2025年12月及全年客车与轻客市场表现 - 2025年12月，中国客车市场（含底盘）整体销售6.39万辆，环比增长20%，同比增长5% [2] - 同期，轻型客车市场销售4.45万辆，环比增长10%，同比增长12%，同比增幅较上月缩窄2个百分点，实现连续第9个月同比增长 [2][3] - 2025年全年，轻型客车市场累计销售44.81万辆，同比增长11%，累计销量比2024年全年多出约4.6万辆 [5][7][15] 轻客市场占比与历史走势 - 2025年12月，轻客销量占整个客车市场的比重为69.55%，较上月的76.14%有所下滑 [2] - 2025年全年，轻客在客车市场的占比达到78.07%，较2024年全年的77.18%提升接近1个百分点 [2] - 2025年12月轻客市场4.45万辆的销量为近五年同期最高，比最低的2022年12月高出约8000辆，比2024年12月多销售约4700辆 [5] - 2025年全年累计销量44.81万辆同样是近五年最高 [5] 2025年12月轻客企业竞争格局 - 12月销量前十企业合计市场份额达到95.9% [13] - 长安汽车以1.45万辆的销量排名榜首，月度市场份额为32.5% [13] - 江铃汽车和大通汽车分别销售9911辆和6867辆，排名第2、3位，月度份额分别为22.3%和15.4% [13] - 排名前三的企业合计份额高达70.3% [13] - 销量前十企业中，8家企业实现同比增长，2家下降 [10] - 长安、大通、创维和江淮同比分别增长15%、46%、222%和87%，增幅跑赢市场大盘 [10] - 创维汽车从11月的月榜第19位一举跻身前十并进入前五，厦门金旅和宇通客车排名较11月分别上升1位和2位 [13] 2025年全年轻客企业竞争格局 - 全年累计销量前十企业中，5家企业增长，5家下降 [17] - 长安、江铃、大通、厦门金龙和宇通同比分别增长31%、15%、33%、14%和31% [17] - 全年市场份额方面，有三家企业份额超过20%：长安占29.3%，江铃占22.2%，大通占20.6%，行业前三合计份额达到72.0% [18] - 福田汽车以8.9%的份额排名第4 [19] - 与2024年年终相比，长安、江铃、大通、厦门金龙和宇通等企业市场份额有所提升，其中长安、江铃和大通分别提升4.4、0.6和3.4个百分点，提升最为明显 [19] - 2025年轻客行业前十成员与2024年相同，但排名出现变化：南京依维柯上升1位至第5，厦门金龙上升2位至第7，宇通上升1位至第9 [19]

行业里程碑事件 - 中国首批L3级有条件自动驾驶车型于2025年12月26日获得正式号牌并规模化上路，46辆获牌车辆在重庆正式上路通行[1] - 工信部于2025年12月15日正式公布首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，标志着技术从验证到实际应用的重要跨越[1][3] - 此次准入许可是国家级认证，与之前的道路测试牌照有本质区别，相当于“毕业证”，代表技术已达到量产应用标准[9] 获批车型与试点范围 - 首批获得准入许可的两款车型分别是长安汽车旗下的深蓝SL03和北汽旗下的极狐阿尔法S[3] - 长安深蓝SL03搭载自研“天枢智能”辅助驾驶系统，试点范围在重庆市内环快速路、新内环快速路及渝都大道等指定路段[3] - 北汽极狐阿尔法S搭载华为ADS智能驾驶系统，计划从2026年一季度开始，在北京京台高速、机场北线高速及大兴机场高速等路段进行试点，做机场接驳实景验证[3] 技术定义与核心进步 - L3级有条件自动驾驶实现了从“辅助驾驶”到“自动驾驶”的进阶，最大特点是在特定条件下可实现驾驶员“脱手脱眼”[7][8] - L3级别的软硬件围绕“不允许失效”构建，例如获批车型在主控制器或转向系统发生单点故障时，备份系统能快速接管并控制车辆安全停靠[8] - L4级自动驾驶被展望为可实现完全自主驾驶，在特定环境下由系统完全控制，将重构出行生态，推动“车路云一体化”[10] 商业化进程与消费者体验 - 当前L3车型不能直接面向普通消费者销售，但消费者可通过小程序预约打车来体验自动驾驶功能[5] - 试点旨在推动技术从实验室走向市场，探索商业化运营模式，为大规模量产和应用积累经验与数据[4] - 行业专家对全面量产时间判断不一，有观点认为特定场景下的量产将在近两年实现，全面覆盖多种路况可能需要3至5年或更长时间，也有更保守观点认为大规模普及需5至10年[5] 政策与实施路径 - 根据工信部文件，智能网联汽车准入和上路通行试点工作分为试点申报、产品准入试点、上路通行试点、试点暂停与退出、评估调整五个阶段[9] - L3级自动驾驶试点申报准入通道将持续敞开，并按照“成熟一个、许可一个”的原则有序推进[10] - 未来随着政策逐步开放，车辆将通过OTA在线升级的方式持续扩展可用的道路和区域[3]

文章核心观点 - 西班牙正成为中国汽车产业出海欧洲的关键战略支点，中国车企及供应链企业通过本地化生产、合资合作等方式，利用西班牙的地理、政策及产业优势，规避欧盟贸易壁垒，并辐射更广阔的欧洲、拉丁美洲及北非市场 [5][6][9][11][16][18][20] 中国汽车产业在西班牙的布局现状 - **整车制造合资与本地化**：奇瑞汽车与西班牙EV Motor合资成立EBRO，盘活日产在巴塞罗那的闲置工厂 [6][22]；零跑汽车将欧洲制造基地设在Stellantis位于萨拉戈萨的工厂 [9]；东方汽车联合西班牙企业成立中方控股合资公司，计划引入中国新能源商用车 [9] - **核心供应链集结**：HRC（江苏亨睿碳纤维）在西班牙设立研发中心与商务站点 [9]；香港多利与西班牙霭德兰合资设立利霭德，总投资约5.05亿元人民币建设汽车零部件基地 [11]；宁德时代与Stellantis在萨拉戈萨合资投入41亿欧元建设年产能50GWh的超级磷酸铁锂电池工厂，获西班牙政府1.33亿欧元专项补贴 [11][27]；湖南裕能推进在西班牙建设年产能5万吨的基地，总投资约9.82亿元人民币 [11] - **产业链完整性**：从整车生产、核心零部件到电池材料，一条完整的新能源汽车产业链正逐步落在西班牙 [11] 西班牙作为战略要地的核心优势 - **市场与地理枢纽价值**：西班牙是欧盟第五大新车市场，2024年新车注册量约101.7万辆，同比增长7.1% [18]；作为连接欧盟、拉丁美洲、北非的立体枢纽，在西班牙生产的汽车可免关税进入法、德、意等欧洲核心市场，并成为进军拉美和北非的理想跳板 [18][20]；拥有巴塞罗那、瓦伦西亚等顶级港口及发达的物流网络 [20] - **特殊优惠税制与政策支持**：西班牙的特殊优惠税制（如ETVE/参与豁免）在欧盟具备一流竞争力，适合跨国控股与研发导向投资 [26]；对能带来就业与投资的新车企给予税收减免、专项补贴 [27]；自由贸易区内企业可享受企业所得税减免、进口设备关税全免等优惠 [27]；符合条件的研发支出可享受高达30%的税收抵免，金额上限可达1亿欧元 [28] - **成熟的产业基础**：西班牙是欧洲第二大汽车生产国和全球第八大汽车出口国，2024年汽车年产量突破238万辆，汽车产业贡献了GDP的10%和出口总额的18% [32]；拥有47个专业技术中心、十大汽车产业集群、近1000家相关企业及近200万训练有素的产业工人，提供“即插即用”的产业生态 [32][34]；日产、福特等品牌调整产能留下的现代化工厂和产能空缺，为中国车企通过收购合作快速落地提供了契机 [34] 中国车企的本地化战略与深远意义 - **战略模式创新**：奇瑞采用“技术赋能+本土品牌”的轻资产合资模式（EBRO），品牌和工厂均为西班牙本地属性，但公司运作管理以奇瑞为主（股权40%，但主导运营），以此获得当地信任与支持 [22][24]；EBRO成功赞助西班牙国家足球队至2028年（可延至2030年），被视为支持本地产业与就业的民族品牌 [24][26] - **供应链与体系扎根**：中国车企正从“中国制造、欧洲组装”转向“欧洲制造、欧洲供应”，积极在欧盟范围内寻找并培育新的供应链合作伙伴，展现深耕本土的决心 [29][32]；中国供应链企业的跟随入驻也在推动欧洲供应链的进化 [32] - **长期战略目标**：目标不仅是规避贸易壁垒，更是通过在欧盟腹地构建完整产业生态，主动参与并塑造未来欧洲乃至全球的汽车出行规则 [34]

2025年轻卡市场整体表现 - 2025年12月，中国轻卡市场（含轻卡、小卡、皮卡）销售19.99万辆，环比增长11%，同比增长14%，收获同比“11连增” [3] - 2025年全年，轻卡市场累计销售202.36万辆，同比增长7%，比2024年全年累计多销售约12.4万辆 [9] - 2025年轻卡市场累计销量在近十年中排名第3位，全年销量正常区间为160-200万辆 [9] - 2025年轻卡在卡车市场的份额为54.36%，较2024年下降了2.14个百分点，但自2022年起连续四年高于50% [9] - 2025年12月，卡车市场整体销售36.10万辆，同比增长17%，轻卡市场14%的同比增幅跑输卡车市场“大盘” [3][5] - 2025年全年，卡车市场整体销量同比增长11%，轻卡市场7%的累计增幅同样跑输卡车市场“大盘” [5] 月度销量历史对比 - 2025年12月轻卡市场19.99万辆的销量，在近十年12月份销量中为最高水平 [7] - 近十年12月份轻卡销量正常区间在15-20万辆，2025年12月销量位于该区间上限 [7] - 从2025年各月销量在近十年同期的排名看，12月份表现最佳（十年最高），其他月份排名在第二至第五之间 [7] 主要企业月度表现（2025年12月） - 2025年12月，轻卡市场销量破万的企业有7家，较上月减少2家 [13] - 福田汽车以4.21万辆的销量和21.0%的月度份额稳居榜首，但销量同比下降20% [13] - 东风公司、江铃汽车、江淮汽车、长安汽车、远程商用车、长城汽车月销量分别为1.87万、1.86万、1.76万、1.74万、1.74万和1.53万辆，月度份额分别为9.4%、9.3%、8.8%、8.7%、8.7%和7.7% [13] - 月度销量前十企业合计份额达到85.3%，排名前五的企业合计份额为57.2% [13] - 从同比增幅看，销量前十企业中6家实现增长，其中长安汽车（+97%）、远程商用车（+107%）和上汽跃进（+82%）增幅领跑，且高于市场14%的整体增速 [16][17] - 江铃汽车（+31%）、江淮汽车（+50%）、庆铃汽车（+73%）同比增幅也高于市场整体增速 [13][16] - 与11月相比，12月排名发生显著变化：东风公司上升4位至第2，江铃汽车上升2位至第3，远程商用车上升2位至第6 [17] 主要企业年度表现（2025年全年） - 福田汽车以累计44.52万辆的销量和22.0%的市场份额稳居行业首位，但累计销量同比下降4% [13][18] - 长安汽车、长城汽车、江淮汽车和东风公司累计销量均超过17万辆，市场份额分别为9.2%、9.0%、8.9%和8.7% [18] - 江铃汽车、远程商用车和中国重汽累计销量也超过10万辆，市场份额分别为7.1%、6.4%和5.3% [18] - 