规则修订 - 拟取消监事会并修订《公司章程》等规则，废止《监事会议事规则》[5] - 有权提股东会提案的股东持股比例由3%以上调为1%以上[5] - 拟修订《股东邀请制度》[11] 审议情况 - 议案一于2025年8月1日经董事会、监事会审议通过[5] - 议案二于2025年8月1日经董事会审议通过[11] 其他事项 - 提请股东大会授权经理层或其代表办理工商变更登记等事宜[8] - 具体修订内容详见2025年8月2日上交所网站相关文件[7][11]

品牌战略升级 - 华为与奇瑞签署智界品牌战略合作协议，双方将投入超百亿元和5000人研发团队推动品牌升级 [2] - 智界从奇瑞体系独立成立新能源汽车公司，华为获得战略主导权，定位"纯血鸿蒙"品牌 [6][8] - 独立后智界仍为奇瑞"第一优先战略项目"，奇瑞全力配合华为推进工作 [8] 产品焕新与市场表现 - 智界S7/R7焕新升级版启动预售，价格25.8万/26.8万元起，换装新LOGO和外观配色 [2] - 双7车型标配华为192线激光雷达、3个4D毫米波雷达及ADS4.0系统，智能化硬件看齐问界M8 [4] - 预售8小时订单突破20000辆，R7曾以1.14万辆月销超越Model Y成最受欢迎纯电SUV [4][9] 研发与生产体系升级 - 成立"松山湖"罗兰小镇研发中心，研发团队扩至5000人，上海/深圳布局造型中心 [11] - 超级工厂实现冲压/焊接/涂装100%自动化，整装参数全数字化追溯，每分钟下线1台车 [13] - 供应链与问界/尊界共享体系，20-30万元车型采用50-100万元级零部件标准 [13] 销售与服务模式变革 - 销售服务体系由鸿蒙智行全面负责，借助华为高端消费品渠道经验强化服务背书 [15] - 模式已通过问界/尊界验证，核心成员来自成熟项目 [15] 产品矩阵规划 - 智界S7/R7为20-30万元关键市场"拳头产品"，后续将推出大型SUV R9及首款MPV [19] - 鸿蒙智行"三代出精品"规律显现，问界M7改款45天订单破7万，M9成50万元以上销冠 [17] 行业意义 - 标志科技巨头与传统车企在智能化/制造/供应链的深度整合，体现产业向"智能化下半场"演进 [20] - 为行业提供科技制造融合、品牌差异化及淘汰赛应对的参考样本 [20]

融资融券数据 - 公司8月8日融资买入额0 48亿元 居两市第366位 [1] - 当日融资偿还额0 49亿元 净卖出137 36万元 [1] - 最近三个交易日(6日-8日)融资买入额分别为0 47亿元 0 50亿元 0 48亿元 [1] - 8月8日融券卖出20 45万股 净卖出5 04万股 [1]

行业现状与挑战 - 中国房车产业处于转型节点 呈现消费低迷与高端租赁火爆并存的"冰火交织"局面 新疆等地高品质房车日租价达2280元仍供不应求[2] - 房车渗透率仅0.02% 远低于美国市场的10% 2024年国内房车挂牌量仅5700多辆反映消费市场低迷[3] - 产业链存在严重割裂问题 底盘制造 上装生产 租赁运营 营地服务等环节各自为战难以形成协同效应[2][4] - 营地服务质量参差不齐 全国房车自驾露营地定价区间30-600元 因盈利不足导致服务投入欠缺[5] 战略合作与生态构建 - 星程耀 北汽福田 山海赋 房车旅图等企业组成战略联盟 以30.2亿元签约构建全产业链生态闭环[2] - 合作模式为星程耀负责高品质房车制造 福田提供技术支撑 山海赋建设营地和线路 房车旅图优化服务 形成"制造-销售-租赁-营地-线路游"五维一体新生态[5][6][8] - 通过实景展厅连接租赁系统与线路服务 北京朝阳东三环CBD展厅1：1复刻青甘环线营地 滇西雨林驻车点等真实场景[5][6] 产品与技术突破 - 北汽福田采用模块化设计思路 在统一平台上提供不同模块选装 针对山区强化爬坡制动性能 针对海南优化制冷散热系统[6][7] - 星程耀推出6款C型房车覆盖家庭场景 皮卡类产品瞄准越野露营群体 未来开发针对"数字游民"的宿营车[7] - 新能源平台开发中 纯电覆盖短途场景 混动解决长途续航 L2辅助驾驶 ABS等配置将逐步应用[9] - 推进AI数字伴游系统 提供实时车辆监控 线路推荐 路况预警等智能服务 预计明年推出具体产品[10][11] 市场需求与消费趋势 - 2024年国内出游人数56.15亿人次 同比增长7.24亿人次增幅14.8% 国内旅游人均消费首次突破千元达1024元[3][12] - 房车市场保有量已突破25万辆 露营地数量预计2025年突破3200家 "房车+营地"基础服务链初步形成[4] - 消费模式从资产化转向消费化 从"家庭第三辆车"大宗资产转为"按天租赁"碎片化消费 降低体验成本[11][12] 商业模式创新 - 采用轻资产拓展模式 通过"直营店+加盟商+特约代理"销售 开展"以租代售""托管服务"[12] - 房车旅图通过营地认证 线路勘察 持证领队 管家服务 车辆维护五大措施提升用户体验[8] - 线上平台链接线路跟团及自由租赁服务 融入汽车户外装备及共享闲置房车资源 联动社会资源降低消费门槛[8]

