香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任 何責任。 （ 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ） （股份代號：6030） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而作出。 茲載列中信証券股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站刊登的本公司關於間 接子公司發行中期票據並由全資子公司提供擔保的公告，僅供參閱。 承董事會命 中信証券股份有限公司 董事長 張佑君 中國北京 2025年8月29日 於本公告刊發日期 ，本公司執行董事為張佑君先生及鄒迎光先生；本公司非執行董事為張麟先生 、付臨芳女士 、 趙先信先生及王恕慧先生；及本公司獨立非執行董事為李青先生、史青春先生及張健華先生。 证券代码：600030 证券简称：中信证券 公告编号：临2025-069 1 一、担保情况概述 （一）担保的基本情况 中信证券股份有限公司 关于间接子公司发行中期票据 并由全资子公司提供担保的公告 本公司董 ...

股价表现 - 公司股价收报16.29元 较发行价19.99元下跌4.63% 处于破发状态 [1] - 上市首日盘中最高价达28.00元 为历史最高点 [1] 发行概况 - 2023年3月17日在深交所创业板上市 发行股份数量9,728.00万股 [1] - 发行价格19.99元/股 募集资金总额19.45亿元 [1] - 扣除发行费用后募集资金净额为16.98亿元 [1] - 实际募集资金净额较原计划多9.99亿元 [1] 资金用途 - 原计划募集资金6.99亿元 用于五大项目 [1] - 项目包括电源线智能制造及产能提升、威海电源线技术改造、泰国电源线生产基地二期建设、特种线缆技术改造及补充流动资金 [1] 发行费用 - 发行费用总额2.47亿元 其中保荐及承销费2.17亿元 [1] - 保荐机构为中信证券 保荐代表人为李亦中、刘冠中 [1]

中信证券股份有限公司 关于间接子公司发行中期票据 并由全资子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：600030 证券简称：中信证券 公告编号：临2025-069 重要内容提示： 担保对象及基本情况 | 对外担保逾期的累计金额（万元） | - | | --- | --- | | 截至本公告日上市公司及其控股 子公司对外担保总额（亿元） | 1,761.89 | | 对外担保总额占上市公司最近一 | 60.11 | | 期经审计净资产的比例（%） | | | 特别风险提示 | □对外担保总额超过最近一期经审计净资产 | | | 100% | | | 担保金额超过上市公司最近一期经审计净 | | | 资产50% | | | □对合并报表外单位担保金额达到或超过最 | | | 近一期经审计净资产30%的情况下 | | | 对资产负债率超过70%的单位提供担保 | 1 一、担保情况概述 （一）担保的基本情况 公司境外全资子公司中信证券国际有限公司（以下简称中信证券国际）的附 属公司CSI MT ...

联系汇率制度背景 - 港元采用货币发行局制度 与美元固定挂钩在7.75至7.85区间 由香港金管局通过兑换保证机制维持[3] - 汇率制度分为硬钉住 中间制度和浮动制度三类 香港属于硬钉住中的货币发行局安排[2] - 港元汇率和利率表现高度依赖美元走势及美国货币政策取向[4] 近期港币走势变化 - 6-7月港元汇率承压 因美港利差持续较高 套利交易活跃及港股派息需求见顶[4] - 8月以来港币供给收缩 香港银行体系流动资金结余从1741亿港元(5月8日)降至537亿港元(8月18日)[5] - 港币需求增加推动美元兑港元汇率走强至7.82(8月18日) HIBOR利率大幅跳升[5] 港币供需动态 - 供给端维持偏紧态势 香港金管局或继续当前流动性收紧政策[1][6] - 需求端支撑来自港交所IPO活动增长(超180家公司处上市筹备阶段)和南向资金流入加速[1][6] - 美港利差收窄导致套息交易平仓 进一步推升港币利率与汇率[5][6] 未来展望 - 短期港元或偏强运行 HIBOR利率逐步回归常态化水平[1][6] - 港交所IPO增长和南向资金流入构成需求韧性 尽管季节性因素减弱[6] - 港元汇率已脱离弱方兑换底线 流动性环境保持偏紧[1]

