股东大会信息 - 公司2024年年度股东大会于2025年4月23日召开，采用现场与网络投票结合方式[3][7] - 出席股东大会的股东及代理人共990人，持有有表决权股份3,697,713,699股，占比62.3989%[8] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意3,689,625,953股，占比99.7813%[14] - 《2024年度监事会工作报告》同意3,689,607,153股，占比99.7808%[16] - 《关于公司2024年度利润分配方案的议案》同意3,696,120,273股，占比99.9569%[20] - 《关于公司董事2024年度薪酬的议案》同意3,688,412,920股，占比99.7485%[25] - 《关于公司监事2024年度薪酬的议案》同意3688361520股，占比99.7471%，中小投资者同意437724656股，占比97.9081%[27] - 《关于预计公司2025年度日常关联交易事项的议案》同意922681106股，占出席非关联股东表决权股份的99.1445%，中小投资者同意439115066股，占比98.2191%[30] - 《关于续聘公司2025年度财务审计机构及内控审计机构的议案》同意3680442257股，占出席股东表决权股份的99.5329%，中小投资者同意429805393股，占比96.1368%[32] - 《关于公司2025年度投资计划的议案》同意3689849020股，占出席股东表决权股份的99.7873%[34] - 《关于公司未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划的议案》同意3696170391股，占出席股东表决权股份的99.9583%，中小投资者同意445533527股，占比99.6548%[37] 反对情况 - 《关于公司监事2024年度薪酬的议案》反对2471638股，占比0.0668%，中小投资者反对占比0.5528%[27] - 《关于预计公司2025年度日常关联交易事项的议案》反对1303698股，占出席非关联股东表决权股份的0.1401%，中小投资者反对占比0.2916%[30] - 《关于续聘公司2025年度财务审计机构及内控审计机构的议案》反对1357298股，占出席股东表决权股份的0.0367%，中小投资者反对占比0.3036%[32] - 《关于公司2025年度投资计划的议案》反对1247698股，占出席股东表决权股份的0.0337%[34] - 《关于公司未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划的议案》反对1237008股，占出席股东表决权股份的0.0335%，中小投资者反对占比0.2767%[37]

高管聘任 - 公司于2025年4月18日召开八届十一次董事会，审议通过聘任李海涛为总经理、赵怀为副总经理，任期至第八届董事会届满 [1] - 李海涛1972年出生，拥有28年港口行业经验，历任唐山港多个管理岗位，2023年3月起任副总经理，2025年4月升任总经理兼党委副书记 [4] - 赵怀1971年出生，持有注册安全工程师资格，自1990年起在唐山港体系内任职34年，2024年6月任总经理助理，2025年4月晋升副总经理 [5] 董事会决议 - 董事会全票通过三项议案：高管聘任、提名李海涛为非独立董事候选人、召开临时股东大会 [23][25][28] - 李海涛被提名为第八届董事会非独立董事候选人，需经2025年第一次临时股东大会表决通过 [25][27] - 董事会提名委员会审查确认两位候选人均符合《公司法》等法规的任职资格要求 [24][26] 临时股东大会安排 - 2025年第一次临时股东大会定于5月7日以现场+网络投票方式召开，现场会议地点为唐山港大厦和畅厅 [7] - 网络投票通过上交所系统进行，交易时段可通过交易终端投票，非交易时段通过互联网平台投票 [7][10] - 股权登记日为2025年4月28日，股东需在4月29日完成现场会议登记，异地股东可传真或信函登记 [13][14][15] - 会议将审议李海涛担任非独立董事的议案，该议案对中小投资者表决单独计票 [8][25]

