报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 公司发布2023年报及2024Q1季报，2023年营收和归母净利润实现扭亏为盈，2024Q1营收和归母净利润同比增长 [21] - 观影人次拉动票房增长，各业务有不同表现，直营影院和联和院线票房、市占率、观影人次均提升 [21] - IP商业化进展顺利，番剧和动画电影制作计划启动，开展多领域授权合作 [21] - 拟派发大额现金分红，并计划增加中期分红 [21] - 维持公司2024 - 2025年归母净利润预测，预计2026年为5.3亿元，当前股价对应2024 - 2026年PE分别为53/33/26倍，维持“买入”评级 [21] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与估值 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|429.68|795.23|1,114.21|1,524.86|2,036.38| |同比（%）|(41.23)|85.07|40.11|36.86|33.55| |归母净利润（百万元）|(328.20)|126.98|255.59|417.81|532.28| |同比（%）|(1,600.60)|138.69|101.29|63.47|27.40| |EPS - 最新摊薄（元/股）|(0.73)|0.28|0.57|0.93|1.19| | P/E （现价 & 最新摊薄）|-|107.38|53.34|32.63|25.62| [5] 股价走势 - 收盘价30.42元，一年最低/最高价17.44/42.33元，市净率8.07倍，流通A股市值和总市值均为13,634.24百万元，每股净资产3.77元，资产负债率37.08%，总股本和流通A股均为448.20百万股 [7] 三大财务预测表 资产负债表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |流动资产|1,613|2,206|3,104|2,958| |非流动资产|1,358|1,288|1,104|914| |资产总计|2,971|3,495|4,208|3,872| |流动负债|735|976|1,227|125| |非流动负债|448|448|448|448| |负债合计|1,183|1,424|1,675|573| |归属母公司股东权益|1,648|1,904|2,322|2,854| |少数股东权益|140|167|212|445| |所有者权益合计|1,789|2,071|2,534|3,299| |负债和股东权益|2,971|3,495|4,208|3,872| [9] 利润表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入|795|1,114|1,525|2,036| |营业成本 ( 含金融类 )|614|721|908|1,069| |税金及附加|3|4|5|7| |销售费用|23|32|44|59| |管理费用|86|120|165|220| |财务费用|4|3|(4)|(23)| |加: 其他收益|13|33|46|64| |投资净收益|9|17|23|32| |公允价值变动|27|0|0|0| |减值损失|4|4|4|4| |资产处置收益|34|33|46|64| |营业利润|153|322|527|870| |营业外净收支|(1)|(1)|(1)|(1)| |利润总额|152|321|526|869| |减: 所得税|7|38|63|104| |净利润|144|282|463|765| |减: 少数股东损益|17|27|45|233| |归属母公司净利润|127|256|418|532| |每股收益 - 最新股本摊薄 ( 元 )|0.28|0.57|0.93|1.19| | EBIT |88|324|521|847| | EBITDA |202|353|551|854| |毛利率 (%)|22.83|35.33|40.45|47.52| |归母净利率 (%)|15.97|22.94|27.40|26.14| |收入增长率 (%)|85.07|40.11|36.86|33.55| |归母净利润增长率 (%)|138.69|101.29|63.47|27.40| [9] 现金流量表及重要财务与估值指标 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流|245|245|565|314| |投资活动现金流|(280)|98|188|213| |筹资活动现金流|(102)|(40)|(23)|(23)| |现金净增加额|(138)|302|730|505| |折旧和摊销|115|29|30|7| |资本开支|(124)|150|163|181| |营运资本变动|55|(37)|80|(451)| |每股净资产 ( 元 )|3.68|4.25|5.18|6.37| |最新发行在外股份（百万股）|448|448|448|448| | ROIC(%) |3.44|11.43|16.06|21.47| | ROE - 摊薄 (%) |7.70|13.43|18.00|18.65| |资产负债率 (%)|39.80|40.74|39.79|14.81| | P/E （现价 & 最新股本摊薄）|107.38|53.34|32.63|25.62| | P/B （现价）|8.27|7.16|5.87|4.78| [18] 投资要点 - 事件：2023年营收同比增长85.1%至7.95亿元，归母净利润扭亏为盈；2024Q1营收同比增长18.3%，归母净利润同比增长28.2% [21] - 观影人次拉动票房增长：2023年电影放映等业务有不同表现；直营影院含服务费票房、市占率、观影人次提升，年底有51家直营影院，375块银幕；联和院线含服务费票房、市占率、观影人次提升 [21] - IP商业化进展顺利：控股子公司上影元围绕IP全产业链开发运营，启动“IP影院合作计划”；《中国奇谭》第二季等制作启动，开展多领域授权合作，打造文创品牌 [21] - 拟派发大额现金分红：拟向全体股东每10股派发现金红利1.14元，预计派发现金红利5109万元，占归母净利润40.2%；或在2024年适当增加一次中期分红，金额为相应期间归母净利润的40% - 100% [21]

