政策法规 - 工信部开展国家新兴产业发展示范基地创建活动，目标到2035年创建100个左右园区类和1000个左右企业类示范基地，聚焦新一代信息技术、新能源、新材料、生物、高端装备、智能网联新能源汽车、绿色环保、低空装备、航空航天等新兴产业重点领域[9][10][11] - 工信部等6部门印发《关于增强消费品供需通配性进一步促进消费的实施方案》，鼓励新能源汽车、高能效家电、绿色建材家装等领域绿色低碳消费，制定智能家居互联互通国家标准，支持骨干企业联合开发全屋智能化绿色化解决方案[15][16] 市场洞察 - 2025年1-10月长安新能源VAN销售近4.5万辆，同比增长72.9%，10月单月销量近6000辆，同比增长102.3%，新能源中VAN占比高达61.8%，小VAN占32.0%，大VAN占6.2%，电池电量主要集中在41-45kWh区间，占比超75%[18][19] - 大VAN市场中，2025年1-10月凯程V919同比增长344.5%，10月终端销售622辆，11月荣耀版上市，搭载50kWh电池，CLTC续航里程362km，支持2C快充[23][24] - 中小VAN市场中，2025年1-10月长安新能源中VAN睿行EM80II销售破1.3万辆，同比增长127.6%，新能源小VAN市场睿行EM60II销售破1.1万辆，同比增长416.3%[27][28] 企业监测 - 长安汽车深入推进"香格里拉""北斗天枢""海纳百川"三大计划，计划在2025年前投放1000亿元布局新能源项目，组建1.1万名研发人员团队，2025年建成L4级自动驾驶智能开放平台[29][30] - 奇瑞商用车零米轻卡黄金船全国上市，搭载宁德时代CTP3.0单包电池，100.07度电池，305公里低能耗续航，支持2C+双枪快充，20分钟可从20%充至80%[33][35][36] - 福田汽车奥铃智蓝EL寒区版正式上市，针对北方冬季运营痛点，采用宁德时代电池，-30℃环境下可直接启动，续航能力提升66公里，智能预热系统支持手机APP远程预约加热，低温续航提升10%[38][39] - 广汽领程T9新能源重卡上市，搭载全栈自研三电系统，电驱桥效率92%，冬季耗电量降低50%，续航增加7%，整车综合电耗1.1kWh/km，官方售价43.99万元[40][42] - 上汽商用车与宁德时代达成深度战略合作，推进无人驾驶物流车自动换电技术应用[37]

核心观点 - 福田欧辉客车在10月销量实现爆发式增长，领跑行业，其增长源于对新能源化、智能化、全球化行业趋势的精准把握，以及以技术创新为根基、以场景需求为导向的战略布局 [1][3][7] 销量表现与增长势头 - 10月单月销量同比增幅高达179%，在7米以上大中客细分赛道中增速领跑行业 [4] - 10月新能源车型销量实现同比289%的惊人增长 [4] - 10月出口业务同比增幅达到158% [4] - 全年累计销量预计将达到1.1万辆，有望实现翻倍增长 [4] - 大中客市场新能源渗透率已突破40%，出口占比达47% [7] 技术与产品创新 - 公司累计拥有7000余项发明专利 [9] - 纯电车型提供从163kWh到350kWh的多种电量组合，续航覆盖200至400公里 [11] - 氢燃料电池客车加氢仅需15-20分钟，续航可达500-600公里，氢耗低至5.5kg/100km [11] - 传统动力客车搭载“黄金动力链”，最大功率达490马力，综合油耗降低2%，最长换油周期达10万公里 [11][12] - 通过产品平台模块化与场景化开发提升市场响应能力，例如5.98米微循环公交与8.5米客车实现10.5米级运载能力 [14] 市场战略与场景化应用 - 国内市场精准把握“公交电动化”、“城乡客货邮融合”等政策趋势 [6] - 海外市场产品已覆盖130多个国家和地区 [6] - 打造覆盖城市公交、城间客运、城乡物流及特种车辆的全场景产品矩阵 [15] - 