政策与监管动态 - 国家金融监督管理总局于2024年12月27日发布《金融机构合规管理办法》，要求金融机构在总部设立首席合规官，该职位为高级管理人员，接受董事长和行长直接领导并向董事会负责[1] - 《办法》规定金融机构原则上应在省级或一级分支机构设立合规官，该政策自2025年3月1日起施行，并设置了一年过渡期[1] 行业响应与任命进展 - 随着2025年3月1日政策施行日及一年过渡期临近，近期多家上市银行密集推进并“官宣”首席合规官任命[2] - 具体案例包括：重庆银行于2月24日董事会审议通过聘任现任副行长、首席风险官王伟列为首席合规官[1]；农业银行与中国银行均于2月13日董事会同意聘任王志恒、张辉分别兼任各行首席合规官[2]；光大银行、上海银行、齐鲁银行等多家银行也于2月份确定了首席合规官人选[2] 首席合规官的角色与意义 - 设立首席合规官是金融监管史上的重要制度变革，实现了合规管理从分散治理向集中权威、从被动遵循向主动治理、从成本中心向价值中心的“三个跃升”[3] - 该职位进入高管序列并直接向董事会负责，打破了传统合规管理依附于业务条线的困局，将合规要求前置于战略决策与业务流程前端[3] - 对商业银行而言，设立首席合规官有利于提升合规管理在管理体系中的地位，提升其独立性和权威性[2] 对银行业经营与治理的影响 - 合规管理是金融机构稳健经营、高质量发展的关键要素，《办法》旨在指导金融机构建立横向到边、纵向到底的合规管理体系，实现从“被动监管遵循”向“主动合规治理”的转变[2] - 首席合规官岗位将重塑银行公司治理基因，短期内可能因合规审查趋严而延长决策流程，但长期将推动形成“业务创新与合规底线”的动态平衡，使稳健经营成为银行的核心竞争力[3] - 提升合规经营水平需多措并举：坚持“合规从高层做起”并强化关键领域监督；以精准问责强化合规文化；优化绩效考核体系，改变重业务、轻合规的倾向；坚持人防与技防结合，利用信息系统提升管理水平[3]

报告行业投资评级 - 报告对所列银行均给予“买入”评级，并提供了合理价值目标 [5] 报告的核心观点 - 近期银行负债端存款高增长，市场解读为银行“缺资产”，但从信用派生角度该解释不成立，因为存贷款同步派生，存贷差走阔是结果而非原因 [4][12] - 报告旨在探讨银行存贷差走阔的原因及其对市场的影响 [4][12] - 通过模型分析，银行存贷差受到六个因素的影响：居民取现需求、准备金情况、银行对非银的拆借、银行债券投资规模、银行发债情况、银行资本 [4][14] - 债券净融资规模的提升是银行存贷差走阔的重要影响因素，包括债券对贷款的替代效应以及非银资金回表两种情况 [4] - 2025年1月至2026年1月，银行存贷差走阔11.4万亿元，主要驱动力是债券投资（对存贷差贡献173%），而银行发债（贡献-24.5%）和同业净资产为负（贡献-22.2%）则收窄了存贷差 [4][45] - 2026年1月数据显示，非银资金回表（贡献25.9%）和同业净资产（贡献43.3%）是当月存贷差走阔的主因，而债券对贷款的替代效应贡献为负（-9.68%）[4][45] 根据相关目录分别进行总结 一、银行存贷差走阔意味着什么？ - **现象描述**：2025年1月至2026年1月，大型银行存贷差从15.8万亿元提升至21.8万亿元，中小型银行从16.5万亿元提升至23.5万亿元；同期，大型银行存贷比从89.1%下降至86.5%，中小型银行从88.3%下降至84.7% [12] - **影响因素模型**：从资产负债表恒等式推导出存贷差 = 现金 + 准备金 + 同业净资产 + 债券投资 - 发行债券 - 资本，从而得出影响存贷差的六个因素 [4][14] - **具体因素分析**： - **现金（居民取现需求）**：春节取现需求会使存贷差收窄，但近十年其影响弱化，2024年、2025年春节取现对存贷比影响分别为0.28%、0.46% [21] - **准备金**：外汇占款下降会导致银行存贷差收窄，2025年至今，外汇占款占央行存款比例从7.69%下降至6.76% [26][30] - **银行对非银拆借**：资金出表套利行为会影响存贷差，2026年1月银行对非银拆借占存款比重为10.21%，规模从2025年初的26.7万亿元提升至2026年初的30.1万亿元 [31] - **银行债券投资**：是导致存贷差走阔的关键，需区分政府债与非政府债的影响机制 [4][35] - **银行债券融资**：银行发债会使得存贷差收窄，当前银行债券融资占存款比重从2025年初的8.41%下降至2026年初的7.79%，对存贷差贡献为-0.62% [40] - **银行资本**：银行补充资本能改善存贷差，但该类情况较少 [44] - **历史与近期数据验证**： - 2024年银行存贷差收窄、非银持仓增加，对应资金出表行为；历史上债券融资高峰对应银行存贷差走阔 [4][48] - 2025年1月至2026年1月，银行新增债券投资16.6万亿元，同期市场债券净融资20.6万亿元 [4][45] - 2026年1月，银行债券投资净增加1.9万亿元，而全市场债券净融资仅为1.4万亿元，财政存款增加1.59万亿元 [4][45] 重点公司估值与财务分析 - 报告覆盖了包括工商银行、建设银行、招商银行等在内的多家A股及H股上市银行，对所有列示银行均给出“买入”评级和具体的合理价值目标 [5] - 表格详细列示了各银行的最新收盘价、预测每股收益（EPS）、市盈率（PE）、市净率（PB）及净资产收益率（ROE）等关键估值与财务指标 [5]

银行对代理上金所贵金属业务的风险控制措施 - 春节假期后，农业银行、工商银行、建设银行等多家银行再度上调代理上金所贵金属业务的保证金比例，部分银行已将杠杆倍数调降至1 [1] - 基于监管要求和业务合规需要，银行在加强风控的同时，推动存量业务的加速清理，包括对长期不动户进行持续清理、收缩办理渠道等 [1] - 个别银行直接宣布停办相关业务，将在一定期限后对有持仓或有库存账户实施强制平仓或库存卖出 [1] 主要银行的具体保证金调整行动 - **农业银行**：于2月26日收盘清算时起，将Au（T+D）、mAu（T+D）、Ag（T+D）合约的保证金比例从80%调整为100%，这是继2月4日从60%调整为80%后的再次上调 [2] - **工商银行**：于2月27日收盘清算时起，将代理个人客户Au（T+D）、mAu（T+D）等黄金合约及Ag（T+D）白银合约的标准交易保证金比例由80%调整为100%，此前的2月9日，该行刚将黄金合约保证金从60%调至80%，白银合约从66%调至80% [2] - **建设银行、中国银行**等多家银行也在近期上调了代理上金所贵金属交易业务的相关合约保证金比例，其中建行调整完成后保证金比例也提升至100% [4] - 目前，中国银行代理上金所贵金属业务的相关合约保证金比例要求尚未达到100%，该行在2月24日将白银延期合约的客户保证金比例由77.49%微调至77.52%，黄金延期合约客户保证金比例维持55.44%不变 [5] 银行调整的背景与上金所政策 - 上海黄金交易所于2月24日收盘清算时起，下调了部分合约的保证金比例和涨跌停板限制，例如Au（T+D）等合约的保证金比例从21%调整为18%，Ag（T+D）合约的保证金比例从27%调整为24% [3] - 尽管上金所下调了保证金比例，但银行仍然选择继续上调代理贵金属业务的保证金比例 [4] - 随着贵金属价格频频创造历史，银行对相关业务的风险提示和调整动作也更加频繁 [6] 银行对存量业务的清理与渠道收缩 - **工商银行**：根据相关部门窗口指导意见，已于2022年8月15日9:00起暂停代理上金所个人贵金属延期交收合约的开仓交易，以及代理个人黄金现货实盘合约的买入交易 [6] - **农业银行**：自2020年11月底暂停了账户贵金属交易业务及代理上金所个人交易业务的客户新签约 [7] - **兴业银行**：已于2022年7月15日收市后关闭代理上金所个人贵金属买卖业务延期合约开仓、现货合约买入功能，并对无持仓、无库存、无欠款的账户解除委托代理关系 [7] - 相关存量业务的办理渠道也在收缩，例如兴业银行将在2月14日以后关闭代理上金所个人贵金属买卖业务的个人网银交易渠道 [7] - 包括中信银行、兴业银行在内的多家银行，去年来持续对“长期不动户”（无持仓、无库存、无欠款等）进行提示“清理”或解除委托代理关系 [7] 银行停办业务与强制平仓措施 - **邮储银行**：宣布将于2026年1月12日起停办代理上金所个人贵金属业务 [8] - 邮储银行于今年2月11日再发公告，针对有持仓、有库存客户，若未在3月13日0点前自主进行卖出或平仓操作，该行将在当日收盘后对相关账户实施强制平仓或库存卖出，并提示“近期黄金市场价格处于相对高位” [8]

行业背景与市场动态 - 国际贵金属价格持续高位震荡，个人投资热度攀升[1] - 春节后，伦敦现货黄金在连续反弹后，于2月26日重新站上5200美元/盎司，最高触及5205.472美元/盎司[1] - 国内沪金、沪银期货在马年首个交易日也同步大幅高开，市场情绪持续升温[1] - 自2025年以来，贵金属价格，尤其是黄金价格迅猛上涨，伦敦金现价格在2025年全年涨幅近65%[8] - 进入2026年，金价涨势不减，一度突破5500美元/盎司，持续刷新历史高点[8] 银行风险控制措施 - 农业银行于2月25日发布通知，宣布自2月26日收盘清算时起，将Au（T+D）、mAu（T+D）、Ag（T+D）等合约的保证金比例从80%上调至100%[1] - 农业银行表示，近期国际贵金属市场价格波动加剧，个人客户交易类贵金属业务市场风险上升，此举是为防范风险、保护投资者利益[1] - 工商银行发布公告，自2月27日收盘清算时起，将代理个人客户多个黄金合约及Ag（T+D）合约的标准交易保证金比例由80%调整为100%[4] - 此次上调保证金比例直接降低了交易的杠杆水平，有助于平抑过度投机，引导客户理性投资[8] - 例如，原先交易价值100万元的合约，仅需80万元保证金（杠杆约1.25倍）；比例调至100%后，则需要足额100万元保证金（杠杆为1倍）[8] - 这是金融机构在贵金属市场处于历史高位、波动加剧时期，为防范潜在风险、落实投资者适当性管理而采取的主动行为[8] 业务品种说明 - “Au”代表黄金，“Ag”代表白银[7] - “T+D”等指延期交收合约，是一种以保证金方式交易、允许投资者选择当日或延期交割的现货交易模式[7] - Au（T+D）意为黄金延期合约；mAu（T+D）意为迷你黄金延期合约；Ag（T+D）是白银延期合约[8] - Au（T+N1）和 Au（T+N2）分别代表1个月和2个月后交割的黄金定期延期合约[8] - NYAuTN06和NYAuTN12则是以人民币计价但与国际金价挂钩的“纽约金”延期合约，分别对应6个月和12个月后交割[8] 行业收缩趋势 - 在本次上调保证金比例之前，多家银行已开始逐步清理和收缩个人贵金属交易业务[9] - 2025年12月，工商银行、邮储银行相继发布公告，对无持仓、无欠款的存量客户账户进行清理，关闭相关业务功能[9] - 邮储银行明确，其代理上海黄金交易所个人贵金属业务将于2026年1月12日起停办[9] - 兴业银行公告将在2月14日后关闭该业务的个人网银交易渠道[9]