业绩总结 - 上海电影公司2023年实现营业收入7.95亿元，同比增长85.07%[1] - 公司2024Q1实现营业收入2.10亿元，同比增长18.26%[1] - 公司2023年毛利率为22.83%，同比增长33.48个百分点[2] - 公司2024Q1毛利率为30.95%，同比增长7.36个百分点[2] - 上海电影公司2023年度拟每10股派发现金红利1.14元[2] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为11.09/13.31/15.20亿元[2] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为2.37/3.45/4.64亿元[2] - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.53/0.77/1.04元[2] - 公司2024-2026年预计PE分别为57.4/39.5/29.4倍[2] 用户数据 - 公司2023年全国电影总票房达549.15亿元，同比增长82.64%[3] 未来展望 - 公司资产负债表显示，2026年预计流动资产将达到1972百万元，较2022年增长30.4%[6] - 营业收入预计2024年将达到1109百万元，2026年将增长43.5%至1520百万元[6] - 财务费用预计2024年将达到40百万元，2026年将保持稳定在49百万元左右[6] - 净利润预计2024年将达到220百万元，2026年将增长108.6%至457百万元[6] - ROE预计2025年将达到13.3%，2026年将继续增长至16.5%[6] - 负债合计2024年预计将降至790百万元，2026年将进一步降至818百万元[6] - 现金净增加额2025年预计将达到305百万元，2026年将增长7.1%至327百万元[6] 其他新策略 - 公司评级为R3（中风险），适用的投资者类别为专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者[7] - 公司承诺研究报告中的观点真实反映分析人员的个人观点，与报酬无直接或间接联系[8] - 评级说明中，买入（Buy）预计相对强于市场表现20%以上，减持（underperform）预计相对弱于市场表现5%以下[9] - 本报告提供的信息仅供开源证券的机构或个人客户使用，不保证信息的准确性或完整性[15] - 客户应当注意本报告中的意见和建议仅反映公司发布当日的判断，不构成对任何人的投资建议[16] - 开源证券可能与本报告涉及的公司存在业务关系，不需提前通知客户[18]