从累计销量增幅看，远程商用车（+60%）和比亚迪（+231%）是领涨的两家企业 [20] - 中国重汽（+24%）和上汽跃进（+40%）的累计增幅也高于市场7%的整体增幅 [21] - 与2024年相比，远程商用车、比亚迪、中国重汽、上汽跃进和江淮汽车的市场份额实现提升，其中远程和比亚迪份额提升最为明显，分别提升2.1和1.4个百分点 [24] - 与2024年年终排名相比，2025年行业格局发生变化：长安汽车上升1位至第2，长城汽车上升1位至第3，江淮汽车上升1位至第4，远程商用车上升2位至第7，上汽跃进上升1位至第9 [24]

2025年12月及全年商用车市场销量表现 - 2025年12月商用车市场销售42.5万辆，环比增长8%，同比增长15%，同比增速较11月的24%有所缩窄，并实现了同比“7连增” [3] - 2025年12月42.5万辆的销量为近五年同期最高水平，比2024年12月多销售约5.64万辆，比近五年最低的2022年12月高出超13万辆 [5] - 2025年全年商用车市场累计销售429.65万辆，同比增长11%，累计销量增幅较11月过后扩大1个百分点，比2024年全年多销售约42.33万辆 [5][17] - 2025年全年429.65万辆的累计销量在近五年中排名第二高，但与最高的2021年相比有接近50万辆的差距 [5] 2025年12月市场竞争格局与企业表现 - 2025年12月有12家企业销量超过万辆，福田汽车以5.77万辆的销量蝉联月度销量冠军，包揽了2025年全年12个月的月榜销冠 [8][9] - 2025年12月销量前十企业中，7家企业实现同比增长，其中长安、江铃、五菱、江淮、远程和陕汽同比分别增长49%、22%、73%、39%、71%和35%，增速均跑赢市场整体增速（15%）[10] - 2025年12月销量前十企业合计市场份额达到72.5%，其中前五企业合计份额为46.7% [14] - 福田汽车在12月市场份额为13.6%，排名第一；东风和长安市场份额分别为9.6%和9.3%，排名第二和第三 [14] - 12月市场竞争激烈，前十企业排名相比11月发生多起变化，远程重返月榜前十并上升3位至第9名，东风、长安、江铃、五菱、江淮排名均有上升 [15] 2025年全年市场竞争格局与企业表现 - 2025年全年累计销量前十企业合计市场份额达到75.3%，行业前五企业合计份额达到50.0% [22] - 福田汽车和重汽是全年市场份额超过10%的两家企业，份额分别为15.0%和10.0%；东风和长安市场份额也接近10%，分别为9.4%和9.2% [22] - 福田汽车2025年累计销售64.32万辆，排名第一；重汽和东风累计销量均超40万辆，分别为42.82万辆和40.31万辆，排名第二和第三 [19] - 从全年累计销量增幅看，主流企业有增有降，重汽、陕汽和大通同比分别增长25%、22%和36%，是领涨的三家企业；长安同比增长15%，跑赢市场整体增速（11%）[19] - 与2024年相比，2025年年终行业前十成员和排名发生变化：大通跻身行业前十位列第10，重汽上升2位至第2，江铃上升1位至第6，陕汽上升1位至第9 [23] - 重汽的市场份额相比2024年提升了1.1个百分点，是份额提升最明显的企业 [23]

