公司基本信息 - 公司注册资本为311,879.21万元[7] 财务数据 - 2024年9月30日资产总计13,872,373.69万元，2023年末为12,110,837.33万元[9] - 2024年1 - 9月营业总收入4,784,917.34万元，2023年度为6,067,661.34万元[11] - 2024年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润262,474.16万元，2023年度为355,039.36万元[11] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额604,344.34万元，2023年度为 - 349,587.62万元[12] - 2024年9月30日流动比率为0.97，2023年末为1.06[13] - 2024年9月30日资产负债率为69.34%，2023年末为65.96%[13] - 2024年1 - 9月应收账款周转率为4.15，2023年度为5.73[13] - 报告期内境外收入占公司主营业务收入的比例约为10%[18] - 2021 - 2024年9月末，应收票据、应收账款和合同资产余额合计分别为189.61亿元、220.37亿元、242.87亿元和280.82亿元，占资产总额比例分别为18.39%、19.12%、20.05%和20.24%，占同期归母权益分别为58.35%、63.00%、65.21%和72.99%[24] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司销售毛利率分别为17.29%、16.49%、17.31%和15.74%[26] - 2021 - 2024年9月末，公司存货账面价值分别为190.62亿元、184.55亿元、181.37亿元和222.55亿元，占总资产比例分别为18.49%、16.01%、14.98%和16.04%[27] 股票发行 - 本次向特定对象发行可能摊薄即期回报[14] - 本次向特定对象发行股票定价基准日为2025年3月27日，发行价格不低于12.18元/股，最终确定为15.11元/股，与发行底价比率为124.06%[32] - 本次向特定对象发行股票数量为2.73亿股，发行规模为41.23亿元[33] - 本次发行募集资金总额为41.23亿元，扣除保荐承销费用后实际收到41.16亿元，实际募集资金净额为41.17亿元[34] - 本次发行最终确定3名投资者获得配售，分别为中国东方电气集团有限公司获配3309.07万股、49.99亿元，限售期18个月；华建国际实业（深圳）有限公司获配1.11亿股、16.79亿元，限售期6个月；中国国有企业混合所有制改革基金有限公司获配1.29亿股、19.44亿元，限售期6个月[35] - 东方电气集团认购股份限售期为18个月，其他投资者为6个月[36] 其他 - 公司面临经济波动和市场竞争风险[15][16] - 截至2024年12月31日，保荐机构自营业务等账户分别持有发行人股票1,603,878股、28,300股和3,630,052股[46] - 截至2024年12月31日，保荐机构重要子公司持有发行人股票34,456,261股[46] - 截至2024年12月31日，发行人等不存在持有保荐人等股份的情况[47] - 截至2024年12月31日，保荐人相关人员未持有发行人等股份及任职[47] - 截至2024年12月31日，保荐人与发行人不存在其他影响公正履职的关联关系[50] - 2023年4月4日公司董事会十届二十六次会议审议通过本次发行相关议案[54] - 2024年3月28日公司董事会十届三十六次会议通过延长本次发行有效期相关议案[54] - 2023年4月19日东方电气集团原则同意公司本次发行股票方案[55] - 2023年4月20日公司2023年第三次临时股东大会审议通过向特定对象发行A股股票相关议案[56] - 2024年4月19日公司2024年第二次临时股东大会审议通过延长发行股东大会决议有效期议案[56] - 持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度[57] - 保荐人为中信证券股份有限公司，保荐代表人为何洋、施梦菡[58] - 保荐人联系地址为上海市浦东新区世纪大道1568号中建大厦，联系电话为021 - 2026 2000 [58] - 保荐机构同意推荐东方电气本次向特定对象发行A股股票并在上海证券交易所主板上市[60] - 保荐相关人员于2025年4月16日签署文件[62]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行股票272,878,203股，发行价每股15.11元，募资4,123,189,647.33元，净额4,116,565,363.01元[1] - 截至监管协议签署日，东方电气股份有限公司专户余额4,116,167,905.95元，其他子公司专户余额0元[4] 协议相关 - 公司召开董事会审议通过开立募集资金专项账户议案[2] - 公司与中信证券、银行签订三方及四方监管协议[3] - 乙方按月出具账户对账单并抄送给丙方，丙方每半年度检查专户存储情况[7][11][12] - 支取金额超5000万元且达净额20%，需通知丙方并提供支出清单[7][14] - 乙方三次未及时出具对账单等，甲方可终止协议并注销专户[8][14] - 协议生效至资金支出完毕且督导期结束或专户销户后失效[8][15]

