上市与交易信息 - 壁仞科技将于2026年1月2日在香港交易所挂牌上市 [1] - 公司招股价为19.6港元 [1] - 在利弗莫尔证券暗盘交易中，股价报30.2港元，较招股价上涨54.08% [1] 暗盘交易表现 - 暗盘交易中，每手200股，不计手续费，每手可赚2120港元 [1] - 暗盘交易期间，买盘十档显示在30.020港元至30.580港元区间有不同数量的挂单，例如在30.400港元有2200股（6家）买盘，在30.200港元有5400股（1家）买盘 [3] - 暗盘交易期间，卖盘十档显示在30.460港元有600股（1家）卖盘 [3] - 暗盘交易量达到20.72万股，交易额为603.37万港元 [4]

公司IPO与市场反应 - 公司H股发行最终定价为每股19.60港元，以上限定价[1] - 本次IPO募资总额达48.55亿港元，成为香港上市规则18C章节启用以来募资规模最大的IPO[1] - 招股期间获得2363倍超额认购，市场认购反响强烈[1] - 公司预计将于2026年1月2日开始在港交所挂牌交易，是2026年港股新年首只上市新股[1] - 本次IPO由中金公司、平安证券(香港)及中银国际担任联席保荐人[1] 行业地位与产品管线 - 公司作为“港股GPU第一股”，填补了港股在AI算力核心硬件领域的空白[1] - 公司产品BR166已于2025年下半年实现商业化[1] - BR20X系列芯片计划于2026年商业化[1] - 未来还将推出BR30X等新一代产品，显示公司拥有持续迭代能力及成长性[1] 公司经营与业绩前景 - 截至12月15日，公司在手订单金额约12.41亿元人民币[1] - 公司在手订单为未来业绩增长提供了清晰的路线[1]

公司信息 - 公司为上海壁仞科技股份有限公司，股份代号6082[1] 董事会成员 - 执行董事有Wen ZHANG、Zhou HONG等5人[2] - 非执行董事是刘经国先生[2] - 独立非执行董事有王源博士等3人[2] 委员会设置 - 董事会下设审计、薪酬和提名三个委员会[3] - 王源博士是审计、薪酬委员会成员，提名委员会主席[4] - 林兆荣先生是审计委员会主席[4] - 刘瑾女士是审计、提名委员会成员，薪酬委员会主席[4] 信息截止日期 - 信息截止日期为2025年12月31日[4]

提名委员会成立 - 提名委员会根据第一届董事会第十八次会议决议成立[9] 人员构成与任职要求 - 成员不少于三位，独立董事应占大多数[10] - 主席由独立董事或公司董事长担任[10] 会议规则 - 每年至少召开一次会议，议程及文件至少提前3天发送[11] - 法定人数为两位成员，其中一位须为独立董事[10] - 决议须由出席会议的过半数成员通过[11] 合规要求 - 若不符合上市规则有关规定，须在三个月内补足[10] 利益申报与回避 - 成员应申报个人财务利益及潜在利益冲突，涉及者应回避相关决议讨论及表决[13] 职责内容 - 每年审阅董事会架构、人数及组成等多项内容[17] - 考虑非执行董事指定任期届满后的重新委任[21] - 考虑年龄达70岁的董事是否继续任职[21] - 处理与董事继续任职有关的事宜，包括暂停或终止执行董事服务[21] - 可委任董事担任执行或其他职务[21] 汇报与公示 - 向董事会汇报各项决定及建议[19] - 主席应出席公司股东周年大会，不能出席则安排他人代其出席[16] - 按要求提供工作细则并公布于联交所和公司网站[22] 细则生效 - 工作细则经董事会审议通过，自公司H股上市起生效施行[22]

