行业趋势：银行“开门红”策略从揽储转向资产提升 - 面对利率下行和大量定存到期的新形势，银行“开门红”活动重心从侧重揽储转向注重提升客户AUM及财富管理，旨在提升中间业务收入[1] - 国有大行纷纷推出福利丰厚的“资产提升”活动，2026年这一趋势进一步凸显，标志着零售战略转型的紧迫性更加明确[1][2] - 对于定期存款到期的客户，部分银行的首选策略是引导至代销理财等产品，以匹配客户偏好并防止其流失至中小银行，同时符合提高中收的战略方向[1][10] 国有大行资产提升活动详情 - 农业银行推出“统一资产提升活动（2026年1月～3月）”，根据月日均金融资产提升额设7个档位（10万元至600万元），奖励对应52000至2400000小豆不等[4] - 农业银行客户若连续3个月保持最高档600万元提升额，合计可领取7200000小豆，参考去年价值测算，对应商品或服务价值超过12000元[4][5] - 工商银行“越升越有礼（1月）”面向低资产客户，根据提升额设三档（2000元至1万元以上），奖励5000至30000工银i豆不等[6] - 建设银行推出财富等级礼、资产保有礼等活动，中国银行“晋升计划”资产提升礼最高可抽取600万积分，提升额最高档为400万元以上[6] 中小银行应对策略：逆势上调存款利率 - 部分中小银行为应对揽储压力，在岁末年初阶段性上调存款利率，上调幅度最高达20BP[1] - 湖北麻城农商行自2026年1月1日起上调“福满存”产品利率，1年期、2年期、3年期整存整取利率分别上调10BP、5BP、5BP，最高至1.6%[11] - 江苏银行上海分行在去年12月下旬推出高利率3年期定存产品，5万元起存利率为1.85%（较此前高出10BP），20万元起存利率可至1.9%[12] 市场背景与数据 - 2026年，1年期及以上定期存款到期规模为67万亿元，比2025年多出10万亿元左右，其中一季度到期29万亿元，同比增加约4万亿元[10] - 六大国有银行2026年到期的定期存款规模约为57万亿元，主要到期时段在年初[10] - 存款利率大幅下滑，例如某股份行3年期定存利率从2023年7月的3.1%降至2026年现行的最高1.75%，客户到期利息接近腰斩[10] 客户行为与银行竞争 - 社交平台上出现大量研究和分享如何在不同银行“薅羊毛”资产提升活动奖励的攻略[8][9] - 银行活动奖励形式多样，包括兑换生活电器、购物卡、外卖券等，但奖励价值因商品和服务不同存在较大差异[5][6] - 商业银行正将传统大额存款产品转变为客户关系维护工具，并通过调整起存门槛等精细化方式缓解揽储压力[11]

公司技术研发动态 - 中国工商银行股份有限公司于2025年6月申请了一项名为“一种交易链路检测方法、设备、介质及产品”的专利，公开号为CN121329634A [1] - 该专利旨在通过获取交易链路的链路参数，并输入至链路检测模型，得到复杂度数值，以自动检测交易链路 [1] - 系统根据复杂度数值，将交易链路区分为“待处理交易链路”或“正常交易链路”，其中待处理链路被识别为成本高、效率低，正常链路则被识别为成本低、效率高 [1] - 对于被标记为待处理的交易链路，系统会根据其与业务规则的匹配度，确定推荐交易链路 [1] - 最终的检测数据，包括待处理链路及其检测数据、正常链路及其复杂度数值，将提供给目标用户 [1] 公司基本情况 - 中国工商银行股份有限公司成立于1985年，总部位于北京市，是一家从事货币金融服务的企业 [2] - 公司注册资本为35640625.7089万人民币 [2] - 公司对外投资了28家企业，并参与了5000次招投标项目 [2] - 公司在知识产权方面拥有977条商标信息和5000条专利信息，并拥有79个行政许可 [2]

