 将为通用汽车2027年前复产的雪佛兰Bolt车型供应磷酸铁锂电池 [5] 亿纬锂能合作与产能 - 子公司湖北亿纬动力与中国华电湖北分公司签署战略合作协议 在新能源项目开发与配套化学储能等五大领域展开合作 [6] - 与晶科储能联合储能专用电芯工厂进入量产阶段 2025年5月完成调试 6月全面投运 年供应5GWh 314Ah储能电芯 [7][8] 多氟多业绩 - 氟芯大圆柱电池7月发货量达880万支 同比增长45% 创历史新高 8月预计发货量突破950万支 [9] 国轩高科布局 - 在安徽芜湖成立芜湖国轩绿色能源有限公司 注册资本10亿元 经营范围包括电池制造、销售及回收等 [10][11] 中创新航扩张 - 福建公司注册资本由25亿元增至39亿元 [12] - 在河北邯郸成立新公司 注册资本40亿元 经营范围包括电池制造与销售 [13][14] 比亚迪扩产 - 无为弗迪电池有限公司三期工程投资24亿元 建成后年产电池包18.48万件等 [15] - 一期工程投资28亿元 年产刀片电池10GWh 二期规划产能15GWh [15] 其他电池项目 - 贵州兆科能源锂电池生产基地项目开工 总投资2.5亿元 年产2GWh大圆柱电池 2025年12月投产 [16] - 科信技术叫停3.66亿元储能锂电池系统研发及产业化项目 转用于数据中心绿色低碳技术改造项目 [17][18] SK集团重组 - 将SK On与SK Enmove合并 新公司2025年11月1日成立 计划筹资8万亿韩元（约416亿元人民币）偿还债务 [19] 材料与回收 - 白银时代瑞象2万吨磷酸锰铁锂正极材料项目竣工投产 首批产品性能达行业领先水平 [21] - 中国盐湖青海汇信2万吨/年碳酸锂项目首批产品纯度达99.6%以上 符合动力电池级标准 [23] - 新能汇通年产5万吨磷酸铁锂正极材料项目预计8月试产 总投资15亿元 [24][25] - 江西奉新九岭锂业年产5万吨锂电材料项目（一期）获批 总投资10亿元 [26] - 天目先导将建高性能硅基负极材料项目 投资1500万元 [28] - 新余池城科技年产14000吨废极片破碎项目即将进入新阶段 [34] - 天全聚能芯工科技梯次回收区域中心项目分两期建设 总处理能力将达3万吨/年 [35][36] 设备与制造 - 逸飞激光锂电激光智造装备总部基地项目封顶 总投资约5亿元 [30] - 正泰新能源装备制造项目签约江苏射阳 总投资约50亿元 涵盖逆变器、储能集装箱系统设备等 [31] - 先惠技术获宁德时代7.02亿元设备订单 [32] 车企动态 - 零跑汽车自研电池包开始外供 已接到超过5家新能源商用车客户订单 [40] - 全新小鹏P7预售6分37秒小订突破10000台 全系标配全域800V高压架构平台 [41] - 奇瑞集团1-7月累计销量1484563辆 同比增长14.5% [42] - 理想汽车就碰撞测试事件道歉 [43] 行业数据 - 2025H1中国锂电池负极出货量为126.9万吨 同比增长34.7% 人造石墨负极出货量超116万吨 天然石墨负极出货量近10万吨 [22]