新能源VAN车市场概况 - 新能源VAN车销量及渗透率快速提升，主机厂密集推出新款车型，2025年下半年市场值得期待 [1] - 主要新车型包括江淮1van全系、福田祥菱U7、远程超级VAN系列、东风睿立达、长安凯程V919等 [1] 江淮1van产品线 - 推出蓝猫（6-7立方米）、Van宝路（8立方米以上）及卡拉无人车三大系列，覆盖城市物流、货运定制和末端配送场景 [4] - 蓝猫客运版配备7.1立方米货舱和折叠座椅，Van宝路系列应用32项领先技术，卡拉无人车主打智能监控和无人驾驶 [4][5] - 定位"全场景解决方案"，通过差异化产品解决不同经营场景痛点 [2] 福田祥菱U7技术亮点 - 搭载自研爱易科半固态电池，提供40.18度和50.23度两种电量配置，最长续航360公里 [9] - 百公里电耗低至13.7度，通过EHB能量回收、流线车身设计及高效三电系统实现节能 [9] - 以7.2方大空间为核心卖点，强调空间、续航、安全等七大价值 [7] 远程超级VAN战略布局 - 推出X-VAN（露营车）、醇氢超级VAN（超750公里续航）、驭程行动派（购车成本降8000元）三款车型 [11][13] - 醇氢超级VAN适应-35°C至50°C极端环境，X-VAN切入轻客房车细分市场 [13] - 驭程行动派采用68度电池，首次实现新能源车购车成本低于燃油车 [13] 东风睿立达产品特性 - 睿立达V5/V7货厢容积达6.61/7.27立方米，270度对开尾门提升装卸效率 [16] - 3米内部长度适合大件运输，CLTC续航310公里，风阻系数0.306 [16] 长安凯程V919性能参数 - 提供8款细分车型，搭载宁德时代电池实现470公里CLTC续航，支持快充 [18][20] - 五合一电驱控制器效率达99.2%，百公里电耗16.5度，年运营成本比燃油车节省2.5万元 [20] 创维鸿途全球化战略 - 货运版/客运版双形态设计，载货空间14立方米，计划三季度同步推出左右舵版本 [21][23] - 模块化设计和智能化座舱获国际关注，巴黎车展亮相后加速量产 [23] 图雅诺X5技术路线 - 兼容燃油/纯电/混动三大路线，纯电版搭载53-100度电池，最高续航520公里 [24][26] - 百公里能耗17.7度，采用"天行L电池"实现同级别最低电耗 [26]

行业趋势与市场数据 - 2024年国内出游人次达56.15亿，较上年增长7.24亿，增幅高达14.8% [1] - 国内旅游人均消费首次突破千元大关，市场潜力持续释放 [1] - 露营房车市场将迎来广阔增长空间，高品质营地深受消费者青睐 [1] 公司战略与商业模式 - 山海赋房车租赁独创"产品+服务+区域协同"商业模式，推动行业从单一环节竞争向全链条价值重构转型 [2] - 北汽福田依托29年技术积淀，构建覆盖轻客、皮卡全场景的专用车底盘矩阵 [2] - 三方合作（山海赋、星程耀、北汽福田）旨在打通车辆供给到用户体验全链条，推动行业从分散化运营向系统化生态迈进 [2] 政策支持与行业动能 - 国家政策如"扩大内需"和"构建统一大市场"与《'十四五'旅游业发展规划》形成共振，为房车文旅产业注入政策动能 [3] - 发布会达成多项战略合作签约，总投资意向金额达30.2亿元，覆盖全产业链 [3] 产品与服务创新 - 房车底盘被视为旅居生活核心支撑，北汽福田强调硬核产品实力与生态创新融合 [2] - 未来将协同拓展后端服务系统与用户生态平台建设，打造覆盖旅居生活的全生命周期立体化服务体系 [2]

