中期票据发行 - 拟申请注册发行不超40亿中期票据，期限不超5年[1] - 发行对象为银行间债市机构投资者[1] - 利率依市场状况簿记建档确定[1] 资金用途与发行方式 - 募资用于补充运营资金、偿债等[2] - 择机一次或分期发行，金融机构承销[2] 审批情况 - 已开会审议通过，尚需股东大会及协会批准[6] - 申请获批及发行情况不确定[6]

回购方案 - 首次披露日为2024年7月29日[2] - 实施期限自2024年7月27日起12个月内[2][3] - 预计回购金额3亿至5亿元[2] - 回购价格不超过9.58元/股[3] 回购进展 - 累计已回购股数5324.8万股，占比2.02%[2] - 累计已回购金额36908.17万元[2] - 实际回购价格区间6.31 - 7.68元/股[2] - 2024年12月未实施回购[5] - 截至2024年12月31日支付总金额369081670.34元[5]

公司战略与业务发展 - 特塑公司增资扩股方案旨在优化股权结构，推进长远发展，强化竞争优势 [2][4] - 公司通过“蛋糕理论”建立价值共享体系，实施员工持股计划，提升员工凝聚力 [2][4] - 公司积极推进国际化进程，已在海外市场设立多个子公司，提供属地化供应和服务 [4] - 改性塑料业务板块将通过“一站式材料解决方案供应商”优势，提升市场占有率和海外业务占比 [4] - 新材料业务板块将加快新产品开发和应用拓展，推进新增产能爬坡 [4] - 石化业务板块将推进装置“安稳长满优”运行，优化产品结构，提升经营效益 [6] - 医疗健康板块将提升产能利用率，改善经营效益 [6] 运营与财务 - 宁波金发PP一体化装置和辽宁金发ABS联合装置运行稳定，能耗物耗降低，生产成本下降 [6] - 公司预计使用3-5亿元进行股份回购，截至11月30日已支付53,247,953元 [8] 并购与产业链协同 - 公司持续推进“强化中间、夯实两端”战略，实现绿色石化、改性塑料、特种工程塑料、完全生物降解塑料、碳纤维及复材、医疗健康业务的一体化发展 [6] - 公司欢迎通过内生式或外延式发展，未来若有重大并购重组计划将按规定公告 [6]

回购方案 - 首次披露日为2024年7月29日[2] - 实施期限自2024年7月27日起12个月内[2][3] - 预计回购金额3亿~5亿元[2] - 回购价格不超过9.58元/股[3] 回购进展 - 累计已回购股数5324.8万股，占比2.02%[2] - 累计已回购金额36908.17万元[2] - 实际回购价格区间6.31元/股~7.68元/股[2] - 2024年11月未实施回购[5] - 截至11月30日支付总金额369081670.34元（不含交易费）[5]

报告公司投资评级 - 无投资评级信息 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38] 报告的核心观点 - 金发科技引入"国家队"战投和实施股权激励，旨在加强产业链协同和降低资产负债率 [1][2] - 特塑公司是特种工程塑料领域的国产替代排头兵，多次打破国际垄断 [15][21] - 增资扩股和股权激励将提升公司特种工程塑料业务规模和全球竞争力，同时优化资产负债结构 [33][35] 根据相关目录分别进行总结 一、新战略股东为"国家队"背景 - 金石基金由国家制造业转型升级基金主导，出资比例为75.38% [5][8][10] - 金石基金将以5亿元认购特塑公司新增注册资本，分两期出资 [11] - 股权激励需获批，完成后公司对特塑公司持股比例降至73.19% [12][14] 二、多次打破国际垄断 - 特塑公司主要研发和生产特种工程塑料，产品广泛应用于多个领域 [16][18] - 特塑公司已实现PA10T和LCP的国产替代，市场份额领先 [21] - 特塑公司2024年前三季度营收9.5亿元，净利润1.8亿元，净利润率为19.3% [23][25] 三、加强板块协同，降低负债率 - 增资扩股有助于提升改性塑料与新材料板块的协同效应 [26] - 公司2024年前三季度营收405亿元，同比增长18%；归母净利润6.8亿元，同比增长41% [26] - 增资扩股将降低公司资产负债率，优化财务结构 [35]

担保情况 - 本次为宁波金发担保最高债权额4500万美元，折合人民币32062.50万元[2] - 已实际为宁波金发提供担保余额58.90亿元（含本次）[2] - 2024年为宁波金发新增担保额度42亿元[5] - 本次担保后对宁波金发担保余额58.90亿元，剩余可用担保额度13.17亿元[5] - 截至2024年11月24日，公司及其子公司对外担保总额292亿元[14] - 截至2024年11月24日，对外担保总额占2023年经审计归属于上市公司股东净资产的178.61%[14] 宁波金发情况 - 宁波金发注册资本343145.5378万元人民币[6] - 公司对宁波金发合计持股100%[7] - 2023年宁波金发总资产970855.76万元，净利润 -72116.76万元[9] - 2024年1 - 9月宁波金发营业收入476195.41万元，净利润 -25985.98万元[9] 担保相关条款 - 担保债权确定期间为2024年11月22日至2025年11月22日[12] - 保证方式为最高额连带责任保证[12] - 保证期间自债权确定期间届满日起三年[12] 其他 - 本次担保是为满足全资子公司业务发展及生产经营需要[12] - 本次担保授权已通过公司董事会会议及股东大会审议[13] - 公司对外担保均系对控股子公司提供的担保[14] - 公司不存在逾期担保情形[14]

