港股通成交活跃度 - 8月11日港股通成交活跃股合计成交294.32亿港元 占当日港股通成交金额25.41% 净卖出10.21亿港元 [1] - 中芯国际成交额54.92亿港元居首 腾讯控股和小米集团-W成交额分别为34.86亿港元和32.18亿港元 [1] - 阿里巴巴-W、腾讯控股、中芯国际近一个月均上榜21次 为最受关注个股 [1][2] 个股表现及资金流向 - 小鹏汽车-W近一个月首次上榜 成交额22.32亿港元 净卖出6.65亿港元 收盘上涨5.36% [1][2] - 小米集团-W获净买入5.62亿港元 信达生物遭净卖出5.28亿港元 [2] - 晶泰控股单日上涨4.78% 东方甄选上涨3.32% 华虹半导体下跌3.68% [2] 生物科技板块相关ETF - 恒生医药ETF(159892)跟踪恒生香港上市生物科技指数 近五日下跌0.89% [4][5] - 该ETF最新份额54.4亿份 增加5600万份 主力资金净流出2970.7万元 [5]

市场表现 - 恒生指数8月11日上涨0.19%至24906.81点 [1] - 南向资金通过港股通净买入0.38亿港元 [1] 港股通成交概况 - 港股通全天成交总额1158.14亿港元 其中沪市697.39亿港元 深市460.75亿港元 [1] - 沪市港股通净卖出1.80亿港元 深市港股通净买入2.19亿港元 [1] 个股成交活跃度（沪市） - 中芯国际成交额32.68亿港元居首 净买入0.47亿港元 股价微涨0.08% [1][2] - 小米集团-W成交额19.50亿港元 净买入3.70亿港元 股价下跌0.88% [1][2] - 小鹏汽车-W净卖出3.96亿港元 股价大涨5.36% [1][2] - 美团-W成交额19.26亿港元 净卖出3.71亿港元 股价下跌1.32% [2] 个股成交活跃度（深市） - 中芯国际成交额22.25亿港元居首 净卖出2.84亿港元 [2] - 腾讯控股成交额15.50亿港元 净卖出4.32亿港元 股价持平 [2] - 康方生物净买入3.06亿港元 股价上涨0.25% [2] - 阿里巴巴-W成交额13.38亿港元 净卖出2.16亿港元 股价上涨1.89% [2] 重点公司股价表现 - 晶泰控股股价上涨4.78% 净买入1.17亿港元 [2] - 东方甄选股价上涨3.32% 沪市净买入2.01亿港元 [2] - 华虹半导体股价下跌3.68% 净买入0.36亿港元 [2] - 信达生物股价下跌1.42% 沪市净卖出3.01亿港元 [2]

行业整体表现 - 2025年7月中国汽车销量259.3万辆 同比增长14.7% 环比下降10.7% [1][6] - 1-7月累计汽车销量1826.9万辆 同比增长12% [6] - 乘用车7月销量228.7万辆 同比增长14.7% 商用车7月销量30.6万辆 同比增长14.1% [6] - 行业在传统淡季呈现"淡季不淡"态势 主要受益于以旧换新政策效果显现和行业整治"内卷"进展 [1][7] 新能源汽车表现 - 7月新能源汽车销量126.2万辆 同比增长27.4% 占汽车总销量48.7% [7] - 1-7月新能源汽车累计销量822万辆 同比增长38.5% 渗透率达45% [7] - 新能源汽车销量前十五企业合计782万辆 同比增长41.1% 市占率95.1% [14][16] - 氢燃料电池汽车产销明显下降 其他新能源品种保持增长 [7] 企业竞争格局 - 1-7月汽车销量前十企业市占率84% 其中比亚迪以249万辆销量居首 市占率13.6% [12][13] - 新能源汽车销量前五企业依次为：比亚迪(249万辆)、吉利(105万辆)、上汽(71.6万辆)、长安(53.2万辆)、东风(47.7万辆) [14][16] - 中国品牌乘用车1-7月销量1087.3万辆 同比增长24.4% 市占率68.6% 同比提升6.1个百分点 [12] - 主要外国品牌中除韩系小幅增长外 其他四大品牌均下降 [12] 重点企业表现 - 华为鸿蒙智行7月交付47,752辆 同比增长8.3% 其中问界系列交付40,753辆 [1][16] - 比亚迪7月销量34.4万辆 1-7月累计249万辆 同比增长27.4% [13][14] - 吉利汽车7月销量28.8万辆 同比增长51.4% 新能源板块1-7月销量105万辆 同比增长107.7% [13][14] - 零跑汽车7月销量5万辆 同比增长126.9% 1-7月累计27.2万辆 同比增长149.8% [13][14] 出口业务情况 - 7月汽车出口57.5万辆 同比增长22.6% 1-7月累计出口368万辆 同比增长12.8% [7][11] - 奇瑞1-7月出口66.7万辆 同比增长7.3% 占总出口量18.1% [16] - 比亚迪出口表现突出 1-7月出口55.3万辆 同比增长超130% [16] - 整车出口前十企业市占率集中度高 [16] 政策环境 - 第三批超长期特别国债支持消费品以旧换新资金已下达 第四批将于10月份下达 [8] - 政策资金将有序均衡用到年底 有助于稳定消费信心和提振汽车消费 [8]

