香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本通告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED 作為特別決議案 - 2 - 舉行股東週年大會旨在審議及酌情處理以下事項： 作為普通決議案 00914 2024年度股東週年大會通告 - 1 - 茲通告安徽海螺水泥股份有限公司（「本公司」，連同其附屬公司，統稱「本集團」）謹訂於 2025年5月29日（星期四）下午二時三十分在中華人民共和國（「中國」）安徽省蕪湖市文化路 39號，以實體會議方式，舉行2024年度股東週年大會（「股東週年大會」）。 1. 審議及批准截至2024年12月31日止年度的本公司董事（「董事」）會（「董事會」）報告（載 於本公司截至2024年12月31日止年度之年報（「2024年報」））。 2. 審議及批准截至2024年12月31日止年度的本公司監事會報告（詳情請參閱本公司日期 為2025年4月24日之通函（「通函」）之附錄一，本通告構成其中一部分）。 3. 審議及 ...

水泥行业需求与开工率 - 3月初至4月10日华东和华南平均磨机开工率分别为63%和62% 较2024年同期的55%和51%明显提升[1][2] - 沿江熟料库存保持在40%以下低位 水泥需求正增长确信度高[1][2] - 2025年3月水泥需求同比增长2.5% 第一季度同比下降1.4% 强于行业弱下滑假设[2] 需求增长驱动因素 - 基建投资（不含电力）2025年第一季度累计同比增长5.8% 成为支撑水泥需求核心因素[3] - 房地产新开工面积、施工面积和投资增速分别为-24.4%、-9.5%和-9.9% 地产需求持续疲软[3] - 海螺水泥等大型企业因在基建项目中份额更高 一季度销量优于行业实现正增长[1][3] 行业供需与价格展望 - 需求放缓有助于达成合意错峰天数 实现供给侧优化与需求匹配[4] - 需求弱降甚至单月正增长增强合意天数达成概率 对价格形成更强支撑[4] - 水泥需求从2021年23.6亿吨降至2024年18.3亿吨 当前进入跌幅放缓区间[2][4] 投资标的推荐 - 推荐水泥行业龙头公司包括海螺水泥(600585) 华新水泥(600801) 天山股份(000877)[5] - 同时推荐上峰水泥(000672) 塔牌集团(002233) 华润建材科技(01313) 金隅集团(601992)[5]

指数表现 - 中证中部崛起龙头企业指数收盘报3118.84点[1] - 近一个月下跌5.23% 近三个月下跌0.87% 年初至今下跌2.17%[1] 指数编制规则 - 选取相应区域各二级行业中规模大、市场占有率高的龙头上市公司证券作为指数样本[1] - 以2004年12月31日为基日 以1000.0点为基点[1] - 指数样本每半年调整一次 调整时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日[2] 权重股构成 - 前十大权重股合计占比70.79%：山西汾酒(12.0%)、大秦铁路(11.52%)、海螺水泥(10.48%)、洛阳钼业(10.02%)、阳光电源(9.99%)、牧原股份(4.93%)、晶科能源(3.16%)、铜陵有色(2.98%)、华菱钢铁(2.97%)、爱尔眼科(2.74%)[1] 行业分布 - 工业占比31.06% 原材料占比30.10% 为主要权重行业[2] - 主要消费占比18.56% 信息技术占比5.14% 医药卫生占比4.39%[2] - 金融占比3.69% 能源占比3.57% 通信服务占比1.72%[2] - 可选消费占比1.21% 公用事业占比0.51% 房地产占比0.04%[2] 市场板块分布 - 上海证券交易所占比58.40% 深圳证券交易所占比41.60%[1]