新能源重卡产品发布 - 福田汽车推出欧曼银河新能源重卡系列 涵盖银河9、银河5M、银河T、银河3四大新品 主打全场景覆盖、全技术越级、全价值重塑三大核心优势 [1] - 该系列基于银河智慧架构正向开发 搭载自主三电系统与智能管理技术 适配快递、煤炭砂石料、渣土运输、支线物流等多元场景 [1] - 代表我国新能源重卡在高效、低碳、智能化领域取得重大突破 [1] 技术架构与创新 - 银河新能源孪生智慧架构覆盖纯电、混动、氢燃料三大技术路线 支持200-800度电模块化电量组合 [5] - 底置电池使新能源重卡轴距优化至3450mm 风阻降低4% 操控灵活性媲美传统燃油重卡 [5] - 8层扁线油冷电机与双V转子磁场集中设计 峰值转速12000rpm 效率高达97.7% 单桥峰值功率380千瓦 [7] - 电驱桥B10寿命高达160万公里 配合高强度一体式桥壳 显著减少维修频率 [7] - 整车控制系统与银河域控协同运作 整车能耗优化6-8% 支持远程OTA升级 [9] 场景化产品解决方案 - 欧曼银河9纯电动牵引车针对快递物流场景 整车电量提升17% 充放电效率提升7% 可选800度超大容量电池 车身风阻优化4% [13] - 欧曼银河5M纯电动牵引车针对煤炭砂石料运输 整车减重400公斤 系统效率达94% 适应非铺装路面 [15] - 欧曼银河T纯电动自卸车专为渣土运输设计 转弯半径减少5% 转向力降低10% 整体耐用性提升30%以上 [17] - 欧曼银河3纯电动载货车服务支线运输 实现30%轻量化 平衡长续航与承载能力 [19] 全生命周期价值 - 围绕TCO构建买得值、用得省、修得快品牌优势 针对特定场景进行深度优化及精准适配 [21] - 完成纯电、混动、氢燃料三大技术路线布局 在轻量化与能耗优化方面持续迭代 降低运输和运营成本 [23] - 自主自研三电技术结合全国服务网络 保障用户高出勤率与快速维保 [23] 行业发展趋势 - 重卡行业从规模竞争转向价值竞争 向高端化迈进 从机械工具转型为智能伙伴 [25]

新能源轻卡市场趋势 - 2025年以来新能源轻卡市场持续高增长，政策红利与市场需求双重驱动下，车企新品投放节奏显著加快 [1] - 第397批工信部新产品公示显示，16家车企参与新能源轻卡（含小微卡）底盘申报，共申报31款底盘车型，为本年度相关底盘车型申报数量的第二位 [3] - 纯电车型仍占主导，在申报的31款底盘车型中占29款，其中包含3款可换电底盘车型，另有2款为CNG/电混合动力车型 [7] 车企申报情况 - 飞碟汽车以5款底盘新品位居申报榜单首位，开瑞汽车申报4款，江淮汽车和福田汽车分别申报3款 [4] - 瑞驰汽车申报2款，庆铃汽车2款，宇通汽车、远程新能源、陕汽轻卡、东风华神、徐工汽车、广汽领程、上汽轻卡、菱势汽车、程力汽车分别申报1款 [4] - 江淮轻卡、庆铃汽车与中国重汽提供换电底盘车型，在纯电车型中占比明显高于此前各批次 [11] 技术路线多元化 - 部分厂商通过换电或增程方式解决纯电车型续航问题，其中江淮轻卡、庆铃汽车与中国重汽提供换电底盘车型 [9][11] - 瑞驰汽车申报2款CNG/电混合动力底盘车型，采用成本更低的CNG并由重庆小康提供增程器 [14] - 中国重汽的动力电池采用宁德时代三元锂电池，突破轻卡普遍采用的磷酸铁锂限制，自研驱动电机峰值功率达190千瓦 [13] 小微卡市场布局 - 瑞驰汽车、远程新能源、开瑞汽车、飞碟汽车、菱势汽车申报的底盘车型总质量涵盖2510-3495公斤，直指小微卡市场 [16] - 在新能源轻卡市场竞争日趋激烈后，小微卡市场逐渐成为各厂商角力的重点 [16] 电池与驱动电机竞争 - 第397批公示中，18款底盘车型搭载宁德时代电池，中创新航位居第二，亿纬动力、弗迪电池、滁州力神、国轩高科等电池厂商逐步蚕食宁德时代市场份额 [20] - 依托集团优势的品牌如中国重汽、江淮、福田、徐工等更倾向于匹配自研驱动电机，第三方品牌如精进电机峰值功率可达220千瓦 [22] 市场展望 - 2025年新能源物流车市场争夺战已进入下半场，各轻卡品牌需快速切入更多场景以赢得用户青睐 [23] - 市场需求即将爆发，各品牌需加快在细分市场的布局，如小微卡和换电车型 [16][23]