市场扩张和并购 - 金石基金拟5亿元认购特塑公司新增注册资本1916.4431万元，认购价26.09元/元注册资本[3][6] - 增资后特塑公司股权结构：上海金发占比73.1948%，员工持股平台占比12.9167%，金石基金占比13.8885%[8] - 本次投资完成后，特塑公司可在2025年6月30日前2亿元增资额度内引入其他外部投资者[20] 业绩总结 - 2023年12月31日金石基金总资产1812550.79万元，负债31769.69万元，净资产1780781.10万元，营收104633.07万元，净利润99418.80万元[12] - 2024年9月30日金石基金总资产2201077.60万元，负债100360.03万元，净资产2100717.57万元，营收 - 40111.22万元，净利润 - 42415.22万元[13] - 2023年12月31日特塑公司总资产123800.16万元，负债61865.62万元，净资产61934.53万元，营收114141.36万元，净利润23835.08万元[16] - 2024年9月30日特塑公司总资产141374.04万元，负债60838.83万元，净资产80535.21万元，营收94598.56万元，净利润18283.42万元[17] 其他新策略 - 特塑公司员工股权激励议案于2024年11月22日通过[7] - 同意参与特塑公司股权激励的员工通过员工持股平台认购新增注册资本不超1782.3529万元[20] - 自2025年起，特塑公司盈利且累计未分配利润为正时，每年至少现金分红一次，现金分配利润不少于前一年净利润的50%[24] - 重组换股中，甲方所持特塑公司股权按对应特塑公司净利润的13 - 14.5倍市盈率原则定价[26] - 金发科技股票发行对价基于首次董事会审议重组换股事项召开日前20、60、120交易日均价的8折，按“三个发行价之孰低原则”确定，但不低于每股净资产[26] 未来展望 - 本次交易有利于加快公司特种工程塑料业务规模化扩张及提升行业地位，促进新材料板块高质量可持续发展[35] - 本次增资按权益进行会计处理确认，有利于降低公司资产负债率，优化资产负债结构[35] 交易相关 - 本次增资经2024年11月22日董事会会议通过，无需股东大会审议，不构成关联交易和重大资产重组[9] - 若金石基金重组换股方案被否决，有权要求公司回购其持有的特塑公司股权[4] - 金发科技以发行股份购买资产方式重组换股需经审议及审核批准，存在不确定性[5] - 金石基金首期出资款2.5亿元，二期出资款2.5亿元[21] - 特塑公司后续增资需获金石基金同意，非经同意，金发科技或上海金发不得转让特塑公司股权[28] - 自甲方首期出资完成之日起3年内，非经金发科技同意，金石基金不得转让特塑公司股权[28] - 若2028年12月31日前金石基金持有的特塑公司股权无法完成重组换股，特塑公司改组董事会，金石基金可委派1名，上海金发委派4名[30] - 若公司等严重违反协议声明保证，甲方有权解除协议，目标公司应返还款项，逾期按每日0.05%支付逾期利息[32]

证券代码：600143 证券简称：金发科技 公告编号：2024-084 金发科技股份有限公司 关于全资子公司实施股权激励及公司放弃优先认购权 暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 金发科技股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）全资子公 司珠海万通特种工程塑料有限公司（以下简称"特塑公司"）拟通过增资扩股方 式对公司及其控股子公司（以下合称"集团"）核心员工实施股权激励。本次股 权激励拟设立5个有限合伙企业（以下合称"合伙企业"或"员工持股平台"） 作为员工持股平台，激励对象拟通过员工持股平台以不超过14,241.00万元的对价 认购特塑公司不超过1,782.3529万元的新增注册资本，其中公司非独立董事、监 事、高级管理人员拟通过员工持股平台认购特塑公司股权对价金额不超过 2,873.2840万元。公司全资子公司上海金发科技发展有限公司（以下简称"上海 金发"）持有特塑公司100%的股权，拟在本次增资中放弃其对特塑公司的优先 认购权。本次增资完成后，公司对特塑公司的持股比例由 ...

会议信息 - 金发科技第八届董事会第九次（临时）会议11月17日通知，11月22日召开[2] - 会议应出席董事11人，实际出席11人[2] 议案表决 - 《关于全资子公司实施股权激励及放弃优先认购权暨关联交易议案》同意4票，反对0票，弃权0票，回避7票[4] - 《关于全资子公司增资扩股引入外部投资者暨放弃优先认购权议案》同意11票，反对0票，弃权0票，回避0票[5] 交易影响 - 特塑公司实施股权激励符合公司战略规划[3] - 放弃优先购买权不影响特塑公司控制权，仍属合并报表范围[3] - 本次交易不构成重大资产重组[4] - 增资按权益进行会计处理确认[5] - 增资利于降低资产负债率，优化结构[5] - 增资后特塑公司仍是控股子公司，合并报表范围未变[5]

证券代码：600143 证券简称：金发科技 公告编号：2024-082 （二）内部决策程序审批情况 1 / 5 重要内容提示: 一、担保情况概述 （一）担保情况 2024 年 11 月 11 日，因金发科技股份有限公司（以下简称"公司"）控股 子公司辽宁金发科技有限公司（以下简称"辽宁金发"或"债务人"）向银行申 请融资、结算事宜，公司与大连银行股份有限公司沙河口支行（以下简称"大连 银行"或"债权人"）签订了《最高额保证合同》，为辽宁金发提供连带责任保 证，被担保主债权的本金最高限额为人民币 5 亿元。 金发科技股份有限公司 辽宁金发的其他股东未按认缴出资比例向辽宁金发提供担保，上述担保无反 担保。 关于为控股子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 被担保人：辽宁金发科技有限公司 本次担保是否为关联担保：否 本次担保金额：人民币 5 亿元 已实际为被担保人提供的担保余额：人民币 53.12 亿元（含本次担保） 本次担保是否有反担保：无 对外担保逾期的累计数量：无 特别风险提示：截至 2024 ...