在一线城市公交更新、二三线支线升级、县域客货邮融合等场景实现规模化交付 [15] - 产品服务于第十五届全运会、穿越塔克拉玛干沙漠徒步挑战赛、九三阅兵等重大活动，以“零故障”表现印证品质 [15][16] 生产制造与质量体系 - 公司投入1亿元推进近150项技改项目，斥资3亿元升级高端工艺 [18] - 建成“少人化、数字化、高品质”的智能生产体系，焊装环节自动化率超90%，订单交付周期缩短30% [18] - 质量管控贯穿全生命周期，从研发参照欧洲标准，到生产引入激光测量，再到出厂前完成100公里动态路试与36项高压系统检测 [18] - 构建了覆盖“研发—生产—交付—运维”的全周期质量闭环 [18] 行业竞争格局 - 客车产业竞争已从产品延伸至生态与体系，进入体系化竞争阶段 [7] - 公司通过构建“技术、产品、生产、质量、市场”五位一体的协同机制实现高效闭环 [7]

行业整体表现与地位 - 前10个月汽车总产量达275.55万辆，新能源汽车产量达143.03万辆，继续保持全国第一位 [2] - 已集聚7家整车企业及覆盖全产业链的规上零部件企业3000余家 [2] - 合肥市新能源汽车产量从2021年14.5万辆跃升至2024年137.61万辆，实现指数级增长 [4] 政策支持与产业布局 - 率先将新能源汽车产业作为重点新兴产业，出台一系列政策措施，构建合肥、芜湖"双核"联动，多地市多点支撑的产业发展格局 [3] - 2020年4月，合肥市国资委会同多方资本向蔚来汽车投资70亿元，成功扭转公司不利处境，其中国总部随后落户合肥 [3] - 通过"链主"招商推动整车产能向合肥、芜湖集聚，并推动其他地市打造汽车零部件特色产业集群 [8] 企业动态与产能扩张 - 奇瑞汽车累计出口突破500万辆，江汽集团尊界S800上市4个月大定破1.5万辆，蔚来开启多品牌战略 [2] - 比亚迪合肥基地规划产能超百万辆，从谈判到签约仅用23天，从签约到开工用时42天 [4] - 大众安徽将车型研发周期从50个月压缩至34个月，成本降低40%，工厂可实现1000辆级别的快速换色生产 [7] 技术创新与产学研合作 - 蔚来分别与中国科学技术大学、合肥工业大学合作成立联合实验室与研究院，产出包括5纳米车规级智能驾驶芯片等核心技术成果 [6] - 奇瑞集团展示新一代AI智能车架构、犀牛电池、轴向磁通矢量双电机等成果，其开阳实验室与全球100多所顶尖高校合作开展1779项技术工程 [7] - 依托工业人工智能算法，蔚来新桥第二工厂80%制造场景由人工智能决策，从收到订单到整车下线仅需14天 [6] 产业链完善与集群发展 - 宣城市共有汽车零部件企业700余家，2024年产值超850亿元，增长20%，其中规上工业企业470家 [9] - 宣城立讯精密2019年营收为0.8亿元，2024年营收升至40.65亿元，其四期项目总投资51.5亿元，将新建年产1000万套产品生产线，达产后新增营收约20亿元 [8] - 面对车用芯片需求（预计2027年合肥需使用芯片约48.3亿颗，价值约408亿元），安徽率先打造以晶圆厂为核心的区域IDM模式，实现车载芯片国产化与量产 [10] 产业生态与服务平台 - 搭建"安徽省汽车产业供需对接平台"，建设新能源汽车产业"路演大厅"，常态化开展成果发布、供需对接等活动，推动产业链各环节高效精准对接 [10]

