A股上市公司分红总体趋势 - 2021年度A股上市公司现金分红预案总额超1.5万亿元 同比2020年增长1.4% 同比2019年增长13.6% [2] - 发布现金分红预案公司数量同比2020年增长4.9% 同比2019年增长17.7% 连续两年保持增长态势 [2] - 连续五年分红上市公司占比从2008年24%提升至2021年50% 连续十年分红公司占比从4%大幅提升至32% [2] 丰厚回报榜单结构分析 - 丰厚回报榜单前十位包含建新股份、郑中设计等深市企业及工商银行、农业银行等沪市金融板块龙头企业 [1] - 榜单入选公司2021年现金分红总额占全体A股公司分红总额63.55% 三年累计分红总额占比达66.67% [3] - 丰厚回报榜单中沪市主板137家 深市主板58家 创业板5家 国有控股上市公司占62.5% [3] 真诚回报榜单特征 - 真诚回报榜单包含沪市主板90家 深市主板31家 创业板79家 民营上市公司占比达60% [3] - 两个榜单存在重叠 共有40家公司同时入选丰厚回报榜与真诚回报榜 [3] 监管导向与市场意义 - 上市公司通过现金分红增强股东回报 提升投资者获得感 体现价值创造和分配能力 [3] - 现金分红水平已与国际成熟资本市场相当 成为投资者分享经济增长红利新渠道 [2] - 引导上市公司结合发展阶段通过现金分红回报投资者 培育长期投资理念 [3]

上市银行分红实施进展 - 贵阳银行于6月9日派发现金红利10.97亿元 [1] - 9家银行已完成2021年度分红实施 总金额达155.70亿元 [1][2] - 兴业银行将于6月16日派发现金红利215.01亿元 每股派发1.035元 [2] - 南京银行将于6月17日派发现金红利47.57亿元 每股派发0.46162元 [2] - 紫金银行和苏农银行分别于6月13日、16日实施分红 [2] 银行板块分红规模特征 - 2021年A股上市银行拟现金分红规模突破5400亿元 创历史新高 [1][3] - 银行板块现金分红规模在申万31个行业中居首位 [1] - 27家银行尚未实施分红 拟分红总金额超5035亿元 [3] - 六大行合计拟分红3821.93亿元 占银行板块总额70% [3] - 工商银行拟分红金额最高 达1045亿元 [3] 银行分红比例与股息率表现 - 9家已分红银行中3家现金分红比例超30% 青岛银行以31.86%居首 [2] - 贵阳银行现金分红比例最低为18.14% [2] - 江苏银行分红总额目前最高 达59.08亿元 [2] - 26家上市银行股息率超4% 18家超5% [5] - 银行股息率显著高于银行理财产品收益率（最高3.97%） [6] 特殊分红安排案例 - 浙商银行因配股时间冲突暂不分红 承诺完成后尽快安排 [3] - 郑州银行基于让利实体经济及增强资本充足水平考虑决定不分红 [4] 银行分红战略价值 - 高比例分红有助于吸引投资者并稳定股价 [2] - 现金分红与盈利保持同步增长 巩固长期价值投资理念 [3] - 银行股股息率成为机构及个人投资者资产组合的稳定选择 [6]

市场风险加剧与监管动态 - 国际因素导致全球大宗商品价格大幅波动 市场风险明显加剧 [1] - 国际金价持续下跌并创年内新低 市场风险波及国内黄金投资市场 [3] - 贵金属交易属高风险投资 对个人投资者经验和风险承受能力要求较高 [3] 银行调整措施 - 多家商业银行逐步加大对贵金属业务的调整和收紧力度 [2] - 工商银行上调多个贵金属合约保证金比例：Au(T+D)等合约从34%上调至42% Ag(T+D)从38%上调至46% [2] - 工商银行自8月15日起暂停代理个人贵金属延期交收合约开仓交易和个人黄金现货实盘合约买入交易 [2] - 建设银行、光大银行、兴业银行、华夏银行等多家银行年内已发布类似业务调整公告 [3] - 银行调整措施包括提高合约保证金、暂停代理业务或解除委托代理关系等 [3] 监管趋势与业务影响 - 未来监管可能趋严 个人贵金属业务可能会进一步收紧 [2] - 银行调整业务是落实"金融机构应主要面向非个人投资者开展衍生品业务"的监管要求 [3] - 2020年底多家国有大行已暂停账户贵金属新客户开立账户 [4] - 预计银行将收紧贵金属及其他金融衍生品交易业务 特别是个人业务将继续收紧 [4] 机构观点与投资建议 - 银行调整措施能够降低杠杆、减少交易规模、控制风险敞口 保护个人投资者利益 [2] - 上金所上调保证金和银行收紧业务是对个人投资者利益采取的保护措施 [3] - 银行采取相关措施是为降低市场参与者杠杆风险 [4] - 建议投资者优先选择相对低风险的替代投资渠道 如实物贵金属、黄金积存、黄金ETF基金等 [5]