报告行业投资评级 - 行业评级为“买入” [2] 报告核心观点 - **核心观点**：银行业利润增速回正，净息差连续两季度企稳，行业基本面呈现企稳回升态势 [1][6] - **业绩**：2025年全年商业银行净利润同比上升2.33%，增速环比提升2.35个百分点，其中城农商行在低基数效应下业绩大幅修复 [6][13] - **息差**：2025年全年商业银行净息差为1.42%，已连续两个季度保持不变，预计2026年一季度可能筑底，后续有望逐季企稳回升 [6][54] - **资产质量**：2025年四季度末，商业银行不良贷款率和关注类贷款占比均环比改善，但拨备覆盖率有所下行 [6][76] - **规模**：2025年四季度末，商业银行总资产同比增速为9.01%，贷款同比增速为7.26%，城商行贷款增速逆势提升 [6][29] - **资本**：2025年四季度末，商业银行核心一级资本充足率为10.92%，环比小幅提升0.05个百分点 [6][93] - **投资建议**：节后至两会期间，银行板块预计跟随市场上涨，获得流动性支撑下的绝对收益。2026年板块内部分化可能加剧，大型银行和财富管理银行预计占优，推荐宁波银行、招商银行、青岛银行及大型国有银行 [104] 根据相关目录分别总结 一、业绩：整体回升，城农商行基数效应下大幅修复 - 2025年全年商业银行净利润同比上升2.33%，增速较前三季度走阔2.35个百分点 [6][13] - 分板块看，国有行、股份行、城商行、农商行2025年全年净利润同比增速分别为2.25%、-2.84%、12.87%、4.57% [6][13] - 单季度看，2025年第四季度城商行、农商行净利润同比增速分别高达431.65%和332.95%，主要受2024年同期低基数影响 [14][16] - 2025年全年商业银行ROE和ROA分别为7.78%和0.60%，同比分别回落0.33和0.03个百分点 [13] 二、规模：扩张持续，城商行贷款增速逆势提升 - 截至2025年四季度末，商业银行总资产同比增速为9.01%，环比提升0.16个百分点；贷款同比增速为7.26%，环比微降0.01个百分点 [6][29] - 分板块看，国有行、股份行、城商行、农商行总资产同比增速分别为10.78%、4.84%、9.69%、5.17% [6][29] - 分板块贷款增速分别为8.50%、3.28%、9.42%、6.81%，其中城商行贷款增速环比提升1.03个百分点，实现逆势提升 [29] - 国有行和股份行非信贷资产增长较好，带动整体资产增速回升；城商行贷款增速提升可能与“十五五”开局之年调整信贷投放节奏有关 [6][30] 三、息差：连续两季度企稳，26年有望回升 - 2025年全年商业银行净息差为1.42%，已连续两个季度保持不变，同比下降10.50个基点，但降幅较2024年收窄6.70个基点 [6][54] - 分板块看，国有行、股份行、城商行、农商行净息差分别为1.30%、1.56%、1.37%、1.60%，环比变动分别为-0.3、-0.6、+0.2、+2.0个基点 [6][54] - 展望2026年，预计一季度在贷款集中重定价背景下，净息差仍有下行压力，但降幅同比将继续收窄，行业净息差可能在一季度筑底，后续逐季企稳回升 [6][54] - 结构上，大型结算型银行和财富管理优势突出的银行，其负债端活期存款占比回升有望驱动负债成本改善幅度更大 [6][54] 四、资产质量：前瞻指标改善，拨备覆盖率下行 - 截至2025年四季度末，商业银行不良贷款率为1.50%，环比回落2.00个基点；关注类贷款占比为2.18%，环比下行1.32个基点 [6][76] - 