母公司利润分配情况 - 截至2023年末，母公司累计未分配利润476,377,925.46元，2023年度实现净利润3,836,927.54元，提取10%盈余公积383,692.75元后，可分配利润3,453,234.79元[8] - 公司以2023年12月31日总股本448,200,000股为基数，拟每10股派发现金红利1.14元（含税），预计派发现金红利51,094,800.00元（含税），占合并报表中归属于母公司所有者净利润126,976,708.22元的40.24%[8] 公司整体财务关键指标变化 - 2023年营业收入795,226,523.72元，2022年调整后为429,682,583.39元，本期比上年同期增长85.07%[28] - 2023年归属于上市公司股东的净利润126,976,708.22元，2022年调整后为 - 328,204,794.14元[28] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润62,712,297.99元，2022年调整后为 - 370,907,523.39元[28] - 2023年经营活动产生的现金流量净额244,557,795.67元，2022年调整后为90,082,262.72元，本期比上年同期增长171.48%[28] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产1,648,229,171.04元，2022年末调整后为1,598,776,480.15元，本期末比上年同期末增长3.09%[28] - 2023年末总资产2,971,148,080.23元，2022年末调整后为2,959,443,808.17元，本期末比上年同期末增长0.40%[28] - 2023年基本每股收益0.28元/股，2022年调整后为 - 0.73元/股；加权平均净资产收益率7.88%，2022年调整后为 - 18.55%[40] - 2023年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.14元/股，2022年调整后为 - 0.83元/股；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率3.91%，2022年调整后为 - 21.16%[40] - 公司本期营业收入795,226,523.72元，较上年同期429,682,583.39元增长85.07%[105] - 公司本期营业成本613,679,576.74元，较上年同期422,412,015.49元增长45.28%[105] - 公司经营活动产生的现金流量净额244,557,795.67元，较上年同期90,082,262.72元增长171.48%[105][121] - 公司投资活动产生的现金流量净额-280,234,127.65元，较上年同期230,054,408.10元下降221.81%[105][121] - 公司应付账款226,380,990.76元，较上年同期185,637,792.12元增长21.95%，因电影市场恢复，应付电影分账款增加[116] - 公司预收款项2,908,556.80元，较上年同期937,425.27元增长210.27%，因预收场租收入增加[116] - 公司未分配利润155,395,708.30元，较上年同期47,708,079.19元增长225.72%，因市场复苏，公司降本增效，利润增加[116] - 2023年销售商品、提供劳务收到现金102,245,161.10元，2022年为263,932,909.07元[152] - 2023年经营活动现金流入小计120,277,160.10元，2022年为315,302,058.35元[152] - 2023年经营活动现金流出小计94,084,255.51元，2022年为372,096,076.81元[152] - 2023年经营活动产生的现金流量净额26,192,904.59元，2022年为 - 56,794,018.46元[152] - 2023年投资活动现金流入小计913,633,995.17元，2022年为701,803,662.57元[155] - 2023年投资活动现金流出小计907,945,307.11元，2022年为601,941,347.38元[155] - 2023年投资活动产生的现金流量净额5,688,688.06元，2022年为99,862,315.19元[155] - 2023年筹资活动现金流出小计4,013,996.29元，2022年为4,013,996.28元[155] - 2023年筹资活动产生的现金流量净额 - 4,013,996.29元，2022年为 - 4,013,996.28元[155] - 2023年销售商品、提供劳务收到的现金为22.46亿元，2022年为10.64亿元[189] - 2023年收到的税费返还为123.09万元，2022年为3212.18万元[189] - 2023年经营活动现金流入小计为22.85亿元，2022年为11.24亿元[189] - 2023年经营活动现金流出小计为20.40亿元，2022年为10.34亿元[189] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为2.45亿元，2022年为0.90亿元[189] - 2023年投资活动现金流入小计为12.50亿元，2022年为8.45亿元[189] - 2023年投资活动现金流出小计为15.30亿元，2022年为6.15亿元[192] - 2023年投资活动产生的现金流量净额为 - 2.80亿元，2022年为2.30亿元[192] - 2023年筹资活动现金流入小计为4980万元，2022年为1050万元[192] - 2023年筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.02亿元，2022年为 - 0.78亿元[192] 