公司业务动态 - 华阳集团确认未向全新小鹏P7车型配套产品 [1]

南下资金流向 - 8月11日南下资金净买入港股3834.39万港元 [1] - 净买入小米集团-W 5.62亿港元、康方生物3.05亿港元、东方甄选1.87亿港元、晶泰控股1.16亿港元 [1] - 净卖出小鹏汽车-W 6.64亿港元、信达生物5.27亿港元、腾讯控股3.39亿港元、美团-W 2.64亿港元、阿里巴巴-W 2.33亿港元、中芯国际2.37亿港元 [1] - 南下资金连续3日净买入小米集团累计27.5701亿港元 [1] - 连续5日净买入康方生物累计11.8185亿港元 [1] 小米集团表现与预期 - 当日股价微跌0.88%且连续5个交易日下跌 [2] - 中金预计公司第二季度收入达1179.7亿元（同比增长32.71%） [2] - 预计经调整净利润101.8亿元（同比增长64.84%） [2] - 电动车及创新业务亏损3.6亿元 [2] - 中金下调目标价9%至70港元 [2] - 对应2025年市盈率34.4倍、2026年25.1倍 [2] - 潜在上行空间29.6% [2] 小鹏汽车动态 - 当日股价大涨5.36% [2] - 首款增程车型小鹏X9增程版MPV于8月8日进入工信部新车公示清单 [2] - CEO何小鹏宣布首款"超级电动车型"小鹏X9将于第四季度正式推出 [2] 信达生物与医药行业 - 当日股价下跌1.42% [2] - 中信证券认为2025年下半年医疗健康产业将出现业绩和估值修复 [2] - 创新驱动、国际化、自主可控及院外营销模式改革成为确定性布局方向 [2] - 创新药板块获国内政策支持 [2] - 医药真创新与国际化时代有望带动板块稳步向上 [2]

港股通资金流向 - 8月11日港股市场北水成交净买入0.38亿港元，其中港股通(沪)净卖出1.8亿港元，港股通(深)净买入2.19亿港元 [1] - 北水净买入前三名个股为小米集团-W(01810)、康方生物(09926)、东方甄选(01797) [1] - 北水净卖出前三名个股为小鹏汽车-W(09868)、信达生物(01801)、腾讯(00700) [1] 个股交易数据 - 中芯国际(00981)买卖总额32.68亿港元，净流入4699.75万港元 [2] - 小米集团-W(01810)买卖总额19.50亿港元，净流入3.70亿港元 [2] - 腾讯控股(00700)买卖总额19.35亿港元，净流入9250.43万港元 [2] - 美团-W(03690)买卖总额19.26亿港元，净流出3.71亿港元 [2] - 阿里巴巴-W(09988)买卖总额17.31亿港元，净流出1726.03万港元 [2] - 小鹏汽车-W(09868)买卖总额14.62亿港元，净流出3.96亿港元 [2] - 信达生物(01801)买卖总额12.95亿港元，净流出3.01亿港元 [2] - 晶泰控股(02228)买卖总额12.46亿港元，净流入1.17亿港元 [2] 港股通(沪)活跃股 - 石药集团(01093)买卖总额4.43亿港元，净流入3860.93万港元 [4] - 小鹏汽车-W(09868)买卖总额5.20亿港元，净流出2.69亿港元 [4] - 东方甄选(01797)买卖总额3.81亿港元，净流出1319.74万港元 [4] 港股通(深)活跃股 - 小米集团-W(01810)获净买入5.62亿港元，瑞银预计其全年智能手机销量达1.75亿部 [5] - 康方生物(09926)获净买入9926万港元，华福证券看好其PD-1/VEGF双抗产品AK112 [5] - 东方甄选(01797)获净买入1.87亿港元，天风证券认为公司有望打造线上山姆店模式 [6] - 晶泰控股(02228)获净买入1.16亿港元，公司与DoveTree达成470亿港元管线合作 [6] 行业动态 - 芯片股表现分化，华虹半导体(01347)获净买入3601万港元，中芯国际(00981)遭净卖出2.37亿港元 [7] - 中芯国际二季度归母净利润1.32亿美元，同比下降19.5%，环比下降29.5% [7] - 华虹半导体二季度销售收入5.66亿美元，同比增长18.3%，净利润同比增长19.2% [7] - 小鹏汽车-W(09868)遭净卖出6.64亿港元，全新P7车型预售6分37秒突破10000台订单 [7]