拨备覆盖率为205.21%，环比回落1.94个百分点；拨贷比为3.07%，环比回落7.00个基点 [6][76] - 分板块看，国有行、股份行、城商行、农商行不良率分别为1.22%、1.21%、1.82%、2.72%，环比均下行，其中农商行下行幅度最大，达9.6个基点 [76] - 各板块拨备覆盖率均环比回落，预计存量拨备回补利润的空间继续压缩 [76] 五、资本：资本充足率环比小幅提升 - 截至2025年四季度末，商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.92%、12.37%、15.46%，环比分别提升0.05、0.01、0.10个百分点 [6][93] - 分板块看，国有行、股份行、城商行、农商行资本充足率分别为18.16%、13.58%、12.39%、13.18% [93] - 报告认为，在金融供给侧改革深化的背景下，行业并购整合趋势渐明，银行需保留充足资本实力以应对可能到来的整合浪潮 [94]

国际贵金属市场行情 - 春节后国际贵金属市场延续强劲走势，伦敦现货黄金在连续反弹后，于2月26日重新站上5200美元/盎司，最高触及5205.472美元/盎司 [1] - 国际贵金属价格持续处于高位震荡状态 [1] 主要银行相关业务调整 - 工商银行、农业银行近期相继宣布，将代理个人贵金属延期业务的保证金比例由80%统一上调至100% [1] - 此次上调保证金比例直接降低了交易的杠杆水平，例如原先交易价值100万元的合约仅需80万元保证金（杠杆约1.25倍），比例调至100%后则需要足额100万元保证金（杠杆为1倍） [1] - 此举有助于平抑过度投机，引导客户理性投资 [1] - 这是金融机构在贵金属市场处于历史高位、波动加剧时期，为防范潜在风险、落实投资者适当性管理而采取的主动行为 [1] 市场背景与投资者行为 - 个人投资热度在贵金属市场攀升 [1]

行业动态：银行上调贵金属交易保证金 - 工商银行和农业银行近期相继宣布，将代理个人贵金属延期业务的保证金比例由80%统一上调至100% [1] - 农业银行于2月25日发布通知，自2月26日收盘清算时起，将Au（T+D）、mAu（T+D）、Ag（T+D）等合约的保证金比例从80%上调至100% [3] - 工商银行公告，自2月27日收盘清算时起，将代理个人客户多个黄金及白银合约的标准交易保证金比例由80%调整为100% [5] 市场背景：贵金属价格持续上涨 - 春节后国际贵金属市场延续强劲走势，伦敦现货黄金于2月26日重新站上5200美元/盎司，最高触及5205.472美元/盎司 [1] - 国内沪金、沪银期货在马年首个交易日也同步大幅高开，市场情绪持续升温 [1] - 伦敦金现价格在2025年全年涨幅近65%，进入2026年，金价一度突破5500美元/盎司，持续刷新历史高点 [8] 业务调整：银行收紧个人贵金属业务 - 在本次上调保证金比例之前，多家银行已开始逐步清理和收缩个人贵金属交易业务 [9] - 2025年12月，工商银行、邮储银行相继发布公告，对无持仓、无欠款的存量客户账户进行清理，关闭相关业务功能 [9] - 邮储银行明确其代理上海黄金交易所个人贵金属业务将于2026年1月12日起停办，兴业银行也公告将在2月14日后关闭该业务的个人网银交易渠道 [9] 调整原因：防范风险与降低杠杆 - 银行表示，近期国际贵金属市场价格波动加剧，个人客户交易类贵金属业务市场风险上升，上调保证金是为防范风险、保护投资者利益 [3] - 此次上调保证金比例直接降低了交易的杠杆水平，例如，原先交易价值100万元的合约仅需80万元保证金（杠杆约1.25倍），比例调至100%后则需要足额100万元保证金（杠杆为1倍） [8] - 