第一创业国际化布局 - 第一创业拟出资不超过5亿港元设立全资香港子公司 开展证券交易、资产管理等持牌业务[1][3] - 这是年内第3家宣布赴港布局的中小券商 此前西部证券计划出资10亿元人民币 东北证券注册资本5亿港元[1][3] 券商香港业务发展态势 - 2022-2024年内地券商赴港设点陷入停滞 主因香港二级市场低迷及地产美元债风险[5][6] - 2024年多家券商重启香港布局 除新设子公司外 广发证券增资21.37亿港元 华安证券增资5亿港元 东吴证券增资不超过20亿港元[7] 港股市场表现 - 2024年上半年恒生指数累计上升20% 超过4000点 创历来最大上半年升幅[6] - 上半年港股完成42宗IPO 集资额超1070亿港元 较去年全年多22% 暂列全球第一[6] - 资金主要追捧科技类股份 带动相关衍生产品交投显著增加[6] 在港券商业绩表现 - 国泰君安国际上半年收入28.25亿港元创中期历史新高 同比增30% 净利润同比跃升182% 港股佣金收入大增131%[9] - 中信证券国际上半年营业收入14.9亿美元同比增53% 净利润3.9亿美元同比增66%[9] - 申万宏源香港收入3.07亿港元同比翻倍 实现扭亏为盈 手续费及佣金收入1.43亿港元同比增49%[9] - 兴证国际净利润1.03亿港元同比增16% 债务证券配售佣金收入达8524万港元同比大增120.37%[9] 港股市场展望 - 上市制度改革深化将提升港股资产质量及流动性水平[10] - 南向资金持续流入形成支撑 三季度预计震荡向上 四季度或迎估值与盈利双重修复[10]

核心观点 - 头部券商2025年上半年业绩显著增长 其中中信证券营收33039亿元同比增长2044% 归母净利润13719亿元同比增长2980%创历史最佳中期业绩 [1] - 证券行业景气度回暖与资本市场表现高度相关 受益于全球流动性共振 市场成交活跃及风险偏好提升 [1] - 资金大幅流入证券板块 证券ETF(512880)10日内吸金超60亿元 规模突破440亿元 [1] 行业表现 - 券商板块具备强β属性 主营业务与资本市场表现直接挂钩 [1] - 行业景气度同步回暖 市场风险偏好提升推动板块热度 [1] 资金流向 - 证券ETF(512880)10日净流入资金超60亿元 [1] - 该ETF当前规模达440亿元 [1] - 无账户投资者可通过联接基金(012363)参与证券板块投资 [1]

核心业绩表现 - 2025年上半年营业收入330.39亿元，同比增长20.44% [2] - 归母净利润137.19亿元创上市以来同期最高，同比增长29.8% [2] - 营业利润率53.52%，营业支出同比增长14.7% [3] 分业务收入表现 - 经纪业务收入93.19亿元（同比增长21.11%），营业利润率37.67% [2][3] - 资管业务收入60.17亿元（同比增长22.32%），营业利润率39.64% [2][3] - 证券投资业务收入144.97亿元（同比增长8.15%），营业利润率74.26% [2][3] - 证券承销业务收入20.54亿元（同比增长19.16%），营业利润率21.94% [2][3] 投资业务表现 - 投资收益208.99亿元，同比大幅增长126.91% [7] - 公允价值变动收益-15.21亿元，上年同期为30.62亿元 [7] 财富管理业务 - 客户数量超1650万户，托管资产规模超12万亿元，较上年末均增长4% [7] - 境外财富管理产品销售规模和收入实现同比翻倍增长 [7] 资产管理业务 - 资产管理总规模15562.42亿元，其中集合、单一、专项计划分别为3608.99亿、9077.76亿、2875.67亿元 [8] - 华夏基金资产管理规模28512.37亿元，公募基金规模21019.52亿元 [8] - 华夏基金营收42.58亿元（同比增长16.05%），净利润11.23亿元（同比增长5.74%） [9] 投行业务表现 - A股主承销项目36单，承销规模1485.28亿元排名市场第一 [5] - A股IPO承销6单（金额35.7亿元），数量行业第一但金额低于中信建投（84.31亿元） [5] - 港股完成30单境外股权项目，承销规模29.89亿美元，其中香港市场IPO18单、再融资9单 [5] 国际化发展 - 中信证券国际营收14.9亿美元（同比增长53%），净利润3.9亿美元（同比增长66%） [5] - 香港市场股权融资发行规模419.92亿美元（同比增长490.96%），IPO发行规模137.03亿美元（同比增长673.95%） [5] - 公司推进境外财富管理全球化布局，以香港和新加坡为"双簿记中心" [7] 行业环境 - A股IPO市场回暖，上半年51只新股上市（同比增加7家），募资总额373.55亿元（同比增长14.96%） [4] - 港股股权融资发行规模大幅增长，中资离岸债发行和全球并购交易规模同比提升 [5] - A股主要股指上涨，中证1000指数上涨6.69%，中小市值及成长风格表现优异 [7]