各季度营收及净利润情况 - 2023年各季度营业收入分别为1.78亿元、1.94亿元、2.57亿元、1.66亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为3597.57万元、2986.46万元、5868.08万元、245.56万元[32] 金融资产变动情况 - 交易性金融资产期初余额5850.41万元，期末余额3.73亿元，当期变动3.15亿元；其他权益工具投资期初余额4.03亿元，期末余额4.07亿元，当期变动344.5万元[33] - 货币资金本期期末数为784,867,559.63元，占总资产26.42%，较上期期末变动-39.87%[123] - 交易性金融资产本期期末数为373,019,263.04元，占总资产12.55%，较上期期末变动537.59%[123] - 应收账款本期期末数为147,320,265.37元，占总资产4.96%，较上期期末变动54.10%[123] - 存货本期期末数为16,557,052.58元，占总资产0.56%，较上期期末变动119.62%[123] - 一年内到期的非流动资产本期期末数为253,377,690.79元，占总资产8.53%，较上期期末变动14,006.64%[123] - 长期股权投资本期期末数为267,975,162.05元，占总资产9.02%，较上期期末变动119.05%[123] - 固定资产本期期末数为224,350,348.39元，占总资产7.55%，较上期期末变动293.18%[123] - 在建工程本期期末数为5,415,079.36元，占总资产0.18%，较上期期末变动-89.55%[123] - 使用权资产本期期末数为213,985,464.72元，占总资产7.20%，较上期期末变动-34.22%[123] 联和院线业务数据 - 2023年联和院线累计票房44.83亿元，同比2022年增长105.90%，同比2021年增长23.69%；观影人次9626.44万，同比2022年上升104.38%，同比2021年上升17.79%[37] - 2023年联和院线市占率为8.28%，较2022年同期提升1.01个百分点，较2021年同期提升0.57个百分点[37] 非经常性损益情况 - 2023年非流动性资产处置损益3387.44万元，2022年为1426.44万元，2021年为2941.26万元[43] - 2023年计入当期损益的政府补助1094.17万元，2022年为2068.97万元，2021年为2071.79万元[43] - 2023年除套期保值外金融资产和负债相关损益2734.55万元，2022年为 - 2333.38万元，2021年为 - 750.74万元[43] - 非经常性损益合计64264410.23元、42702729.25元、46294211.45元，所得税影响额分别为10448422.31元、3739108.76元、8641773.32元，少数股东权益影响额（税后）分别为15949696.53元、14874604.64元、14454953.51元[46] 公司业务布局变化 - 2023年公司完成上影元51%股权的收购及并表，实现双轮驱动业务格局[36] - 2022年公司以10,607,936.00元取得上海电影股权投资基金管理有限公司64.00%股权，2023年1月12日完成股权交割；2023年5月10日完成上影元（上海）文化科技发展有限公司51%股权交割[99] 公司活动及项目成果 - 上海影城SHO自焕新举办活动近150场，上海国际电影节举办活动48场，上海市旅游节展映电影12场，组织“千人场”活动超30场[52] - 《中国奇谭》累计播放量超3亿，豆瓣评分9.6分，新媒体短视频官方账号累计粉丝突破450万[53] - 上影元全年合作项目全网声量超67.8亿，获营销类奖项10个，《小妖怪的夏天》与京东合作传播总量超14亿，《黑猫警长》联名雀巢咖啡抖音挑战赛总曝光量10.37亿、总点击量799万、总播放量4.5亿[56] - 《中国奇谭》第二季和《小妖怪的夏天》大电影启动制作，《邋遢大王》等经典IP影视化改编于2023年11月启动[53] - 《葫芦兄弟》与《三国吧兄弟》联动游戏上线3日，公众号平台阅读量达10万，付费率提升约30%，视频号和抖音平台播放量达10万，提升50%，微博话题阅读量超105万，抖音福利观看人次累计1万以上，上线1周抖音直播间观看人次提升50%，游戏社区平台Tap Tap累计阅读量超10万，上线当日下载量突破当月新高，礼包购买人次提升50%，葫芦娃幻化礼包购买次数超2万[72] - 全新原创IP“敖五家族”2月推出《敖五家族迎财神特别篇》，短视频播放量累计近4000万[138] - 公司30 + 动画角色亮相央视2024春节联欢晚会节目，平均收视率达34.1%，整体节目收视率TOP3、歌舞类节目收视率TOP2，全网话题浏览量、播放量超6亿[138] 行业环境情况 - 2023年5月1日至10月31日免征国家电影事业发展专项资金，上海8月1日至年底开展电影惠民消费活动，每张票立减20元[60] - 2023年度上映新片509部，较去年增长183部[75] - 2023年全国电影总票房549.15亿元，同比2022年增长83.5%，同比2021年增长16.76%[75] - 2023年累计观影人次12.99亿，同比2022年增长82.56%，同比2021年增长11.31%[76] - 2023年平均票价为42.27元，同比2022年提升0.45%，同比2021年提升4.91%[76] - 2023年新建影院857家，同比增长3.5%[76] - 2023年年票房3亿元以上院线33条，较2022年增加12条[76] - 2023年年票房3000万元以上影投数量171个，较2022年高出78个，其中年票房1 - 5亿的影投33个[76] - 2023年特效厅票房111.3亿元，同比2022年增长97.5%，IMAX票房21.41亿元，同比增长109.6%[76] 公司各业务线收入及