这是金融机构在贵金属市场处于历史高位、波动加剧时期，为防范潜在风险、落实投资者适当性管理而采取的主动行为 [8] 合约说明：贵金属延期交易品种 - 合约名称中的“Au”代表黄金，“Ag”代表白银，“T+D”等指延期交收合约，是一种以保证金方式交易、允许投资者选择当日或延期交割的现货交易模式 [7] - Au（T+D）为黄金延期合约，mAu（T+D）为迷你黄金延期合约，Ag（T+D）是白银延期合约 [8] - Au（T+N1）和 Au（T+N2）分别代表1个月和2个月后交割的黄金定期延期合约，NYAuTN06和NYAuTN12则是以人民币计价但与国际金价挂钩的“纽约金”延期合约，分别对应6个月和12个月后交割 [8]

春节后银行资金回流与营销活动观察 - 春节假期后银行网点迎来存款高峰，居民和企业资金从节日消费回流银行体系，形成存款增长期，是银行吸纳低成本资金、优化负债结构的重要窗口 [2][10] - 为抓住资金回流窗口，多家银行推出以“资产配置礼”为代表的营销活动，业务重点从传统的“揽储”转向“揽资产”，旨在提升零售AUM（资产管理规模），冲刺一季度业务“开门红” [2][10] 银行“资产配置礼”营销活动特点 - 与以往单纯上浮存款利率不同，近期多家银行营销活动明确聚焦“资产配置”，奖励与客户金融资产规模或配置多元化程度挂钩 [3][11] - 平安银行活动要求客户7天内配置推荐产品，持仓净增1000元可得1.88元权益包，净增5万元可得8.88元权益包 [3][11] - 农业银行活动持续至4月30日，客户月日均金融资产较2025年12月基数提升可获奖励，最低档提升10万元（含）至30万元（不含）奖励5.2万“小豆”，最高档提升600万元以上奖励240万“小豆”，统计资产包括存款、理财、基金、保险、国债等 [4][11][12] - 南京银行活动持续至3月31日，面向金卡及以上客户，“提升有礼”按当月月日均金融资产每提升1万元奖励1000积分，每月上限8万积分；“配置有礼”根据持有产品种类数奖励，种类增加1种奖2000积分，持有5种及以上奖12000积分 [4][12] - 吉林银行活动以微信立减金为奖励，配置1万至5万元可得5.88元，配置50万元及以上可得98.88元 [4][12] 银行营销策略转变的驱动因素 - 银行普遍视一季度为“开门红”关键期，当前更倾向通过“资产配置礼”而非单纯提高存款利率吸引资金 [5][13] - 原因之一是存款利率已处低位且持续下行，单纯利率竞争空间有限且会压缩银行息差 [5][13] - 原因之二是“资产配置礼”能引导客户资金从存款转向理财、基金、保险等多元产品，有助于提升银行中间业务收入，并通过服务增强客户黏性，符合零售业务向财富管理转型趋势 [5][13] - 行业依赖存贷利差的传统模式面临挑战，发展财富管理、提升AUM成为增加非息收入的重要方向 [6][14] - 零售客户尤其是财富客群综合价值更高，通过资产配置服务可深度挖掘客户潜力，提升银行整体收益 [6][14] - 在金融脱媒趋势下，银行需增强财富管理能力以稳固客户关系，避免资金流向其他金融机构或资本市场 [6][14] 行业面临的挑战与长期发展建议 - 营销活动结束后，面临资金可能转走的挑战，需从短期营销转向长期客户关系经营以避免“礼送完、钱转走” [7][15] - 建议提升资产配置专业性，提供个性化、持续跟踪服务，而非一次性促销 [7][15] - 建议加强客户教育和陪伴，帮助客户理解长期投资理念以建立信任关系 [7][15] - 建议完善客户分层经营体系，针对不同客群提供差异化产品与服务以增强归属感 [7][15] - 建议强化数字化运营能力，通过线上渠道保持日常互动并及时响应需求变化 [7][15] - 建议注重品牌与口碑建设，让客户认可服务价值而非仅受礼品驱动，从“产品销售”转向“客户经营”以提升客户黏性 [7][15]