马年纪念币钞预约火爆现象 - 马年贺岁纪念币和纪念钞于1月13日开启预约，预约热度极高，导致“马年纪念币预约”、“马年纪念币抢不到”等话题冲上微博热搜 [1][3] - 大量网友反映纪念币钞在短时间内被抢购一空，出现“秒没”现象，即便准时预约也难以成功，部分支行额度在刷新后迅速归零 [2][3] - 公众对生肖纪念币钞的收藏热情持续高涨，近年来其市场表现堪称“现象级”，例如2025年蛇年纪念币钞预约时也出现类似火爆情况，几分钟内多地额度售罄 [14] 银行系统技术问题 - 预约期间，多家银行的手机银行App出现严重卡顿、页面加载失败、无法选择兑换网点等问题，网友直指部分银行页面“崩溃” [1][6] - 具体问题包括：工商银行服务器崩溃、建设银行页面卡顿“转圈”、交通银行页面在关键步骤卡住、邮储银行收不到短信验证码等 [6] - 针对系统卡顿质疑，部分银行客服回应称是由于预约开始后大量客户同时操作，受网速等因素影响，并强调系统正常运行，未出现故障或维护 [1][8] 纪念币钞发行详情 - 本次发行的马年双色铜合金纪念币面额10元，发行数量为1亿枚（含留存历史货币档案1万枚）；纪念钞面额20元，采用塑料材质，发行数量为1亿张（含留存历史货币档案2万张），均按面额等值兑换 [10] - 预约有数量限制，且线下网点分配额度不一致，例如北京市纪念币和纪念钞分配额度各为630万枚/张，天津市各为288万枚/张 [10] - 承担预约兑换工作的银行包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、华夏银行、浦发银行、徽商银行、长沙银行和陕西省农村信用社联合社 [10] 二手市场价格飙升 - 按面值计算，一套20枚马年生肖纪念币价格为200元，一套20张纪念钞价格为400元，合计600元 [1][12] - 在二手交易平台上，一套马年生肖纪念币钞的报价已远超面值，多数超过1000元，有的甚至高达1500元 [1][12] 历史背景与产品设计 - “蛇钞”是生肖贺岁系列纪念钞的第2张，而“龙钞”是我国首张贺岁生肖纪念钞 [14] - 龙年纪念钞是央行第7次发行的纪念钞，此前发行的纪念钞包括1999年建国50周年纪念钞、2000年千禧龙钞、2008年奥运钞、2015年航天钞、2018年人民币发行70周年纪念钞、2021年冬奥钞 [14] - 本次发行的纪念币正面图案包含“中国人民银行”、“10元”字样及年号“2026”；纪念钞正面主景为马的造型图案，包含国徽、面额数字“20”及动感全息图案等设计元素 [8]

大宗交易概况 - 2026年1月14日，工商银行发生一笔大宗交易，成交量为155.64万股，成交额为1095.71万元，占该股当日总成交额的0.36% [1] - 该笔交易的成交价为每股7.04元，相较于当日市场收盘价7.69元，折价幅度为8.45% [1] 交易细节 - 交易涉及的证券简称为工商银行，证券代码为601398 [2] - 该笔交易的买入方营业部为“用管理或是重量發展”，卖出方营业部为“是最新闻是最高” [2] - 该笔交易被标记为“专场”交易 [2]

黄金市场热度高涨与资金追捧 - 2026年初国际现货黄金价格在1900-2000美元/盎司区间震荡走高，国内金价同步强势运行[1] - 银行加速布局挂钩黄金的结构性存款产品，上市公司通过直接投资、产业链布局等方式加入，黄金资产成为市场资金追捧的核心标的[1] 银行端：结构性存款产品密集上新 - 多家国有大行、股份制银行及城商行近期密集推出挂钩黄金的结构性存款产品，产品类型以“固定收益 + 黄金价格浮动收益”为主[3] - 2026年1月以来，工商银行、建设银行、招商银行等10余家银行已上线超30款黄金挂钩结构性存款，投资期限集中在3个月至1年，起投金额多为5万元或10万元[3] - 产品收益结构主要分为两类：一类是“保底收益 + 浮动收益”，保底收益率普遍在1.5%-2.5%，最高预期收益率可达4%-6%；另一类是“区间型收益”，金价在约定区间内可获得较高固定收益[3] - 2025年全年银行黄金挂钩结构性存款发行量同比增长47%，2026年1月以来的发行量已达到去年12月全月的80%[4] - 银行优化购买渠道，可通过手机银行、网上银行等线上渠道便捷认购，部分银行推出起投金额低至1万元的普惠型产品[4] 企业端：上市公司多元化参与黄金市场 - 2025年以来已有超60家上市公司公告使用闲置资金购买黄金挂钩理财产品或投资黄金现货，涉及资金规模合计超200亿元[5] - 上市公司参与方式包括：购买黄金类理财产品进行短期投资，例如某制造业公司使用不超过10亿元购买银行黄金挂钩结构性存款，预计年化收益率3.5%-5.2%；投资黄金ETF及黄金现货作为资产配置补充[5][6] - 部分上市公司聚焦黄金产业链布局：开采端如赤峰黄金、银泰黄金2025年黄金产量同比分别增长12%和8%；加工销售端如老凤祥、周大福2025年相关业务营收同比增长均超15%；亦有科技公司拟设立子公司切入高端黄金加工领域[6] 市场逻辑：多重因素支撑黄金热度 - 宏观层面：全球经济复苏节奏放缓，美国通胀仍高于长期均值，美联储加息周期接近尾声，市场预期2026年可能进入降息周期，美元指数承压；红海危机、俄乌冲突等地缘政治事件持续，避险资金流入黄金市场[7] - 国内市场：居民资产配置需求升级，黄金作为实物资产吸引力凸显；2025年中国黄金消费量达1486吨，同比增长12.3%，连续10年位居全球第一，其中投资类黄金消费同比增长23%[7]

