上市概况 - 赛力斯于11月5日在香港联合交易所主板正式挂牌上市，股票代码为09927.HK [1] - 公司成为国内首家"A+H"两地上市的豪华新能源车企 [1] - 此次港股IPO募资净额为140.16亿港元 [1] 市场反应与资金用途 - 香港招股公开发售获得超额认购133倍，融资认购金额超过1700亿港元 [2] - 此次IPO吸引了22家基石投资者，包括重庆产业母基金、林园基金、广发基金、施罗德等 [2] - 募资所得约70%将用于研发投入 [2] 业务与战略布局 - 公司是一家以新能源汽车为核心业务的技术科技型企业，锚定高端智能电动汽车主航道 [2] - 问界品牌已推出四款车型，包括问界M9、问界M8、问界M7、问界M5 [2] - 公司全球化版图已覆盖欧洲、中东、美洲及非洲的多个国家，欧洲市场已拓展至挪威、德国、英国、瑞士等关键区域 [2] - "A+H"双资本平台将为公司技术创新、品牌价值提升及全球化市场扩张提供动能 [1][2]

港股市场整体表现 - 恒生指数开盘报25701.63点，下跌250.77点，跌幅0.97% [2] - 恒生科技指数开盘报5716.54点，下跌101.75点，跌幅1.75% [2] - 市场跳空低开主要与美股大幅走低有关，道琼斯指数下跌0.53%，纳斯达克指数跌超2% [2] 板块与个股表现 - 新能源车企赛力斯上市即破发，最低报118港元，较131.5港元的发行价跌近10% [2] - 科网股集体下跌，哔哩哔哩跌超5%，快手跌超3%，阿里巴巴和腾讯跌超2% [2] - 黄金股继续下跌，紫金黄金国际跌超3% [2] - 锂电池板块多数下跌，赣锋锂业跌超4% [2] 市场流动性分析 - 港股活跃表现与流动性密切相关，受两股力量推动：全球“去美元化”叙事下国际资金流入，以及境内资金通过南向通道寻求更高回报 [2] 行业政策影响 - 调整黄金增值税抵扣政策旨在加强对投资性黄金产品的监管，可能导致相关产品流动性下降，促使部分投资需求转向黄金ETF [2]

港股市场整体表现 - 恒生指数低开25701.63点，下跌250.77点，跌幅0.97% [1] - 恒生科技指数低开5716.54点，下跌101.75点，跌幅1.75% [2] - 市场调整主要受前一日美股大跌影响，道琼斯指数下跌0.53%，纳斯达克指数跌超2% [4] 新股表现 - 新能源车企赛力斯（09927.HK）上市即破发，最低价118港元，较131.5港元的发行价下跌近10% [4] - 赛力斯港股成交量为704万股，成交额为9.08亿港元，振幅达8.29% [5] - 赛力斯港股总市值为2179亿港元，港股市值为136亿港元 [5] - 赛力斯A股价格为149.20元，H/A股溢价率为-23.11% [5] 板块及个股表现 - 科网股集体下跌，哔哩哔哩跌超5%，快手跌超3%，阿里巴巴和腾讯跌超2% [5] - 黄金股继续下跌，紫金黄金国际跌超3% [5] - 锂电池板块多数下跌，赣锋锂业跌超4% [5] 市场流动性分析 - 港股活跃表现与流动性相关，受国际资金寻求资产分散化配置及境内南向资金注入影响 [6] - 三季度南向资金流入中，居民个人资金起到重要接力作用，个人投资者潜力与变数较大 [6] 行业政策影响 - 针对黄金增值税抵扣政策的调整旨在加强监管，可能导致投资性黄金产品流动性下降 [6] - 政策可能促使部分黄金投资需求转向黄金ETF，新增税项成本或转嫁给消费者，对近期黄金消费需求造成压力 [6] - 监管加强将推动黄金市场整合，消费者可能从小型经销商转向大型品牌 [6]

港股市场整体表现 - 恒生指数开盘报25701.63点，下跌250.77点，跌幅0.97% [1] - 恒生科技指数开盘报5716.54点，下跌101.75点，跌幅1.75% [1] - 市场跳空低开与美股前一日大跌相关，道琼斯指数下跌0.53%，纳斯达克指数跌超2% [3] 个股及板块表现 - 新能源车企赛力斯（09927 HK）上市首日即破发，最低报118港元，较131.5港元的发行价跌近10% [3] - 赛力斯港股成交额达9.08亿港元，总市值为2179亿港元，港股市值为136亿港元 [4] - 科网股集体下跌，哔哩哔哩跌超5%，快手跌超3%，阿里巴巴和腾讯跌超2% [4] - 黄金股继续下跌，紫金黄金国际跌超3% [4] - 锂电池板块多数下跌，赣锋锂业跌超4% [4] 市场流动性分析 - 港股活跃表现与流动性相关，受国际资金寻求资产分散化配置及境内南向资金持续注入影响 [5] - 三季度南向资金流入中，居民个人资金入市起到重要接力作用，个人投资者潜力成为影响后市的重要变量 [5] 行业政策影响 - 针对黄金增值税抵扣政策的调整，旨在加强对投资性黄金产品的监管，可能导致相关产品流动性下降 [5] - 政策可能促使部分黄金投资需求转向黄金ETF，新增税项成本或转嫁给消费者，对近期黄金消费需求造成压力 [5] - 监管加强将推动黄金市场整合，消费者可能从小型经销商转向大型品牌 [5]

其中，香港公开发售获132.68倍认购，国际发售获8.61倍认购。 智通财经APP讯，赛力斯(09927)公布配发结果，公司全球发售1.086亿股H股，香港公开发售占10%，国 际发售占90%。每股发售价131.5港元，全球发售净筹约140.16亿港元。每手100股H股，预期H股将于 2025年11月5日(星期三)上午九时正(香港时间)开始在联交所买卖。 ...