市场整体表现 - 2025年10月新能源轻客实销2.89万辆，环比下降19%，同比增长18%，同比增速较9月（+48%）缩窄30个百分点 [4] - 2025年1-10月新能源轻客累计实销23.39万辆，同比增长18%，净增长超3.1万辆，累计增幅与9月过后持平 [1][10][24] - 2025年市场走势为降-增-增-降-增-增-增-增-增-增，并在5-10月收获同比“6连增” [4] - 2025年9月销量首次站上超3万辆水准，10月销量接近3万辆，9月和10月成为截至目前销量最高的两个月，“金九银十”旺季成色足 [6][30] 市场渗透率 - 2025年10月新能源轻客在整体轻客市场中渗透率达到70.41%，较9月（70.12%）小幅提升，是有史以来渗透率最高的一个月 [8] - 2025年1-10月新能源轻客在整体轻客市场中渗透率达到62.52%，较2024年全年（56.37%）提升超6个百分点，较去年同期（55.95%）提升超6.5个百分点 [8] - 新能源轻客是商用车市场新能源渗透率最高的细分领域，近期9月、10月渗透率均超70% [1] 区域市场分析 - 2025年1-10月全国31个省级行政区均有新能源轻客上牌，其中23个行政区上牌量超2000辆，17个超5000辆，6个破万辆 [12] - 广东省上牌量达4.11万辆，占全国总上牌量的17.55%，但同比出现下滑 [12][14] - 大多数省级行政区上牌量同比增长，上牌量前15的行政区中有14个实现增长，安徽、重庆、云南等地呈现翻倍增长态势 [14] 产品技术路线 - 新能源轻客技术路线以纯电动为主，2025年1-10月纯电动车型占比达到99.973% [16] - 混合动力车型上牌量仅有数十辆，燃料电池轻客仅上牌1辆，在市场中几乎可忽略不计 [16] 企业竞争格局（月度） - 2025年10月有13家企业销量超300辆，8家企业销量破千，月榜前十门槛为700辆 [18] - 远程销售6120辆，蝉联月榜销冠，这也是其年内第四次问鼎月榜销冠 [18] - 月销量前12企业中8增4降，长安、大通、江铃、福田和东风同比分别增长115%、144%、348%、163%和201%，实现翻倍增长并跑赢市场大盘 [20] - 10月份有3家企业市场份额超过10%，远程份额21.20%排名第一，五菱份额17.35%排名第二，长安份额16.01%排名第三 [22] 企业竞争格局（累计） - 2025年1-10月累计销量实现增长的企业占多数，上汽通用五菱累销5.00万辆排名榜首，市场份额21.36% [26][28] - 远程累销4.59万辆排名次席，市场份额19.60%，同比增长26% [26][28] - 长安累销3.05万辆排名第三，市场份额13.05%，同比增长55% [26][28] - 大通、福田和江铃同比分别大涨78%、67%和144%，是领涨的三家企业 [26] - 累计市场份额超过10%的企业有3家，远程和长安市场份额较去年同期有所提升，大通和福田市场份额也有所提升 [28]

北汽福田汽车股份有限公司 2025 年第八次临时股东会会议资料 股票简称：福田汽车 股票代码：600166 2025 年 12 月·北京 1 目 录 议案一、关于修订《公司章程》的议案 2 议案二、关于选举第十届董事会非独立董事的议案 议案三、关于选举第十届董事会独立董事的议案 议案一： 北汽福田汽车股份有限公司 关于修订《公司章程》的议案 各位股东： 本议案已于 2025 年 11 月 24 日经北汽福田汽车股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会审议通过。现就本议案向公司股东会做汇报。 《公司章程》具体修订内容如下： | 一、公司章程修订内容 | | | --- | --- | | 原条款 | 修订后条款 | | 第一条 | 为规范北汽福田汽车股份有限公司的组织和行 | | | 为，全面贯彻落实"两个一以贯之"重要要求，坚持和 | | | 加强党的全面领导，完善公司法人治理结构，建设中国 | | 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权 | 特色现代企业制度，维护公司、股东、职工、债权人的 | | 益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和 | 合法权益，根据《中国共产党章程》（以下简称《党章》） ...