发行情况 - 发行股票数量为272,878,203股，价格15.11元/股，募集资金总额4,123,189,647.33元，净额4,116,565,363.01元[4] - 控股股东认购股票限售18个月，其他发行对象限售6个月[5] - 3名投资者获配售，东方电气集团获配33,090,668股，金额499,999,993.48元；华建国际获配111,131,700股，金额1,679,199,987.00元；国企混改基金获配128,655,835股，金额1,943,989,666.85元[26] 时间节点 - 2023年4月4日召开董事会审议发行议案[7] - 2023年7月27日发行申请获上交所审核通过[9] - 2024年11月26日收到注册批复[9] - 截至2025年4月3日保荐人账户收到认购资金[18] - 2025年4月14日新增股份登记托管手续完成[21] 股权结构 - 发行前截至2024年9月30日，东方电气集团持股1,738,670,126股，比例55.77%；香港中央结算持股337,820,369股，比例10.84%等[33] - 截至2025年4月14日，前十大股东合计持股21.58亿股，占比63.65%，有限售条件股份10.27亿股[35][36] - 发行前总股本31.17亿股，发行后增至33.90亿股[41] - 发行前A股有限售条件流通股7.54亿股，占比24.18%，发行后增至10.27亿股，占比30.29%[41] - 发行前后H股均为3.40亿股，发行前占比10.91%，发行后占比10.03%[41] 影响 - 募集资金到位后，公司总资产和净资产增加，资产负债率下降[38] - 募集资金投资项目围绕主营业务，有助于提升竞争力和增厚归母净利润[39] - 发行后控股股东及实际控制人未变，不影响法人治理结构[42] - 发行不会产生新的关联交易和同业竞争[44]

文章核心观点 东方电气向特定对象发行A股股票致总股本结构变化，控股股东东方电气集团持股比例被动稀释超1%，但不影响控股股东和实际控制人 [1] 分组1 - 本次权益变动原因是公司向特定对象发行A股股票使总股本结构变化 [1] - 发行前东方电气集团持股17.39亿股，持股比例55.79% [1] - 截至2025年4月17日，东方电气集团持股17.73亿股，持股比例52.29%，减少3.5% [1] - 本次权益变动不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化 [1]

增持情况 - 实施前东方电气集团持有公司1,739,215,126股A股股份[2] - 计划2025年4月11日至12月31日增持1亿 - 1.5亿元A股[3] - 4月11日至16日增持660,400股A股[4] - 截至公告披露日持有1,739,875,526股A股[2][4] 风险提示 - 增持计划可能因资本市场变化无法达预期[5]

文章核心观点 东方电气成功完成41.23亿元定向增发，有助于优化股权结构、深化战略布局、强化产业竞争力，推动公司践行相关战略、履行使命，加快建设世界一流装备制造集团 [1][2] 定向增发情况 - 募集资金总额41.23亿元，是2021年以来A股发电设备行业规模最大的定向增发项目 [1] - 认购倍数达2.06倍，吸引华建国际实业（深圳）有限公司和中国国有企业混合所有制改革基金有限公司认购 [1] 定增意义 - 有助于优化股权结构，寻求更多产业合作机会，推动落实保障国家能源安全使命 [1] - 是深化战略布局、强化产业竞争力的重要举措，夯实公司在能源装备领域的全球领先地位 [1] - 加快抽水蓄能、重型燃机以及数字化升级项目推进，是践行“双碳”战略、落实“数字中国”要求、提高综合竞争力的重要途径 [2] 资金用途 - 用于收购核心子企业股权、重点项目建设及补充流动资金 [1] 收购核心子企业影响 - 核心子企业是公司合并范围内极具市场竞争力的优质资产和主要利润来源 [1] - 强化对核心子公司资产的控制，提升盈利能力和运营质量 [1] 公司目标 - 聚焦新型能源体系建设、加大重大科技攻关，助力实现能源装备科技自立自强，为构建现代能源体系提供有力支撑 [2] - 以定增为契机，践行“绿色动力，驱动未来”使命，强化资本运作与产业发展协同效应，加快建设具有核心竞争力的世界一流装备制造集团 [2]

