要约收购信息 - 要约收购期限为2024年11月4日至12月3日[5] - 预定收购股份13.95762595亿股，占总股本68.69%[5] - 要约收购价格为4.55元/股[5] 股权结构 - 蓉城51号等10个信托计划持有名嘉百货信托计划100%受益权，该计划持有公司1亿股，占4.92%[7] - 蜀道集团受让93.15%信托受益权触发全面要约收购[7] - 事项完成前蜀道集团持股26.39%，完成后控制31.31%[7] 要约收购结果 - 要约期内27户预受要约，股份7.74万股，占0.0038%[4] 其他 - 公司股票2024年12月4日停牌，12月5日开市起复牌[4] - 2024年10月31日披露报告书，11月4日实施要约收购[9] - 11月9日、16日、23日发布三次提示性公告[10]

文章核心观点 宏达股份控股股东蜀道投资集团向部分其他股东发出全面要约收购，要约收购期限届满后因需确认结果，公司股票于2024年12月4日停牌一天，将在要约收购结果公告当日复牌 [1] 分组1 - 宏达股份控股股东蜀道投资集团向除蜀道投资集团、四川宏达实业有限公司、四川信托有限公司－四川信托－名嘉百货流动资金贷款集合资金信托计划以外的其他股东发出全面要约收购 [1] - 截至2024年12月3日要约收购期限届满 [1] - 因需进一步确认要约收购结果，公司股票于2024年12月4日停牌一个交易日 [1] - 公司股票将在要约收购结果公告当日复牌 [1]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 四川宏达股份有限公司 证券代码：600331 证券简称：宏达股份 公告编号：2024-077 关于蜀道投资集团有限责任公司要约收购期满 暨股票停牌的公告 重要内容提示： 公司将密切关注本次要约收购相关事项的进展情况，并将根据有关规定及时 履行信息披露义务，敬请广大投资者关注公司后续公告并注意投资风险。 证券停复牌情况：适用 因四川宏达股份有限公司（以下简称"公司"）要约收购事项,公司的相关证 券停复牌情况如下： 特此公告。 | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | | 停牌起始日 | 停牌 期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 600331 | 宏达股份 | A 股 | 停牌 | 2024/12/4 | 全天 | 2024/12/4 | 2024/12/5 | 四川宏达股份有限公司董事会 公司于 2024 年 10 月 31 日披露了《四川宏达股份有限公司要约收购报告书》 ...

证券代码：600331 证券简称：宏达股份 公告编号：临 2024-076 第三次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司于2024年10月31日披露了《四川宏达股份有限公司要约收购报告书》（以 下简称"《要约收购报告书》"），公司控股股东蜀道集团自2024年11月4日起 以要约方式收购公司股份1,395,762,595股（以下简称"本次要约收购")，占公司 总股本的68.69%，要约收购价格为4.55元/股。公司现就本次要约收购的有关情况 做如下提示： 一、本次要约收购的基本情况 本次要约收购的目标公司为宏达股份，所涉及的要约收购的股份为除蜀道集 团、四川宏达实业有限公司（以下简称"宏达实业"）、四川信托有限公司－四 川信托－名嘉百货流动资金贷款集合资金信托计划（以下简称"名嘉百货信托计 1 本次公告为蜀道投资集团有限责任公司（以下简称"收购人"或"蜀道集 团"）要约收购四川宏达股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司" 或"宏达股份"）股份的第三次提示性公告 申报代码：706094 ...

公司基本信息 - 蜀道集团注册资本542.26亿元，注册地址在四川成都，法定代表人为张正红[13] - 宏达实业注册资本2.5亿元，注册地址在什邡市，法定代表人为刘德山[14] - 四川天府春晓企业管理有限公司注册资本100万元，蜀道投资集团和成都兴蜀青各持股50%[16] 股权结构 - 截至签署日，四川发展持有蜀道集团100%股权[17] - 蜀道集团直接和间接合计持有宏达股份26.39%股份，宏达实业持股2.46%，天府春晓间接控制4.92%[25][29][31] - 蜀道集团持有天府春晓50%股权，宏达实业为其全资子公司，三者构成一致行动人[49] 业绩数据 - 2023年蜀道集团总资产133755327.19万元，净资产40488864.48万元，营业总收入25045856.59万元[32] - 2023年蜀道集团净利润692089.77万元，加权平均净资产收益率1.80%，资产负债率69.73%[32] - 2022年末宏达实业总资产420902.58万元，净资产 - 264961.23万元，营业总收入294025.38万元[33][34] - 2024年1 - 9月宏达股份营业收入241913.68万元，净利润2129.78万元[91] 要约收购 - 本次要约收购目标为宏达股份，预定收购1395762595股，占总股本68.69%[56] - 要约价格4.55元/股，所需最高资金总额6350719807.25元，蜀道集团已存1270143961.45元作保证金[57][59] - 要约收购期限为2024年11月4日至12月3日，共30个自然日[62] 未来展望 - 收购人无未来12个月改变上市公司主营业务或重大调整计划[120] - 收购人无未来12个月对上市公司资产和业务重组计划[121] - 蜀道集团承诺权益变动完成后五年内解决与上市公司同业竞争问题[115] 其他事项 - 2003 - 2009年宏达股份取得云南金鼎锌业60%股权被判无效，需返还2003 - 2012年利润10.74亿元，已返还6.51亿元[134][135] - 要约收购报告书摘要公告前6个月内，独立财务顾问自营业务股票账户累计买入17272341股，累计卖出35354253股[137]