北汽福田汽车股份有限公司 2025 年第八次临时股东会会议资料 股票简称：福田汽车 股票代码：600166 2025 年 12 月·北京 1 目 录 2 议案一、关于修订《公司章程》的议案 议案二、关于选举第十届董事会非独立董事的议案 议案三、关于选举第十届董事会独立董事的议案 北汽福田汽车股份有限公司 关于修订《公司章程》的议案 各位股东： 本议案已于 2025 年 11 月 24 日经北汽福田汽车股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会审议通过。现就本议案向公司股东会做汇报。 《公司章程》具体修订内容如下： | 一、公司章程修订内容 | | | --- | --- | | 原条款 | 修订后条款 | | 第一条 | 为规范北汽福田汽车股份有限公司的组织和行 | | | 为，全面贯彻落实"两个一以贯之"重要要求，坚持和 | | | 加强党的全面领导，完善公司法人治理结构，建设中国 | | 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权 | 特色现代企业制度，维护公司、股东、职工、债权人的 | | 益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和 | | | | 合法权益，根据《中国共产党章程》（以下简称《党章》 ...

核心观点 - 北汽集团通过车辆捐赠、教育帮扶、产业对接等多维度举措，在内蒙古赤峰市巴林左旗开展京蒙协作活动，探索东西部协作新路径，展现国有企业服务国家战略的担当 [1] 具体举措与模式创新 - 突破传统帮扶模式，推动资源精准下沉，北汽福田向巴林左旗十三敖包镇洞山村、东风村各捐赠一辆奥铃轻卡，服务于农业生产资料运输、农产品外销、环境治理及应急保障，以破解乡村物流瓶颈 [3] - 推动协作从“输血”到“造血”升级，车辆作为连接城乡市场、激活内生动力的纽带，体现“帮扶重在赋能、协作着眼长效”的务实思路 [3] - 双方围绕产业协作、民生改善深入探讨，明确以产业链延伸、消费帮扶升级、技术共享为抓手的合作方向，推动京蒙协作从单方援助转向双向互动、共赢发展 [3] 社会责任与公益实践 - 北汽集团将社会责任融入发展战略，活动中专程赴林东特殊教育学校捐赠定制化教学物资，并通过“以购代捐”方式支持特殊儿童手工艺品销售，实现“帮扶—消费—产业”闭环 [5] - 北汽福田长期构建系统化公益体系，覆盖服务国际盛事、应急抢险救援、新能源技术推广、荒漠化治理、货运装备升级、关爱货车司机及乡村教育支持，累计投入资金数亿元，覆盖全国近三十个省市 [5] - 一系列行动印证了“源于社会，归于社会”的理念，凸显公司以高质量发展反哺社会的企业形象 [5] 未来规划与协作展望 - 北汽集团表示未来将继续发挥产业与资源优势，深化区域协同，通过技术赋能、渠道对接、人才培育等方式，助力西部地区的可持续发展 [6] - 在京蒙协作迈向第三十个年头之际，在北汽集团等社会力量的持续助力下，东西部协作正迈向更高效、更可持续的高质量发展新阶段 [6]

行业高层人事调整概述 - 2025年11月中国商用车行业出现密集高层人事调整浪潮涉及福田汽车、江淮汽车、东风汽车、江铃汽车、北汽重卡、广汽领程、动力新科及云内动力等主流企业[1] - 人事变动涉及董事长、党委书记、总经理、纪委书记等多个核心管理岗位[1] 江淮汽车人事变动 - 董事会换届选举项兴初为公司第九届董事会董事长[6] - 聘任李明为公司总经理[9] - 聘任张鹏、罗世成、李卫华、陈继明为公司副总经理[10] - 聘任赵宁刚为公司董事会秘书[11] - 聘任张丽军为公司财务负责人[12] - 选举盛保柱为第九届董事会职工董事任期三年[13] 福田汽车人事变动 - 