综合授信 - 公司拟申请2025年度银行综合授信额度不超18亿元（含现有10亿）[3] - 授信额度有效期1年，可循环使用[4] - 该议案待2025年第二次临时股东会审议[4] 经营范围与章程 - 拟将“危险化学品生产”变更为“经营”，新增多项经营范围[5] - 拟修改《公司章程》部分条款[5] - 该议案待2025年第二次临时股东会审议[6] 会议相关 - 第十届董事会第十四次会议2月26日11:00召开[2] - 《关于召开2025年第二次临时股东会的议案》表决通过[8]

人事变动 - 公司总工程师杨守明于2025年2月17日因法定退休年龄辞职[2] - 辞职后不再担任公司其他职务[2] - 辞职报告自送达董事会之日起生效[2]

公司架构调整 - 2025年1月8日审议通过调整内部管理机构设置议案[3] - 将设立磷化工、有色金属、成都分公司[3] 分公司进展 - 有色金属分公司2月12日成立，已完成注册[3][5] - 成都分公司2月6日完成工商登记[5] - 磷化工分公司注册手续尚在办理[5]

融资进展 - 公司2025年2月10日收到上交所受理向特定对象发行股票申请通知[1] - 本次发行需经上交所审核通过并获中国证监会同意注册方可实施[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年2月11日[3]

金鼎锌业合同纠纷 - 判决公司返还利润10.74亿元，已返还6.51亿元，尚欠本金4.23亿元及延迟履行金2.16亿元[9][10] - 2024年1 - 9月延迟履行金2030.36万元计入当期损益[10] - 截至报告期末，被查封固定资产账面价值4178.44万元，无形资产账面价值3619.45万元[10] 财务数据 - 报告期内，主营业务毛利率分别为11.33%、9.93%、5.89%和8.49%[14] - 截至2024年9月30日，固定资产账面原值合计212488.26万元，账面价值83874.60万元，成新率39.47%[93] - 截至2024年9月30日，无形资产合计账面原值12144.33万元，账面价值6913.55万元[94] - 截至2024年9月末，货币资金为28607.59万元，流动资产为97335.81万元，流动比率为0.55，速动比率为0.32[124] - 截至2024年9月末，合并口径资产负债率为82.50%[126] 发行股票 - 向特定对象发行股票每股面值1元，发行价格4.68元/股，数量6.096亿股[16][19][21] - 发行募集资金总额28.53亿元，用于偿还债务和补充流动资金[23] - 发行对象认购股票自上市之日起36个月内不得转让[22] - 发行决议自股东大会审议通过相关议案之日起十二个月内有效[26] 股东情况 - 截至2024年9月30日，股本总额2032000000股，前十大股东合计持股43.82%[38][40] - 蜀道集团直接持有公司23.93%股份，与一致行动人合计控制31.31%股份表决权[38] - 2024年12月11日，蜀道集团要约收购增持77400股股份，占总股本0.0038%[40] - 新华联控股有限公司相关账户持股6.64%，部分股份被冻结[39][40] 行业数据 - 2024年1 - 9月我国磷酸一铵产量848.64万吨，同比增加10.18%，平均产能利用率提升至54.87%[56] - 2024年1 - 9月复合肥行业产量4311万吨，同比下降1.03%[59] 公司业务 - 构建锌冶炼→尾气→磷、硫→化工产品循环经济产业链条[80] - 工业级磷酸一铵销售量占西北市场约20%份额[83] - 目前磷酸盐系列产品产能42万吨/年，复合肥30万吨/年等[98] 未来展望 - 预计2026年营业收入为596923.05万元[200] 其他 - 公司于2022 - 2023年取得多项管理体系认证证书[84] - 控股子公司绵竹川润主营合成氨生产与销售[88]