薪酬委员会成立与构成 - 薪酬委员会根据第一届董事会第十八次会议决议成立[9] - 成员数目不少于三位，独立董事占大多数[10] - 会议法定人数为两位，其中一位必须是独立董事[10] 合规与会议安排 - 若未符合上市规则有关规定，须三个月内补足[12] - 每年最少召开一次会议[12] - 会议议程及相关文件至少提前3天送交全体董事[12] 会议记录与职责履行 - 完整会议记录由正式委任的秘书保存，秘书由公司秘书担任[16] - 主席应出席公司股东周年大会[16] 薪酬职责 - 向董事会提出薪酬政策建议，检讨及批准管理层薪酬建议[16] - 建议执行董事及高管薪酬待遇，就非执行董事薪酬提建议[17] 决策披露 - 董事会对建议未采纳或未完全采纳，应记载意见及理由并披露[18] 汇报与关注要点 - 向董事会汇报决定及建议，除非受法律或监管限制[19] - 密切留意宏微观薪金和雇佣条件，厘定年度薪金涨幅[21] 激励计划 - 执行股份或其他激励计划，向股东会提授予董高股份激励建议[21] 其他职责 - 与激励计划受托人保持联系，审阅执行董事服务合约条款[21] - 为董事会编制薪酬报告提供意见[21] 信息公布与细则生效 - 提供职权范围并公布于联交所及公司网站[22] - 工作细则自公司H股上市备案挂牌日起生效施行[22]

审核委员会人员构成 - 审核委员会成员不少于三位，独立非执行董事应占大多数，须最少有一位成员具备专业资格或相关专业知识[11] - 公司现有核数公司的前任合伙人在特定日期起计两年内不得担任审核委员会成员[14] 会议相关规定 - 审核委员会会议法定人数为两位成员，其中一位必须为独立非执行董事[11] - 审核委员会每季度至少召开一次会议，外聘核数师可要求召开[15] - 审核委员会会议议程及相关文件应至少在预定会议前3天送出[15] - 审核委员会决议案须以出席会议的过半数成员通过[15] - 审核委员会完整会议记录由秘书保存，草稿及定稿在会后合理时间内发送成员[19] 合规要求 - 若公司未能符合上市规则规定，须即时刊发公告，并在三个月内补足[14] 人员职责 - 高级管理人员需及时向审核委员会提供充足可靠数据[19] - 审核委员会主席应出席公司股东周年大会，不能出席时应安排他人代其出席[19] - 审核委员会主席负责召集主持会议等五项职责[25] 工作内容 - 审核委员会需监察财务报表等资料完整性，关注会计政策更改等六项事项[21] - 审核委员会与核数师每年最少举行两次会议[21] - 审核委员会需检讨公司财务监控、风险管理及内部控制系统[21] - 审核委员会确保内外部核数师工作协调[22] - 若董事会不同意审核委员会对外聘核数师意见，审核委员会需提交声明[23] - 审核委员会向董事会汇报各项决定及建议[24] - 审核委员会负责披露财务报告等信息、聘用解聘核数师等事项[25] - 审核委员会确保董事会获取工作相关报告及数据[26] - 审核委员会按要求提供工作细则并公布于网站[27]

公司基础信息 - 公司于2023年9月8日注册登记，2026年1月2日在香港联交所上市[6] - 公司注册资本为人民币47,922,634元（假设超额配售权未获行使）[8] - 公司注册名称为上海壁仞科技股份有限公司，住所为上海市闵行区陈行公路2388号16幢13层1302室[7] 股份相关 - 首次公开发行284,846,600股境外上市股份，每股面值0.02元人民币[6] - 57名股东持有的873,272,024股境内未上市股份将转换为境外上市股份[22] - 不行使发售量调整权及超额配售权时，境内未上市股份占比52.48%，境外上市股份占比47.52%[22] - 全额行使发售量调整权及超额配售权时，境内未上市股份占比50.76%，境外上市股份占比49.24%[22] 股东信息 - 上海壁立仞企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股比例12.6496%[18] - Wen Zhang持股比例12.4849%[18] - QM120 Limited持股比例5.5762%[18] 股份限制与规定 - 公司或子公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%[23] - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持公司股份总数的25%[32] - 公司公开发行股份前已发行股份，自上市交易之日起一年内不得转让[32] 股东会相关 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[63] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[90] - 涉及类别股股东权利事项，除股东会特别决议外，还需出席类别股股东会的股东所持表决权三分之二以上通过[93] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，设董事长一人，独立董事人数应占董事会成员人数至少三分之一且不少于三名[117] - 董事会定期会议每年至少召开四次，大约每季一次[126] - 董事会会议应有过半数的董事出席方可举行，决议须经全体董事的过半数通过[130] 财务与业绩披露 - 公司应在会计年度结束之日起三个月内披露年度业绩初步公告，两个月内披露中期业绩初步公告[155] - 公司应在会计年度结束之日起四个月内披露年度财务报告，半年结束之日起三个月内披露中期财务报告[155] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金[156] - 公司股东会对利润分配方案决议后，董事会须在六个月内完成分配[157] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期一年，可续聘，聘用、罢免或解聘由股东会普通决议决定[167] - 公司与持股90%以上的公司合并，被合并公司不需经股东会决议[182] - 公司经营管理严重困难，持有公司10%以上表决权的股东可请求法院解散公司[192]