文章核心观点 麦格理发布研报，中国建材新订单指数环比上升基本符合季节性规律，但市场情绪恶化，房地产新开工降幅收窄，水利基础设施建设强劲，3月公路和铁路基建数据改善，看好海螺水泥、华润建材科技、金达尔钢铁电力公司和塔塔钢铁 [1] 订单指数与市场情绪 - 4月钢铁行业调查显示需求改善，市场情绪指数恶化至34.3点，环比降12.1点，新订单指数环比增8.7点至57.5点重回扩张区间，钢铁厂从造船、基建和机械行业获更好需求，建筑行业需求下降，中国债务置换计划显效 [2] - 钢铁厂市场情绪恶化至41.3点，环比降6.3点，钢厂库存微降至10.9天；钢铁贸易商市场情绪降至21.7点，环比降18.3点，库存高于正常水平；铁矿石贸易商转为看跌，4月市场情绪40.0点，环比降11.7点，预计销量下降且库存高于正常水平 [2] 房地产与基础设施情况 - 2025年1 - 3月中国房地产投资同比降9.9%，与1 - 2月相近；3月新房销售降幅收窄至 - 3.0%；1 - 3月新开工建筑面积同比降24.6%，3月降幅收窄至同比降18.7%；二手房周销量自2021年以来保持历史高位 [3] - 2025年1 - 3月基础设施投资增长5.8%，水利/铁路/公路投资同比增长 + 36.8%/+0.5%/-0.2%，3月数据有所改善；3月水泥需求同比增长2.5%，扭转1 - 2月 - 5.7%的局面，政府债务削减举措或助改善地方政府资产负债表并为基建投资提供空间 [3] 股票看法 - 中国水泥价格因建筑活动增加和供应端协同上涨，看好安徽海螺水泥（重点买入）和华润水泥，它们是水泥价格上涨主要受益者，也看好金达尔钢铁电力公司和塔塔钢铁 [4]

行业需求指标 - 2025年4月新订单指数环比上升8.7点至57.5 进入扩张区间[1][2] - 市场情绪指数恶化至34.3 环比下降12.1点[1][2] - 钢铁厂库存微降至10.9天（2025年3月为11.1天）[2] 细分行业需求表现 - 钢铁厂从造船、基础设施和机械行业获得更好需求 但建筑行业需求下降[2] - 铁矿石贸易商转为看跌 4月市场情绪为40.0（环比下降11.7点） 库存高于正常水平[2] - 2025年3月水泥需求同比增长2.5% 扭转1-2月同比下降5.7%的局面[3] 房地产行业数据 - 2025年1-3月房地产投资同比下降9.9%（1-2月为-9.8%）[3] - 2025年3月新房销售降幅收窄至-3.0%（1-2月为-5.19%）[3] - 2025年1-3月新开工建筑面积同比下降24.6%（1-2月为-29.9%） 3月单月降幅收窄至18.7%[3] 基础设施建设投资 - 2025年1-3月基础设施投资增长5.8%（1-2月为5.6%）[3] - 水利投资同比增长36.8%（1-2月为39.1%） 铁路投资增长0.5%（1-2月为0.2%） 公路投资降幅收窄至-0.2%（1-2月为-3.2%）[3] - 二手房周销量自2021年以来保持历史高位[3] 公司推荐与市场观点 - 看好海螺水泥（600585/00914 HK）、华润建材科技（01313 HK）因水泥价格上涨受益[1][4] - 看好金达尔钢铁电力公司（JSPL）和塔塔钢铁（Tata Steel）因钢铁厂利润率有上升空间[1][2][4] - 水泥价格上涨由建筑活动增加和供应端协同推动[4] 上市公司数据 - 海螺水泥H股（914 HK）市值176.6亿美元 目标价27.20港元[5] - 塔塔钢铁（TATA IN）市值198.8亿美元 目标价156印度卢比[5] - 华润水泥（1313 HK）市值14.9亿美元 目标价1.72港元[5]