上海电影股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告(张新) 作为上海电影股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事,本人在任期 内严格遵照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管 理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规和规章制度的规定及 《公司章程》《独立董事工作制度》的要求,勤勉尽责,审慎行使独立董事权利, 主动地了解公司的经营和发展情况,积极出席董事会和股东大会,参与公司的重 大决策,对公司董事会审议的重大事项充分发挥自身的专业优势,发表独立客观 的意见,切实维护了公司的整体利益和全体股东的合法权益,履行了诚信、勤勉 的职责和义务。现将本人 2023 年度（"报告期"）履职情况汇报如下: 一、独立董事的基本情况 本人 Xin Zhang (张新），加拿大国籍,中国永久居民,1977年出生,金融 学博士。历任复旦大学管理学院会计学系讲师。现任复旦大学管理学院会计学系 副系主任、教授、博士生导师,复旦大学管理学院国际商务硕士(DDIM)项目学 术主任。自 2018 年 7 月起任本公司独立董事。 报告期内在专门委员会任职情况:审计委员会主任委员、薪酬与考核委员会 委员。 报 ...

上海电影股份有限公司 董事会电话委员会对 2023年度年度会计师事务所属 行业督 职责情况报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理 准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第１号——规范运作（2023年12月修订）》等法律法规及 《上海电影股份有限公司章程》与《上海电影股份有限公司审计委员会工作规则》 的有关规定，上海电影股份有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委员会本 着勤勉尽责的原则进行履职,对公司 2023 年度年审会计师事务所履行监督职责 的情况汇报如下: 一、2023年年审会计师事务所基本情况 (一) 会计师事务所基本情况 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"立信"）由我国会计泰斗 潘序伦博士于 1927年在上海创建，1986年复办,2010 年成为全国首家完成改制 的特殊普通合伙制会计师事务所,注册地址为上海市黄浦区南京东路 61 号四楼, 首席令伙人为朱建弟先生。立信是国际会计网络 BD0 的成员所,长期从事证券服 务业务,新证券法实施前具有证券、期货业务许可证,具有 H 股审计资格,并已 向美国公众公司 ...

公司代码：601595 公司简称：上海电影 上海电影股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 上海电影股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称"企业 内部控制规范体系"），结合本公司（以下简称"公司"）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监 督和专项监督的基础上，我们对公司2023年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性 进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露 内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责 组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内 容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整， 提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标 提供合理保证。此外，由于情况的变化可 ...

2023年度 社会责任报告 目录 | 董事长致辞 | 2 | | --- | --- | | 企业概况 | 5 | | 2023年度社会责任履行情况 | 9 | | 01 深入构建、高效运行内控体系，切实维护股东权益 | | | 02 公平营销，保护消费者健康安全和正当权益 | | | 03 坚持文化建设与人员建设深度融合，打造温暖职场 | | | 04 回馈社会，深化企业社会责任担当 | | | 05 践行社会主义核心价值观，助推城市软实力 | | | 2023年度企业荣誉 | 22 | | 报告附录 | 24 | 1 2023年，电影行业迎来了新的春天。随着市场的复苏和技术的进步，电影行 业焕发出了新的生机与活力。观众们回到影院，曾经的电影文化重归我们的 生活，创造更多关于电影和生活的美好记忆。 在习近平新时代中国特色社会主义思想指导下，上海电影坚持深入贯彻习近 平总书记在文艺工作座谈会及考察上海的重要讲话精神，始终把社会效益放 在首位，践行企业社会责任，弘扬"上影精神"，彰显新时代国有电影上市公司 的社会责任和使命担当。在董事会的领导下"育新机、谋新篇、拓新局"，贯彻 落实公司"十四五战略"，推动上海电 ...

经核查独立董事丁伟晓、施继元、Xin Zhang(张新)的任职经历以及签署 的相关自查文件,上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务,也未在公 司主要股东公司担任任何职务,与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他 可能妨碍其进行独立客观判断的关系,因此,公司独立董事符合《上市公司独立 董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第１号――规范运作》 中的相关要求，持续保持独立性,在 2023年度不存在影响独立性的情形。 上海申影股份 上海电影股份有限公司董事会 关于 2023 年度独立董事独立性自查情况的专项意见 根据证监会《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号 -- 规范运作》等要求,上海电 影股份有限公司(以下简称"公司")董事会,就公司独立董事丁伟晓、施继元、 Xin Zhang (张新) 出具的独立性自查情况进行评估并出具如下专项意见: ...

单位：元 币种：人民币 上海电影股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 公司负责人王健儿、主管会计工作负责人赵国平及会计机构负责人（会计主管人员）谢莹保证季 度报告中财务信息的真实、准确、完整。 □是 √否 (一)主要会计数据和财务指标 1 / 11 | --- | --- | --- | --- | |----------------------|------------------|------------------|------------------------------------------| | | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比 上年度末增减 \n变动幅度 (%) | | 总资产 | 2,917,907,972.20 | 2,971,148,080.23 | -1.79 | | 归属于上市公司股东的 | | | | | 所有者权益 | 1,689,912,554.05 | 1,648,229,171.04 | 2.53 | | | | | | | --- | --- | - ...

您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业线一监管平台（btm://>20.0万+ 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业线一监管平台（btm:///ac.mof.gov.co）"进行查 之信会计师事务所(特殊普通合伙) O CHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 内部控制审计报告 27. 4 ( 24 42 上海电影股份有限公司 内部控制审计报告 2023 年度 信会师报字[2024]第 ZA11600 号 上海电影股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求,我们审计了上海电影股份有限公司(以下简称上海电影)2023 年 12月 31 目的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。 此外,由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策 和程序遵循的程度降低,根据内部控制审计结果推测未来内部控制的 有效性具有一定风险。 内控审计报告 第1页 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》 ...