公司战略合作与高层互动 - 北汽集团董事长与现代汽车CEO举行高层会谈，就深化战略合作、推动北京现代向新转型达成多项共识[1] - 这是双方时隔七个月后的第二次会面，为中韩汽车产业合作注入新动力[1] - 现代汽车将持续加码中国市场，强化对北京现代的技术与人员支持，开放全球领先的电动化、智能化核心技术储备，并派遣资深技术专家团队赋能[1] - 现代汽车计划将旗下高端化品牌引入中国，依托北京现代渠道与服务体系实现本土化落地，以共同提升高端市场竞争力[1] - 北汽集团将开放核心资源，搭建联合研发平台，选派优秀人才强化本土运营，并借助自身品牌与渠道优势开展全域营销推广，在供应链优化、海外市场开拓等方面提供全方位支持[1] 公司经营表现与未来计划 - 北京现代累计收获超1200万用户认可[2] - 2025年销量达21万辆，实现连续6个月正增长，顺利达成年度目标[2] - 按照“智启2030计划”，公司将坚持“油电共举”策略[2] - 2026年将率先推出2款贴合中国用户需求的新能源车型，全车型搭载L2+级驾驶辅助系统[2] - 未来两年将密集推进新能源产品布局，覆盖纯电、混动、增程全技术路线[2] 行业背景与市场环境 - 当前中韩经贸合作氛围持续向好，中国市场的重要性得到韩国产业界高度认可[1] - 2026年作为“十五五”开局之年，新能源汽车市场进入“全球竞合”新阶段，长期可持续发展成为行业核心命题[1] - 股东双方的高频互动与全方位支持，为北京现代在新能源转型关键期提供了坚实保障[2]

中国汽车出口总体表现 - 2025年中国汽车出口量达到709.8万辆，同比增长21.1%，连续三年稳居全球第一 [1] - 汽车出口规模自2023年（491万辆）首超日本后持续扩大，2025年再创新高 [2] - 行业专家预计2026年中国汽车在海外市场将多销售约150万辆，增速较往年进一步强化 [2] 出口结构分析 - 2025年新能源汽车出口261.5万辆，同比增长100%（即1倍） [6] - 2025年传统燃料汽车出口448.3万辆，同比下降2% [6] - 新能源汽车出口中，纯电动汽车出口164.6万辆，同比增长66.7%；插电混合动力汽车出口96.9万辆，同比增长230%（即2.3倍） [6] 主要出口企业表现 - 奇瑞汽车2025年出口134.4万辆，同比增长17.4%，占总出口量的18.9%，位列整车出口企业第一 [1][6] - 比亚迪汽车2025年出口105.4万辆，同比增长140%（即1.4倍），出口排名从2024年的第六跃升至第二 [1][7] - 上汽集团2025年出口95万辆，排名第三 [8] - 2025年12月，比亚迪单月出口13.3万辆，已接近奇瑞当月的14.4万辆 [8] 出口目的地格局变化 - 2025年1-11月，墨西哥取代俄罗斯成为中国汽车第一大出口目的国，出口总量达573,453辆 [1][10] - 同期，对俄罗斯出口量为513,078辆，较2024年同期的1,059,990辆大幅下降 [1][11] - 2025年1-11月其他主要出口国包括：阿联酋（465,539辆）、巴西（285,122辆）、英国（280,760辆）等 [10] 新能源汽车出口市场 - 欧盟是纯电动汽车出口的主力市场，2025年1-11月对欧盟纯电动车出口量达58万辆，位列第一 [11] - 行业专家预计，随着价格承诺机制落地及车企适应，2026-2028年中国电动车对欧盟出口将保持约20%的年均增速 [12] 车企海外战略升级 - 奇瑞将全球化战略升级为“In somewhere, For somewhere, Be somewhere”，从产品出海转向品牌与生态出海 [7] - 比亚迪在开拓伊拉克等新兴市场的同时，实现了巴西乘用车工厂的投产 [8] - 上汽集团发布海外战略3.0 “Glocal战略”，推动从“产品出海”向“价值链出海”升级 [8]

公司技术应用 - 公司在汽车设计领域已有AI相关技术的应用 [1]

公司技术应用 - 福田汽车在汽车设计领域已有AI相关技术的应用 [1]