文章核心观点 东方电气向特定对象发行A股股票发行承销总结及相关文件已备案通过，将办理新增股份登记托管事宜；控股股东东方电气集团计划增持公司A股股份 [1][3] 向特定对象发行股票情况 - 东方电气向特定对象发行A股股票的发行承销总结及相关文件已获上海证券交易所备案通过，公司将尽快办理新增股份的登记托管事宜 [1] - 本次发行具体情况详见公司同日在上海证券交易所网站披露的《东方电气股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票发行情况报告书》及相关发行文件 [1] 控股股东增持股份计划 增持主体 - 增持主体为东方电气集团，是公司控股股东，增持前持有公司1,739,215,126股A股股份，占公司当前总股本的55.79% [3] - 2023年12月8日至2024年12月7日期间，东方电气集团增持公司11,295,300股A股股份，增持总金额约为1.62亿元 [3] 增持计划内容 - 基于对公司价值认可及未来发展信心，东方电气集团计划在2025年4月11日至2025年12月31日，通过集中竞价交易方式增持公司A股股份，增持金额为1亿元 - 1.5亿元，资金来源为自有资金 [4] 其他说明 - 本次增持行为符合相关法律法规和业务规则 [6] - 公司将持续关注增持计划进展并及时履行信息披露义务 [6]

文章核心观点 东方电气定增项目落地，募集资金41.23亿元，虽未达上限但不影响募投项目实施，同时控股股东有增持计划 [1][3][5] 定增项目情况 - 发行价格15.11元/股，发行数量2.73亿股，募集资金总额41.23亿元，净额41.17亿元 [1] - 发行对象包括中国国有企业混合所有制改革基金有限公司、华建国际实业（深圳）有限公司、东方电气集团，获配金额分别为19.44亿元、16.79亿元、5.00亿元 [1] - 发行后，中国国有企业混合所有制改革基金有限公司、华建国际实业（深圳）有限公司成第三、第四大股东，持股比例分别为3.79%、3.28% [2] 募投项目情况 - 预计募资不超50亿元，用于收购4家子公司少数股权、4个项目建设及补充流动资金，投资总额58.57亿元 [3][4] - 募资金额按实际资金使用比例落实，不足部分公司自筹解决 [5] 发行对象背景 - 中国国有企业混合所有制改革基金有限公司由国务院国资委委托中国诚通控股集团有限公司发起设立，总规模2000亿元，首期募资707亿元 [5] - 华建国际实业（深圳）有限公司由信达（中国）投资有限公司100%持股，后者为中国信达全资子公司，主营投资业务 [6] 控股股东增持计划 - 东方电气集团计划2025年4月11日至12月31日增持1亿元 - 1.5亿元A股股份 [6] - 此次增持金额与去年约1.62亿元的增持金额水平相近 [6]

品大事 - 国晟科技控股子公司安徽国晟新能源中标南水北调中线新能源光伏组件采购项目，金额达2.25亿元[4] - 国信证券发行股份购买万和证券96.08%股份事项获深交所受理，尚需监管部门进一步审核[5] - 海南华铁获工商银行不超过2.7亿元股票回购专项贷款承诺函，期限不超过36个月[6] 观业绩 - 川金诺预计2025年一季度净利润6500万至8000万元，同比增长218.96%至292.56%，主要因产品结构调整和成本优化[7] - 湖南黄金预计一季度净利润3.25亿至3.74亿元，同比增长100%至130%，受益于金、锑产品价格上涨[8] - 三美股份预计一季度净利润3.69亿至4.28亿元，同比增长139.41%至177.71%，因氟制冷剂供需改善和价格上涨[9] - 柯力传感预计一季度净利润6818万至8250万元，同比增长58.48%至91.76%，2024年营收增长20.54%但净利润下降16.6%[10] - 中国卫星2024年营收51.56亿元同比下降25.06%，净利润2791.4万元同比下降82.28%，拟每10股派0.1元[11] - 大金重工2024年营收37.8亿元同比下降12.61%，净利润4.74亿元同比增长11.46%，拟每10股派0.8元，第四季度业绩显著改善[12] 增减持 - 中国化学控股股东拟增持公司股份3亿至6亿元，资金来源为自有及自筹资金[14] - 东方电气控股股东拟增持公司股份1亿至1.5亿元，资金来源为自有资金[15]

增持情况 - 增持主体东方电气集团，增持前持股1,739,215,126股A股，占比55.79%[1] - 2023年12月8日至2024年12月7日增持11,295,300股A股，金额约1.62亿元[1] - 2025年4月11日至2025年12月31日计划增持1 - 1.5亿元A股[2] 其他 - 增持资金为自有资金，可能因市场因素无法达预期[2][3] - 增持符合法规，公司将关注进展并披露信息[4][5]