提名常瑞、武锡斌、吴骥、顾鑫、王学权、王德成为第十届董事会非独立董事候选人张泉不再担任董事[15][16] - 提名叶盛基、李亚、刘亭立、黎韦清为第十届董事会独立董事候选人[17] 广汽领程人事变动 - 公司发生工商变更严壮立卸任法定代表人、董事长由郑衡接任同时部分主要人员发生变更[18] - 公司成立于2007年11月注册资本约29.2亿人民币由广汽集团、广州氢云新能源科技投资合伙企业、日野自动车株式会社共同持股[18] 动力新科人事变动 - 徐秋华因到龄退休辞去董事、总经理和董事会相关专门委员会委员等职务[20][24] - 经董事长提名并董事会提名委员会审核通过聘任刘建超担任公司总经理[20][24] - 提名刘建超为第十一届董事会董事候选人并提请股东会选举[25] 东风汽车人事变动 - 刘巍任东风汽车集团有限公司总会计师、党委常委相关职务任命按有关法律规定办理[26] 北汽重卡人事变动 - 霍加林正式担任北汽重卡党委书记一职此前长期担任北汽重卡常务副总裁主导推动企业"高质量低成本"核心战略[29] 江铃汽车人事变动 - 屈小兵任江铃汽车集团有限公司党委常委、纪委书记、监察专员[31] 云内动力人事变动 - 非独立董事王洪亮因公司治理结构调整辞去董事及董事会审计委员会、提名委员会委员职务[33][36] - 选举陈永担任公司第七届董事会职工代表董事[33][37] - 补选陈永担任公司第七届董事会审计委员会及提名委员会委员[33][38] 行业展望 - 11月的人事调整浪潮可能是下一轮行业格局重塑的序曲新管理层的表现值得市场持续关注[40]

行业总量表现 - 2025年10月重卡产量10.4万辆，同比+78.4%，环比+2.6% [3][14] - 2025年10月重卡批发销量10.6万辆，同比+60.0%，环比+0.6% [3][13][14] - 2025年10月重卡终端销量7.0万辆，同比+56.6%，环比-15.9% [3][13][14] - 2025年10月重卡出口销量3.3万辆，同比+43.8%，环比+4.8% [3][13][14] - 2025年10月行业整体库存增加0.09万辆，其中企业库存减少0.23万辆，渠道库存增加0.32万辆，行业总库存系数为1.8，处于合理水平 [3][14][29] 行业结构分析 - 2025年10月工程车终端销量0.74万辆，同比+63.0%，环比-14.9%；物流车销量6.26万辆，同比+55.9%，环比-16.0% [3][14][36] - 2025年10月工程车/物流车销量占比分别为10.5%/89.5%，工程车占比同比+0.4个百分点，环比+0.1个百分点 [3][14][36] - 2025年10月天然气重卡销量2.1万辆，同比+137.6%，环比-10.0%，渗透率达30.1%，同比+10.3个百分点，环比+2.0个百分点 [3][14][37] - 2025年10月牵引车中天然气重卡渗透率达48.4%，同比+12.18个百分点，环比+3.20个百分点 [3][14][37] 市场竞争格局 - 2025年10月国内整车终端销量市占率：一汽解放21.5%、东风汽车17.9%、中国重汽17.9%、陕重汽11.0%、福田汽车13.8% [4][14][50] - 与2024年全年相比，福田汽车终端市占率提升3.4个百分点，一汽解放、东风汽车分别下降2.2、2.8个百分点 [4][14][50] - 2025年10月国内整车出口市占率：中国重汽45.8%、一汽解放18.8%、陕重汽18.0%、东风汽车9.3%、福田汽车5.4% [4][14][54] - 与2024年全年相比，中国重汽、福田汽车出口市占率分别提升4.9、1.5个百分点，陕重汽下降3.7个百分点 [4][14][54] - 2025年10月潍柴发动机终端配套量1.4万台，同比+64.7%，环比-11.0%，市占率20.5%，环比提升1.1个百分点 [5][15][61] - 2025年10月潍柴在陕重汽、中国重汽、一汽解放的配套率分别为58.1%、46.9%、23.0%，环比分别+3.7、-0.4、+1.8个百分点 [5][15][69] 投资建议 - 看好国四政策刺激下全年板块行情，推荐中国重汽A/H、潍柴动力，重视一汽解放、福田汽车的业绩改善弹性 [7][15][75]