ESG披露进展 - 国有大型银行ESG报告披露更为全面规范 6家国有大型银行均已发布2021年度社会责任(ESG)报告 [1] - 中国银行连续15年发布ESG报告 披露146项国际ESG评价指标(较上年新增54项) 并对港交所ESG指引指标进行全面披露 [2] - 建设银行连续16年披露社会责任报告 农业银行发布首期绿色金融专题报告并设立董事会级可持续发展委员会 [2][3] - 工商银行实施"三新一高"信贷布局 境内分行环境友好和环保合格类贷款余额占比达99.3% [3] - 多家城商行、农商行及网商银行、百信银行、微众银行首次发布ESG报告 [4] 绿色金融产品创新 - 中国银行累计推出15个领域40余项绿色金融产品 包括可再生能源补贴确权贷款和碳排放配额质押贷款 [5] - 可再生能源补贴确权贷款以确权应收未收补贴资金确定贷款额度 建设银行中山分行落地2500万元该类贷款 [6] - 农业银行成为首家对接中国碳排放权注册登记结算有限责任公司的商业银行 "农银碳服"系统正式上线 [6] - 中信银行推出个人碳普惠平台"中信碳账户" 民生银行发布"民生碳e贷" 平安银行上线银行业首个全卡碳账户平台"低碳家园" [6] - 工商银行发行境内首单商业银行碳中和绿色金融债券 北京银行发行90亿元绿色金融债券 [7] - 广发银行承销国开行2022年首期绿色金融债 浦发银行承销转型中期票据用于降碳项目 [7] 绿色金融市场数据 - 截至2022年一季度末 本外币绿色贷款余额18.07万亿元(同比增长38.6%) 其中66.5%投向碳减排效益项目 [7] - 截至2022年6月末 中国境内贴标绿色债券累计发行2.19万亿元 存量规模1.34万亿元 2021年上半年发行规模4087.71亿元 [8] 转型金融发展 - 可再生能源和低碳交通成为最受境内外投资者关注的绿色债券类别 [9] - 转型金融聚焦支持高碳行业低碳转型 欧盟和中国正加速推进转型金融政策及标准体系建设 [10][11] - 转型债券和可持续发展挂钩债券(SLB)被视为高碳行业转型的关键融资工具 [11] - 2021年《绿色债券支持项目目录》推动建立统一分类标准 仍需进一步与国际标准接轨 [11]

政策支持与行业纾困 - 中国人民银行与文化和旅游部联合发布通知 要求发挥多方力量改善对文旅行业的金融服务[1] - 监管部门将从稳信贷 降成本 求创新三方面引导金融机构支持文旅行业恢复发展[2] - 文旅行业是促进消费 繁荣市场 扩大就业的重要载体 在构建新发展格局中发挥重要作用[1] 融资机制创新 - 鼓励建立适合本地文旅企业的资产评估体系 盘活文旅企业资产[2] - 金融机构需创新信贷产品 开展文化产品 景区收益权等抵质押融资[2] - 针对文旅企业轻资产特征 需运用金融科技建立资产及产品评估体系[2] 数字金融实践 - 中国工商银行联合文化和旅游部 全国工商联成立"文旅数字金融实验室"[1] - 实验室将聚焦文旅产业数字资产增信标准化基础设施建设及信用评估体系创新[2] - 通过数字金融服务模式 结合产业链龙头企业 线上平台及消费端数据为小微企业提供融资服务[3] 工商银行文旅业务进展 - 已与贵州梵净山 安徽黄山等景区合作 基于经营规模 入住数据等为景区民宿提供信用贷款[3] - 2021年以来累计为超过3.5万户文旅小微企业发放线上贷款800亿元[3] - 目前文旅产业贷款余额近2800亿元 居同业首位[3]

