股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年9月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中國農業銀行股份有限公司 呈交日期: 2024年9月30日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01288 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 30,738,823,096 | RMB | | 1 RMB | | 30,738,823,096 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 30,738,823,096 | RMB | | 1 RMB | | 30,738,823,096 | | 2. 股份分類 | 普通股 | 股 ...

特此公告。 中国农业银行股份有限公司董事会 中国农业银行股份有限公司 关于副董事长、执行董事任职的公告 中国农业银行股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法 律责任。 中国农业银行股份有限公司（以下简称"本行"）近日收到 《国家金融监督管理总局关于王志恒农业银行副董事长、董事任 职资格的批复》（金复〔2024〕638号）。根据相关规定及董事会 决议，王志恒先生自2024年9月27日起就任本行副董事长、执行 董事，以及董事会"三农"金融与普惠金融发展委员会委员、主 席，战略规划与可持续发展委员会委员，提名与薪酬委员会委员。 王志恒先生的简历请参见本行2024年8月20日刊载于上海证 券交易所网站（www.sse.com.cn）的《中国农业银行股份有限公 司2024年度第二次临时股东大会会议资料》。 证券代码：601288 证券简称：农业银行 公告编号：临 2024-042 号 二〇二四年九月二十九日 1 ...

报告公司投资评级 - 报告给予农业银行"买入"评级,目标价为5.51元,对应24年0.74x PB,较当前价格有22%的上涨空间。[6] 报告的核心观点 息差企稳，非息增长提速，营收增速回正 - 24H1农业银行营业收入3668亿元,同比增长0.29%,较24Q1(-1.76%)有所回升。其中,利息净收入2908亿元,同比增长0.15%;非息收入760亿元,同比增长0.86%。[9] - 利息收益端,金融投资收入有所增加,贷款收益率下降至3.54%,而金融投资收益率为3.08%。[10] - 计息负债端,存款成本率下降至1.70%,利息支出成本占比较2023年末下降2.4个百分点,净息差较24Q1上升1个百分点至1.45%。[11] 存贷款规模稳步扩张，结构优化显著 - 资产端,对公贷款增长良好,基建类、制造业、房地产等行业贷款余额较年初分别增长9.8%、11.0%、3.6%。零售贷款中,个人消费贷款和个人经营性贷款增速较快。[17][18] - 负债端,存款余额增长2.1%,其中零售定期存款增长7.5%,占比提升2个百分点至57.9%。[18] 资产质量向好，风险抵补能力稳健 - 不良贷款率1.32%,较年初持平;不良生成率整体呈现波动向好趋势。不良拨备覆盖率303.9%,较年初上升0.07个百分点。[20][21]

证券代码：601288 证券简称：农业银行 公告编号：临 2024-041 号 中国农业银行股份有限公司 关于董事变动的公告 中国农业银行股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法 律责任。 中国农业银行股份有限公司（以下简称"本行"）近日收到 《国家金融监督管理总局关于鞠建东农业银行独立董事任职资 格的批复》（金复〔2024〕593号）。根据相关规定，鞠建东先 生自2024年9月10日起就任本行独立董事。 黄振中先生确认与本行董事会无不同意见，也没有就其离任 需要知会本行股东及债权人的任何事项。 本行董事会对黄振中先生任职期间为本行发展做出的重要 贡献表示衷心感谢。 1 特此公告。 鞠建东先生的简历请参见本行2024年2月1日刊载于上海证 券交易所网站（www.sse.com.cn）的《中国农业银行股份有限公 司董事会决议公告》。 黄振中先生因任期届满不再担任本行独立董事，同时不再担 任董事会提名与薪酬委员会委员、风险管理与消费者权益保护委 员会兼美国区域机构风险委员会主席及委员、关联交易控制委员 会委员职务。 中国农业银 ...

农行概况：农业起家，深耕县域的国有大行 - 农业银行是新中国建立的第一家国家专业银行，由农业合作银行起家，历经改制、上市不改三农基因 [11][12][13] - 农业银行网点数量在可比同业中居前，中西部地区网点领先同业 [15][16][17][18][19][20] - 机构设置充分体现三农基因，运行机制独具特色，在总行和分支行层面设置专门机构强化县域金融经营能力 [23][24] - 农业银行股权结构稳定，国家持股比例高达 82.2% [26][27] 发展机遇：城乡融合大势所趋，县域金融市场广阔 - 国家高度重视三农工作，为三农金融带来增量空间 [29][30] - 农业银行积极响应国家政策，制定差异化的三农信贷政策指引 [31][33] - 城镇化进程放缓下，县域经济基数低、增速高，深耕县域的银行有望受益于城乡融合加速发展 [34][35][36][37][38][39][40] - 中西部部分省份经济基本面改善，金融需求旺盛，农业银行有望更多受益 [39][40] 竞争优势：县域优势明显，三农业务标杆 - 农业银行负债端存款占比高、结构稳定，具备低成本存款优势 [42][43][44][45][46][47][48][49][50] - 农业银行网点布局向县域倾斜，县域网点数量和占比持续提升，金融服务重心不断下沉 [52][53][54] - 农业银行通过线上线下多措并举提高县域金融服务水平，特色产品余额扩面上量 [57][58][59] 经营指标优化，看好未来改善空间 - 农业银行规模扩张领先同业，以量补价贡献营收及净利润 [60][61][62][63] - 农业银行息差下降主要受到资产端拖累，未来有望通过资负结构优化改善 [64][65][66][67][68][69][70][71][72][73] - 农业银行手续费与佣金净收入仍有发力空间，财富管理客群基础较好 [75][76][77][78][79][80][81][82][83] - 农业银行资产质量稳中向好，拨备安全垫不断夯实，风险抵补能力较强 [84][85][86][87][88][89] - 农业银行积极参与地方化债，有望提振资产端收益率 [89] 盈利预测及投资建议 - 农业银行是深耕三农的国有大行及全球系统重要性银行，在城乡融合大势下有望受益 [91] - 预测农业银行 2024-2026 年营业收入分别同比增长 1.4%/-0.98%/1.39%，归母净利润分别同比增长 1.53%/-2.62%/0.33% [91] - 采用 DDM 绝对估值法，农业银行隐含合理估值为 0.75xPB，首次覆盖给予"买入"评级 [91] 风险提示 - 利率风险：市场利率继续下行，优质客群竞争加剧，资产端收益率持续走低，息差收窄 [93] - 经营风险：经济复苏不及预期，融资需求下降拖累信贷增速 [93] - 市场风险：宏观经济大幅下行，小微、三农风险集中抬升，资产质量大幅恶化 [93]