财务数据 - 公司注册资本为203,200万元人民币[6] - 2024年9月30日资产总额为215,245.32万元[8] - 2024年1 - 9月营业收入为241,913.68万元[10] - 2024年1 - 9月营业成本为218,685.16万元[10] - 2024年1 - 9月营业利润为2,281.12万元[10] - 2024年1 - 9月净利润为2,129.78万元[10] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额为20,738.63万元[12] - 2024年1 - 9月投资活动现金流量净额为 - 7,073.11万元[12] - 2024年1 - 9月筹资活动现金流量净额为 - 2,594.50万元[12] - 2024年1 - 9月现金及现金等价物净增加额为11,069.02万元[13] - 2024年9月末流动比率为0.55，速动比率为0.32[14] - 2024年1 - 9月应收账款周转率为75.24，存货周转率为4.76[14] - 2024年1 - 9月毛利率为9.60%，净利率为0.88%[14] - 2024年1 - 9月加权平均净资产收益率为6.12%，扣非后为15.33%[14] - 2024年1 - 9月基本每股收益为0.0105，扣非后为0.0263[14] 法律纠纷 - 2018年最高法判决公司原持有金鼎锌业60%股权无效，需返还2003 - 2012年利润10.74亿元，已支付增资款4.96亿元[17] - 截至2024年9月30日，公司已返还利润6.51亿元，尚有应付返还利润款本金4.23亿元及延迟履行金2.16亿元，2024年1 - 9月延迟履行金2030.36万元计入当期损益[18] - 截至报告期末，因金鼎锌业案被查封固定资产账面价值为4178.44万元，无形资产账面价值为3619.45万元[18] 业务风险 - 公司主营业务为磷化工与有色金属锌冶炼，受原料保障率、成本、市场波动和行业格局变化影响大[21] - 公司本部磷化工基地、有色基地及控股子公司绵竹川润存在安全生产和环境保护风险[22] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为11.33%、9.93%、5.89%和8.49%，存在波动风险[23] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票每股面值1.00元[26] - 发行价格为4.68元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[30] - 向特定对象发行股票数量为6.096亿股，不超过发行前总股本的30%[31] - 发行对象认购的股票自上市之日起36个月内不得转让[33] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额为28.52928亿元，用于偿还债务和补充流动资金[34] - 2024年9月18日，发行人第十届董事会第七次会议审议通过证券发行上市议案[51] - 2024年9月20日，蜀道集团批复同意公司向特定对象发行股票方案[52] - 2024年10月9日，公司2024年第二次临时股东大会审议通过证券发行上市议案[53] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），发行价格不低于票面金额[54] - 发行对象为蜀道集团，以现金方式认购股票[64] - 本次发行的董事会决议距公司前次募集资金到位日已超过18个月[75] - 保荐人将在本次发行股票上市当年的剩余时间及其后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[78] - 本次向特定对象发行募集资金扣除发行费用后将全部用于偿还债务和补充流动资金[80] 持股情况 - 截至2024年9月30日，保荐人自营业务等账户分别持有发行人1560.7878万股、0股、0股和1987.8888万股[42] - 截至2024年9月30日，保荐人自营业务等账户分别持有发行人重要关联方四川路桥59.9374万股、1.18万股、0股和3483.3448万股[43] - 截至2024年9月30日，保荐人自营业务等账户分别持有发行人重要关联方四川成渝49.4594万股、3.46万股、0股和1491.1486万股[43] - 截至2024年9月30日，保荐人及重要关联方持有发行人股份比例为1.75%[43] - 截至2024年9月30日，保荐人相关人员不存在持有发行人及其关联方股份和任职情况[45]

中信证券股份有限公司 关于四川宏达股份有限公司 向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年一月 | 目 | 录 1 | | --- | --- | | 声 | 明 2 | | 第一节 | 本次证券发行基本情况 3 | | | 一、保荐人名称 3 | | | 二、项目保荐代表人、协办人及其它项目组成员情况 3 | | | 三、发行人情况 4 | | | 四、保荐人与发行人存在的关联关系 10 | | | 五、保荐人内部审核程序和内核意见 12 | | 第二节 | 保荐人承诺事项 14 | | 第三节 | 保荐人关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查 15 | | | 一、保荐人有偿聘请第三方等相关行为的核查 15 | | | 二、发行人有偿聘请第三方等相关行为的核查 15 | | | 三、核查意见 15 | | 第四节 | 对本次证券发行上市的推荐意见 16 | | | 一、本次向特定对象发行的保荐结论 16 | | | 二、本次向特定对象发行的尽职调查意见 16 | | | 三、发行人存在的主要风险 21 | | | 四 ...