港股IPO与市场表现 - 壁仞科技招股于12月29日结束，孖展金额录得约3843.79亿港元，超额认购1583.50倍 [1] - 公司发行2.4769亿股股份，发售价区间为每股17.00至19.60港元，预计募资42.1-48.5亿港元，定价结果将于12月30日公布 [1] - 公司将成为港股18C章上市制度实施以来募资规模最大的新股，也是2026年港股市场首只上市新股，预计于2026年1月2日挂牌 [1] 投资者结构与认购情况 - 本次发行引入包括启明创投、平安人寿、LionGlobal等23家基石投资者，合计认购金额约28.99亿港元 [1] - 基石投资者认购金额占全球发售规模近64% [1] 公司业务与财务表现 - 壁仞科技是国内领先的通用智能计算解决方案提供商 [1] - 公司收入从2022年的人民币49.9万元增长至2024年的3.37亿元，年复合增长率达2500% [1] - 截至2025年12月15日，公司在手订单金额达约12.41亿元人民币 [1]

港股IPO与市场表现 - 壁仞科技招股于12月29日结束 其孖展金额录得约3843.79亿港元 超额认购1583.50倍 [1] - 公司本次发行2.4769亿股股份 发售价区间为每股17.00至19.60港元 预计募资42.1-48.5亿港元 定价结果将于12月30日公布 [1] - 公司将成为港股18C章上市制度实施以来募资规模最大的新股 并将成为2026年港股市场首只上市新股 预计于2026年1月2日挂牌上市 [1] 投资者结构与认购情况 - 本次发行引入包括启明创投、平安人寿、LionGlobal等23家基石投资者 合计认购金额高达约28.99亿港元 [1] - 基石投资者认购金额占全球发售规模近64% [1] 公司业务与财务表现 - 壁仞科技是国内领先的通用智能计算解决方案提供商 [1] - 公司收入从2022年的人民币49.9万元增长至2024年的3.37亿元 年复合增长率达2500% [1] - 截至2025年12月15日 公司在手订单金额达约12.41亿元人民币 [1]