事件概述 - 工商银行扬州雍华府支行成功拦截一起以“股票内幕消息”为诱饵的电信诈骗案件，为客户避免了9.8万元的经济损失 [1] - 诈骗分子通过线上投资咨询群，以支付“入会费”和提供“内部信息”获取“高额回报”为名，诱导客户进行大额转账 [1] 银行应对措施 - 银行客服经理凭借反诈意识判断交易可疑，当即停止办理业务并安抚客户情绪 [1] - 在客户坚持汇款的情况下，网点运营经理果断报警，启动警银协作机制 [1] - 银行员工从理财专业角度，向客户指出所谓“内幕消息”和“稳赚不赔”的欺骗性，协助警方成功劝阻 [1] 行业现状与银行策略 - 当前电信网络诈骗手段不断翻新，常以“高收益、低风险”为诱饵实施诈骗 [2] - 银行注重引导员工持续学习典型案例、掌握识别技巧，在业务办理中保持高度警惕 [2] - 银行表示将继续加强员工培训和公众教育，深化警银联防，以筑牢金融安全防线 [2]

事件概述 - 2026年贺岁纪念币和纪念钞于1月13日晚10点开启预约 相关话题“抢马钞”、“马年纪念币 抢不到”登上热搜 显示市场需求异常火爆 [1] 银行官方回应与预约情况 - 建设银行客服表示 预约期间系统无故障或异常 但同一时间段大量用户涌入导致页面拥堵 预约情况很火爆 [1] - 建设银行提及 后续若有补录和补兑 将根据中国人民银行要求发布公告 [1] - 工商银行客服表示 由于预约人数多 系统可能出现等待情况 根据以往经验 若有客户撤销预约或未按时领取 可能会有额度释放 但目前无相关通知 [1] - 农业银行客服表示 首次预约已结束 截至目前未收到关于二次预约的通知 建议用户关注官网公告 [1] 产品信息 - 该纪念币钞为中国人民银行发行的2026年贺岁纪念币和纪念钞 [1][5] - 纪念钞正面图案包含“中国人民银行”、“2026年”及“ZHONGGUO RENMIN YINHANG”字样 以及序列号示例“J0000000001” [5] - 纪念币钞包含正面与背面图案设计 [2][4]

2026年贺岁纪念币/纪念钞预约与市场情况 - 2026年贺岁纪念币和纪念钞于1月13日晚10点开启预约，相关话题迅速登上热搜，反映出极高的市场关注度 [1] - 预约情况极为火爆，马年纪念币在“一分钟内秒没”，多地银行渠道的预约额度在开放后迅速显示为零 [2][3] - 银行预约系统面临巨大压力，用户普遍遭遇App页面持续加载、网络异常、卡顿、闪退及验证码延迟等问题，导致预约困难 [2][5][8] 产品发行信息 - 中国人民银行发行的2026年贺岁纪念币和纪念钞为法定货币，包括双色铜合金纪念币、纪念钞、金质纪念币和银质纪念币各1枚/张 [10] - 双色铜合金纪念币面额10元，发行数量为1亿枚（含留存历史货币档案1万枚） [10] - 纪念钞面额20元，采用塑料材质，发行数量为1亿张（含留存历史货币档案2万张） [10] - 按面值计算，一套20枚纪念币发行价为200元，一套20张纪念钞发行价为400元，整套合计发行价格为600元 [13] 二级市场溢价表现 - 预约开启次日，二手交易平台已出现显著溢价，一套纪念币钞报价在1000元至1200元之间，较发行价溢价40%至60% [13] - 单套20枚纪念币二手报价约300元，较200元发行价溢价约50% [13] - 单套20张纪念钞二手报价在690元至916元区间，较400元发行价溢价72.5%至129% [13] 市场需求与收藏价值驱动因素 - 本次马年纪念币作为第二轮生肖纪念币的“收官之作”，对希望集齐整套的藏家具有刚性配套需求，具备天然稀缺属性 [17] - “马”在中国传统文化中寓意吉祥、奋进，与龙年纪念币可形成“龙马精神”等文化组合概念，激发了公众的收藏与礼赠意愿 [17] - 专家指出，当前溢价是短期炒作与结构性稀缺并存的反映，生肖纪念币钞在发行初期因供需紧张普遍会出现显著溢价 [17] 银行官方回应与后续安排 - 多家银行客服回应称，预约时段因访问量巨大出现系统拥堵属正常情况，并未承认存在系统故障 [9] - 银行表示，若有客户撤销预约或未按时兑换，可能会有额度释放，但目前尚无二次预约的明确通知，一切以中国人民银行后续公告为准 [9]