股份发售情况 - 全球发售股份数目为108,619,000股H股，香港发售10,861,900股，国际发售97,757,100股[6] - 最终发售价为每股H股131.50元[6] - 上市日期预计为2025年11月5日，稳定价格期间预期于2025年11月30日届满[4] - 上市时已发行股份数目（超额配股权行使前）为1,741,985,086股[8] - 根据发售量调整权发行额外股份8,419,000股，占全球发售初步股份总数约8.40%[9] - 超额分配发售股份数目为16,292,800股[10] - 所得款项总额为14,283.40百万港元，净额为14,016.41百万港元[11] 认购情况 - 香港公开发售有效申请数目为202,321，受理57,928，认购额为132.68倍[13] - 国际发售承配人数目为234，认购额为8.61倍[14] 股东分配情况 - 基石投资者总计获分配48,828,700股，占全球发售後已发行H股总数44.95%，占已发行股本总额2.80%[16] - 重庆产业母基金获分配16,553,200股，占全球发售後已发行H股总数15.24%，占已发行股本总额0.95%[15] 禁售情况 - 重庆产业母基金等基石投资者持有的48,828,700股禁售至2026年5月4日[23] 上市相关条件与规定 - 全球发售最终发售规模总价至少10亿港元[36] - 分配给现有股东及其紧密联系人的发售股份不超全球发售H股总数30%[36] 交易相关安排 - 中国银河国际等多家机构将认购股份[38] - 部分机构将订立掉期协议转移权益和风险[40] 上市后情况 - 公众持有的H股总市值预计约142.834亿港元[51] - H股于2025年11月5日上午九时正开始在联交所买卖[54]

智通财经APP获悉，赛力斯(09927)将于11月5日(周三)在香港挂牌。截至收盘，利弗莫尔证券暗盘交易显示报价132.4港元，较招股价131.50港元上涨0.68%， 每手100股，不计手续费，每手赚90港元。 分时量 量:0 16.99万 132.200 132.100 120( 132.000 3820( 131.900 MACD MACD(12,26,9):0.039 DIF:0.039 DEA:0.020 131.800 131.700 131.600 131.500 16:15 18:30 分时 5分 1分 日K 立即买入 立即卖出 • 行情来源: 利弗莫尔证券 • | 18:44 | | | | .။ ? ■ | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 赛力斯 | | | | 首页 | | HK 09927 暗盘 | | | | 行情 | 板块 | 评论 | 券商持仓 | 实时数 | | 132.400 | | 成交 173.37万股 最高 135.500 | | 今开 130.000 | | +0.68% +0.900 | | 换手 1.73% | 最低 1 ...

智通财经APP获悉，赛力斯(09927)将于11月5日(周三)在香港挂牌。截至发稿，利弗莫尔证券暗盘交易显示报价135.1港元，较招股价131.50港元上涨2.74%， 每手100股，不计手续费，每手赚360港元。 | 16:16 | | | .Il ? C2 | | --- | --- | --- | --- | | 赛力斯 | | | | | нк 09927 暗盘 | 首页 | | | | 行情 评论 | 板块 | 券商持仓 | 实时数: | | 成交 23.97万股 135.100 | | 最高 135.200 | 今开 130.000 | | 换手 0.24% +2.74% +3.600 | | 最低 130.000 | 总市 135.37亿 | | 16:16 价 135.100 +2.74% 均 134.327 分时量 21.93万股 | | | | | 135.100 | | 2.74% | 十档 | | 135.100 | 2.74% | 十档 | 成交 | | --- | --- | --- | --- | | | | 136.100 | | | | | 136.000 | | | | | ...

公司信息 - 公司为赛力斯集团股份有限公司，股份代号9927[1] 董事会构成 - 董事会有执行、非执行、独立非执行董事三类[2] - 执行董事4人，非执行董事4人，独立非执行董事5人[2] 委员会设置 - 董事会下设审计等五个委员会[3] - 张正萍、李开国、黎明分别担任委员会主任[3] 文档信息 - 文档于2025年11月4日发布于香港[3]

提名委员会构成 - 由三名董事组成，独立董事应过半[4] - 委员任期与同届董事会董事相同，不符规定须三月内补足[4] 会议规则 - 会议召开前3天通知全体委员，全体同意可豁免通知期[14] - 快捷通知2日内未接书面异议视为收到通知[14] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议须全体委员过半数通过[14] 其他规定 - 会议议案及表决结果书面报董事会[17] - 董事会在年报披露提名委员会工作内容[17] - 会议书面记录保存十年[17] - 委员对未公开信息保密[17] - 议事规则解释权归董事会[20] - 由董事会审议通过，H股上市日起生效[20]