行业整体表现 - 权益类公募基金保有规模达6.34万亿元 环比增长4299亿元 涨幅超7% [1][2] - 非货币市场公募基金保有规模达8.68万亿元 环比增长7939亿元 [1] - 券商渠道股混类基金保有规模环比增长9.1% 非货币基金环比增长13.5% 增速领先其他渠道 [5][6] 银行系渠道表现 - 银行系股混类基金保有规模3.47万亿元 市占率44.9% 环比增长7% [3] - 招商银行以7095亿元保有规模居首 工商银行5070亿元 建设银行3919亿元紧随其后 [2][3] - 国有大行股混类基金保有量均实现10%以上增长 主因同业存单指数基金发行量达1618亿元 [4] 券商渠道表现 - 华泰证券股混类基金保有规模1266亿元 中信证券1250亿元 广发证券814亿元位列前三 [5] - 东方财富证券股混类基金规模环比大增417% 非货币基金环比增495% [5] - 中信建投及东方证券股混类保有规模增长率分别达22%和19% [5] 机构竞争格局 - 股混类基金前8家机构排名不变 招商银行/蚂蚁基金/天天基金分别以7095/6500/5078亿元领先 [2] - 52家券商进入前100强 较一季度增加1家 财通证券/国都证券新晋百强 [5] - 浦发银行保有规模1469亿元 环比增长2.94% 超越民生银行跃居第九 [3]

二季度A股市场及基金销售回暖 - A股市场逐步回暖带动基金销售市场升温 银行代销活跃度提升[1] - 部分基金因业绩表现亮眼成为投资者申购的抢手货[1] - 银行推出基金申购费率一折优惠活动吸引大量投资者参与[1] 银行基金销售策略与客户行为 - 建设银行推出2022年6月17日至12月31日手机银行和个人网银定投部分代销基金费率1折优惠[2] - 银行理财经理表示市场回暖使基金发行和代销市场复苏 强调长期配置可获得可观收益[2] - 投资者因近两个月市场行情好转 通过定投方式加仓基金产品以降低持仓成本[2] 公募基金规模与银行代销业务表现 - 2022年二季度末公募基金资产规模达26.66万亿元 较上季度环比上涨6.71%[3] - 债券型基金环比上涨9.89% 股票型与混合型基金分别上涨8.41%和3.69%[3] - 银行基金代销业务贡献可观非息收入 工行和招行2021年基金销量均超6000亿元 农行销量3444.48亿元同比增长233.65亿元[3] 银行在基金代销渠道的主导地位 - 2022年二季度银行渠道股票+混合公募基金保有规模34745亿元 非货币市场公募基金保有规模42058亿元 分别环比增长7.01%和9.39%[4] - 招商银行以8597亿元非货币基金保有规模和7095亿元股票+混合公募基金保有规模位列第一[4] - 股票+混合公募基金保有规模超千亿元的银行有11家 非货币基金保有规模前十中银行占据6席[4] 市场回暖与银行渠道优势 - 二季度基金销售保有规模增长与市场整体回暖相关 市场情绪好转带动保有量提升[5] - 银行在基金代销领域拥有稳定份额和良好信誉 线下网点渠道提供传统流量优势[5] 未来基金代销市场格局变化 - 券商在基金代销领域话语权上升[6] - 拥有线上入口的金融机构通过流量导入增强代销业务 部分机构与互联网巨头合作嵌入方式增加销量[6]