报告公司投资评级 - 行业为交通运输/航运港口，6个月评级为买入（维持评级） [6] 报告的核心观点 - 唐山港吞吐量有韧性且高分红或持续，虽下调2025年预测归母净利润但维持“买入”评级 [1][4] 根据相关目录分别总结 吞吐量情况 - 2022 - 2024年唐山港矿石吞吐量分别增长5%、11%、12%，高于同期中国铁矿石进口量增速-2%、7%、5%；2025Q1中国铁矿石进口量同比下滑7.8%，而生铁和粗钢产量分别同比增长0.8%、0.6%，扩大内需或带动钢材需求和唐山港铁矿石吞吐量增长 [1] - 2024年煤炭进口量增长14%致国内煤炭市场供大于求，大秦线煤炭运量下滑7%，唐山港煤炭吞吐量下滑14%；2025Q1煤炭进口量同比下滑1%，中国煤炭产量同比增长8%，大秦线煤炭运量同比降幅收窄至6%，唐山港煤炭吞吐量降幅有望收窄，随着国内外煤炭价差缩小，其煤炭吞吐量有望趋稳 [2] 分红情况 - 截止2024年底，唐山港货币资金48亿元，一年以上到期的定期存款及应计提利息42亿元，无短期借款、长期借款、应付债券，资产负债率仅10%；2024年归母净利润20亿元，企业自由现金流和股权自由现金流约19亿元，分红能力强；2024年前三季度大股东净利润低于唐山港，或有分红诉求；2020 - 2024年分红比例在60%左右，未来或将持续 [3] 盈利预测与评级 - 因吞吐量增长不及预期，下调2025年预测归母净利润至19.4亿元（原预测23.9亿元），引入2026 - 27年预测归母净利润分别为19.8、20.1亿元，维持“买入”评级 [4] 财务数据和估值 | 指标 | 2023 | 2024 | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 5,844.58 | 5,724.34 | 5,681.49 | 5,681.49 | 5,681.49 | | 增长率(%) | 4.00 | -2.06 | -0.75 | 0.00 | 0.00 | | EBITDA(百万元) | 3,370.07 | 3,289.86 | 3,205.72 | 3,235.85 | 3,265.28 | | 归属母公司净利润(百万元) | 1,924.96 | 1,978.78 | 1,943.70 | 1,975.03 | 2,007.34 | | 增长率(%) | 13.93 | 2.80 | -1.77 | 1.61 | 1.64 | | EPS(元/股) | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | | 市盈率(P/E) | 13.05 | 12.70 | 12.93 | 12.72 | 12.52 | | 市净率(P/B) | 1.26 | 1.21 | 1.17 | 1.13 | 1.09 | | 市销率(P/S) | 4.30 | 4.39 | 4.42 | 4.42 | 4.42 | | EV/EBITDA | 3.89 | 5.84 | 4.79 | 4.40 | 4.01 | [5] 基本数据 - A股总股本5,925.93百万股，流通A股股本5,925.93百万股，A股总市值25,125.94百万元，流通A股市值25,125.94百万元，每股净资产3.50元，资产负债率9.86%，一年内最高/最低5.66/3.99元 [6] 财务预测摘要 - 资产负债表、利润表、现金流量表呈现各年度不同项目数据及变化，如货币资金、营业收入、净利润等；主要财务比率方面，成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等指标各年度有不同表现 [10]

报告公司投资评级 - 行业为交通运输/航运港口，6个月评级为买入（维持评级） [6] 报告的核心观点 - 唐山港吞吐量增长不及预期，下调2025年预测归母净利润至19.4亿元（原预测23.9亿元），引入2026 - 27年预测归母净利润分别为19.8、20.1亿元，但维持“买入”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 吞吐量情况 - 2022 - 2024年唐山港矿石吞吐量分别增长5%、11%、12%，高于同期中国铁矿石进口量增速 - 2%、7%、5%；2025Q1中国铁矿石进口量同比下滑7.8%，而生铁和粗钢产量分别同比增长0.8%、0.6%，扩大内需、促进住房消费有望带动钢材需求和唐山港铁矿石吞吐量增长 [1] - 2024年煤炭进口量增长14%，导致国内煤炭市场供大于求，大秦线煤炭运量下滑7%，唐山港煤炭吞吐量下滑14%；2025Q1煤炭进口量同比下滑1%，中国煤炭产量同比增长8%，大秦线煤炭运量同比降幅收窄至6%，唐山港煤炭吞吐量降幅有望收窄，随着国内外煤炭价差缩小，其煤炭吞吐量有望趋稳 [2] 分红情况 - 截止2024年底，唐山港货币资金48亿元，一年以上到期的定期存款及应计提利息42亿元，无短期借款、长期借款、应付债券，资产负债率仅10%；2024年归母净利润20亿元，企业自由现金流和股权自由现金流约19亿元，分红能力强 [3] - 2024年前三季度，唐山港大股东唐山港口实业集团净利润12亿元，低于唐山港的17亿元，除上市公司外业务亏损或导致对唐山港的分红诉求；2020 - 2024年唐山港分红比例在60%左右，未来或将持续 [3] 财务数据和估值 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|5,844.58|5,724.34|5,681.49|5,681.49|5,681.49| |增长率(%)|4.00| - 2.06| - 0.75|0.00|0.00| |EBITDA(百万元)|3,370.07|3,289.86|3,205.72|3,235.85|3,265.28| |归属母公司净利润(百万元)|1,924.96|1,978.78|1,943.70|1,975.03|2,007.34| |增长率(%)|13.93|2.80| - 1.77|1.61|1.64| |EPS(元/股)|0.32|0.33|0.33|0.33|0.34| |市盈率(P/E)|13.05|12.70|12.93|12.72|12.52| |市净率(P/B)|1.26|1.21|1.17|1.13|1.09| |市销率(P/S)|4.30|4.39|4.42|4.42|4.42| |EV/EBITDA|3.89|5.84|4.79|4.40|4.01| [5] 财务预测摘要 - 资产负债表、利润表、现金流量表呈现各年度不同项目的具体数据及变化情况，如货币资金、营业收入、净利润等；主要财务比率方面，成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等指标在各年度有不同表现，如营业收入增长率、毛利率、资产负债率等 [10]