会议信息 - 第十届董事会第十一次会议2024年11月12日发通知，11月18日召开[2] - 应到董事9人，实到7人[2] 收购事项 - 审议通过蜀道投资集团要约收购事宜致全体股东的报告书[3] - 独立财务顾问中信证券对要约收购事项出具报告[4] 表决结果 - 议案表决9票同意、0票反对、0票弃权[6]

本次要约收购的目标公司为宏达股份，所涉及的要约收购的股份为除蜀道集 团、四川宏达实业有限公司（以下简称"宏达实业"）、四川信托有限公司－四 川信托－名嘉百货流动资金贷款集合资金信托计划（以下简称"名嘉百货信托计 证券代码：600331 证券简称：宏达股份 公告编号：临 2024-074 四川宏达股份有限公司 关于蜀道投资集团有限责任公司要约收购公司股份的 第二次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司于2024年10月31日披露了《四川宏达股份有限公司要约收购报告书》（以 下简称"《要约收购报告书》"），公司控股股东蜀道集团自2024年11月4日起 以要约方式收购公司股份1,395,762,595股（以下简称"本次要约收购")，占公司 总股本的68.69%，要约收购价格为4.55元/股。公司现就本次要约收购的有关情况 做如下提示： 一、本次要约收购的基本情况 本次要约收购系为履行法定要约收购义务而发出，不以终止宏达股份上市地 位为目的。 三、要约收购资金的有关情况 截至《要约收购报告书》 ...

报告投资评级 - 投资评级为买入丨首次[4] 报告核心观点 - 宏达股份曾坐拥亚洲最大铅锌矿，在中国快速工业化阶段于资源板块表现出色，但2016年后发展历经波折，原核心资产金鼎锌业股权被判无效，参股公司四川信托破产重组，公司经营艰难，2024年被四川省万亿国资蜀道集团重整控股。未来，受益于蜀道集团资源加持及业务协同，且拥有超700万吨级多龙铜矿30%股权的宏达股份可能实现华丽转身[1][4][14] 根据相关目录分别进行总结 引言：宏达股份，可否华丽转身 - 宏达股份曾经辉煌，在资源板块领先，后经历诸多挫折，被蜀道集团重整控股，未来有望借助蜀道集团的力量实现转变[1][4][14] 几经波折，宏达股份发展陷入低谷 - 宏达股份原主要从事有色金属锌和磷化工业务，金鼎锌业曾是盈利主体。但2018年金鼎锌业股权被判无效，2020年四川信托破产，2023年控股股东破产重整，公司发展陷入低谷，依靠磷化工和锌冶炼业务勉强维持[4] 蜀道集团入主重整，宏达质地脱胎换骨 - 蜀道集团是大型国企，2023年资产总额超1.34万亿元。2024年参与宏达实业破产重整成为宏达股份控股股东，推动宏达股份与四川信托切割，拟认购定向增发股份提升持股比例至43.38%，帮助宏达募资偿债和补充流动资金，使宏达股份质地改善，发展重回正轨[5] 蜀道集团业务协同，多龙铜矿开发推进 - 蜀道集团入主后宏达股份有两大看点：一是蜀道集团资源 - 产业赋能，形成业务协同效应；二是推进多龙铜矿开发落地。多龙铜矿是巨型铜矿，蜀道集团控股后有望加快开发，若开发完成将极大改善宏达股份盈利能力[5][6] 业务协同，蜀道赋能打开想象空间 - 蜀道集团入主后，宏达股份可与蜀道集团实现业务协同。由于宏达当前磷化工和锌冶炼业务盈利弱势且波动明显，蜀道集团在磷矿和有色资源方面布局可保障宏达磷化工业务资源供应，提升产业能级，丰富产品结构。宏达作为蜀道旗下上市平台，有望承担相关资产整合任务，打开远期想象空间[40] 多龙铜矿，宏达资源端的核心看点 - 铜需求增长且供给受约束，铜价中枢震荡上行。多龙矿业是宏达参股公司，其核心资产多龙铜矿等探矿权已探获铜金属量700多万吨。多龙铜矿开发需要大量资金，原控股股东推进缓慢，蜀道集团控股后有望加速开发。通过对比同地区铜矿，推测多龙铜矿年最大产能约24 - 27万吨，总投资超300亿元，均衡价格下年净利润约65 - 73亿元，开发多龙铜矿对宏达股份意义重大，也有助于保障我国铜矿资源供应[47][55][59]

要约收购信息 - 蜀道集团2024年11月4日起要约收购宏达股份1395762595股，占总股本68.69%，价格4.55元/股[5] - 要约收购期限为2024年11月4日至12月3日，共30个自然日[5] - 蜀道集团参股公司受让93.15%信托受益权，触发全面要约收购义务[7] 股权情况 - 名嘉百货信托计划持有上市公司100000000股，占总股本4.92%[7] - 事项完成前蜀道集团已持有26.39%股份，完成后将控制31.31%股份[7] 保证金与申报 - 蜀道集团已存入1270143961.45元作为履约保证金[8] - 申报代码为706094，申报价格4.55元/股[5] 预受情况 - 截至2024年11月7日，预受要约股份总数为5700股，占总股本0.0003%[27] 规则说明 - 预受或撤回预受要约申报经确认后次一交易日生效[15][26] - 要约收购期限内每个交易日开市前公告预受及撤回预受情况[19] - 期限届满3个交易日前可撤回预受，届满前3个交易日内不可撤回[26]