会杜律师事务所 KING&WCDD MALIESONS 北京市朝阳区东三环中路1号 环球金融中心办公楼东楼18层 邮编：100020 18th Floor, East Tower, World Financial Center 1 Dongsanhuan Zhonglu Chaoyang District Bejiina. 100020 P.R. China [ +86 10 5878 5588 +86 10 5878 5566 北京市金杜律师事务所 关于中国农业银行股份有限公司 2024年度第二次临时股东大会的 法律意见书 致:中国农业银行股份有限公司 北京市金杜律师事务所(以下简称金杜)接受中国农业银行股份有限公司(以 下简称公司）委托,根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会 《上市公司股东大会规则》（2022年修订）等中华人民共和国境内（以下简称 中国境内,为本法律意见书之目的,不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别 行政区和中国台湾地区)现行有效的法律、行政法规、规章和规范性文件和现行 有效的经 2021年年度股东大 ...

证券代码：601288 证券简称：农业银行 公告编号：临 2024-039 号 中国农业银行股份有限公司董事会 二〇二四年九月六日 中国农业银行股份有限公司 关于赎回2019年无固定期限资本债券（第二期） 的公告 中国农业银行股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整 性承担法律责任。 2019 年 9 月 3 日，中国农业银行股份有限公司（以下简称 "本行"）簿记发行规模为人民币 350 亿元的无固定期限资本债 券（以下简称"本期债券"），并于 2019 年 9 月 6 日发布了《中 国农业银行股份有限公司关于无固定期限资本债券（第二期）发 行完毕的公告》。根据本期债券募集说明书相关条款的规定，本 期债券设有发行人赎回权，发行人有权在本期债券第五个计息年 度的付息日（即 2024 年 9 月 5 日），全额赎回本期债券。 截至本公告日，本行已行使赎回权，全额赎回了本期债券。 特此公告。 ...

证券代码：601288 证券简称：农业银行 公告编号：临 2024-040 号 中国农业银行股份有限公司 2024 年度第二次临时股东大会决议公告 中国农业银行股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整 性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一）股东大会召开的时间：2024 年 9 月 6 日 （二）股东大会召开的地点：北京市东城区建国门内大街乙 18 号本行总行 （四） 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等 本次股东大会采取现场投票和网络投票相结合的表决方式，符合《中华人民 共和国公司法》《上市公司股东大会规则》等法律法规和《中国农业银行股份有 限公司章程》的有关规定。本次股东大会由本行董事会召集，谷澍董事长主持会 议。 （五） 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、公司在任董事 12 人，出席 12 人； 2、公司在任监事 6 人，出席 6 人； 3、董事会秘书出席会议；其他高级管理层成员列席会议。 1、出席会议的股东和代理人人数 3,938 其中 ...

报告公司投资评级 农业银行(601288.SH，01288.HK)的研报未提供具体的投资评级。 报告的核心观点 财务韧性 1) 农业银行主要质效指标(营业收入、净利润、利息净收入)均实现正增长[2][3] 2) 净息差企稳回升,资产质量良好,不良率下降,拨备覆盖率高,资本充足率远高于监管要求[7][8][9][10][11] 组织韧性 1) 农行网点下沉至县域和乡镇,客户基础广泛,个人存款和对公存款均居同业首位[12][13] 2) 负债成本优势支撑了资产质量的稳健[13] 业务韧性 1) 大力支持乡村振兴、普惠金融、绿色金融、科技金融等重点领域,业务范围广泛[14][15] 2) 在多个细分领域保持行业领先地位[15] 总结 总的来看,农业银行在财务、组织和业务方面都展现出较强的韧性,能够较好地应对行业挑战,为股东创造价值。

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年8月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中國農業銀行股份有限公司 呈交日期: 2024年9月4日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01288 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 30,738,823,096 | RMB | | 1 RMB | | 30,738,823,096 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 30,738,823,096 | RMB | | 1 RMB | | 30,738,823,096 | | 2. 股份分類 | 普通股 | 股份 ...