产品发行与预约信息 - 2026年马年贺岁纪念币和纪念钞于1月13日22:00和22:30分别开启线上预约，预约截止至1月14日24时 [1][3] - 纪念币面额10元，发行数量为1亿枚（含留存档案1万枚）；纪念钞面额20元，发行数量为1亿张（含留存档案2万张），均按面额等值兑换 [5][6] - 每人预约兑换限额为纪念币20枚、纪念钞20张 [1] - 预约兑换工作由工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、华夏银行、浦发银行、徽商银行、长沙银行和陕西省农村信用社联合社共11家银行承担 [1][6] 产品设计与分配细节 - 纪念币为双色铜合金材质，直径27毫米；纪念钞采用塑料材质，票面尺寸为145毫米×70毫米 [3][5] - 各地区及银行网点的分配额度不同，例如北京市纪念币和纪念钞分配额度均为630万枚/张，天津市均为288枚/张；建设银行北京朝阳支行线上分配3万枚，奥体支行分配2.9万枚 [6][10] 预约与兑换流程 - 公众可通过承办银行官方网站、手机APP、微信公众号等线上渠道或前往指定网点进行预约登记 [9] - 部分银行提供便捷预约服务，如农业银行的实名注册客户在APP预约时无需重复输入个人信息和验证码 [10] - 兑换时间为2026年1月20日至1月26日，需持预约登记的有效身份证件前往约定网点办理，允许代办但需提供双方第二代身份证原件 [12] - 若预约成功但未兑换，相关信息将被记录并影响下一次普通纪念币的兑换资格 [12] - 银行客服表示，此次马年纪念币预约没有安排第二次预约机会 [10] 市场热度与历史表现 - 生肖贺岁纪念币钞市场火爆程度堪称“现象级”，2025年蛇年纪念币钞预约开启几分钟后，多地额度便售罄 [1][13] - 我国首张贺岁生肖纪念钞“龙钞”在二手市场保持较高溢价，发行当日价格达40元左右，远超其20元面值 [13] - 在预约过程中，历史曾出现银行预约平台拥堵、卡顿等情况，但银行客服表示此次马年预约正常情况下不会出现此类问题 [13]

公司业务发展里程碑 - 工商银行年金基金受托管理规模突破8000亿元，继去年5月突破7000亿元后，实现连续两个千亿元级跨越 [1] - 工商银行企业年金受托客户数超2.1万家，服务千万职工群体 [1] 公司业务战略与市场地位 - 工商银行深入践行金融工作的政治性、人民性，全力服务国家养老保障体系建设 [1] - 公司发挥集团年金业务全牌照优势，助力企业年金和职业年金提质扩面，核心业务指标保持市场领先 [1] 公司产品体系 - 工商银行着力构建覆盖政府机关、各类企事业单位的全方位年金产品体系 [1] - 面向企业推出“工银如意养老”集合计划，创新“企业+个人”双投资选择权模式，满足不同企业的差异化管理需求 [1] - 面向个人打造“省心投”、“如意人生养老综合解决方案”等特色产品，以丰富多元的产品矩阵回应职工养老财富规划诉求 [1] 公司服务体系 - 针对长辈客群，工商银行依托手机银行“幸福生活版”和9360余家养老金融特色网点，打造线上线下融合的无障碍服务体系 [2] - 针对年金受托单位和职工，工商银行通过线上打造“工银e养老”管理平台、线下布局近290家“年金驿站”和4000多家“社银一体化”网点，提供年金管理、社保服务、养老规划等全流程综合金融服务 [2] 行业政策背景 - “十五五”规划建议提出，大力发展养老金融，加快发展多层次、多支柱养老保险体系 [1]