监管处罚规模 - 近十天监管层连续开出千万级罚单 包括中国银行深圳分行被罚1130万元及工商银行上海分行被罚1310万元[1] - 年内银保监系统对六大国有银行累计处罚金额超1.7亿元 其中工商银行以4980.69万元成为被罚额度最高机构[1] 信贷业务违规 - 国有银行超189张罚单涉及信贷业务违规 占比近六成[1] - 主要违规形式包括信贷管理严重失职 贷前调查不尽职及贷款资金违规流向房地产或股市[1] 具体违规案例 - 理财资金违规用于支付土地款[1] - 员工行为管理存在普遍问题 包括违规办理冒名信用卡 代销业务虚假陈述及风险揭示不充分[1]

数字人民币试点进展 - 数字人民币累计交易笔数达2.64亿笔 金额达830亿元人民币 支持商户门店456.7万个[3] - 兴业银行成为第10家数字人民币运营机构并上线数字人民币钱包[3] 产品创新与硬件钱包 - 中国银行联合美团发布首款面向大众流通的数字人民币低碳卡硬件钱包 支持线上线下"衣食住行"消费场景及美团骑车、点餐、买菜等免密支付[1] - 工商银行推出物联网智能燃气表 内置硬件钱包实现数字人民币购气 解决传统购气流程复杂问题[2] - 工商银行展出标准IC卡、智能手表、数字工牌等10余款硬件钱包产品 支持"碰一碰"支付及门禁、电子围栏等多场景应用[2] 智能合约技术应用 - 数字人民币智能合约已应用于政府补贴、零售营销、预付资金管理等领域 具备防范资金挪用、监测支付用途、自动化分账等功能[4][5] - 智能合约在预付费消费领域实现透明管理 在财政补贴领域提升资金使用效率 在资金结算领域提高准确性与自动化水平[4][5] - 智能合约在消费红包领域降低实施成本 在贸易领域提供"签约+履约"闭环解决方案[5] 生态建设与发展规划 - 中国人民银行将搭建数字人民币智能合约生态服务平台 完善底层平台和制度安排[3][4] - 数字人民币可通过智能合约实现可编程性 根据商定条件自动支付交易[4] - 央行将与市场机构合作建设智能合约生态 完善业务规范、标准体系及合规审核机制[5]

数字化转型 - 多家大行将数字化转型作为核心战略 交行指出竞争已从单一产品服务转向场景和生态竞争[2] - 工商银行推出"数字工行(D-ICBC)"品牌 重点发力三方面:打造拳头产品平台 强化技术创新 深化组织架构改革[2] - 农业银行掌银日活用户达2800万户 相当于2.2万个网点每日各服务1200人次[3] - 交行个人手机银行上线160余项非金融场景 信用卡"买单吧"APP绑卡用户同比增长7.6% 月活用户同比增长9.0%[3] - 交行金融科技投入28.05亿元 同比增长14.5% 建行工行等加强金融科技人才队伍建设[4] 保交楼风险 - 工行停工项目按揭不良贷款余额6.37亿元 占全行按揭贷款余额0.01%[5] - 农行涉及风险楼盘1112个 逾期按揭贷款12.3亿元 占个人住房贷款余额0.023%[5] - 建行停贷断供涉及逾期金额11.42亿元 占按揭贷款余额0.018% 不良余额5亿元占0.0077%[5] - 交行存在风险项目逾期贷款4.67亿元 占全部按揭贷款余额0.03%[6] - 邮储银行停工项目逾期贷款1.27亿元 房地产开发贷款规模1091亿元 占全行贷款余额1.59%[6] - 六大行上半年个人住房贷款合计增加4155亿元 较2021年全年24843亿元增幅明显下降[6] 养老金融 - 建行提出养老金融"1314"发展策略 涵盖三大支柱和四大服务体系[8] - 农银理财在10个试点城市推出首期养老理财产品 第二支产品筹备中[9] - 建信理财养老理财产品规模超170亿元 在银行系子公司中排名靠前[9] - 四家大型银行自2022年11月20日起在五城市开展特定养老储蓄试点[9] - 交行养老服务业授信客户数量较上年末增长42.42%[10] - 中行将养老保障纳入"十四五"规划 工行积极推进养老储蓄项目研发和产品上线[9][10]