南下资金流向分析 - 南下资金当日净买入港股3834.39万港元 显示资金整体呈小幅流入态势[1] - 资金连续3日净买入小米集团-W累计27.5701亿港元 反映持续看好该公司[1] - 康方生物获连续5日净买入共计11.8185亿港元 显示资金长期增持意向[1] 重点公司资金变动 - 小米集团-W获单日净买入5.62亿港元 但股价下跌0.9% 成交额达19.50亿港元[1][3] - 康方生物获净买入3.05亿港元 股价微涨0.3% 成交额11.00亿港元[1][3] - 东方甄选获净买入1.87亿港元 股价大涨3.3% 成交额11.86亿港元[1][3] - 小鹏汽车-W遭净卖出6.64亿港元 尽管股价大涨5.4% 成交额14.62亿港元[1][3] - 信达生物被净卖出5.27亿港元 股价下跌1.4% 成交额12.95亿港元[1][3] - 腾讯控股遭净卖出3.39亿港元 股价持平 成交额19.35亿港元[1][3] 成交活跃度分析 - 中芯国际成交额达32.68亿港元 但遭净卖出2.37亿港元 股价微涨0.1%[1][3] - 美团-W成交额19.26亿港元 遭净卖出2.64亿港元 股价下跌1.3%[1][3] - 阿里巴巴-W成交额17.31亿港元 遭净卖出2.33亿港元 但股价上涨1.9%[1][3]

南向资金整体表现 - 南向资金成交额约1158.14亿港元 创近24个交易日低点 占恒指成交总额57.65% [2] - 南向资金净流入仅3835万港元 其中沪港股通净流出1.8亿港元 深港股通净流入2.19亿港元 [2] - 近一月南向资金累计净流入1263.76亿港元 其中沪港股通净流入669.79亿港元 深港股通净流入593.97亿港元 [5] 个股资金流向 - 小米集团-W获南向资金净买入5.62亿港元 沪港股通净买入3.70亿港元 深港股通净买入1.92亿港元 前5日累计加仓2137万股 [2][3][5] - 康方生物获南向资金净买入3.06亿港元 前5日累计减持286万股 [2][3] - 东方甄选获南向资金净买入1.88亿港元 沪港股通净买入2.01亿港元 深港股通净流出0.13亿港元 前5日累计加仓412万股 [2][3][5] - 小鹏汽车-W遭南向资金净卖出6.65亿港元 沪港股通净卖出3.96亿港元 深港股通净卖出2.69亿港元 前5日累计加仓226万股 [2][3][5] - 信达生物遭南向资金净卖出5.28亿港元 沪港股通净卖出3.01亿港元 深港股通净卖出2.27亿港元 前5日累计减持609万股 [2][3][5] - 腾讯控股遭南向资金净卖出3.40亿港元 沪港股通净买入0.93亿港元 深港股通净卖出4.32亿港元 前5日累计加仓581万股 [2][3][5] - 美团-W遭南向资金净卖出2.65亿港元 沪港股通净卖出3.71亿港元 深港股通净买入1.06亿港元 前5日累计加仓1167万股 [2][3][5] - 阿里巴巴-W遭南向资金净卖出2.34亿港元 沪港股通净流出0.17亿港元 深港股通净流出2.16亿港元 前5日累计加仓1642万股 [2][3][5] 市场及个股表现 - 恒生指数涨0.19% 收报24906.81点 [2] - 小米集团-W股价跌0.88% 康方生物涨0.25% 东方甄选涨3.32% 小鹏汽车-W涨5.36% 信达生物跌1.42% 腾讯控股平盘 美团-W跌1.32% 阿里巴巴-W涨1.89% [3][5] - 中芯国际沪港股通获净买入0.47亿港元 深港股通遭净卖出2.84亿港元 股价涨0.08% [5]