股东大会信息 - 采用现场与网络投票结合，交易系统投票时间为2025年5月7日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票9:15 - 15:00[4] - 现场会议于2025年5月7日下午14:00在河北唐山海港经济开发区唐山港大厦二层和畅厅举行[5] - 股东发言、提问共20分钟，每次不超3分钟[9] - 议案记名投票，普通决议出席股东表决权过半数通过，对中小投资者单独计票[10] - 主持人提名2名股东代表及1名监事代表计票、监票，监事代表任总监票人[10] 人事提名 - 董事会提名李海涛为第八届董事会非独立董事候选人[12] - 李海涛1972年7月出生，2025年4月至今任公司党委副书记、总经理[15]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于5月7日14点在河北唐山海港经济开发区唐山港大厦和畅厅召开[3] - 网络投票起止时间为2025年5月7日，交易系统和互联网投票时间有别[6] - 审议选举李海涛为公司第八届董事会非独立董事议案[9] 其他信息 - 股权登记日为2025年4月28日，A股代码601000，简称唐山港[15] - 会议登记时间为2025年4月29日（9:00 - 11:30，14:00 - 17:00）[16] - 会议联系人是姚志华，电话（传真）0315 - 2916409[18]

证券代码：601000 证券简称：唐山港 公告编号：临2025-016 唐山港集团股份有限公司 八届十一次董事会会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 公司董事会提名委员会对总经理候选人李海涛先生、副总经理候选人赵怀先 生的个人履历、教育背景等情况进行审查，认为上述候选人符合《公司法》等相 关法律、法规和规范性文件要求的任职条件，并同意将该议案提交公司八届十一 次董事会审议。 具体内容详见公司于 2025 年 4 月 19 日在上海证券交易所网站披露的《唐山 港集团股份有限公司关于聘任公司高级管理人员的公告》。 （二）审议通过了《关于提名李海涛先生为公司第八届董事会非独立董事候 选人的议案》 同意提名李海涛先生为公司第八届董事会非独立董事候选人，任期自公司股 东大会选举通过之日起至第八届董事会任期届满时止。 1 唐山港集团股份有限公司（以下简称公司）八届十一次董事会会议于 2025 年 4 月 18 日以通讯表决方式召开，本次会议通知已于 2025 年 4 月 15 日以电子邮件 ...

证券代码：601000 证券简称：唐山港 公告编号：临2025-017 特此公告。 唐山港集团股份有限公司 董 事 会 2025 年 4 月 19 日 唐山港集团股份有限公司 关于聘任公司高级管理人员的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 公司于 2025 年 4 月 18 日召开八届十一次董事会，会议审议通过《关于聘 任公司高级管理人员的议案》，根据《公司法》等法律法规及《公司章程》的 相关规定，经公司董事会提名委员会审查，同意聘任李海涛先生为公司总经理、 赵怀先生为公司副总经理（高级管理人员简历附后），任期自本次董事会审议 通过之日起至第八届董事会任期届满时止。 公司董事会提名委员会对总经理候选人李海涛先生、副总经理候选人赵怀 先生的个人履历、教育背景等情况进行审查，认为上述候选人不存在《公司法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律、法规 和规范性文件规定的不得担任上市公司高级管理人员的情况，不存在被中国证 监会确定为市场禁入者且尚在禁入期的情形，亦不存在被证券交易所公开认定 ...

公司信息 - 委托人为唐山港集团股份有限公司，被评估单位为唐山港(山西)物流有限公司[20] - 唐山港集团为上市国有控股公司，注册地为河北唐山海港开发区[20] - 唐山港(山西)物流有限公司注册资本和实缴资本均为4000万元，股东认缴和实缴占比100%[23][24] 财务数据 - 2021 - 2024年10月部分财务数据：存货2021年7823.82万元、2022年1626.53万元、2024年10月2346.33万元；2021 - 2024年1 - 10月营收分别为1674.34万元、4004.0万元、1289.34万元、1882.73万元[25][30] - 评估基准日2024年10月31日，总资产账面价值7148.33万元，总负债2520.47万元，净资产4626.86万元[32] 评估结果 - 资产基础法评估：总资产账面值7146.33万元，评估值7167.84万元，增值率0.30%[14] - 资产基础法评估：总负债账面值2520.47万元，评估值2520.47万元，增值率0.00%[14] - 资产基础法评估：净资产账面值4625.88万元，评估值4647.17万元，增值率0.46%[14] - 收益法评估：净资产账面价值4625.88万元，评估值5047.73万元，增值率9.12%[15] - 选用收益法评估结果5047.73万元作为最终评估结论[15][67] 评估相关 - 评估目的为唐山港集团拟转让该公司股东全部权益，为股权转让提供参考依据[29] - 评估基准日为2024年10月31日，有效期至2025年10月30日[14][15] - 本次评估采用收益法及资产基础法，市场法不适用于本次评估[43][44][45] - 收益法选用现金流量折现法[51] - 评估报告结论正式提出日期为2025年2月20日[76]

人事变动 - 李建振因工作变动辞去副董事长等职务，辞职后不在公司任职[1] - 辞职报告送达董事会之日起生效，不影响董事会运作[1] 后续安排 - 公司将尽快完成职务空缺补选及后续工作[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年4月11日[2]