文章核心观点 公司于2025年4月17日召开董事会会议，审议通过对《公司章程》等相关规则条款的修订并提呈2024年度股东周年大会审议批准，同时提名第十届董事会董事候选人 [1][3]。 董事会会议情况 - 会议于2025年4月17日以通讯方式召开，应到董事8人，实到8人，由董事长杨军主持，会议召开及决议合法有效 [1]。 - 各议案表决结果为有效表决票数8票，赞成票8票占100%，反对票0票，弃权票0票 [1]。 《公司章程》等规则修订 - 2025年3月24日董事会已审议通过《公司章程》相关条款修订议案 [2][11]。 - 2025年3月28日中国证监会发布新修订《上市公司章程指引》，公司将不再设监事会，增设一名职工董事，拟进一步修订《公司章程》相关条款 [2][11]。 - 本次《公司章程》修订连同3月24日审议通过的修订，需提交2024年度股东周年大会审批 [11]。 第十届董事会董事候选人提名 执行董事候选人 - 杨军，1969年12月出生，正高级经济师，现任公司第九届董事会董事长等职，有丰富企业管理经验 [4]。 - 朱胜利，1972年8月出生，现任公司第九届董事会副董事长等职，熟悉经济与投资发展工作 [5]。 - 李群峰，1971年9月出生，正高级工程师，现任公司第九届董事会执行董事等职，经验丰富 [5]。 - 吴铁军，1980年2月出生，正高级工程师，现任公司第九届董事会执行董事等职，有丰富生产运行管理经验 [6]。 - 虞水，1976年10月出生，助理经济师，现任公司执行董事等职，在多领域经验丰富 [6]。 独立非执行董事候选人 - 屈文洲，1972年6月出生，现任公司第九届董事会独立非执行董事，在金融经济等领域经验丰富 [7]。 - 何淑懿，1964年4月出生，现任公司第九届董事会独立非执行董事，有逾25年金融业经验 [8]。 - 韩旭，1976年2月出生，现任北京世兆律师事务所合伙人等职，在多领域经验丰富 [9]。 职工董事候选人 - 凡展，1984年8月出生，高级会计师，现任公司财务部常务副部长，有丰富财务管理经验 [10]。

文章核心观点 4月18日A股三大指数收盘涨跌不一，中证资源优选指数报2273.45点，该指数近期表现不佳，介绍了其样本选取、持仓等情况及调整规则 [1][2][3] 指数表现 - 中证资源优选指数近一个月下跌6.22%，近三个月下跌2.91%，年至今下跌2.37% [2] 指数概况 - 选取能源与原材料行业上市公司证券为样本，反映资源型上市公司证券整体表现，以2004年12月31日为基日，1000.0点为基点 [2] 指数持仓 - 十大权重分别为紫金矿业（8.09%）、中国神华（3.57%）、万华化学（2.85%）、中国石油（2.5%）、中国石化（2.3%）、陕西煤业（2.2%）、盐湖股份（1.72%）、北方稀土（1.67%）、海螺水泥（1.67%）、宝钢股份（1.62%） [2] - 上海证券交易所持仓占比67.70%，深圳证券交易所持仓占比32.30% [2] - 有色金属持仓占比37.26%、化工占比26.79%、能源占比21.79%、钢铁占比7.21%、非金属材料占比5.70%、造纸与包装占比1.25% [2] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日，权重因子随样本定期调整而调整，调整时间相同，下一个定期调整日前权重因子一般固定不变 [3] - 特殊情况进行临时调整，样本退市时从指数样本中剔除，样本公司发生收购、合并、分拆等情形参照计算与维护细则处理 [3]