文章核心观点 - 农业银行衡阳分行通过提供定制化、高效率的信贷支持，精准灌溉衡阳地区的特色农业产业，有效支持了从个体农户到龙头企业的各类农业经营主体，推动了当地农业产业的升级和乡村振兴 [1][8] 金融支持种粮大户与产业升级 - 为耒阳市灶市的种植大户罗环提供100万元信贷资金，用于建设育秧中心和烘干中心，从申请到放款用时不到一周，解决了其产业升级的流动资金难题 [2] - 银行与客户建立了坚实的信任基础，客户的主要资金流均通过该行结算，银行主动上门提供定制化方案 [2] 金融助力农业产业化龙头企业 - 为衡阳县东方天润农业科技有限公司发放290万元“专业大户贷”，从接触到放款仅用3天，支持其建设茶籽冷榨冷提、菜籽油精炼等多条生产线 [3][4] - 该公司项目全部投产后，预计年产能可达8万吨，带动就业300余人 [3] - 截至目前，该行已投放专业大户贷款674户，金额超7亿元 [4] 科技赋能普惠金融与线上服务 - 推出全流程线上化产品“惠农网贷·农保贷”，以农业保险数据为主要风控依据，通过模型自动化决策，为投保农户提供生产经营贷款 [6] - 衡山县宏源家庭农场经营者曹洪通过手机申请该产品，从申请、审批到100万元资金到账全程仅用时数分钟，解决了其因生猪市场价格低迷导致的饲料款支付困难 [6][7] - 从2025年年底产品上线到现在，该行已通过“惠农网贷·农保贷”投放381万元 [7] 服务模式与战略定位 - 银行服务范围从支持“一粒种”到服务“全产业链”，从助力“小农户”到培育“大产业”，与农业农村发展同频共振 [8] - 银行表示将聚焦“十五五”目标任务，深耕“三农”领域，不断创新金融产品，优化服务模式，助力更多农业经营主体发展壮大 [8]

文章核心观点 - 中国人民银行甘南州分行指导当地金融机构，在迭部县地震灾区开展名为“新春送暖”的综合金融服务，通过信贷支持、现金供应、征信修复和反假宣传等措施，保障灾区群众和市场主体度过春节并支持其灾后恢复 [1][2][4][5] 信贷支持与信用修复 - 中国人民银行甘南州分行安排了1.57亿元再贷款资金，指导迭部县金融机构开辟绿色信贷通道，主动上门摸排需求，执行优惠利率，实现“应贷尽贷”和“能贷快贷” [2] - 迭部县金融机构初步统计约有180户有信贷需求，金额总计约1800万元，目前已发放各类贷款1869万元，用于复工复产、住房修缮、生活采购等 [2] - 针对因受灾暂时经营困难的小微企业和农牧民，金融机构全面落实一次性信用修复政策，指导提交证明并启动征信异议申请程序，办理无还本续贷业务以保护信用记录 [4] 现金供应与流通保障 - 为满足当地“过新年、取新钱”的传统习俗，中国人民银行甘南州分行指导迭部县金融系统调增现金库存，并统筹调度10元、20元、50元小面额钞券，实现现金供应的精准滴灌 [2] - 农业银行迭部县支行提前统筹调拨了比往年多30%的新钞，在网点设置“新钞兑换绿色通道”，并重点保障受灾乡镇网点需求 [3] - 金融机构利用流动服务车前往路途遥远、交通不便的受灾乡镇，确保农牧民足不出村就能兑换到新钱，同时加强对ATM运维和加钞频次，确保自助渠道服务不断档 [1][3] 金融安全与消费者保护 - 针对灾后现金使用率大幅回升的情况，迭部县金融机构在春节年货集市上开展反假、反诈知识宣传，普及人民币防伪特征及维权渠道 [5][6] - 迭部县联社工作人员使用藏汉双语向群众讲解人民币防伪特征，提醒商户和农牧民在收付款过程中提高警惕，仔细核对真伪 [6] - 金融普法志愿者走村串户发放宣传资料，提醒群众警惕交易风险，引导商户自觉抵制假货币，以保障灾区群众的“钱袋子”安全 [6]