大会概况与核心主题 - 2025中国汽车供应链大会于11月24日至26日在安徽芜湖举行，主题为“链动产业生态 新质驱动未来” [2] - 大会旨在集各方之力，共同谋划新时期汽车供应链创新转型与国际化发展的新蓝图 [2] - 活动包括1场政企对接、1场闭门会议、1场开幕式及大会、4场主题会议及1场“中国汽车供应链协同创新全国行-奇瑞汽车站”活动 [2] 行业领导观点与战略方向 - 中国机械工业联合会副会长叶定达指出，中国已构建全球最完整、最具韧性的新能源汽车产业链和供应链体系 [6] - 为推动“十五五”期间高质量发展，提出三点想法：创新引领做优产业链、龙头带动做强产业链、开放合作共赢产业链 [6] - 奇瑞汽车常务副总裁张国忠认为，需构建主动、高效、协同、韧性、强劲的供应链体系，并将中国供应链优势转化为深度融入全球市场的本地化稳定能力 [8] - 奇瑞汽车致力于三件事：坚持开放创新打造命运共同体、坚持向绿向新打造绿色供应链、坚持抱团合作迈入生态出海全球化新时代 [8] - 中国汽车工业协会常务副会长付炳锋表示，“十四五”期间本土优秀供应商获得全球关注，迎来全球化发展新时代 [10] - 协会将发挥42家专业分支机构作用，推动中国供应链融入全球体系，支持外资零部件企业在华长远发展 [10] 权威报告发布与趋势研判 - 大会发布《2025中国汽车供应链发展报告》，总结“十四五”零部件行业四方面成绩：基础不断夯实、创新能力增强、产业生态完善、绿色转型成效显现 [13] - 报告认为“十五五”是中国汽车产业发展的核心窗口期，中国产业链的全球化机遇和投资机会值得关注 [13] - 大会预发布2025年汽车工业蓝皮书：《中国汽车零部件产业发展报告（2025）——零部件企业国际化》 [15] - 蓝皮书创新提炼“5C”全球化战略体系，从合规、供应链、资本、品牌、人才五个维度为企业提供出海实战抓手 [18] 创新成果与专家体系建设 - 发布2025中国汽车供应链创新成果和芯片创新成果，83家企业中96个项目获协会推荐 [19] - 供应链创新成果推荐范围覆盖全链条，创新类型拓展为4大类别8个分类，52家企业入围、57个创新成果脱颖而出 [19] - 汽车芯片创新成果覆盖驱动、功率等10大类别，涉及34家企业，共诞生39款创新产品 [19] - 中国汽车工业协会决定成立“供应链专家库”，并在大会上举行启动仪式，旨在集合行业智慧解决关键技术难题 [24] 企业领袖与学者洞见分享 - 北京芯驰半导体副总裁陈蜀杰指出，“芯”质生产力的核心课题为创新、协同、安全和稳定，中国有望重塑全球汽车供应链 [26] - 北京大学教授沈体雁指出应在开放中重构产业链价值链，在增长中重塑汽车产业地理，构建产业集群协同生态体系 [27] - 奇瑞汽车副总裁王厅表示，面对保供、创新、成本等核心挑战，奇瑞打造了“361”供应链发展战略，致力于共同打造一流供应体系 [30] 专题研讨与协同对接活动 - 大会闭门会议围绕“十五五”时期供应链技术创新保障产业领先优势及全球化发展战略展开交流，就构建融合发展新模式达成共识 [34] - 四场平行主题会议分别聚焦“智能座舱系统协同发展”、“汽车零部件发展与转型升级”、“汽车热系统关键技术发展”和“智能底盘系统协同发展”等前沿议题 [35] - 大会同期举行政企对接活动、“中国汽车供应链协同创新全国行-奇瑞汽车站”及参观考察活动，以促进跨领域技术协同与商业合作 [38]