文章核心观点 4月18日A股三大指数收盘涨跌不一，沪深300建材指数报6823.44点，近一个月、近三个月、年至今均有涨幅，介绍了该指数编制情况、持仓市场板块和行业占比以及样本调整规则 [1][2][3] 沪深300建材指数表现 - 4月18日沪深300建材指数报6823.44点 [1] - 沪深300建材指数近一个月上涨0.28%，近三个月上涨2.89%，年至今上涨6.48% [1] 沪深300行业指数编制 - 为反映沪深300指数样本中不同行业公司证券整体表现，将沪深300指数300只样本按行业分类标准分为多个层级行业，以进入各层级行业的全部证券作为样本编制指数 [1] - 沪深300行业指数以2004年12月31日为基日，以1000.0点为基点 [1] 沪深300建材指数持仓情况 - 沪深300建材指数持仓的市场板块中，上海证券交易所占比100.00% [2] - 沪深300建材指数持仓样本的行业中，水泥与混凝土占比100.00% [3] 沪深300行业指数样本调整规则 - 指数样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [3] - 权重因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同，在下一个定期调整日前一般固定不变 [3] - 遇沪深300指数调整样本、样本公司行业归属变更、样本退市、样本公司发生收购等情形时，对沪深300行业指数样本进行相应调整 [3]

安徽海螺水泥股份有限公司 Anhui Conch Cement Company Limited 审核委员会职权范围书 （2005 年 10 月 12 日召开的三届六次董事会会议批准生效） （2015 年 12 月 31 日经董事会批准修订） （2019 年 3 月 21 日召开的七届七次董事会会议批准修订） （2024 年 3 月 19 日召开的九届九次董事会会议批准修订） （2025 年 4 月 17 日经董事会批准修订） 第一章 总则 第一条 安徽海螺水泥股份有限公司（以下简称"公司"）董事（以下简称"董事"） 会（以下简称"董事会"）根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（以下简称 "《联交所上市规则》"）、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上交所上 市规则》"）等规定，在董事会辖下设立了审核委员会（以下简称"委员会"），以对 外聘核数师的独立性和工作效率、公司的财务汇报程序及内部监控制度的效率进行 监督的方式，协助董事会开展工作，使董事会更好地履行职责，提高议事效率。 第二条 委员会为董事会辖下的专门工作机构，行使《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）规定的监事会的职权，履 ...

董事会会议与决议 - 董事会会议于2025年4月17日通讯召开，8位董事出席[4] - 会议各项议案表决赞成票8票，占有效表决票数的100%[4] - 审议通过《公司章程》修订并建议提呈2024年度股东周年大会[5] - 审议通过提名第十届董事会董事候选人[5] 董事相关设置 - 第十届董事会候选人中5人任执行董事，3人任独立非执行董事[5] - 批准修订后增设职工董事，凡展为候任职工董事[5] - 各候任董事任期三年，至第十届董事会任期届满[5] 公司章程修订要点 - 修订后单独或合并持有31%以上股份股东有权提案，修订前为3%[13] - 修订后董事会由89名董事组成，修订前为8名[14] - 修订后董事会设职工董事，由职工民主选举，无需股东会批准[14] 公司运营规定 - 公司一年内购买、出售资产不超最近一期经审计总资产30%，对外投资不超净资产30%[16] - 董事会每年至少召开二至四次会议[17] 委员会相关 - 审核委员会由3名（含）以上委员组成，半数以上为独立非执行董事[18] - 审核委员会设主席，由独立董事中会计专业人士担任[18] - 审核委员会每季度至少召开一次会议[18] 股东权益与会议 - 持有公司10%以上股份股东书面要求，董事会两月内召开临时股东大会[12] - 监事会审核委员会提议，董事会10日内反馈[12] - 董事会同意召开临时股东大会，决议后5日内发通知[12] 人员持股与权益 - 李群峰实益持有海螺环保2,050,000股股份[29] - 李群峰等一致行动人士在海螺环保479,345,879股份中拥有权益[29] 人员履历与薪酬 - 杨军2022年加入集团，现任第九届董事会董事长、执行董事[26] - 杨军、朱胜利不从公司领取薪酬[38] - 屈文洲、何淑懿、韩旭任独立非执行董事无薪酬，公司支付津贴[40]