港股通资金流向 - 北水成交净买入0.38亿港元 其中港股通(沪)净卖出1.8亿港元 港股通(深)净买入2.19亿港元 [1] - 北水净买入前三为小米集团-W(01810)、康方生物(09926)、东方甄选(01797) 净卖出前三为小鹏汽车-W(09868)、信达生物(01801)、腾讯(00700) [1] 个股资金明细 - 小米集团-W买卖总额19.50亿港元 净买入3.70亿港元 [2] - 腾讯控股买卖总额19.35亿港元 净买入9250.43万港元 [2] - 美团-W买卖总额19.26亿港元 净卖出3.71亿港元 [2] - 阿里巴巴-W买卖总额17.31亿港元 净卖出1726.03万港元 [2] - 小鹏汽车-W买卖总额14.62亿港元 净卖出3.96亿港元 [2] - 信达生物买卖总额12.95亿港元 净卖出3.01亿港元 [2] - 晶泰控股买卖总额12.46亿港元 净买入1.17亿港元 [2] - 石药集团净买入3860.93万港元 [4] - 华虹半导体净买入3601万港元 [6] - 中芯国际净卖出2.37亿港元 [6] 重点公司动态 - 小米集团-W获净买入5.62亿港元 瑞银报告显示其二季度智能手机销量4100万部同比增0.5% 中国市场销量同比增长8% 预期全年总销量达1.75亿部 [4] - 康方生物获净买入9926万港元 其PD-1/VEGF双抗AK112为全球唯一成药产品 全球3期临床进度领先 [5] - 东方甄选获净买入1.87亿港元 天风证券认为公司具备线上山姆店发展潜力 [5] - 晶泰控股获净买入1.16亿港元 与DoveTree达成总订单规模470亿港元管线合作 已收首付款4亿港元 [6] - 小鹏汽车-W遭净卖出6.64亿港元 全新P7车型预售6分37秒小订突破10000台 [7] 行业及财报表现 - 中芯国际二季度归母净利润1.32亿美元同比下降19.5% 三季度收入指引环比增长5%-7% 毛利率指引18%-20% [6] - 华虹半导体二季度销售收入5.66亿美元同比增18.3% 净利润795.2万美元同比增19.2% [6] - 芯片股出现分化 华虹半导体获资金流入而中芯国际遭大幅卖出 [6]

南向资金整体流向 - 8月11日南向资金成交总额1158.14亿港元，净流入0.38亿港元 [1] - 沪港股通净流出1.80亿港元，深港股通净流入2.19亿港元 [1] 个股资金净买入情况 - 小米集团-W获净买入5.62亿港元（沪股通3.70亿+深股通1.92亿），股价下跌0.88% [1] - 康方生物获净买入3.06亿港元（全部来自深股通），股价上涨0.25% [1] - 东方甄选获净买入1.88亿港元（沪股通2.01亿-深股通1319.74万），股价上涨3.32% [1] - 晶泰控股获净买入1.17亿港元（沪股通），股价上涨4.78% [1][2] - 石药集团获净买入3860.93万港元（深股通），股价上涨0.97% [1][3] - 华虹半导体获净买入3601.77万港元（沪股通），股价下跌3.68% [1][4] 个股资金净卖出情况 - 小鹏汽车-W遭净卖出6.65亿港元（沪股通3.96亿+深股通2.69亿），股价上涨5.36% [1][5] - 信达生物遭净卖出5.28亿港元（沪股通3.01亿+深股通2.27亿），股价下跌1.42% [1][6] - 腾讯控股遭净卖出3.40亿港元（深股通4.32亿-沪股通9250.43万），股价持平 [1][6] - 美团-W遭净卖出2.65亿港元（沪股通3.71亿-深股通1.06亿），股价下跌1.32% [1][6]