核心财务表现 - 1H25营业收入330.4亿元，同比增长20.4% [1] - 1H25归母净利润137.2亿元，同比增长29.8% [1] - 加权平均ROE（未年化）4.91%，同比提升0.95个百分点 [1] - 单二季度归母净利润71.7亿元，同比增长27.9%，环比增长9.6% [2] 业务收入结构 - 证券主营收入326.0亿元，同比增长21.2% [2] - 净投资收入172.3亿元（占比52.9%），同比增长27.1% [2] - 经纪业务收入64.0亿元（占比19.6%），同比增长31.2% [2] - 资管业务收入54.4亿元（占比16.7%），同比增长10.8% [2] - 投行业务收入21.0亿元（占比6.4%），同比增长20.9% [2] - 其他手续费收入8.8亿元（占比2.7%），同比增长82.7% [2] - 净利息收入2.2亿元（占比0.7%），同比下降80.1% [2] 国际业务发展 - 境外营收69.1亿元（占比20.9%），同比增长13.6% [3] - 境外资产规模4219亿元（占总资产23.3%），较年初增长12.9% [3] - 中信证券国际营收14.9亿美元，同比增长52.8% [3] - 中信证券国际净利润3.9亿美元，同比增长65.9%，占公司净利润比重20.0% [3] 资产与投资能力 - 总资产18077亿元，较年初增长5.7% [4] - 净资产3054亿元，较年初增长4.2% [4] - 投资资产规模9186亿元，较年初增长0.9% [4] - 投资收益率3.77%，同比提升0.30个百分点 [4] - 权益衍生工具名义本金5591亿元，较年初增长3.3% [4] 财富管理业务 - 客户总数突破1650万户，较年初增长4.0% [5] - 托管资产规模超12万亿元，较年初增长4.0% [5] - 代买业务净收入50.6亿元，同比增长41.7% [5] - 代销业务收入8.4亿元，同比增长18.2% [5] - 境外财富管理收入实现同比翻倍增长 [5] 投行业务表现 - A股主承销规模1485亿元，同比增长366%，市场份额19.2% [6] - 债券承销规模10387亿元，同比增长11.6%，市场份额6.65% [6] - 境外股权承销规模29.9亿美元，同比增长132%，完成30单项目 [6] 资管业务发展 - 华夏基金营收42.6亿元，同比增长16.1% [7] - 华夏基金净利润11.2亿元，同比增长5.8% [7] - 非货AUM规模1.3万亿元，较年初增长7.0% [7] - 券商资管规模1.6万亿元，较年初增长0.9% [7] - 私募资管业务市占率12.83%，排名行业第一 [7]

财务表现 - 上半年归母净利润137.2亿元 同比增长29.8% [1] - 第二季度归母净利润71.7亿元 同比增长27.9% 环比增长9.6% [1] 经纪业务 - 市场交投活跃带动经纪业务收入大幅增长 [1] - 上半年全市场日均股基交易额15703亿元 同比增长63.3% [1] - 代销金融产品收入同比增长18% [1] - 代销金融产品收入占经纪业务收入比例同比下降2个百分点至13% [1] - 两融余额1432亿元 较年初增长4% [1] - 两融市场份额7.7% 较年初提升0.1个百分点 [1] 客户与资产规模 - 客户数量累计超1650万户 较2024年末增长4% [1] - 托管客户资产超12万亿元 较2024年末增长4% [1] 业务板块表现 - 投行业务收入逆势小幅增长 优势地位稳固 [1] - 资管业务收入小幅增长 华夏基金保持龙头地位 [1] - 投资净收益同比大幅增长 [1] - 利息净收入下滑较多 主要因货币资金及结算备付金、其他债权投资利息收入减少 [1]

财务表现 - 上半年归母净利润137.2亿元 同比增长29.8% [1] - 第二季度归母净利润71.7亿元 同比增长27.9% 环比增长9.6% [1] 经纪业务 - 市场交投活跃带动经纪业务收入大幅增长 [1] - 全市场日均股基交易额15703亿元 同比增长63.3% [1] - 代销金融产品收入同比增长18% [1] - 代销收入占经纪业务收入比例同比下降2个百分点至13% [1] - 两融余额1432亿元 较年初增长4% [1] - 两融市场份额7.7% 较年初提升0.1个百分点 [1] 客户基础 - 客户数量超1650万户 较2024年末增长4% [1] - 托管客户资产超12万亿元 较2024年末增长4% [1] 业务板块表现 - 投行业务收入逆势小幅增长 优势地位稳固 [1] - 资管业务收入小幅增长 [1] - 华夏基金保持行业龙头地位 [1] - 投资净收益同比大幅增长 [1] 收入结构变化 - 利息净收入下滑较多 [1] - 下滑主要由于货币资金及结算备付金利息收入减少 [1] - 其他债权投资利息收入减少 [1]