平台技术合作 - 欧洲多个豪华品牌将采用奇瑞E0X高性能电动平台开发新能源车型 包括玛莎拉蒂和阿尔法·罗密欧[2] - E0X平台涵盖高性能物理架构与高智能电子电器架构 支持高度拓展性、高安全性及1000TOPS AI算力[2] - 平台支持15分钟完成整车系统升级 并满足50多个国家法规与全球化语音语言适配[2] - 星途品牌首款基于E0X平台的车型星纪元ES已正式推出[2] 销售业绩表现 - 公司7月销售汽车224,439辆 同比增长14.7% 其中奇瑞汽车股份销量210,066辆[3] - 新能源汽车7月销量65,357辆 同比增长44.1% 出口汽车119,090辆 同比增长31.9%[3] - 1-7月累计销量1,484,563辆创历史新高 同比增长14.5% 出口总量669,360辆[3] - 公司成为中国首个汽车出口突破500万辆的品牌车企[3]

行业投资评级 - 报告未明确提及行业投资评级 [1][2][3][4] 核心观点 - 7月新势力终端销量榜前三名为零跑(5.01万辆,环比+4.4%)、问界(4.08万辆,环比-8.8%)、小鹏(3.67万辆,环比+6.1%) [9] - 国家统计局数据显示6月汽车行业利润增长96.8% [11] - 中银协报告显示2024年末新能源汽车贷款余额同比增长23.44%至2040.96亿元 [13] - 中国一汽提出2030年目标：整车销量超500万辆，智能网联新能源汽车超300万辆 [15] - 星程耀房车品牌规划2027年累计销量达10000台，带动租赁订单突破50万日单 [16] 信息速递 月度销量榜 - 7月新势力销量：零跑5.01万辆(+4.4%)、问界4.08万辆(-8.8%)、小鹏3.67万辆(+6.1%) [9] - 小米汽车销量3万辆，环比增长20% [9] - 岚图销量1.01万辆，环比增长20.7% [9] 新车发布 - 7/29-8/01发布新车：理想i8(32.18-36.98万)、长安跨越星光(7.79-7.99万)、乐道L90(26.58-29.98万)、江淮瑞风RF8(16.99-27.99万)、奔腾小马(2.49-5.39万) [9] 政策与热点事件 - 中共中央政治局会议强调依法治理企业无序竞争，推进重点行业产能治理 [14] - 吉利联合阶跃星辰发布下一代智能座舱Agent OS预览版 [12] - 房车文旅新生态战略合作签约金额达30.2亿元 [16] 科技动态 - 智己汽车发布"恒星"超级增程技术：纯电续航超450km，综合续航1500km，亏电油耗5.32L/百公里 [18] - 铠侠车规级UFS 4.1随机写入性能达UFS 3.1的3.7倍 [19] - 理想i8全球首搭VLA司机大模型，支持自然语言交互 [20] - 吉利银河M9将量产搭载行业首个端到端语音大模型智能座舱 [21] 锂电资讯 - 8月1日电池级碳酸锂均价7.13万元/吨，周跌2.23% [23][24] - 氢氧化锂价格65680元/吨，周涨3.96% [24] - 电解钴价格26.9万元/吨，周涨8.91% [24] - 磷酸铁锂正极材料价格3.265万元/吨，月涨7.76% [24] 投融资事件 - 光梭未来完成近亿元天使轮融资，估值5亿元 [34][40] - 小米智造基金入股华粤传动科技，持股比例增至16% [35][40] - 分楽汽车完成780万元天使轮融资，估值3900万元 [36][40] - 宁德时代智能获数十亿元A轮融资，估值突破百亿元 [37][40]