发行信息 - 发行对象为蜀道集团，发行数量为6.096亿股，发行价格为4.68元/股[18][19][32] - 拟募集资金总额为28.52928亿元，用于偿还债务和补充流动资金[19] - 发行决议自2024年10月9日股东大会审议通过相关议案之日起十二个月内有效[20][26] 股权结构 - 截至2024年9月30日，蜀道集团持股比例23.93%，持股数量486,237,405股[56] - 截至法律意见书出具日，蜀道集团及其一致行动人合计控制公司31.31%股份的表决权[59] - 天府春晓间接控制名嘉百货信托计划所持上市公司4.92%股份[59] 公司概况 - 公司主要产品包括锌锭、磷酸盐系列产品、复合肥、合成氨[55] - 公司主营业务包括有色金属锌冶炼、磷化工以及天然气化工[69] - 截至出具日，公司拥有6家全资或控股子公司及1家参股子公司[77][85] 资产情况 - 截至2023年末，公司及主要子公司主要固定资产余额为88889.68万元[95] - 截至法律意见书出具日，公司账面价值1000万以上在建工程为清洁安全技术升级项目[96] - 截至报告期末，公司其他应付款为71535.56万元，主要是应付金鼎锌业利润款本金及延迟履行金[101] 合规情况 - 发行人现任独立董事的人数、任职资格和职权范围符合相关规定[108] - 发行人及主要子公司报告期内享受的税收优惠、政府补助合法合规[111][112] - 发行人及主要子公司报告期内未受税务、环保、人社等部门重大行政处罚[113][114][116]

财务状况 - 截至2023年12月31日，公司流动负债高于流动资产84,669.48万元[4] - 2023年度，公司营业收入为302,565.83万元[6] - 公司资产总计年末为21.42亿元，年初为23.51亿元，减少约8.89%[14] - 公司所有者权益合计年末为3.20亿元，年初为4.14亿元，减少约22.79%[16] - 2023年营业利润为 -7683.62万元，上年为7321.53万元[23] - 2023年净利润为 -9580.02万元，上年为6025.74万元[23] 资产情况 - 公司货币资金年末为1.75亿元，年初为3.29亿元，减少约46.71%[14] - 公司应收账款年末为2979.30万元，年初为3191.75万元，减少约6.65%[14] - 公司存货年末为4.99亿元，年初为4.74亿元，增加约5.24%[14] - 公司固定资产年末为8.89亿元，年初为9.59亿元，减少约7.30%[14] 负债情况 - 公司短期借款年末为7.12亿元，年初为7.27亿元，减少约2.09%[16] - 流动负债年末余额为19.96亿元，年初余额为19.62亿元[21] - 非流动负债年末余额为1852.17万元，年初余额为2483.87万元[21] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额本年为 - 0.3528687326亿元，上年为3.3960576851亿元[28] - 投资活动产生的现金流量净额本年为 - 0.0241482439亿元，上年为 - 1.5288181353亿元[28] - 筹资活动产生的现金流量净额本年为 - 0.4854818988亿元，上年为 - 1.2378653171亿元[28] 股权相关 - 最高法院判决公司持有云南金鼎公司60%股权无效，扣除已支付增资款49,634.22万元后，需返还2003 - 2012年利润107,410.22万元[4] - 截至2023年12月31日，公司注册资本20.32亿元，股份总数20.32亿股，实际控制人四川宏达实业有限公司持股5.36237405亿股，占比26.39%[39] 其他事项 - 财务报表于2024年4月28日经公司第十届董事会第四次会议批准报出[40] - 公司企业所得税税率为15%，香港宏达公司为16.5%，除上述以外的其他纳税主体为25%[121] - 2023年公司企业所得税按15%的税率计缴，宏达工程技术公司2023年度享受小型微利企业税收优惠政策[123]

新策略 - 2025年1月8日董事会通过调整内部管理机构设置议案，设分公司[3] - 设立磷化工、有色金属和成都分公司[3] 市场扩张 - 成都分公司2025年1月16日成立，已完成工商注册[3][5] - 磷化工和有色金属分公司工商注册手续在办理中[5]