本周A股新股上市安排 - 2025年最后三个交易日（12月29日至31日）A股市场无新股申购安排，但有4只新股将挂牌上市 [1] - 12月30日（周二）有3只新股上市：誉帆科技（001396.SZ）、强一股份（688809.SH）、双欣环保（001369.SZ） [1][2][3] - 12月31日（周三）有1只新股上市：蘅东光（920045.BJ） [1][2][3] 本周上市新股详情 - **誉帆科技（001396.SZ）**：发行价格22.29元，发行数量2,673万股，网上发行1,764万股，申购上限8,500股，主承销商为中信证券 [4] - **强一股份（688809.SH）**：发行价格85.09元，发行数量3,239万股，网上发行1,037万股，申购上限7,500股，主承销商为中信建投证券 [6] - **双欣环保（001369.SZ）**：发行价格6.85元，发行数量28,700万股，网上发行14,325万股，申购上限60,000股，主承销商为中金公司 [7] - **蘅东光（920045.BJ）**：发行价格31.59元，发行数量1,025万股，网上发行923万股，申购上限461,200股，主承销商为招商证券 [8] 公司业务与行业地位 - **誉帆科技**：公司是中国测绘学会地下管线专业委员会副主任单位，业务涉及检测、养护、修复、测绘等，已获得相关资质和认证60余项 [4][5] - **强一股份**：公司是专注于半导体晶圆测试核心硬件探针卡研发、设计、生产与销售的高新技术企业，是境内极少数拥有自主MEMS探针制造技术并能批量生产MEMS探针卡的厂商，打破了境外厂商的垄断 [6] - **双欣环保**：公司是专业从事聚乙烯醇（PVA）全产业链产品研发、生产、销售的高新技术企业，产品包括PVA、特种纤维、醋酸乙烯（VAC）、碳化钙（电石）等 [7] - **蘅东光**：公司聚焦于光通信领域无源光器件产品的研发、制造与销售，主要产品包括光纤跳线、配线管理产品等，应用于数据中心与电信领域 [8] - 蘅东光及其控股子公司截至2025年6月30日共取得国内专利111项（发明专利17项，实用新型94项）及国际发明专利1项 [8] - 蘅东光2021年至2025年上半年营收分别为3.97亿元、4.75亿元、6.13亿元、13.15亿元及10.21亿元，同期归母净利润分别为0.12亿元、0.55亿元、0.65亿元、1.48亿元及1.43亿元 [9] 上周A股新股市场表现 - 上周（12月23日至25日）共有5只新股上市，其中4只上市首日单签浮盈超过1万元 [1][10] - **纳百川（301667.SZ）**：12月23日上市，发行价22.63元，首日收盘价115元，涨幅408.18%，单签浮盈4.62万元 [1][11][12] - **天溯计量（301449.SZ）**：12月23日上市，发行价36.8元，首日收盘价101.01元，涨幅174.48%，单签浮盈3.21万元 [11][13] - **锡华科技（603248.SH）**：12月23日上市，发行价10.1元，首日收盘价36.81元，涨幅264.46%，单签浮盈1.34万元 [11] - **健信超导（688805.SH）**：12月24日上市，发行价18.58元，首日收盘价58.12元，涨幅212.81%，单签浮盈1.98万元 [11][13] - **江天科技（920121.BJ）**：12月25日上市，发行价21.21元，首日收盘价59.51元，涨幅180.58%，单签浮盈3830元 [11][13] A股IPO审核动态 - 上周多家公司IPO成功过会，涵盖科创板、主板、创业板及北交所 [14] - 过会公司包括：视涯科技（科创板）、盛龙股份（深市主板）、福恩股份（深市主板）、大普微（创业板）、三瑞智能（创业板）、英氏控股（北交所）、隆源股份（北交所）、普昂医疗（北交所）、新恒泰（北交所） [14][15] - 本周（12月29-30日）IPO审核安排： - 12月29日：北交所审议广泰真空首发，公司主营真空装备研发制造，应用于稀土永磁、光伏等领域 [15][17] - 12月30日：深交所审议维通利主板首发，公司主营电连接产品 [16][17]；北交所审议沛城科技首发，公司主营电池电源控制系统（BMS、PCS） [16][17] 港股市场动态 - 本周（12月29日至31日）港股新股壁仞科技（06082.HK）将于12月29日申购 [18] - 上周港股共有12家公司递交招股书，其中6家为首次递交，6家为更新招股书 [19][20] - 首次递交公司包括：广州新济医药、深圳四方精创、浙江米奥兰特、Frontera Therapeutics、龙迅半导体、瑞派宠物医院 [20] - 上周有3家公司通过聆讯：红星冷链、BBSB International Limited、白鸽在线 [20] - 上周有4家公司的上市申请失效：斯坦德机器人、长乐控股、祥康控股、PPLabs Technology Limited [21] 近期投融资大事记 - **江苏知原药业**：12月22日完成近3亿元Pre-IPO轮融资，由创新工场领投 [23] - **百明信康**：12月22日完成超3亿元人民币D+轮融资，由人保资本、LongRiver江远投资联合领投 [23] - **面壁智能**：12月23日完成数亿元融资，资金将用于端侧高效大模型研发 [23] - **深势科技**：12月24日完成超8亿元人民币C轮融资 [24] - **青岛思锐智能**：12月24日完成数亿元C轮融资，由国开制造业转型升级基金、中国国有企业结构调整基金联合领投 [24] - **一目科技**：12月26日完成数亿元D2轮融资，由博原资本领投 [24]