文章核心观点 - 福田卡文作为福田汽车旗下新能源专属品牌，通过发布国内首台量产液氢重卡BEACON，完成了其“三年全系布局”战略，构建了覆盖VAN、小卡、轻卡、重卡的全系列产品矩阵，并以技术创新和高效发展模式，重塑新能源商用车行业规则，同时加速全球市场拓展 [1][7] 技术破冰：BEACON引领与全场景产品矩阵 - 公司发布国内首台量产液氢重卡BEACON，基于全球首个“可电可氢”智能重卡平台打造，提供纯电、气氢、液氢三种动力版本，填补了行业空白 [1][8] - BEACON液氢车型通过62项新材料、新结构、新工艺革新，实现整车减重30%，搭载8只375L真空绝热瓶，总容量100kg，单次加氢15分钟可实现1000公里以上续航，百公里氢耗仅7.6kg [1][8] - BEACON搭载自研300kW燃料电池，B10寿命达160万公里，常用工况效率≥58%，较行业平均水平高出9个百分点；纯电版应用800V整车电压平台，支持兆瓦超充，充电8分钟可续航100公里 [2][8] - 整车采用流线型主挂一体化设计，风阻系数低至0.28，较传统重卡降低49%，能耗减少约16%，并配备新一代ICA/HWP组合辅助驾驶系统，覆盖26类114项场景的22项辅助驾驶功能 [2][9] - 公司已构建覆盖VAN、小卡、轻卡、重卡的全系列产品矩阵：首款量产纯电VAN百公里能耗低至14.2度，最长续航460公里；纯电小卡承载能力达3吨，每公里运输成本低至0.1元；定制旗舰轻卡起售价19.68万元，树立轻卡新标杆 [3][9] - 全系列产品针对城市物流、城市群物流、中长途干线物流等全场景，形成差异化竞争优势 [3][10] 高效密码：三年全域落地与生态协同 - 公司自2022年成立，在2024年1月品牌发布时承诺“三年内推出三大平台、全系列车型”，并于2024年底发布首款产品，2025年中上市第二款产品，2025年末重卡与轻卡同步落地，用三年时间完成全系列覆盖，创造了行业前所未有的发展速度 [3][10] - 在市场与服务生态上，公司精准挖掘使用场景与需求，推出定制化产品方案，并依托“3分钟响应，1小时救援”的全国服务网络及“卡文e家”APP，整合购车、租车、管车、养车、用车、换车全生命周期服务，融合金融、保险、能源等多元资源 [4][11] - 公司的高效发展契合了新能源商用车市场爆发趋势：2025年1-11月，新能源商用车累计零售销量达76.92万辆，同比增长54.31%，其中96.63%销量来源于纯电车型；VAN系新能源渗透率超70%，新能源重卡增速达178%，新能源轻卡增长空间广阔 [5][11] - 公司坚持纯电为主、多技术路线并行的布局，精准把握行业机遇，实现品牌与市场同频增长 [5][11] 全球布局：对标国际标准与输出中国方案 - 公司自成立之初便确立全球发展战略，依托福田汽车成熟的海外体系、供应链及IPD产品开发流程拓展国际市场 [5][12] - 2025年上海车展期间，公司举办新能源欧洲生态合作伙伴大会，完成首批海外战略客户签约，正式进军海外；同年11月，海外品牌发布，首款面向海外的纯电VAN车型CAVAN C1上市即获欧盟、英国、东南亚等地超300台订单 [5][12] - 公司产品研发坚持全球视角和国际标准，已达到欧盟ECE安全标准，获取回收利用RRR e-mark证书，并获得四项智能领域欧盟认证（UNECE R155 CSMS、UNECE R156 SUMS、UNECE R155 VTA、UNECE R156 VTA证书），为海外拓展奠定基础 [6][12] - 目前公司已成功进入英国、瑞典、意大利、西班牙等欧洲多国市场，并计划未来3年内登陆全球50个国家及地区，构建500家销售服务网点，冲击5万辆销售目标 [6][13] - 公司计划于2026年9月亮相德国汉诺威商用车展（IAA Transportation），向全球展示其新能源产品矩阵与技术实力，为全球物流绿色转型提供“中国方案” [6][13]